ETFS: نمایه

نمودار بالا نشان دهنده رشد سرمایه گذاری فرضی 10،000 دلار است. بازده کل برای منعکس کردن هزینه های فروش یا مالیات تعدیل نشده است ، اما این نشان می دهد که هزینه های واقعی صندوق در حال انجام است و سرمایه گذاری مجدد سود سهام و سود سرمایه را فرض می کند. اگر بازده ها برای شامل هزینه های فروش تنظیم شوند ، عملکرد نقل شده کمتر خواهد بود.

بازده کل

تاریخ آغاز: 10 مارس 1999

بازده کل منعکس کننده عملکرد بدون تعدیل هزینه های فروش یا تأثیرات مالیات است ، اما تنظیم شده است تا تمام هزینه های واقعی صندوق در حال انجام را منعکس کند و سرمایه گذاری مجدد سود سهام و سود سرمایه را فرض کند. در صورت تعدیل ، هزینه فروش باعث کاهش عملکرد نقل شده می شود.

داده های عملکردی که به نقل از عملکرد گذشته نشان داده شده است ، هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست و ممکن است مبنای کافی برای ارزیابی پتانسیل عملکرد محصول نسبت به شرایط مختلف بازار یا چرخه های اقتصادی ارائه ندهد. عملکرد فعلی ممکن است بالاتر یا پایین تر از نقل قول های عملکرد باشد. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی یک سرمایه گذاری در نوسان خواهد بود به گونه ای که سهام یک سرمایه گذار ، در صورت بازخرید ، ممکن است ارزش کم و بیش از هزینه اصلی آنها باشد.

بازده استاندارد

بهترین و بدترین دوره ها بهترین دوره 3 ماهه ژوئن - آگوست 2020 30. 22 ٪ بدترین دوره 3 ماهه نوامبر - ژانویه 2009 (36. 60 ٪) تحلیل مالیات بازگشت Pretax (3yr avg) 13. 18 ٪ بازده تنظیم شده مالیات (3yr avg) 12. 89 ٪ نسبت هزینه مالیات (3yr avg) درپوش بالقوه قرار گرفتن در معرض ٪ (3yr avg) -50. 46 ٪

داده های بازار همراه با حداقل 15 دقیقه برای NASDAQ ، AMEX ، NYSE و گزینه ها به تأخیر می افتد. زمان تاخیر برای دیگر مبادلات متفاوت است.

اهداف سرمایه گذاری ، خطرات ، هزینه ها و هزینه ها را با دقت در نظر بگیرید. یک دفترچه ، که با کلیک بر روی لینک Prospectus به دست می آید ، شامل این و سایر اطلاعات مهم در مورد یک شرکت سرمایه گذاری است. قبل از سرمایه گذاری با دقت بخوانید.

"نسبت هزینه ناخالص" منعکس کننده کل هزینه های عملیاتی سالانه یک صندوق است که در دفترچه این صندوق بیان شده است و هیچ بازپرداخت هزینه یا چشم پوشی را که ممکن است وجود داشته باشد ، منعکس نمی کند. این ETF ممکن است مشمول بازپرداخت و چشم پوشی هزینه باشد ، و کمتر از این بازپرداخت ها و چشم پوشی ها ممکن است کل هزینه های عملیاتی سالانه کمتری داشته باشد (به عنوان مثال ، "نسبت هزینه خالص") از آنچه در اینجا نشان داده شده است. لطفاً دفترچه صندوق را با دقت بخوانید تا وجود هرگونه بازپرداخت هزینه یا چشم پوشی و جزئیات مربوط به محدودیت ها و تاریخ های خاتمه آنها را تعیین کنید.

داده های عملکردی که به نقل از عملکرد گذشته نشان داده شده است ، هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست و ممکن است مبنای کافی برای ارزیابی پتانسیل عملکرد محصول نسبت به شرایط مختلف بازار یا چرخه های اقتصادی ارائه ندهد. عملکرد فعلی ممکن است بالاتر یا پایین تر از نقل قول های عملکرد باشد. بازده سرمایه گذاری و ارزش اصلی یک سرمایه گذاری در نوسان خواهد بود به گونه ای که سهام یک سرمایه گذار ، در صورت بازخرید ، ممکن است ارزش کم و بیش از هزینه اصلی آنها باشد.

ETF ها در معرض ریسک مشابه با اوراق بهادار اساسی خود قرار دارند ، از جمله ، اما محدود به بازار ، سرمایه گذاری ، بخش یا خطرات صنعت و موارد مربوط به حفظ حساب کوتاه و حاشیه. برخی از ETF ممکن است شامل ریسک بین المللی ، ریسک ارز ، ریسک کالا ، ریسک اهرم ، ریسک اعتباری و ریسک نرخ بهره باشد. عملکرد ممکن است تحت تأثیر خطرات مرتبط با عدم استفاده ، از جمله سرمایه گذاری در کشورها یا بخش های خاص باشد. خطرات اضافی نیز ممکن است شامل سرمایه گذاری در اوراق بهادار خارجی ، به ویژه بازارهای نوظهور ، اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS) ، درآمد ثابت ، اوراق بهادار سرمایه گذاری کوچک و کالاها باشد. بر خلاف صندوق های متقابل ، سهام ETF به طور جداگانه با ETF قابل بازخرید نیست. سهام با قیمت بازار خریداری و فروخته می شود که ممکن است بالاتر یا پایین تر از ارزش دارایی خالص (NAV) باشد.

اطلاعات ارائه شده توسط TD Ameritrade ، از جمله بدون محدودیتی که مربوط به مرکز بازار ETF است ، فقط برای اهداف آموزشی و اطلاع رسانی عمومی است و نباید توصیه یا مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.

TD Ameritrade پاداش برخی از ETF را برای سهامدار ، اداری و/یا سایر خدمات دریافت می کند.

بدون حاشیه به مدت 30 روز. برخی از ETF ها تا 30 روز اول از تسویه حساب بلافاصله در TD Ameritrade قابل حاشیه نیستند. برای اهداف محاسبه ، روز تسویه حساب روز 1 در نظر گرفته می شود.

لطفاً صندوق متقابل مهم ، صندوق مبدأ مبادله و افشای ریسک صندوق بسته را بخوانید.

یادداشت های مبادله ای مبادله (ETN) ETN بودجه نیستند و شرکت های سرمایه گذاری ثبت شده نیستند. ETN ها بدهی ایمن نیستند و بیشتر آنها محافظت اصلی را ارائه نمی دهند. ETN شامل ریسک اعتباری است. بازپرداخت اصلی ، هرگونه بهره و پرداخت هرگونه بازده در سررسید یا بازپرداخت بستگی به توانایی صادرکننده دارد. در صورت کاهش رتبه اعتباری صادرکننده ، ممکن است ارزش بازار ETN تأثیر بگذارد. ETN ها ممکن است مشمول خطرات بخش خاص یا صنعت باشند. ETN های اهرمی و معکوس در معرض خطر نوسانات قابل توجهی و سایر خطرات منحصر به فرد هستند که باید قبل از سرمایه گذاری درک شوند. ETN های حاوی مؤلفه های معامله شده در ارزهای خارجی مشمول خطر ارزی هستند. ETN ها ممکن است دارای ویژگی های تماس باشند که به صادرکننده اجازه می دهد تا با ETN تماس بگیرد. تماس درست توسط یک صادرکننده ممکن است بر ارزش یادداشت ها تأثیر منفی بگذارد. سرمایه گذاری در بخش ممکن است میزان بیشتری از ریسک را نسبت به سرمایه گذاری در سایر وجوه با تنوع گسترده تر درگیر کند. تنوع ، خطر ضرر و زیان سرمایه گذاری را از بین نمی برد.

ETP های اهرمی (محصولات مبادله ای مبادله ، چنین ETFS و ETN) به دنبال ارائه روزانه چندین بازده سرمایه گذاری یک شاخص یا معیار معین به طور روزانه هستند. ETP های معکوس به دنبال ارائه برعکس بازده سرمایه گذاری ، همچنین روزانه ، یک شاخص یا معیار معین ، به طور کامل یا با چند برابر هستند. با توجه به تأثیر خطاهای ترکیب و همبستگی احتمالی ، ETP های اهرمی و معکوس ممکن است ضررهای بیشتری را نسبت به آنچه معمولاً انتظار داشت ، تجربه کنند. ترکیب همچنین می تواند باعث ایجاد اختلاف بین عملکرد ETP و شاخص اساسی یا معیار آن شود ، به طوری که بازده طی دوره های طولانی تر از یک روز می تواند از نظر میزان و جهت از بازگشت هدف در همان دوره متفاوت باشد. در نتیجه ، این ETP ها ممکن است ضرر و زیان را حتی در شرایطی که شاخص زیرین یا معیار آن را که امیدوار بوده است ، تجربه کنند. تکنیک های تهاجمی سرمایه گذاری ، مانند آینده ، قراردادهای رو به جلو ، توافق های مبادله ، مشتقات و گزینه ها ، می توانند نوسانات ETP را افزایش داده و عملکرد را کاهش دهند. ETP های اهرمی و معکوس در معرض خطر نوسانات قابل توجهی و سایر خطرات منحصر به فرد هستند که باید قبل از سرمایه گذاری درک شوند. بنابراین سرمایه گذاران دارای این ETP ها باید موقعیت های خود را به همان اندازه روزانه نظارت کنند. یادآوری این نکته حائز اهمیت است که بیشتر این اوراق بهادار فقط برای استفاده روزانه طراحی شده اند و قرار نیست یک شبه یا بلند مدت برگزار شود.

الزامات حاشیه ETP اهرم

ETP های اهرمی بر روی یک نیاز حاشیه ای برابر با 2x یا 3x تنظیم شده است. نیاز به نگهداری پایه TD Ameritrade 30 ٪ (برای تجاوز بیش از 100 ٪): 2x = 60 ٪ و 3x = 90 ٪

نیاز به نگهداری پایه TD Ameritrade برای گزینه های برهنه چند برابر می شود تا با نیاز حاشیه سهام مطابقت داشته باشد.

• برای تماس های برهنه: بیشتر از 60 ٪ یا 90 ٪ از ارزش بازار قابل تحویل ، به علاوه ارزش گزینه منهای خارج از مبلغ پول (در صورت وجود). یا 20 ٪ یا 30 ٪ از ارزش بازار قابل تحویل به علاوه گزینه.
• برای برهنه های برهنه: بیشتر 60 ٪ یا 90 ٪ از ارزش بازار قابل تحویل ، به علاوه ارزش گزینه ، منهای از مبلغ پول (در صورت وجود). یا 20 ٪ یا 30 ٪ قیمت اعتصاب + ارزش گزینه.

تمام ETP های اهرمی برای استفاده از قدرت خرید معاملات روزانه واجد شرایط نیستند.

تماس های حاشیه ای برای هر حساب با حقوق صاحبان سهام که کمتر از حاشیه مورد نیاز است ، ایجاد می شود. تاریخ موعد استاندارد اختصاص خواهد یافت.

رتبه بندی Moingstar ™ برای وجوه یا "رتبه بندی ستاره" برای محصولات مدیریت شده (از جمله صندوق های متقابل ، زیر حساب های متغیر و متغیر زندگی ، صندوق های مبادله ای ، وجوه بسته و حساب های جداگانه) با حداقل سه- سه محاسبه می شود. تاریخ سال. وجوه مبادله ای مبادله و صندوق های متقابل باز برای اهداف مقایسه ای یک جمعیت واحد در نظر گرفته می شوند. این محاسبه بر اساس یک اندازه گیری بازده تنظیم شده با ریسک صبحگاهی است که باعث تغییر در عملکرد بیش از حد ماهانه یک محصول مدیریت شده می شود و تأکید بیشتری بر تغییرات رو به پایین و پاداش عملکرد مداوم دارد. 10 ٪ برتر محصولات در هر دسته از محصولات 5 ستاره دریافت می کنند ، 22. 5 ٪ بعدی 4 ستاره دریافت می کنند ، 35 ٪ بعدی 3 ستاره دریافت می کنند ، 22. 5 ٪ بعدی 2 ستاره دریافت می کنند و 10 ٪ پایین 1 ستاره دریافت می کنند. امتیاز کلی صبحگاهی برای یک محصول مدیریت شده از میانگین وزنی از ارقام عملکرد مرتبط با معیارهای رتبه بندی سه ، پنج و 10 ساله آن (در صورت وجود) حاصل می شود. وزن ها عبارتند از: 100 ٪ رتبه سه ساله برای 36-59 ماه از کل بازده ، 60 ٪ رتبه پنج ساله/40 ٪ رتبه سه ساله برای 60-119 ماه از کل بازده و 50 ٪ رتبه 10 ساله/30٪ 5 سال رتبه بندی/20 ٪ رتبه سه ساله برای 120 یا بیشتر ماه از کل بازده. در حالی که به نظر می رسد فرمول رتبه بندی کلی ستاره 10 ساله بیشترین وزن را به دوره 10 ساله می دهد ، آخرین دوره سه ساله در واقع بیشترین تأثیر را دارد زیرا در هر سه دوره رتبه بندی گنجانده شده است.

© کپی رایت 2023 Moingstar ، Inc. All حقوق محفوظ است. Moingstar ، آرم Moingstar ، Moingstar.com ، ابزارهای Moingstar یا علائم تجاری یا علائم خدمات Moingstar ، Inc.

محتوای رویترز مالکیت معنوی رویترز است. هرگونه کپی ، تجدید نظر یا توزیع مجدد محتوای رویترز ، از جمله با ذخیره سازی ، قاب بندی یا وسایل مشابه ، صریحاً بدون رضایت کتبی رویترز صریحاً ممنوع است. رویترز مسئولیتی در قبال هرگونه خطا یا تأخیر در محتوا یا هرگونه اقدامی که در اتکا به هر محتوا انجام می شود ، مسئولیت پذیر نیست. رویترز ، آرم رویترز و آرم کره علائم تجاری و علائم تجاری ثبت شده گروه شرکتهای رویترز در سراسر جهان هستند.

داده ها فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده و برای اهداف تجاری در نظر گرفته نشده است. رویترز مسئولیتی در قبال هرگونه خطا یا تأخیر در محتوا یا هرگونه اقدامی که به هر محتوا انجام شود ، مسئولیت پذیر نیست. مجموعه کد ابزار RIC یا رویترز توسط رویترز تهیه و نگهداری شده است و مالکیت معنوی رویترز است.