تئوری داو - هر آنچه را که باید در مورد آن بدانید

تئوری داو ریتم بازار را تعریف می کند ، او که چشم به دیدن آن دارد ، و ذهن برای درک آن نیز می تواند یاد بگیرد که آن را با موفقیت بازی کند. چارلز داو (1902-1851) پدر تحلیل فنی و کاشف نظریه داو بود.

این تئوری دستورالعمل هایی را برای درک نحوه حرکت بازار ارائه می دهد. این پایه و اساس است که امروزه بنای تحلیل فنی در آن قرار دارد.

داو خالق اولین شاخص بازار ، میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) بود که با هدف اندازه گیری حرکت سهام ایالات متحده ایجاد شد. اصطلاح "تئوری داو" توسط A. C. نلسون ابداع شد ، بر اساس نوشته های چارلز داو در مدت کوتاهی تنها پنج سال پخش شد.

کتابی در همین مورد توسط ویلیامز پیتر همیلتون با نام "فشارسنج بازار سهام" در سال 1922 نوشته شده است.

پس از این ، تئوری داو در کتاب خود با عنوان "تئوری داو: توضیح در مورد توسعه آن و تلاش برای تعریف سودمندی آن به عنوان کمک به حدس و گمان" توسط رابرت ره بیشتر تصفیه شد.

RHEA سه فرضیه زیر را در کتاب خود ارائه داد:

• روند اصلی مصونیت است
• متوسط همه چیز را تخفیف می دهد.
• نظریه داو معصوم نیست

روند اصلی در هر بازار نمی تواند در هر زمینه ای دستکاری شود (مانند شرکت هایی که به طور موقت درآمد خود را تورم می کنند تا مطلوب بر قیمت سهام آنها تأثیر بگذارند). بنابراین ، داو معتقد بود که روند اصلی باید تمرکز اصلی هر سرمایه گذار جدی باشد.

میانگین ها ، یا همانطور که آنها را می شناسیم- شاخص ها ، همه چیز را تخفیف می دهند.

به زبان ساده ، هر خبر ، اطلاعات ، ارزیابی ، حتی انتظار با توجه به قیمت ها در قیمت شاخص منعکس می شود. داو معتقد بود که میانگین/شاخص های بازار سناریوی آینده در صنعت را پیش بینی می کند و از این رو سلامت یک اقتصاد را پیش بینی می کند.

تأکید اصلی نظریه DOW بر مطالعه گسترده و اتخاذ عدم واکنش عاطفی به معاملات است.

هرکسی که این دو ایده را نادیده بگیرد ، اولین کسی است که شاهد شکست است.

با این حال ، این فرضیه ها تئوری داو را معصوم نمی کنند. مواقعی وجود دارد که همه چیز در تعاریف موجود در تئوری داو قرار نمی گیرد.

نظریه داو چیست؟

پس از فرضیه ها ، اجازه دهید به قضیه ها نگاه کنیم. اولین قضیه داو تصویر ایده آل بازار است که از مراحل اصلی زیر تشکیل شده است:

این با اصلاحات و ادغام ها در هم می آمیزد. این تصویر کلی از بازار سهام با گذشت زمان است و نه الگوی چگونگی همیشه آن.

قضیه دوم مربوط به منطقی اقتصادی در پشت حرکات قیمت است.

معامله در بخش های مختلف در کنار هم فعالیت اقتصادی را تشکیل می دهد.

حرکت در قیمت های یک بخش/صنعت باید از حرکت در صنعت پشتیبانی/جانبی خود حمایت شود.

به عنوان مثال ، اگر صنعت تولید Getzonedup.com از نظر تولید و فروش بالا رونق داشته باشد ، بخش تدارکات/حمل و نقل مربوطه نیز باید افزایش تجارت را نشان دهد تا منعکس کننده پرداخت محصول در اقتصاد باشد.

سومین قضیه تئوری داو این است که قیمت ها در روندها حرکت می کنند. این بدان معنی است که بیشتر اوقات یک جهت کلی وجود دارد که می تواند در قیمت بازار مشاهده شود.

روند تئوری داو چیست؟

نظریه داو عمدتاً در مورد مفهوم روندها در بازار مطالعه ساخته شده است. سه روند اساسی در حرکات قیمت که در تئوری DOW شرح داده شده است وجود دارد که هر یک در برابر زمان تعریف شده است:

روند اصلی

این حرکت گسترده به سمت بالا یا رو به پایین در قیمت است که به عنوان گاو یا بازار خرس معروف است و چندین سال به طول انجامید. روند اصلی نشان دهنده حرکت کلی ، گسترده و بلند مدت در بازار است.

در مورد صعود ، آن را "روند اصلی گاو" نامیده می شود و در صورت نزولی ، آن را "روند خرس اولیه" می نامند. روند اصلی از نظر مراحل تصفیه شده ترین است و نه تنها در نمودارها بلکه در وضعیت اقتصاد و چرخه های تجاری نیز قابل مشاهده است.

در یک روند اصلی گاو ، سه مرحله عبارتند از:

• احیای اعتماد به نفس: از روند قبلی خرس اولیه
• پاسخ: به افزایش درآمد شرکت و بهبود شرایط اقتصادی.
• اعتماد به نفس بیش از حد: اعتقاد به اینكه بازار هرگز از بین نرود ، منجر به گمانه زنی های شایع و افزایش قیمت ها بر اساس امیدها و گمانه زنی ها ، پایان دادن به پشت سر هم حباب ها (وارونگی های تیز) یا تدریجی از بازار خارج می شود.

سه مرحله تعریف شده از روند اولیه خرس عبارتند از:

• کنار گذاشتن امید: عدم موفقیت در افزایش قیمت ها و تشکیل تصمیم گیری در مورد نمودارها ، سرانجام شرکت کنندگان مجبور به متوقف کردن پول به بازار و تسلیم گمانه زنی ها شدند و ضعیف ترین شرکت کنندگان را که در بالای قیمت وارد بازار شدند ، حذف کردند.
• فروش با کاهش درآمد: از آنجا که نتایج شرکت ها باعث کاهش درآمد پایین و پایین می شوند ، فروش و تخلیه سهام باعث کاهش قیمت ها می شود.
• وحشت: یا فروش پریشانی از کسانی که معتقدند بدترین وضعیت هنوز نیامده است یا مجبور به نقدینگی نشده اند.

روند ثانویه (میانی):

این فریبنده ترین روندها محسوب می شود. روند میانی از مدت زمان کوتاهتر از روند اصلی است و به عنوان حرکات ارتجاعی در روند اصلی آشکار می شود.

آنها حداقل سه هفته و تا چند ماه دارند. این روند مانند یک استراحت برای روند اصلی است ، برای روند اصلی به عنوان ضرب و شتم بر روی یک منجنیق قبل از انتشار ، تأثیر مشابهی دارد ، تقریباً 33-66 ٪ را از آخرین حرکت اولیه اصلاح می کند یا به عقب می کشد.

درست مانند شاخه های منجنیق به جلو پس از انتشار ، به طور مشابه ، روند اصلی نیز پس از اتمام روند میانی ، بالاتر/عمیق تر ادامه می یابد.

گرچه موفقیت در خواندن روند میانی می تواند به سود بیشتری منجر شود ، داو معتقد بود که تلاش برای تفسیر روند میانی خطرناک است زیرا ویژگی های یک روند متوسط و یک روند اصلی روند یکسان است.

غالباً آنچه که واقعاً یک معکوس روند است ممکن است برای اصلاح دیگری اشتباه شود ، یا یک روند متوسط ممکن است برای پایان یک روند اصلی اشتباه شود.

روند جزئی

این نوسانات روزانه است که در تئوری DOW مهم نیست زیرا در معرض دستکاری و اختلال در "سر و صدای بازار" است. هنگامی که مفهوم نظریه داو توسط بنیانگذاران آن تحقق یافته و از بین رفته است ، چیزی جز بی اعتنایی به روند جزئی و حرکت روزانه قیمت ها وجود ندارد.

وسواس امروز با یک دقیقه به دقیقه تجارت احتمالاً حتی در آن زمان فاکتور نشده بود. با این حال ، این آنچه را که در مورد روند جزئی گفته شده است تغییر نمی دهد.

حتی امروز نیز نامنظم و نسبتاً غیرقابل پیش بینی است.

تأییدهای متقابل در تئوری داو

در سه فرضیه مورد بحث در بالا ، ما در مورد اهمیت منطقی اقتصادی در پشت حرکت قیمت ها صحبت کردیم. در راستای آن ، روند قیمت در یک میانگین یا در بخش باید با یک حرکت مربوطه در بخش دیگری تأیید شود.

داو دو میانگین اصلی ، میانگین های صنعتی و حمل و نقل داو جونز (DJIA و DJTA) را برای سنجش وضعیت اقتصاد و تجارت تدوین کرده بود. پیشرفت در یک میانگین نیاز به حرکت به طور متوسط دیگر داشت.

به عنوان مثال - اگر میانگین صنعتی اوج و روند جدیدی را به سمت بالا ببرد ، لازم است که میانگین حمل و نقل نیز در تأیید آن نیز همین کار را انجام دهد.

عدم وجود چنین تأیید نشانگر تضعیف بازار کلی است و حتی ممکن است منجر به مکاشفه حباب ها (ارزش افزوده دارایی) شود.

اهمیت حجم

حجم نقش بسیار مهمی در تأیید یک روند دارد. در طی معکوس روند ، تأیید ثانویه پس از قیمت ها ارائه می دهد. هنگامی که قیمت ها بسیار بالا هستند و شاهد افزایش طولانی مدت بوده ایم ، می توانیم در حالی که قیمت ها تجمع می کنند و حجم افزایش قیمت را افزایش می دهد ، روند سقوط در حجم را مشاهده کنیم.

این نشان دهنده یک بازار بیش از حد خریداری شده است. برعکس ، قیمت های بسیار پایین با حجم کم در کاهش و حجم زیاد در تظاهرات ، یک بازار بیش از حد را نشان می دهد.

با تماشای ویدیوی زیر می توانید ایده واضح تری از تئوری داو دریافت کنید:

6 اصول تئوری داو چیست؟

اطلاعات فوق در مورد نظریه DOW به سادگی می تواند به عنوان 6 اصول تئوری DOW ارائه شود:

1. حرکت بازار در جمع بندی سه روند

(1) روند اصلی می تواند تا سالها باشد و "جنبش اصلی" بازار است.

(2) روند میانی- که بین 3 هفته تا چند ماه طول می کشد ، آخرین حرکت اولیه را در حدود 33-66 ٪ برداشته و رمزگشایی آن دشوار است.

(3) روند جزئی- حداقل قابل اعتماد است ، از چند ساعت تا چند روز به طول انجامید ، سر و صدایی در بازار ایجاد می کند و ممکن است در معرض دستکاری باشد.

این سه روند فوراً عمل می کنند که در آن روند جزئی ممکن است در یک حرکت خرس باشد ، واسطه ممکن است در یک حرکت گاو نر باشد یا روند میانی ممکن است در یک حرکت خرس باشد و ممکن است اولیه در یک حرکت گاو باشد.

2. روند بازار سه مرحله دارد

این روند گاو نر یا روند خرس ، به هر صورت ، سه مرحله به خوبی تعریف شده برای هر یک وجود دارد.

برای صعود ، مراحل احیای اعتماد به نفس (تجمع) ، پاسخ (مشارکت عمومی) ، اعتماد به نفس بیش از حد (حدس و گمان) است.

سه مرحله تعریف شده از روند خرس اولیه ، کنار گذاشتن امید (توزیع) ، فروش با کاهش درآمد (تردید) ، وحشت (فروش پریشانی) است

3. تمام اخبار در بازار سهام تخفیف می یابد

قیمت ها همه آن را می دانند. تمام اطلاعات و انتظارات ممکن از قبل در قیمت ها مورد بررسی قرار می گیرد.

4- میانگین باید تأیید کند

در ابتدا ، هنگامی که ایالات متحده یک قدرت صنعتی رو به رشد بود ، داو دو میانگین را تدوین کرده بود.

یکی منعکس کننده وضعیت تولید و دیگری ، حرکت آن محصولات در اقتصاد است.

منطق این بود که اگر تولید وجود داشته باشد ، آنگاه کسانی که آنها را به سمت خود حرکت می دهند نیز باید سود ببرند و از این رو قله های جدید در میانگین صنعتی مورد نیاز برای تأیید قله های میانگین حمل و نقل هستند.

امروز ، نقش ها تغییر کرده اند ، اما روابط در بین بخش ها باقی مانده است و ضرورت تأیید نیز همینطور است.

5. حجم روندها را تأیید می کند

داو این عقیده بود که می توان روند قیمت ها را با حجم تأیید کرد.

هنگامی که حرکت قیمت با حجم زیاد همراه بود ، آنها حرکت "واقعی" قیمت ها را به تصویر می کشند.

6. روندها ادامه می یابد مگر اینکه معکوس های قطعی به وجود بیایند

صرف نظر از حرکت روزمره و سر و صدای بازار که ممکن است در قیمت ها شاهد باشد ، داو معتقد بود که قیمت ها در روند حرکت می کنند.

معکوس در روند پیش بینی دشوار است مگر اینکه به دلیل ماهیت و تفاوت در بزرگی روند خیلی دیر شود. با این حال ، اعتقاد بر این است که یک روند در حال عمل است مگر اینکه اثبات قطعی معکوس پدیدار شود

خط پایین:

درک بهتر از تئوری DOW ممکن است به افراد کمک کند تا روندهای پنهان شده را شناسایی کرده و تصمیمات آگاهانه ای را در رابطه با مواضع باز خود اتخاذ کنند.

برچسب ها: Bank Niftydow Theoryenglishniftyvolume

بسته بندی بازار هفتگی برای 29 ژانویه ، 16: بانک ژاپن نرخ بهره منفی را در اینجا اتخاذ می کند همان کاری است که Nifty در هفته انجام داد!

تفاوت بین NEFT و RTG

مارپیچ های

Eleamarkets (ELM) یک درگاه کامل بازار مالی است که در آن کارشناسان بازار برای گسترش آموزش مالی ، این برنامه را به دست آورده اند. ELM دائماً با روشهای جدید آموزش و فن آوری ها آزمایش می کند تا آموزش مالی مؤثر ، مقرون به صرفه و در دسترس همه باشد. می توانید در توییتر Eleamarkets با ما در ارتباط باشید.