استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند

استخر نقدینگی مجموعه ای از ارزهای رمزپایه یا دارایی های دیجیتالی است که به تسهیل معاملات مالی کارآمدتر مانند مبادله ، وام و درآمد کمک می کند. افرادی که دارایی های خود را در استخرهای نقدینگی قرار می دهند ، در سپرده های خود پاداش می گیرند. این مشوق ها از طریق استخرهای نقدینگی به هدایت نقدینگی به برنامه های غیر متمرکز (DAPP) کمک کرده اند و بسیاری از آنها را قادر می سازد تا با همتایان متمرکز خود رقابت کنند. از آنجا که امور مالی غیر متمرکز (DEFI) محبوب تر می شود ، می تواند در نهایت از خدمات مالی متمرکز سنتی پیروز شود.

هر کس می تواند با واریز رمزنگاری های انتخابی به استخرهای نقدینگی در آیه Multichain.com Bitcoin.com ، بازده کسب کند. پاداش ها را که در APY اندازه گیری شده است ، در حال حاضر در استخرهای آیه Dex در اینجا بررسی کنید. از آیه DEX استفاده کنید تا با خیال راحت و ایمن رمزنگاری را با هزینه های کم ، از جمله تجارت زنجیره ای بین BTC ، BCH ، ETH و موارد دیگر مبادله کنید.

فهرست مطالب

1. اهمیت استخرهای نقدینگی
2. استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟
3. استخرهای نقدینگی برای چه مواردی استفاده می شوند؟
4. مزایا و خطرات استخرهای نقدینگی

اهمیت استخرهای نقدینگی

بلوک اساسی ساخت و ساز هر بازار مالی یک مبادله است - مکانی که خریداران و فروشندگان برای ایجاد بازار ملاقات می کنند. در امور مالی سنتی این امر همیشه به شخص ثالث قابل اعتماد نیاز داشته است تا تجارت را واسطه کند. صنعت رمزنگاری با رفع نیاز مرد میانه مورد اعتماد با معرفی مبادلات غیر متمرکز (DEXS) ، این پویا را متحول کرد. متأسفانه ، Dexs (و به طور کلی رمزنگاری) مشکل نقدینگی کشنده داشت.

نقدینگی عمیق یکی از مهمترین ویژگی ها برای هر بازار مالی است زیرا باعث می شود معاملات مالی سریع و کارآمد باشد. DEX های اولیه چنان غیرقانونی بودند که عملاً غیرقابل استفاده بودند. استخرهای نقدینگی به تغییر این امر کمک کردند. به زودی پس از ظهور استخرهای نقدینگی ، Dexs شروع به شکوفایی کرد و با آنها کل اکوسیستم Defi منفجر شد.

استخرهای نقدینگی نه تنها در DEX ها مفید هستند. آنها نقدینگی را به تقریباً هر dapp در defi اضافه می کنند. پروتکل های وام ، تولید کشاورزی ، بازارهای پیش بینی ، بیمه و سایر موارد از استخرهای نقدینگی برای اقدامات مالی نرم تر استفاده می کنند.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

دو ملاحظات مهم در مورد نحوه کار استخرهای نقدینگی وجود دارد: 1) جزئیات فنی واریز رمزنگاری ها به استخر و 2) جنبه روانشناختی ورود افراد به واریز دارایی های خود.

جزئیات فنی می تواند از پروژه به پروژه دیگر متفاوت باشد ، اما به طور کلی از همان الگوی پیروی می کند. یک قرارداد هوشمند سپرده های Cryptoasset خاص را می پذیرد. محدودیت های پذیرفته شده و در چه نسبت ممکن است متفاوت باشد. به عنوان مثال ، بیشتر استخرهای نقدینگی DEX نمایانگر جفت های معاملاتی هستند ، به این معنی که واریز به استخر به مقدار برابر با دو رمزنگاری که این جفت را تشکیل می دهند نیاز دارد. استخر آیه-Weth بر اساس قیمت فعلی بازار DEX به آیه و ارزش مساوی نیاز دارد.

پس از واریز به استخر ، وجوه ممکن است برای مدت زمان مشخصی قفل شود یا نباشد. قراردادهای هوشمند نعناع و نشانه ای را برای شما ارسال می کند که نوعی رسید است. این نشانه برای تحقق هرگونه پاداش برجسته از موقعیت شما و برای برداشت رمزنگاری های سپرده شده خود استفاده می شود. نسبت رمزنگاری های برگشتی ممکن است با زمان شروع متفاوت باشد.

در مورد مشارکت مردم در استخرهای نقدینگی ، این یک چالش قدیمی بوده است. موسسات مالی سنتی مانند بانک ها با دادن پاداش (بهره) سپرده نقدینگی را جذب می کنند ، اگرچه نرخ بهره در سپرده های بانکی برای مدت طولانی بسیار پایین بوده است. استخرهای نقدینگی عملکرد را در قالب اشتراک هزینه ارائه می دهند.

استخرهای نقدینگی برای چه مواردی استفاده می شوند؟

DEX: بیشتر DEX ها از یک مدل سازنده بازار سازنده (AMM) بر خلاف مبادلات متمرکز که از یک مدل کتاب سفارش استفاده می کنند ، استفاده می کنند. یک کتاب سفارش با خریداران و فروشندگان مستقیماً با یکدیگر مطابقت دارد. AMMS خریداران و فروشندگان را با استخر نقدینگی مطابقت می دهد. به ارائه دهندگان نقدینگی سهم متناسب از هزینه های ایجاد شده در هنگام تجارت افراد دارایی در یک استخر نقدینگی معین پرداخت می شود.

وام: در امور مالی سنتی ، بانک ها یا سایر موسسات مالی بزرگ ، سپرده های مردم را می گیرند ، آنها را وام می دهند و از وام ها بهره می برند. در DEFI ، دارایی های خود را به استخر نقدینگی واریز می کنید و افراد می توانند از استخر وام بگیرند. سپرده گذاران بخشی از سود پرداخت شده توسط وام گیرندگان را به دست می آورند. تفاوت این است که از آنجا که بانک ها در موقعیتی بسیار ممتاز قرار دارند ، بیشترین بهره را از وام به دست می آورند ، در حالی که پروتکل های بسیار رقابتی تر Defi درصد بسیار کمتری را به خود اختصاص می دهند.

پیش بینی بازار: افرادی که به یک استخر نقدینگی اضافه می کنند ، درصدی از هر تجارت ، متناسب با مالکیت خود در استخر نقدینگی کسب می کنند. پیش بینی موقعیت های استخر نقدینگی بازار باید با دقت وارد و خارج شود زیرا می تواند بسیار بی ثبات باشد.

بیمه: مردم می توانند در یک مورد ناگوار از وقایع منفی مانند از دست دادن وجوه به دلیل نقص قراردادهای هوشمند یا مبادلات ورشکسته ، برای پرداخت مطالبات بیمه ای در یک استخر نقدینگی واریز کنند. ارائه دهندگان نقدینگی بخشی از هزینه های بیمه را بدست می آورند.

مزایا و خطرات استخرهای نقدینگی

دو مزیت اصلی برای استفاده از استخرهای نقدینگی ، یکی مالی و دیگری اجتماعی وجود دارد. البته سود اصلی مالی این است که شما با نگه داشتن رمزنگاری های خود در استخر نقدینگی ، پاداش می گیرید. خیر اجتماعی این است که ارائه دهندگان نقدینگی به ایجاد آزادی اقتصادی بیشتر در جهان کمک می کنند. چگونه؟Defi به نقدینگی نیاز دارد. ایجاد مایع Defi Dapps بیشتر باعث می شود که گزینه های جایگزین برای سیستم مالی متمرکز بیشتر باشد. یک جایگزین غیرمتمرکز برای امور مالی متمرکز ، آزادی اقتصادی بیشتری را برای همه به ارمغان می آورد ، اما به ویژه در توسعه بازارها یا رژیم های سرکوبگر.

واریز رمزنگاری های شما در استخر نقدینگی با خطرات همراه است. متداول ترین خطرات مربوط به توسعه دهندگان DAPP ، قراردادهای هوشمند و نوسانات بازار است. توسعه دهندگان DAPP می توانند دارایی های سپرده شده را سرقت کنند یا آنها را خراب کنند. قراردادهای هوشمند ممکن است دارای نقص یا سوءاستفاده هایی باشند که به سرقت می روند یا اجازه می دهند بودجه به سرقت بروند. نوسانات بازار می تواند چیزی به نام ضرر ناپایدار ایجاد کند ، که تا حد زیادی بر استخرهای نقدینگی DEX تأثیر می گذارد.

بهترین راه برای کاهش خطرات کشاورزی بازده ، تحقیق در مورد پروژه ها قبل از واریز هر چیزی ، و همراهی با پروژه هایی با سابقه طولانی است.

برای شروع کار به اندازه 30 دلار ارزش بخرید