متنوع سازی نمونه کارها: چیست و چرا مهم است؟

هری مارکوویتز ، برنده جایزه نوبل و اقتصاددان ، زمانی اظهار داشت که "تنوع تنها ناهار رایگان" در سرمایه گذاری است. اما به چه معنی است؟

تنوع در اصل یک استراتژی مدیریت ریسک است که هدف آن تعادل ریسک و پاداش در یک سبد سرمایه گذاری است.

متنوع سازی سبد سرمایه گذاری شما می تواند به محدود کردن قرار گرفتن در معرض هر نوع دارایی واحد کمک کند ، بنابراین به کاهش خطر و نوسانات نمونه کارها کمک می کند. هدف اصلی گسترش سبد سرمایه گذاری خود در بسیاری از کلاسهای دارایی مختلف برای کاهش خطر هر یک است.

این نوع نمونه کارها متنوع با هدف اطمینان از بازده بلند مدت و کاهش خطر در طول زمان انجام شده است. در اصل ، بهترین راه برای بررسی تنوع نمونه کارها این است که در مورد عبارت "تمام تخم های خود را در یک سبد قرار ندهید" فکر کنید. شما می خواهید اطمینان حاصل کنید که اگر بازار عمومی نوسانات را تجربه کند ، سرمایه گذاری های جایگزین دارید که می توانند در برابر این امر مقاومت کنند و همزمان منابع بازدهی را ارائه دهند.

تنوع نمونه کارها چیست؟

متنوع سازی نمونه کارها شامل گسترش سرمایه گذاری در انواع دارایی های مختلف به منظور کاهش نوسانات و ریسک درگیر در سرمایه گذاری است.

هدف از داشتن یک سبد متنوع ، تلاش و تعادل ریسک و پاداش و همچنین اطمینان از ماندگاری سبد سرمایه گذاری شما است. تنوع شامل گسترش سرمایه گذاری در انواع دارایی های مختلف یا کلاس ها به منظور محدود کردن قرار گرفتن در معرض هر دارایی یا ریسک است.

استدلال در مورد تنوع نمونه کارها ، بازده بلند مدت در حالی است که خطر سرمایه گذاری های فردی را کاهش می دهد. طبق گفته های Investopedia ، مدل ها و مطالعات ریاضی نشان می دهد که یک سبد متنوع از حدود 25 تا 30 سهام "مقرون به صرفه ترین سطح کاهش ریسک" را فراهم می کند.

سرمایه گذاری استراتژیک در چندین نوع دارایی مختلف در نهایت به این معنی است که عملکرد مثبت برخی از سرمایه گذاری ها هرگونه عملکرد منفی دیگران را خنثی می کند. در حالی که این ممکن است به یک روش یا دیگری مورد استفاده قرار گیرد ، با گذشت زمان بازده بلند مدت ، پایدار و خطر کمتری را به همراه دارد.

یک سبد سرمایه گذاری 60/40 استراتژی است که توسط بسیاری از مشاوران مالی طی نیم قرن گذشته توصیه شده است. این یکی از راه های اطمینان از تنوع نمونه کارها است. استراتژی 60/40 به داشتن یک نمونه کارها سرمایه گذاری 60 ٪ سهام و 40 ٪ اوراق قرضه اشاره دارد. هدف از تقسیم 60/40 همان استدلال در مورد متنوع سازی نمونه کارها است - ریسک کل نمونه کارها را پایین می آورد زیرا کلاس های دارایی با یکدیگر ارتباط ندارند. سهام در دوره های رشد عمل می کند و اوراق قرضه دولتی با کاهش بازارها رشد می کند. و در طی 50 سال گذشته ، زمینه ای از تورم کم و نوسانات کم دیده شده است که هر دو کلاس دارایی انجام می شود.

با این حال ، در سالهای اخیر ، تقسیم سنتی 60/40 تحت فشار بوده است. اوراق قرضه نتوانسته است نوسانات بازار سهام را کاهش دهد. سرمایه گذاران به منظور ارائه تنوع بیشتر و هدف قرار دادن عملکرد بالاتر ، به دنبال دسترسی به سرمایه گذاری های جایگزین هستند.

درک همبستگی دارایی

همبستگی دارایی به نحوه حرکت دارایی های مختلف سرمایه گذاری در رابطه با یکدیگر اشاره دارد.

هنگامی که دارایی ها در همان جهت همزمان حرکت می کنند ، در نظر گرفته می شوند که همبستگی مثبت دارند. با این حال ، هنگامی که آنها در جهات مختلف حرکت می کنند ، با همبستگی منفی دارند.

وقتی صحبت از تنوع نمونه کارها می شود ، شما در حالت ایده آل می خواهید دارایی هایی داشته باشید که در همبستگی حرکت نمی کنند ، زیرا این بدان معنی است که تنوع کافی در انواع دارایی شما وجود ندارد. داشتن تعدادی از دارایی های منفی یا غیر همبستگی برای کاهش خطر مهم است.

به عنوان مثال ، اگر شما فقط در دارایی های سنتی مانند سهام ، اوراق قرضه و پول نقد سرمایه گذاری می کنید و همه اینها به طور همزمان کاهش می یابد ، ریسک شما به طور قابل توجهی بالاتر از آن است که سرمایه گذاری های جایگزین و غیر مرتبط در نمونه کارها خود مانند سهام خصوصی داشته باشید.

چگونه سرمایه گذاری های جایگزین تنوع نمونه کارها را بهبود می بخشند

سرمایه گذاری های جایگزین هر سرمایه گذاری در خارج از بازار عمومی است - هر چیزی جدا از سهام ، اوراق قرضه و پول نقد. به دلیل نشستن در خارج از بازار عمومی ، سرمایه گذاری های جایگزین با خطرات و بازده های مختلفی که تا حد زیادی با دارایی های سنتی ارتباط ندارند ، برآورده می شوند.

برخی از نمونه های سرمایه گذاری های جایگزین عبارتند از:

• سهام خصوصی - سرمایه گذاری در شرکت های خصوصی
• صندوق های پرچین - جمع آوری سرمایه با سایر سرمایه گذاران و سرمایه گذاری در بسیاری از اوراق بهادار
• املاک و مستغلات - سرمایه گذاری در مکان های مسکونی ، تجاری یا خرده فروشی
• کلکسیون ها - سرمایه گذاری در موارد نادر مانند شراب نادر

سرمایه گذاری های جایگزین به طور مستقیم تحت تأثیر بازار عمومی قرار نمی گیرند و بنابراین تحت تأثیر همین نوسانات قرار نمی گیرند و با دارایی های سنتی ارتباط ندارند. بنابراین ، داشتن ترکیبی از دارایی های سنتی و جایگزین در نمونه کارها شما می تواند خطر را کاهش داده و نوسانات بازارهای عمومی را صاف کند.

نمونه ای از تنوع نمونه کارها

یک سرمایه گذار بگیرید ، که به طور معمول با سطح بالاتری از ریسک راحت است. آنها در حال حاضر در سهام و اوراق قرضه سرمایه گذاری می کنند ، اما هرچه بازار بی ثبات تر می شود ، می خواهند ریسک را گسترش دهند.

بنابراین ، آنها تصمیم می گیرند در بازارهای بین المللی و همچنین بازار داخلی خود سرمایه گذاری کنند. آنها به عنوان مثال سهام استرالیا و اوراق قرضه ایالات متحده را انتخاب می کنند. آنها در حال حاضر در حال متنوع سازی نمونه کارها خود در سطح بین المللی هستند. با این حال ، آنها فقط در بازار عمومی سرمایه گذاری می کنند.

در مرحله بعد ، آنها تصمیم می گیرند در املاک و مستغلات ژاپنی سرمایه گذاری کنند و در صورت امکان برخی از وجوه را به سهام خصوصی جمع کنند.

اکنون ، آنها دارای یک نمونه کارها متنوع ، در بازارهای بین المللی ، دارای دارایی های خصوصی و عمومی هستند که با هم ارتباط ندارند و بنابراین با دسترسی به منابع متعدد ریسک و بازده ، خطر غلظت را به طور کلی کاهش می دهند.

نحوه ساخت یک نمونه کارها متنوع

ساختن یک نمونه کارها متنوع شامل استراتژی ها و مراحل مختلف است:

1. ریسک را درک کرده و در نمونه کارها خود بازگردید

اولین قدم برای تنوع بخشیدن به نمونه کارها ، درک ریسک و بازگشت نمونه کارها فعلی شماست. مهم است که درک کنیم بزرگترین خطرات در کجا قرار دارد و بهترین بازده شما از کجا ناشی می شود. سپس ، می توانید نحوه گسترش خطرات و افزایش بازده بالقوه خود را در نظر بگیرید.

2. تنوع را از دارایی های موجود در نمونه کارها در نظر بگیرید

هنگامی که به دارایی های موجود در نمونه کارها خود توجه کردید ، کلاس ها و استراتژی های مختلف دارایی را برای متنوع سازی نمونه کارها و تنوع بخشیدن به منابع خطرات مرتبط با نمونه کارها موجود خود در نظر بگیرید.

3. دسترسی به این استراتژی ها و مدیران از طریق کارشناسان

ساختن یک نمونه کارها متنوع و اضافه کردن سرمایه گذاری های جایگزین با کیفیت نهادی ساده نیست. از یک چیز ، حداقل سرمایه گذاری اغلب برای سرمایه گذاران انفرادی بسیار زیاد است. در Connection Capital ، ما تعدادی فرصت سرمایه گذاری جایگزین داریم که معمولاً در هر جای دیگر در دسترس نیستند. رویکرد ما در زمینه سرمایه گذاری سندیکاسیون از شبکه سرمایه گذاران خصوصی به این معنی است که می توانید یک نمونه کارها متنوع ایجاد کرده و بازده جذاب را در خارج از دارایی های سنتی سرمایه گذاری خود هدف قرار دهید.

مزایای متنوع سازی نمونه کارها

متنوع سازی نمونه کارها مزایای بسیاری دارد ، از جمله کاهش خطر غلظت در حالی که احتمال نتایج طولانی مدت را افزایش می دهد.

خطر را کاهش دهید

دلیل اصلی تنوع نمونه کارها کاهش خطر نوسانات بازار در ارتباط با سرمایه گذاری های سنتی تا حد امکان است. با سرمایه گذاری در دارایی های جایگزین و بازارهای بین المللی ، ممکن است بتوانید شانس سرمایه گذاری های خود را که همه در همان شوک های بازار تأثیر می گذارد ، کاهش دهید.

نوسانات صاف

بازار عمومی بی ثبات است. مستعد ابتلا به موج های شوک و تغییراتی است که می تواند انواع دارایی ها را به یکباره تحت تأثیر قرار دهد. با این حال ، با سرمایه گذاری در بازارهای بین المللی که تحت تأثیر همان موج های شوک یا دارایی های جایگزین جدا از بازار عمومی قرار نمی گیرند ، می توانید به صاف کردن این نوسانات در نمونه کارها خود کمک کنید.

فرصتی برای منابع اضافی بازگشت

سرانجام ، متنوع سازی نمونه کارها خود نه تنها به معنای سرمایه گذاری های جایگزین برای کاهش خطرات است ، بلکه سرمایه گذاری های بیشتری نیز دارید که می تواند به منابع بازده اضافی منجر شود.

داشتن چندین جریان سرمایه گذاری در نمونه کارها-به ویژه مواردی که با هم ارتباط ندارند-به این معنی است که می توانید منابع بازده خود را افزایش داده و نتایج بلند مدت را افزایش دهید.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد چگونگی Connection Capital می تواند به شما در متنوع سازی نمونه کارها و سرمایه گذاری در دارایی های جایگزین کمک کند ، با تیم ما در تماس باشید.

لطفاً توجه داشته باشید: سرمایه گذاری های جایگزین ریسک بالا و سوداگرانه هستند و این بدان معنی است که هیچ تضمینی برای بازده وجود ندارد و سرمایه گذاران نباید سرمایه گذاری کنند مگر اینکه آنها آماده باشند تا تمام پول خود را از دست بدهند. عملکرد گذشته یک شاخص قابل اعتماد از عملکرد آینده نیست. این نوع سرمایه گذاری غیرقانونی است ، بنابراین تا نقطه خروج به راحتی قابل دسترسی نیست. اگر مشکلی پیش آمد ، سرمایه گذار بعید است که محافظت شود.