احتیاط با اوراق بهادار دارایی رمزنگاری: هشدار سرمایه گذار

TLDR: دفتر آموزش سرمایه گذار و وکالت SEC همچنان در صورت در نظر گرفتن سرمایه گذاری مربوط به اوراق بهادار دارایی رمزنگاری ، از سرمایه گذاران خواست تا محتاط باشند. سرمایه گذاری در اوراق بهادار دارایی Crypto می تواند فوق العاده بی ثبات و سوداگرانه باشد ، و سیستم عامل هایی که سرمایه گذاران این اوراق بهادار را خریداری ، می فروشند ، وام می گیرند ، یا وام می دهند ممکن است فاقد حمایت های مهم برای سرمایه گذاران باشند. خطر ضرر برای سرمایه گذاران انفرادی که در معاملات مربوط به دارایی های رمزنگاری ، از جمله اوراق بهادار دارایی رمزنگاری شرکت می کنند ، قابل توجه است. تنها پولی که باید با هرگونه سرمایه گذاری سوداگرانه در معرض خطر قرار دهید ، پولی است که می توانید از دست بدهید تا کاملاً از دست بدهید. سرمایه گذاران باید این را درک کنند:

1. کسانی که سرمایه گذاری یا خدمات دارایی رمزنگاری را ارائه می دهند ، ممکن است مطابق قانون قابل اجرا ، از جمله قوانین اوراق بهادار فدرال نباشند. طبق قوانین اوراق بهادار فدرال ، یک شرکت ممکن است اوراق بهادار را ارائه ندهد یا بفروشد مگر اینکه این پیشنهاد در SEC ثبت شود یا معافیت ثبت نام در دسترس باشد. به همین ترتیب ، این قانون به احزابی مانند کارگزاران اوراق بهادار ، مشاوران سرمایه گذاری ، سیستم های تجاری جایگزین (ATS) و مبادلات برای ثبت نام در SEC ، یک تنظیم کننده دولتی و/یا یک سازمان خود نظارتی (SRO) ، مانند FINRA نیاز دارد. بشرعلاوه بر این ، نهادها و سکوهای درگیر در وام یا برپایی دارایی های رمزنگاری ممکن است تابع قوانین اوراق بهادار فدرال باشند.

ثبت نام اوراق بهادار به صادرکننده نیاز دارد تا اطلاعات مهم در مورد شرکت ، پیشنهاد و اوراق بهادار ارائه شده به عموم را فاش کند. پیشنهادات ثبت نشده در اوراق بهادار دارایی رمزنگاری ممکن است اطلاعات کلیدی را که سرمایه گذاران برای تصمیم گیری آگاهانه نیاز دارند ، ارائه ندهد. به عنوان مثال ، ثبت نام به طور معمول به یک صادرکننده نیاز دارد تا صورتهای مالی را شامل شود که توسط یک شرکت حسابداری عمومی مستقل ثبت شده در هیئت نظارت حسابداری شرکت دولتی (PCAOB) ثبت شده است. صورتهای مالی حسابرسی شده نقش مهمی در اطمینان از ارائه اطلاعات مورد نیاز برای درک اوراق بهادار که می خواهند سرمایه گذاری کنند ، نقش مهمی دارند. صادرکنندگان پیشنهادات اوراق بهادار دارایی رمزنگاری نشده ممکن است صورتهای مالی حسابرسی شده را ارائه ندهند و سرمایه گذاران را از این اطلاعات کلیدی محروم کنند.

• فقط ممکن است عکس فوری از آنچه که است ، به عنوان مثال ، توسط یک نهاد در کیف پول یا حساب های خاص ، یا حمایت از دارایی های مشتری از یک نقطه در زمان ، ارائه می دهد.
• ممکن است فعالیت های مدیریت را در دوره بین عکسهای فاش نکند (به عنوان مثال ، استفاده از دارایی های رمزنگاری مشتری در وام دارایی رمزنگاری یا سایر فعالیت ها).
• کل داستان را در مورد بدهی های نهاد به مشتریان نمی گوید و به عنوان مثال ، آیا مشتری در صورت عدم موفقیت این نهاد باید "در صف ایستاده" باشد. وت
• ممکن است اندکی پس از اتمام اثبات ذخایر ، در برابر دارایی های مشتری متحرک در حال حرکت باشد.

• میزان و فراوانی ارزیابی های انجام شده در مورد دارایی های مشتری.
• تعیین ذخایر (به عنوان مثال ، که کیف پول و حسابها به عنوان بخشی از ارزیابی مورد بررسی قرار می گیرند).
• سطح اطمینان ارائه شده (به عنوان مثال ، معقول ، محدود یا بدون اطمینان) و استانداردهای اعمال شده.
• نوع ارائه دهنده تضمین شخص ثالث درگیر (به عنوان مثال ، حسابدار یا ارائه دهندگان تضمین کننده غیر حسابدار ، وابسته یا مستقل). وت
• این که آیا نتایج به دست آمده ، از جمله میزان و قالب اطلاعات به اشتراک گذاشته شده است.

به طور مشابه ، ثبت نام با SEC توسط یک نهاد به عنوان "دلال دلال" و/یا "مشاور سرمایه گذاری" حمایت های مهمی را برای سرمایه گذاران فراهم می کند. برخی از این مزایا شامل قوانینی پیرامون حضانت دارایی ها ، هزینه ها ، تضاد منافع ، استانداردهای رفتار و حداقل الزامات سرمایه برای دلالان دلال است. به عنوان مثال ، یک دلال دلال باید از الزامات حضانت مانند قانون حمایت از مشتری پیروی کند ، که برای محافظت از دارایی های مشتری و برای جدا کردن دارایی های مشتری از دارایی های شرکت ، نیاز به دلالان کارگزار دارد-احتمال اینکه اوراق بهادار و پول نقد مشتریان بتوانند باشند ، افزایش می یابد. در صورت عدم موفقیت کارگزار ، به آنها بازگشت. علاوه بر این ، یک دلال دلال که توصیه هایی از اوراق بهادار یا استراتژی های سرمایه گذاری مربوط به اوراق بهادار (از جمله اوراق بهادار دارایی رمزنگاری) را برای مشتریان خرده فروشی ارائه می دهد ، به بهترین وجهی در معرض مقررات قرار می گیرد ، که به دلالان دلال نیاز دارد تا توصیه هایی را در مورد منافع مشتریان خرده فروشی ارائه دهند و نیاز به آن داشته باشند و نیاز دارند و نیاز دارند. انطباق با افشای خاص ، مراقبت ، تضاد منافع و تعهدات مربوط به انطباق.

قوانین ضبط و گزارش دهی به یک دلال دلال نیاز دارد تا دفترچه های فعلی را منعکس کند که تمام دارایی ها و بدهی ها را منعکس کند. علاوه بر این ، قوانین مسئولیت مالی مستلزم آن است که دلالان دلال بطور معمول صورتهای مالی را تهیه کنند. این کتاب ها ، سوابق و الزامات گزارشگری مالی به تنظیم کننده های اوراق بهادار در بررسی رعایت قوانین اوراق بهادار فدرال کمک می کنند. اشخاص دارایی رمزنگاری که این نوع حمایت ها را ارائه نمی دهند ، سرمایه گذاران را در معرض خطر قرار می دهد.

ATSS ، که بازارهای اوراق بهادار هستند ، باید کارگزاران ثبت شده و اعضای SRO مانند FINRA باشند. علاوه بر رعایت قوانین اوراق بهادار فدرال و قوانین SRO آن ، ATS باید با آیین نامه ATS مطابقت داشته باشد ، که شامل تشکیل افشای با SEC در مورد عملکرد ATS و تجارت اوراق بهادار و محافظت از اطلاعات معاملاتی کاربران آن است.

مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده توسط SEC که در اختیار دارند یا توانایی دستیابی به وجوه مشتری یا اوراق بهادار خود را دارند ، برای حفظ آن دارایی ها با یک متولی واجد شرایط ، مانند یک بانک یا دلال دلال لازم است. مشاوران سرمایه گذاری ثبت شده SEC که دارای "حضانت" صندوق های مشتری و اوراق بهادار هستند نیز به طور کلی موظفند یک "معاینه غافلگیرکننده" سالانه انجام دهند که در آن یک حسابدار عمومی مستقل وجود این دارایی ها را تأیید می کند و سوابق خود را نشان می دهد و همه خریدها و فروش ها را نشان می دهد. برای هر مشتری

همچنین ، بر خلاف اشخاص ثبت شده توسط SEC ، سیستم عامل های معاملاتی اوراق بهادار دارایی رمزنگاری یا سایر واسطه ها (مانند به اصطلاح "مبادلات رمزنگاری") ممکن است ترکیبی از خدماتی را ارائه دهد که به طور معمول توسط بنگاه های جداگانه انجام می شود که ممکن است هر یک از آنها به طور جداگانه ثبت شوندSEC ، یک تنظیم کننده ایالتی یا SRO. به عنوان مثال ، استفاده از این توابع ، مبادله ، دلال دلال و کارگزاران ، تضاد منافع و خطرات را برای سرمایه گذاران ایجاد می کند. اشخاص ثبت شده توسط SEC برای به حداقل رساندن این خطرات و درگیری منافع ، در برخی موارد با جدا کردن توابع به موجودات جداگانه و غیرقانونی ، تعدادی از قوانین دارند. دلالان ثبت شده ، ATSS و مشاوران سرمایه گذاری نیز توسط تنظیم کننده ها تحت معاینه قرار می گیرند. هیچ یک از نهادهای اصلی دارایی رمزنگاری در SEC به عنوان یک دلال دلال ، مبادله یا مشاور سرمایه گذاری ثبت نشده اند-بنابراین سرمایه گذاران ممکن است حمایت هایی را که از قوانین اعمال شده برای این نهادها استفاده می کنند ، دریافت نکنند.

به طور خاص ، هیچ نهاد دارایی رمزنگاری در SEC به عنوان مبادله ملی اوراق بهادار ثبت نشده است (مانند مثلاً بورس اوراق بهادار نیویورک یا بازار سهام NASDAQ). و هیچ مبادله ای در اوراق بهادار ملی موجود در حال حاضر اوراق بهادار دارایی رمزنگاری را معامله نمی کند. در نتیجه ، سرمایه گذاران در اوراق بهادار دارایی رمزنگاری ممکن است از قوانینی که در برابر کلاهبرداری ، دستکاری ، جلو ، فروش شستشو و سایر سوء رفتار محافظت می کنند ، بهره مند نشوند ، در صورت واسطه های این محصولات مطابق با قوانین اوراق بهادار فدرال که در مورد مبادلات ثبت شده اعمال می شود.

سرمایه گذاران که اوراق بهادار ثبت نام شده را با دلال کارگزار ثبت نام کرده اند نیز به طور کلی از حمایت های ارائه شده توسط شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC) بهره مند می شوند. به همین ترتیب ، افرادی که سپرده در بانک ها قرار می دهند ، از بیمه ، تا حد مشخصی که توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) تهیه شده است ، از بیمه برخوردار هستند. دولت اتحادیه اعتباری ملی (NCUA) سپرده های اتحادیه های اعتباری فدرال را بیمه می کند. هیچ گونه محافظت ای برای حساب هایی که شما با موجودات دارایی رمزنگاری قرار می دهید وجود ندارد.

به طور خلاصه ، سرمایه گذاران در اوراق بهادار دارایی رمزنگاری باید درک کنند که ممکن است از اطلاعات کلیدی و سایر حمایت های مهم در رابطه با سرمایه گذاری خود محروم شوند.

2. سرمایه گذاری در اوراق بهادار دارایی رمزنگاری می تواند فوق العاده خطرناک باشد و اغلب بی ثبات است. طی یک سال گذشته ، فضای دارایی رمزنگاری فوق العاده بی ثبات بوده است - و تعدادی از سیستم عامل های اصلی و دارایی های رمزنگاری شده ورشکسته و/یا ارزش از دست رفته است. سرمایه گذاری در اوراق بهادار دارایی رمزنگاری همچنان در معرض خطر قابل توجهی قرار دارد ، از جمله:

• نوسانات و نقص در بازارهای دارایی رمزنگاری.
• پتانسیل شرکت دارایی های رمزنگاری شما برای شکست یا ورشکستگی.

   

سرمایه گذاران که صندوق یا دارایی های رمزنگاری شده را با یک نهاد اوراق بهادار دارایی رمزنگاری سپرده می دهند ، ممکن است مالکیت قانونی این دارایی ها را متوقف کنند و ممکن است در صورت تمایل نتوانند آن دارایی ها را پس بگیرند. طی یک سال گذشته ، تعدادی از اشخاص دارایی رمزنگاری با مشکلات مالی شدید روبرو شده اند که گاهی اوقات باعث تعلیق توانایی مشتریان در برداشت دارایی های خود می شود. برخی از نهادهای دارایی رمزنگاری وارد مراحل ورشکستگی شده اند و مشخص نیست که چه میزان از دارایی های آنها (در صورت وجود) ممکن است بتوانند بهبود یابند. سرمایه گذاران باید نسبت به ادعاهایی که "شما همیشه مالکیت دارایی های رمزنگاری خود را حفظ می کنید" و "می توانید هر زمان که دوست دارید دارایی های خود را پس بگیرید."

3. کلاهبرداران همچنان به بهره برداری از محبوبیت در حال افزایش دارایی های رمزنگاری برای فریب سرمایه گذاران خرده فروشی در کلاهبرداری ادامه می دهند و اغلب منجر به خسارات ویرانگر می شوند. سرمایه گذاری های مربوط به اوراق بهادار دارایی رمزنگاری همچنان با کلاهبرداری ، از جمله پیشنهادات سکه های جعلی ، طرح های پونزی و هرم و سرقت صریح که در آن مروج پروژه به سادگی با پول سرمایه گذاران ناپدید می شود ، ادامه دارد.

برخی از مروجین از رسانه های اجتماعی برای یافتن و جلب سرمایه گذاران جدید با توصیفات مربوط به بازده های موجود در سپرده ها و سرمایه گذاری ها استفاده می کنند ، اما آنچه ذکر نشده است این است که مروج غالباً برداشت سرمایه گذار را از صندوق های سرمایه گذار جدید پرداخت می کند - یک طرح پونزی. علاوه بر این ، بازپرداخت پول از افراد متخلف تقریباً غیرممکن است. تا حدودی ، این می تواند به دلیل ناشناس بودن یا نام مستعار مرتبط با دارایی های رمزنگاری باشد. با این حال ، تنظیم کننده های SEC و ایالتی همچنان اقدامات اجرایی را در این فضا به ارمغان می آورند.

تأییدهای مشهور: هرگز تصمیم خوبی برای تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری نیست زیرا شخصی مشهور می گوید یک محصول یا خدمات یک سرمایه گذاری خوب است. تأیید مشهور به معنای این نیست که یک سرمایه گذاری برای همه سرمایه گذاران مناسب است ، یا حتی مشروعیت دارد. غالباً ، یک مشهور برای ارتقاء فرصت سرمایه گذاری ، از جمله مواردی که دارای دارایی های رمزنگاری شده است ، دریافت می کند. حتی اگر یک مشهور یک فرصت سرمایه گذاری را تأیید کند ، باید خطرات و فرصت های احتمالی را برای تعیین اینکه آیا این برای شما مناسب است در نظر بگیرید.

در مورد کلاهبرداری سرمایه گذاری ، از جمله چگونگی مشاهده "پرچم های قرمز" یک کلاهبرداری ، در بولتن سرمایه گذار ما ، آنچه را می توانید انجام دهید برای جلوگیری از کلاهبرداری سرمایه گذاری بیشتر بدانید.

4- داشتن یک برنامه سرمایه گذاری و همچنین درک تحمل ریسک و افق زمانی شما می تواند برای موفقیت سرمایه گذاری شما بسیار مهم باشد.

بهترین محصولات پس انداز و سرمایه گذاری برای شما چیست؟پاسخ بستگی به این دارد که چه زمانی به پول ، اهداف خود احتیاج دارید و اینکه آیا در صورت خرید یک سرمایه گذاری پرخطر ، می توانید شب بخوابید (یکی که می توانید کل اصلی خود را از دست بدهید). قبل از هرگونه سرمایه گذاری ، این نکات را در نظر بگیرید:

• یک برنامه سرمایه گذاری را ایجاد و دنبال کنید. اجازه ندهید احساسات کوتاه مدت در مورد سرمایه گذاری اهداف سرمایه گذاری بلند مدت شما را مختل کند. اگر در نظر دارید سرمایه گذاری های کوتاه مدت را در نظر بگیرید ، به این فکر کنید که چه مقدار از نمونه کارها خود را باید به این نوع سرمایه گذاری ها اختصاص دهید.
• ابتدا کارتهای اعتباری یا سایر بدهی های بهره بالا را پرداخت کنید. هیچ استراتژی سرمایه گذاری و همچنین ریسک کمتری نسبت به ، از بین بردن بدهی بهره بالا پرداخت نمی کند.
• اهمیت تخصیص دارایی و تنوع را در نظر بگیرید. تخصیص دارایی شامل تقسیم سرمایه گذاری های شما در بین دارایی های مختلف مانند سهام ، اوراق قرضه و پول نقد است. تخصیصی که برای شما بهتر کار می کند ، بسته به مدت زمان سرمایه گذاری و توانایی شما در تحمل ریسک ، در زمان های مختلف زندگی شما تغییر می کند.
• خطر را درک کنید. همه سرمایه گذاری ها ریسک دارند. در حالی که برخی از موسسات تنظیم شده ممکن است سرمایه گذاران خرده فروشی را برای به دست آوردن قرار گرفتن در معرض اوراق بهادار دارایی رمزنگاری ، حتی در هنگام استفاده از یک نهاد تنظیم شده ، ارائه دهند ، سرمایه گذاران باید سؤالاتی بپرسند و مطمئن شوند که شرایط سرمایه گذاری را درک می کنند. اگر محصول را نمی فهمید - از جمله خطرات ناشی از آن ، هرگز سرمایه گذاری نکنید.

این هشدار سرمایه گذار بیانگر نظرات کارکنان دفتر آموزش سرمایه گذار و وکالت است. این یک قاعده ، مقررات یا بیانیه کمیسیون اوراق بهادار و بورس ("کمیسیون") نیست. این کمیسیون محتوای خود را تصویب کرده و نه تأیید نکرده است. این هشدار ، مانند همه اظهارات کارمندان ، هیچ نیروی قانونی یا تأثیر ندارد: قانون قابل اجرا را تغییر نمی دهد یا اصلاح نمی کند و هیچ تعهدات جدید یا اضافی برای هیچ شخص ایجاد نمی کند.