روش محاسبه نرخ بهره یا مبادله چیست؟

در این فصل رویکرد استاندارد برای اندازه گیری ریسک نرخ بهره در کتاب معاملات بانک ، به منظور تعیین نیاز سرمایه برای این ریسک شرح داده شده است. قرار گرفتن در معرض نرخ بهره اسیر شده شامل قرار گرفتن در معرض ناشی از ابزارهای مالی با بهره و تخفیف ، مشتقات است که مبتنی بر حرکت نرخ بهره ، جلوهای ارزی و قرار گرفتن در معرض نرخ بهره در مشتقات است که مبتنی بر ابزارهای مرتبط با نرخ غیر معقول هستند.

08 آوریل

CA-9. 1. 2

برای راهنمایی بانکها و بدون داشتن جامع ، لیست زیر شامل ابزارهای مالی در کتاب تجارت است که بدون توجه به اینکه این سازها دارای کوپن هستند یا خیر ، نیازهای سرمایه ریسک نرخ بهره را اعمال می کند:

(الف) اوراق بهادار/سهام وام ، بدهی و غیره. (ب) سهام ترجیحی غیر قابل تبدیل.

ج) اوراق بهادار قابل تبدیل مانند سهام ترجیحی و اوراق قرضه ، که به عنوان ابزارهای بدهی 63 رفتار می شوند.

(د) اوراق بهادار با حمایت وام و سایر دارایی های اوراق بهادار 64 ؛ (ه) گواهی سپرده ؛ (ج) صورتحساب خزانه داری ، صورتحساب مقامات محلی ، پذیرش بانکدار. (ز) مقاله تجاری ؛ (ح) یورونوت ، یادداشت های میان مدت و غیره. (i) یادداشت های نرخ شناور ، FRCDS و غیره. (j) مواضع پیش رو ارز ؛ (k) مشتقات بر اساس ابزارهای فوق و نرخ بهره. وت (ل) قرار گرفتن در معرض نرخ بهره تعبیه شده در سایر ابزارهای مالی.

63 برای توضیح در مورد شرایطی که در آن اوراق بهادار قابل تبدیل باید به عنوان ابزارهای عدالت رفتار شود ، به S-CA-10. 1 مراجعه کنید. در شرایط دیگر ، آنها باید به عنوان ابزارهای بدهی رفتار شوند. 64 اوراق بهادار وام مسکن معامله شده و محصولات مشتق وام به دلیل خطر پیش پرداخت ، دارای ویژگی های منحصر به فردی هستند. این امکان وجود دارد که شامل چنین محصولاتی در روش استاندارد شده باشد که گویی شبیه به سایر دارایی های اوراق بهادار شده است ممکن است تمام خطرات مربوط به حفظ موقعیت در آنها را به خود جلب نکند. بانکهایی که اوراق بهادار وام مسکن و محصولات مشتق وام را معامله کرده اند ، باید در مورد درمان پیشنهادی خود با CBB بحث کنند و تأیید کتبی قبلی CBB را برای آن بدست آورند.

اصلاح شده: ژانویه 2012 اصلاح شده: آوریل 2011 آوریل 08

CA-9. 1. 3

امنیتی که موضوع توافق نامه خرید و فروش اوراق بهادار است ، به گونه ای رفتار می شود که گویی هنوز متعلق به وام دهنده امنیت است ، یعنی به همان روشی که سایر مواضع اوراق بهادار رفتار می شود.

08 آوریل

CA-9. 1. 4

حداقل نیاز سرمایه از نظر دو هزینه محاسبه شده جداگانه بیان شده است ، یکی از "خطر خاص" هر امنیت ، خواه یک موقعیت کوتاه یا طولانی باشد و دیگری در مورد ریسک نرخ بهره در نمونه کارها (نامیده می شود "ریسک عمومی بازار ") در جایی که موقعیت های طولانی و کوتاه در اوراق بهادار یا ابزارهای مختلف می تواند جبران شود. با این حال ، بانک باید هزینه سرمایه خاص ریسک را برای سبد معاملات همبستگی به شرح زیر تعیین کند: این بانک (i) کل هزینه های سرمایه خاص ریسک را که فقط در مورد موقعیت های طولانی خالص از مواجهه خالص معاملات همبستگی طولانی اعمال می شود ، محاسبه می کند. و (ب) کل هزینه های سرمایه خاص ریسک که فقط در مورد موقعیت های کوتاه خالص از قرار گرفتن در معرض معاملات همبستگی کوتاه ترکیبی اعمال می شود. بزرگتر از این مبالغ کل ، هزینه سرمایه خاص ریسک برای سبد معاملات همبستگی است.

اصلاح شده: ژانویه 2012 آوریل 08

CA-9. 1. 4a

در طی یک دوره انتقالی تا 31 دسامبر 2013 ، این بانک ممکن است مواضع موجود در ابزارهای اوراق بهادار را که در سبد معاملات همبستگی از محاسبه مطابق بند CA-9. 1. 4 گنجانده نشده است ، حذف کند و هزینه سرمایه خاص ریسک را به شرح زیر تعیین کند: بانک محاسبه می کند. کتاب تجارتبزرگتر از این مبالغ کل پس از آن هزینه سرمایه خاص برای موقعیت های اوراق بهادار در کتاب تجارت است. این محاسبه باید به طور جداگانه از محاسبه برای سبد معاملات همبستگی انجام شود.

اضافه شده: ژانویه 2012

CA-9. 1. 5

نیاز خاص سرمایه ریسک تشخیص می دهد که ابزارهای فردی ممکن است به دلایل دیگری غیر از تغییر در منحنی عملکرد یک ارز معین ، در ارزش تغییر کنند. نیاز سرمایه عمومی ریسک نشان دهنده تغییر قیمت این محصولات ناشی از تغییرات موازی و غیر موازی در منحنی عملکرد و همچنین دشواری در ساخت پرچین های کامل است.

08 آوریل

CA-9. 1. 6

ریسک عمومی بازار ذاتی در کلیه موقعیت های ریسک نرخ بهره وجود دارد. این ممکن است بسته به ماهیت موقعیت ، با یک یا چند مورد از ریسک نرخ بهره خاص ، ریسک طرف مقابل ، ریسک سهام و ریسک ارزی همراه باشد. بانکها باید با دقت در نظر بگیرند که خطرات توسط هر موقعیت شخصی چه خطرات ایجاد می شود. باید تشخیص داد که شناسایی خطرات به استفاده از سطح مناسب مهارت های فنی و قضاوت حرفه ای نیاز دارد.

08 آوریل

CA-9. 1. 7

بانکهایی که قصد و توانایی استفاده از مدل های داخلی را برای اندازه گیری خطرات عمومی و خاص نرخ بهره دارند و از این رو برای محاسبه نیاز سرمایه ، باید به دنبال تأیید کتبی قبلی CBB برای آن مدل ها باشند. قوانین دقیق CBB برای شناخت و استفاده از مدلهای داخلی در فصل CA-14 گنجانده شده است. بانکهایی که از مدلهای داخلی استفاده نمی کنند باید رویکرد استاندارد را برای محاسبه نیاز سرمایه ریسک نرخ بهره اتخاذ کنند ، همانطور که در این فصل به تفصیل بیان شده است.

08 آوریل

CA-9. 2 CA-9. 2 محاسبه خطر خاص

CA-9. 2. 1

هزینه سرمایه برای ریسک خاص برای محافظت در برابر حرکت در قیمت یک ابزار فردی ، به دلیل عوامل مرتبط با صادرکننده فردی ، طراحی شده است.

08 آوریل

CA-9. 2. 2

در اندازه گیری ریسک خاص برای ابزارهای مربوط به نرخ بهره ، یک بانک ممکن است با ارزش ، موقعیت های طولانی و کوتاه (از جمله موقعیت های مشتقات) در همان ابزار بدهی خالص شود تا موقعیت خالص فردی را در آن ابزار ایجاد کند. ابزارها همان جایی هستند که صادرکننده یکسان باشد ، آنها دارای یک رتبه معادل در انحلال هستند و ارز ، کوپن و بلوغ یکسان است.

08 آوریل

CA-9. 2. 3

با توجه به تخصیص آن در بین دسته های گسترده زیر ، نیاز سرمایه خطر خاص با وزن دادن به ارزش بازار فعلی هر موقعیت خالص فردی ، چه طولانی و چه کوتاه ، تعیین می شود:

08 آوریل

CA-9. 2. 4

هنگامی که مقاله دولت به ارز داخلی معرفی شده و توسط بانک با همان ارز تأمین می شود ، ممکن است 0 ٪ هزینه ریسک اعمال شود.

08 آوریل

CA-9. 2. 5

ابزارهای بدهی "دولت" مرکزی شامل کلیه اشکال مقاله دولت از جمله اوراق قرضه ، لوایح خزانه داری و سایر ابزارهای کوتاه مدت خواهد بود.

08 آوریل

CA-9. 2. 6

CBB این حق را دارد که وزن خاصی را برای اوراق بهادار صادر شده توسط برخی دولت های خارجی ، به ویژه برای اوراق بهادار که به ارز غیر از دولت صادر کننده است ، اعمال کند.

08 آوریل

CA-9. 2. 7

دسته "واجد شرایط" شامل اوراق بهادار است که توسط نهادهای بخش دولتی و بانکهای توسعه چند جانبه صادر شده یا کاملاً تضمین شده است (به P aragraph ca-3. 2. 8 مراجعه کنید) ، به علاوه سایر اوراق بهادار که عبارتند از:

(الف) درجه سرمایه گذاری حداقل توسط دو آژانس رتبه بندی اعتباری شناخته شده بین المللی (که با CBB توافق می شود). یا

(ب) به نظر می رسد که از طریق بانک گزارشگری از کیفیت سرمایه گذاری قابل مقایسه برخوردار است ، مشروط بر اینکه صادرکننده درجه سرمایه گذاری حداقل دو آژانس رتبه بندی اعتباری شناخته شده بین المللی (برای توافق با CBB) باشد. یا

ج) درجه سرمایه گذاری توسط یک آژانس رتبه بندی اعتباری و کمتر از نمره سرمایه گذاری توسط هر آژانس رتبه بندی اعتبار بین المللی شناخته شده (برای توافق با CBB). یا

(د) بدون رعایت (منوط به تأیید CBB) ، اما به نظر می رسد از کیفیت سرمایه گذاری قابل مقایسه توسط بانک گزارش دهی و جایی که صادرکننده اوراق بهادار ذکر شده در بورس اوراق بهادار شناخته شده است ، ممکن است نیز گنجانده شود.

اصلاح شده: ژانویه 2012 اصلاح شده: آوریل 2011 آوریل 08

قوانین خاص ریسک برای اوراق بهادار بدهی بدون

CA-9. 2. 8

اوراق بهادار بدون رعایت ممکن است در دسته "واجد شرایط" در هنگام عدم استفاده از آنها (مشمول تأیید CBB) گنجانده شود ، اما به نظر می رسد که از کیفیت سرمایه گذاری قابل مقایسه توسط بانک گزارشگری برخوردار است و صادرکننده دارای اوراق بهادار است که در بورس اوراق بهادار شناخته شده است. این برای بانکهایی که از رویکرد استاندارد استفاده می کنند بدون تغییر باقی می ماند. برای بانکهایی که از رویکرد IRB برای یک نمونه کارها استفاده می کنند ، در صورت برآورده شدن هر دو شرایط زیر ، اوراق بهادار بدون رعایت می توانند در گروه "واجد شرایط" قرار بگیرند:

(الف) اوراق بهادار معادل 65 به درجه سرمایه گذاری تحت سیستم رتبه بندی داخلی بانک گزارشگری ، که CBB تأیید کرده است مطابق با الزامات برای یک رویکرد IRB است. وت

(ب) صادر کننده اوراق بهادار ذکر شده در بورس اوراق بهادار شناخته شده است. اصلاح شده: آوریل 2011 آوریل 08

قوانین خطر خاص برای صادرکنندگان غیر صلاحیت

CA-9. 2. 9

ابزارهای صادر شده توسط یک صادرکننده غیر صلاحیت ، همان هزینه ریسک خاص را به عنوان وام گیرنده درجه غیر سرمایه گذاری تحت رویکرد استاندارد برای ریسک اعتباری تحت فصل CA-4 دریافت می کنند.

08 آوریل

CA-9. 2. 10

با این حال ، از آنجا که این ممکن است در موارد خاص خطر ویژه ای را برای ابزارهای بدهی که نسبت به اوراق بهادار بدهی دولت بازپرداخت بالایی دارند ، دست کم بگیرند ، CBB به صورت موردی اختیار خود را خواهد داشت:

(الف) یک بار ریسک خاص بالاتری را برای چنین ابزاری اعمال کنید. و/یا

(ب) برای تعیین میزان ریسک بازار عمومی بین چنین ابزارهایی و هر ابزارهای بدهی دیگر ، جبران خسارت را مجاز نیست.

اصلاح شده: آوریل 2011 آوریل 08

CA-9. 2. 11

از این نظر ، قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار که تحت چارچوب اوراق بهادار در فصل CA-6 (به عنوان مثال ترانس های عدالت که باعث از دست دادن اول می شوند) تحت یک درمان کسر قرار می گیرند ، و همچنین قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار که خطوط نقدینگی نامشخص هستند یا اعتبار اعتبار بایدمشمول هزینه سرمایه ای باشد که کمتر از هزینه ای که در چارچوب اوراق بهادار بیان شده است.

08 آوریل

قوانین خاص ریسک برای موقعیت های تحت پوشش در چارچوب اوراق بهادار

CA-9. 2. 11a

خطر خاص موقعیت های اوراق بهادار همانطور که در بندهای CA-6. 1. 1 تا CA-6. 1. 6 تعریف شده است که در کتاب تجارت نگهداری می شوند ، طبق روشی که برای چنین موقعیت هایی در کتاب بانکی استفاده می شود ، محاسبه می شود ، مگر اینکه در زیر مشخص شود. برای این منظور ، وزن ریسک باید همانطور که در زیر مشخص شده است محاسبه شود و در موقعیت های خالص در ابزارهای اوراق بهادار در کتاب تجارت اعمال شود. کل هزینه سرمایه خاص ریسک برای سبد معاملات همبستگی مطابق با بند CA-9. 2. 17 محاسبه می شود و کل هزینه سرمایه خاص ریسک برای قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار با توجه به بند CA-9. 1. 4 محاسبه می شود.

اضافه شده: ژانویه 2012

CA-9. 2. 11b

هزینه های خاص ریسک برای موقعیت های تحت پوشش رویکرد استاندارد برای قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار در جدول زیر تعریف شده است. این هزینه ها باید توسط بانکها با استفاده از رویکرد استاندارد برای ریسک اعتباری اعمال شود. برای موقعیت هایی که دارای رتبه های بلند مدت B+ و پایین و رتبه بندی های کوتاه مدت غیر از A-1/P-1 ، A-2/P-2 ، A-3/P-3 ، کسر از سرمایه همانطور که در بند CA تعریف شده است-6. 4. 2 مورد نیاز است. کسر همچنین برای موقعیت های بدون سرنشین به استثنای شرایط شرح داده شده در بندهای CA-6. 4. 12 تا CA-6. 4. 16 مورد نیاز است. الزامات عملیاتی برای تشخیص ارزیابی های اعتباری خارجی ذکر شده در بند CA-6. 4. 6 اعمال می شود. هزینه های سرمایه خاص ریسک تحت رویکرد استاندارد بر اساس رتبه بندی اعتباری خارجی

اضافه شده: ژانویه 2012

CA-9. 2. 11c

هزینه های خاص ریسک برای موقعیت های دارای امتیاز تحت پوشش رویکرد مبتنی بر رتبه بندی داخلی برای قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار در جدول زیر تعریف شده است. برای موقعیت هایی که دارای رتبه های بلند مدت B+ و پایین و رتبه بندی های کوتاه مدت غیر از A-1/P-1 ، A-2/P-2 ، A-3/P-3 ، کسر از سرمایه همانطور که در بند CA تعریف شده است-6. 4. 2 مورد نیاز است. الزامات عملیاتی برای تشخیص ارزیابی های اعتباری خارجی که در بند CA-6. 4. 6 بیان شده است:

(الف) برای قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار ، بانکها می توانند هزینه های سرمایه تعریف شده در جدول زیر را برای موقعیت های دانه های ارشد اعمال کنند اگر تعداد مؤثر قرار گرفتن در معرض زیربنایی (N ، همانطور که در CA-6. 4. 77 تعریف شده است) 6 یا بیشتر باشدهمانطور که در CA-6. 4. 55 تعریف شده است. هنگامی که N کمتر از 6 باشد ، هزینه های سرمایه برای قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار غیر دانه ای جدول زیر اعمال می شود. در همه موارد دیگر ، هزینه های سرمایه برای قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار گرانول غیر سنی از جدول زیر اعمال می شود. وت

(ب) قرار گرفتن در معرض مجدد مجدد همانطور که در بند CA-6. 1. 5 تعریف شده است ، بسته به اینکه آیا قرار گرفتن در معرض ارشد است که در بند CA-6. 4. 55 تعریف شده است ، در معرض هزینه های سرمایه خاص قرار دارد.

اضافه شده: ژانویه 2012

CA-9. 2. 11d

هزینه های خاص ریسک برای مواضع غیرمجاز تحت چارچوب اوراق بهادار که در بندهای CA-6. 1. 1 تا CA-6. 1. 6 تعریف شده است ، مطابق با تأیید CBB محاسبه می شود:

(الف) اگر یک بانک برای رویکرد مبتنی بر رتبه بندی داخلی برای کلاسهای دارایی که شامل قرار گرفتن در معرض اصلی است ، تأیید کند ، بانک می تواند رویکرد فرمول نظارتی را اعمال کند (بندهای CA-6. 4. 66 به CA-6. 4. 81). هنگام برآورد PDS و LGD برای محاسبه KIRB ، بانک باید حداقل شرایط لازم را برای رویکرد IRB برآورده کند.

(ب) به حدی که یک بانک تصویب کند که از رویکرد داخلی توسعه یافته در CA-4. 11. 1b در معرض قرار گرفتن در معرض قرار بگیرد و بانک تخمین هایی را برای PDS و LGD ها از رویکرد داخلی توسعه یافته در بند CA-14. 11 به دست می آورد. 7 و CA-4. 11. 8 که مطابق با استانداردهای کمی برای رویکرد مبتنی بر رتبه بندی داخلی است ، بانک ممکن است از این تخمین ها برای محاسبه KIRB و به تبع آن برای استفاده از رویکرد فرمول نظارت استفاده کند (پاراگراف CA-6. 4. 66 بهCA-6. 4. 81) ؛وت

(ج) در همه موارد دیگر ، بار سرمایه می تواند به عنوان 12 ٪ از وزن متوسط وزنی که می تواند در معرض قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار تحت رویکرد استاندارد قرار گیرد ، محاسبه شود ، که با نسبت غلظت ضرب می شود. اگر نسبت غلظت 12. 5 یا بالاتر باشد ، موقعیت باید از سرمایه کسر شود همانطور که در بند CA-6. 4. 2 تعریف شده است. این نسبت غلظت برابر با مجموع مبلغ اسمی کلیه ترانشه های تقسیم شده بر اساس مبلغ اسمی Tranches Junior یا Pari Passu با ترانزی است که در آن موقعیت از جمله خود ترانچ است.

هزینه سرمایه خاص در نتیجه ریسک نباید پایین تر از هرگونه هزینه سرمایه خاص باشد که برای یک ترانچ ارشد ارشد رتبه بندی شده باشد. اگر یک بانک نتواند هزینه سرمایه خاص ریسک را همانطور که در بالا توضیح داده شد تعیین کند یا ترجیح می دهد از درمان توضیح داده شده در بالا برای یک موقعیت استفاده نکند ، باید آن موقعیت را از سرمایه کسر کند.

اضافه شده: ژانویه 2012

CA-9. 2. 11e

موقعیتی که طبق بندهای CA-9. 2. 11b به CA-9. 2. 11d کسر می شود ممکن است از محاسبه بار سرمایه برای ریسک بازار عمومی خارج شود ، آیا بانک روش اندازه گیری استاندارد یا روش مدلهای داخلی را برای محاسبه استفاده می کند. هزینه سرمایه عمومی بازار آن.

اضافه شده: ژانویه 2012

هزینه های خاص ریسک برای مواضع ناشی از مشتقات اعتباری

CA-9. 2. 12

وقتی مقادیر دو پا (یعنی بلند و کوتاه) همیشه در جهت مخالف حرکت می کند و به طور گسترده به همان میزان کمک می شود ، کمک هزینه کامل تشخیص داده می شود. این در شرایط زیر اتفاق می افتد:

(الف) او دو پا از ابزارهای کاملاً یکسان تشکیل شده است. یا

(ب) یک موقعیت پول نقد طولانی با نرخ کل مبادله بازده (یا برعکس) محاصره می شود و بین تعهد مرجع و قرار گرفتن در معرض اساسی (یعنی موقعیت نقدی) یک مسابقه دقیق وجود دارد. 66

در این موارد ، هیچ نیاز سرمایه خاصی برای هر دو طرف موقعیت اعمال نمی شود.

65 معادل این بدان معناست که امنیت بدهی دارای یک PD یک ساله برابر یا کمتر از یک سال PD است که با میانگین PD یک ساله یک ساله از یک درجه سرمایه گذاری دارای امتیاز امنیتی یا بهتر توسط یک آژانس رتبه بندی واجد شرایط است. 66 بلوغ مبادله به خودی خود ممکن است با قرار گرفتن در معرض زیرین متفاوت باشد.

اصلاح شده: آوریل 2011 آوریل 08

CA-9. 2. 13

یک جبران 80 ٪ هنگامی که مقدار دو پا (یعنی بلند و کوتاه) همیشه در جهت مخالف حرکت می کند اما به طور گسترده ای به همان اندازه حرکت نمی کند ، تشخیص داده می شود. این اتفاق می افتد که یک موقعیت پول نقد طولانی توسط یک مبادله پیش فرض اعتباری یا یک یادداشت مرتبط با اعتبار (یا برعکس) محاصره شود و از نظر تعهد مرجع ، سررسید هر دو تعهد مرجع و اعتبار ، یک مسابقه دقیق وجود دارد. مشتق و ارز در معرض قرار گرفتن در معرض. علاوه بر این ، ویژگی های کلیدی قرارداد مشتق اعتبار (به عنوان مثال تعاریف رویداد اعتباری ، مکانیسم های تسویه حساب) نباید باعث شود حرکت قیمت مشتق اعتبار از نظر مادی از حرکات قیمت موقعیت نقدی منحرف شود. به حدی که معامله ریسک می کند (یعنی در نظر گرفتن مقررات پرداخت محدود کننده مانند پرداخت های ثابت و آستانه های مادی بودن) ، یک جبران ریسک 80 ٪ خاص با هزینه سرمایه بالاتر به طرف معامله اعمال می شود ، در حالی که خطر خاصنیاز از طرف دیگر صفر خواهد بود.

08 آوریل

CA-9. 2. 14

کمک هزینه جزئی هنگامی تشخیص داده می شود که مقدار دو پا (یعنی بلند و کوتاه) معمولاً در جهت مخالف حرکت می کند. این در شرایط زیر اتفاق می افتد:

(الف) موقعیت در P aragraph CA-9. 2. 12 تحت (B) اسیر می شود ، اما بین تعهد مرجع و قرار گرفتن در معرض اساسی یک عدم تطابق دارایی وجود دارد. با این وجود ، این موقعیت در مورد الزامات موجود در P aragraph ca-4. 5. 3 (g) مطابقت دارد.

(ب) موقعیت در P aragraph CA-9. 2. 12 تحت (A) یا CA-9. 2. 13 اسیر می شود اما بین حفاظت از اعتبار و دارایی زیربنایی 67 ناسازگاری ارز یا بلوغ وجود دارد. یا

ج) موقعیت در P aragraph CA-9. 2. 13 اسیر می شود اما بین موقعیت نقدی و مشتق اعتبار عدم تطابق دارایی وجود دارد. با این حال ، دارایی اساسی در تعهدات (تحویل) در مستندات مشتق اعتبار گنجانده شده است.

67 عدم تطابق ارزی باید گزارش عادی خطر ارزی را وارد کند. اصلاح شده: ژانویه 2012 اصلاح شده: آوریل 2011 آوریل 08

CA-9. 2. 15

در هر یک از این موارد در آراء P-9. 2. 12 تا CA-9. 2. 14 ، قانون زیر اعمال می شود. به جای اضافه کردن الزامات سرمایه خاص ریسک برای هر طرف معامله (یعنی حمایت از اعتبار و دارایی اساسی) فقط بالاتر از دو مورد نیاز سرمایه اعمال می شود.

اصلاح شده: ژانویه 2012 آوریل 08

CA-9. 2. 16

در مواردی که در بندهای CA-9. 2. 12 تا CA-9. 2. 14 اسیر نشده است ، یک هزینه سرمایه خاص در برابر هر دو طرف موقعیت ارزیابی می شود.

اصلاح شده: ژانویه 2012 آوریل 08

CA-9. 2. 17

مشتق اعتبار N-Th-Prefault یک قرارداد است که در آن بازپرداخت مبتنی بر دارایی N-Th است که به طور پیش فرض در یک سبد ابزارهای مرجع اساسی انجام می شود. پس از وقوع پیش فرض N-TH ، معامله خاتمه می یابد و حل و فصل می شود:

(الف) هزینه سرمایه برای ریسک خاص برای یک مشتق اعتباری پیش فرض ، کمتر از (1) مبلغ هزینه های خاص ریسک برای ابزارهای اعتباری مرجع فردی در سبد ، و (2) حداکثر ممکن استپرداخت رویداد اعتباری تحت قرارداد. در جایی که یک بانک در یکی از ابزارهای اعتباری مرجع در زیر یک مشتق اعتباری پیش فرض و این مشتق اعتبار از موقعیت ریسک بانکی برخوردار است ، به بانک اجازه داده می شود با توجه به مبلغ محافظت شده هر دو هزینه سرمایه را کاهش دهد. ریسک خاص برای ابزار اعتبار مرجع و آن بخشی از هزینه سرمایه برای ریسک خاص برای مشتق اعتبار که مربوط به این ابزار اعتبار مرجع خاص است. در جایی که یک بانک دارای چندین موقعیت ریسک در ابزارهای اعتباری مرجع است که در زیر یک مشتق اعتبار اول پیش فرض قرار دارد ، این جبران فقط برای آن ابزار اعتباری مرجع اساسی که دارای کمترین هزینه سرمایه خاص ریسک هستند ، مجاز است.

(ب) هزینه سرمایه برای ریسک خاص برای مشتق اعتبار N-to-پیش فرض با N بیشتر از یک ، کمتر از (1) مبلغ هزینه های مربوط به ریسک خاص برای ابزارهای اعتباری مرجع فردی در سبد است امابی اعتنایی به تعهدات (N-1) با کمترین هزینه سرمایه خاص ریسک. و (2) حداکثر پرداخت رویداد اعتباری ممکن تحت قرارداد. برای مشتقات اعتباری N-Th-Default با N بیشتر از 1 هیچ جبران هزینه سرمایه برای ریسک خاص با هر ابزار اعتباری مرجع اساسی مجاز است.

(ج) اگر یک مشتق اعتباری اول یا دیگر N-Th-Preafe از نظر خارجی رتبه بندی شود ، پس فروشنده حفاظت باید با استفاده از رتبه مشتق ، هزینه سرمایه خاص ریسک را محاسبه کند و وزن مربوط به ریسک اوراق بهادار مربوطه را همانطور که در پاراگراف های CA مشخص شده است ، اعمال کند.-9. 2. 11b یا ca-9. 2. 11c ، طبق کاربرد ؛وت

(د) هزینه سرمایه در برابر هر موقعیت مشتق اعتبار خالص N-Th-Prea-Preast بدون توجه به اینکه این بانک از موقعیت طولانی یا کوتاه برخوردار است ، یعنی به دست می آید یا محافظت می کند ، اعمال می شود.

اصلاح شده: ژانویه 2012 آوریل 08

CA-9. 3 CA-9. 3 محاسبه ریسک عمومی بازار

CA-9. 3. 1

نیازهای سرمایه برای ریسک عمومی در بازار برای به دست آوردن خطر ضرر ناشی از تغییر نرخ بهره بازار ، یعنی خطر تغییر موازی و غیر موازی در منحنی عملکرد طراحی شده است. انتخاب بین دو روش اصلی برای اندازه گیری ریسک عمومی بازار ، یک روش "بلوغ" و یک روش "مدت" مجاز است. در هر روش ، هزینه سرمایه مجموع چهار مؤلفه زیر است:

(الف) موقعیت خالص کوتاه یا طولانی در کل کتاب تجارت ؛ (ب) بخش کوچکی از موقعیت های همسان در هر باند زمانی ("عدم مجازات عمودی").

(ج) بخش بیشتری از موقعیت های همسان در میان باند های مختلف ("مجازات افقی"). وت

(د) هزینه خالص برای موقعیت ها در گزینه ها ، در صورت لزوم (به S ection ca-13 مراجعه کنید). اصلاح شده: ژانویه 2012 اصلاح شده: آوریل 2011 آوریل 08

CA-9. 3. 2

از نردبان های بلوغ جداگانه برای هر ارز استفاده می شود و هزینه های سرمایه برای هر ارز به طور جداگانه محاسبه می شود و سپس با استفاده از نرخ نقطه ارز غالب ، بدون تنظیم بین موقعیت های علامت مخالف ، خلاصه می شود.

08 آوریل

CA-9. 3. 3

در مورد آن ارزهایی که در آن ارزش و حجم تجارت ناچیز است ، نردبان های بلوغ جداگانه برای هر ارز لازم نیست. در عوض ، این بانک ممکن است یک نردبان و شکاف بلوغ واحد ایجاد کند ، در هر باند زمانی مناسب ، موقعیت طولانی یا کوتاه خالص برای هر ارز. با این حال ، این موقعیت های خالص جداگانه باید در هر باند زمانی خلاصه شود ، صرف نظر از اینکه آنها موقعیت های طولانی یا کوتاه باشند ، برای رسیدن به شکل موقعیت ناخالص برای باند زمانی.

08 آوریل

CA-9. 3. 4

ترکیبی از دو روش (که تحت عنوان P aragraph CA-9. 3. 1 ذکر شده است) مجاز نیست. هرگونه استثنائی در این قاعده مستلزم تأیید کتبی قبلی CBB است. انتظار می رود چنین تصویب فقط در مواردی که یک بانک به وضوح به CBB ، مشکل در اعمال ، به یک دسته مشخص از ابزارهای تجاری ، روشی که در غیر این صورت توسط بانک به عنوان روش عادی انتخاب می شود ، نشان می دهد. علاوه بر این انتظار می رود که CBB ممکن است در سالهای آینده تشخیص روش مدت زمان را به عنوان روش تأیید در نظر بگیرد و ممکن است استفاده از روش بلوغ قطع شود.

اصلاح شده: ژانویه 2012 آوریل 08

روش بلوغ CA-9. 4 CA-9. 4

CA-9. 4. 1

یک نمونه کار شده از روش بلوغ در پیوست CA-11 گنجانده شده است. گروههای مختلف زمانی و وزن خطر آنها ، مربوط به روش بلوغ ، در P aragraph CA-9. 4. 2 (الف) در زیر نشان داده شده است.

اصلاح شده: ژانویه 2012 آوریل 08

CA-9. 4. 2

مراحل محاسبه ریسک عمومی بازار برای موقعیت های نرخ بهره ، تحت این روش ، در زیر آمده است:

(الف) موقعیتهای طولانی یا کوتاه فردی در ابزارهای مربوط به نرخ بهره ، از جمله مشتقات ، در نردبان بلوغ شامل سیزده باند زمانی (یا پانزده باند زمانی در مورد ابزارهای صفر و ابزارهای عمیق ، تعریف شده اند ، تعریف شده به عنوانکسانی که دارای کوپن کمتر از 3 ٪ هستند) ، بر اساس زیر:

(i) ابزارهای نرخ ثابت با توجه به مدت باقیمانده آنها به سررسید (صرف نظر از قرار دادن و تماس های جاسازی شده) اختصاص می یابد ، و اینکه آیا کوپن آنها زیر 3 ٪ است.

(ب) ابزارهای نرخ شناور با توجه به اصطلاح باقیمانده به تاریخ بازسازی بعدی اختصاص می یابد.

(iii) موقعیت در مشتقات ، و تمام موقعیت های موجود در repos ، repo های معکوس و محصولات مشابه در هر گروه زمانی به اجزای آنها تجزیه می شوند. ابزارهای مشتق با جزئیات بیشتر در موارد S-9. 6 تا CA-9. 9 پوشش داده می شوند.

(IV) مواضع متضاد با همان مبلغ در همان موضوعات (اما موضوعات متفاوتی توسط همان صادرکننده) ، چه واقعی یا مفهومی ، از چارچوب بلوغ نرخ بهره و همچنین مبادلات نزدیک همسان ، رو به جلو ، آینده و آینده حذف می شودFRAS که شرایط مندرج در CA-9. 8 را برآورده می کند. به عبارت دیگر ، این مواضع در گروههای زمانی مربوطه خود شبکه می شوند. وت

(v) توصیه های CBB باید در مورد درمان ابزارهایی که از ساختارهای فوق منحرف می شوند ، جستجو شود ، یا ممکن است به اندازه کافی پیچیده برای تضمین توجه CBB تلقی شود.

روش بلوغ: گروههای زمانی و خطر W

(ب) مقادیر بازار موقعیتهای خالص طولانی و کوتاه فردی در هر باند بلوغ توسط عوامل مربوط به وزن ریسک مربوطه در P aragraph CA-9. 4. 2 (الف) در بالا ضرب می شود.

(ج) تطبیق موقعیت ها در هر باند بلوغ (یعنی تطبیق عمودی) به شرح زیر انجام می شود:

(i) در جایی که یک باند بلوغ هر دو موقعیت طولانی و کوتاه را وزن داشته باشد ، میزان آن که یکی دیگر را از آن استفاده می کند ، موقعیت وزنی همسان نامیده می شود. باقیمانده (به عنوان مثال بیش از مواضع طولانی وزن بیش از موقعیت های کوتاه وزن یا برعکس در یک باند) موقعیت وزنی بی نظیر برای آن باند نامیده می شود.

(د) تطبیق موقعیت ها ، در بین نوارهای بلوغ ، در هر منطقه (یعنی تطبیق افقی - سطح 1) ، به شرح زیر انجام می شود:

(i) در جایی که یک منطقه دارای موقعیت های طولانی و کوتاه با وزنی بی نظیر برای باندهای مختلف است ، میزان آن که یکی دیگر از آن را جبران کند ، موقعیت وزنی همسان برای آن منطقه نامیده می شود. باقیمانده (به عنوان مثال بیش از مواضع طولانی مدت در موقعیت های کوتاه وزن یا برعکس ، در یک منطقه) موقعیت وزنی بی نظیر برای آن منطقه نامیده می شود.

(ه) تطبیق موقعیت ها ، در سراسر مناطق (یعنی تطبیق افقی - سطح 2) ، به شرح زیر انجام می شود:

(i) موقعیت طولانی یا کوتاه وزنی بی نظیر در منطقه 1 ممکن است در برابر موقعیت کوتاه یا طولانی وزن بی نظیر در منطقه 2 جبران شود. چقدر موقعیت های وزنی بی نظیر در مناطق 1 و 2 جبران می شوند به عنوان موقعیت وزنی مطابق توصیف می شوندبین مناطق 1 و 2.

(ب) پس از مرحله (i) در بالا ، هر موقعیت طولانی یا کوتاه وزنه برداری باقیمانده در منطقه 2 ممکن است با جبران موقعیت کوتاه یا طولانی وزن بی نظیر در منطقه 3 مطابقت داشته باشد. جبران خسارت به عنوان موقعیت وزنی همسان بین مناطق 2 و 3 توصیف می شود.

محاسبات در مراحل (i) و (ii) در بالا ممکن است به ترتیب معکوس انجام شود (یعنی مناطق 2 و 3 و به دنبال آن مناطق 1 و 2).

(i) بعد از مراحل (i) و (ii) در بالا ، هر موقعیت طولانی یا کوتاه وزنه برداری باقیمانده در منطقه 1 ممکن است با جبران موقعیت کوتاه یا طولانی وزن بی نظیر در منطقه 3 مطابقت داشته باشد. 1 و 3 جبران شده به عنوان موقعیت وزنی همسان بین مناطق 1 و 3 توصیف می شود.

(ج) هر موقعیت وزنی بی نظیر باقیمانده ، به دنبال تطبیق در داخل و بین باند بلوغ و مناطق همانطور که در بالا توضیح داده شد ، خلاصه می شود.