ساختار بازار ، اقدام قیمت و استراتژی های معاملاتی

آدام گریمز

هنر و علم تحلیل فنی

ساختار بازار ، اقدام قیمت و استراتژی های معاملاتی

آدام گریمز

در مورد این کتاب

یک کتاب تجارت موفقیت آمیز که بینش های قدرتمندی در مورد الگوهای و استراتژی های فنی سودآور ارائه می دهد

هنر و علوم تجزیه و تحلیل فنی یک کار پیشگامانه است که شکاف بین دیدگاه دانشگاهی بازارها ، تجزیه و تحلیل فنی و تجارت سودآور را ایجاد می کند. این کتاب به بررسی این موضوع می پردازد که چرا تصادفی در بازارها بیشتر ، اما نه همه ، از زمان و چگونگی استفاده از تجزیه و تحلیل فنی برای ضبط الگوهای معتبر آماری در انواع خاصی از شرایط بازار غالب است. اعتقاد این کتاب این است که خرید و فروش فشار باعث ایجاد الگوهای در قیمت ها می شود ، اما این الگوهای فنی فقط در حضور عدم تعادل خرید/فروش واقعی مؤثر هستند.

هنر و علوم تجزیه و تحلیل فنی با تجزیه و تحلیل آماری گسترده بازارها پشتیبانی می شود ، که برخی از ابزارها و الگوهای مانند تجزیه و تحلیل فیبوناچی را از بین می برد و ابزارهای دیگر و مجموعه های تجاری را تأیید می کند. علاوه بر این ، این منبع قابل اعتماد در مورد روانشناسی معامله گر و منحنی های یادگیری معامله گر بر اساس تجربه گسترده نویسنده به عنوان یک معامله گر و مربی معامله گران بحث می کند.

• به معامله گران جدی راهی برای فکر کردن در مورد مشکلات بازار ، درک عملکرد خودشان و کمک به یافتن یک مسیر پربارتر به جلو ارائه می دهد
• شامل تحقیقات گسترده ای برای اعتبارسنجی الگوهای و استراتژی های خاص برای پول سازی است
• نوشته شده توسط یک پزشک باتجربه بازار که با بسیاری از معامله گران برتر آموزش دیده و کار کرده است

پر از بینش های عمیق و مشاوره های عملی ، هنر و علم تحلیل فنی به شما احساس واقعی می دهد که چگونه بازارها رفتار می کنند ، چه موقع و چگونه تجزیه و تحلیل فنی کار می کنند و واقعاً برای تجارت موفقیت آمیز انجام می شود.

اطلاعات

اگر بعد از حقیقت یک فرد جستجوگر واقعی باشید ، لازم است که حداقل یک بار در زندگی خود ، تا آنجا که ممکن است ، به همه چیز شک کنید.

در مورد حرکات قیمت در بازارهای معامله ای فعال چیزی جالب و جذاب است. دانشگاهیان ، محققان ، بازرگانان و تحلیلگران برای مطالعه بازارها جذب می شوند ، شاید به همان اندازه از الگوهای موجود در بازار اسیر شوند و به قول سود مالی. بسیاری از مردم بر این باورند که تغییرات قیمت تصادفی و غیرقابل پیش بینی است. اگر این درست بود ، تنها دوره منطقی عمل جلوگیری از تجارت و سرمایه گذاری در صندوق های شاخص است. این در واقع همان چیزی است که تعداد قابل توجهی از مشاوران مالی به مشتریان خود توصیه می کنند. از طرف دیگر ، تحلیلگران و بازرگانان وجود دارند که معتقدند که نسبت به بازار حاشیه ای دارند ، که در قیمت ها قابل پیش بینی است. این اردوگاه به دو گروه تقسیم می شود که از لحاظ تاریخی به طور قطعی مخالف بوده اند: کسانی که بر اساس عوامل اساسی تصمیم می گیرند و کسانی که به عوامل فنی تکیه می کنند. تحلیلگران و بازرگانان اساسی بر اساس ارزیابی ارزش خود ، از طریق تجزیه و تحلیل تعدادی از عوامل مانند صورتهای مالی ، شرایط اقتصادی و درک عوامل عرضه/تقاضا ، تصمیم می گیرند. معامله گران و تحلیلگران فنی بر اساس اطلاعات موجود در قیمت های گذشته خود تصمیم می گیرند.

کار ما در اینجا مربوط به رویکرد دوم است. معدود معامله گران در خلاء تصمیم می گیرند. معامله گران فنی ممکن است عوامل اساسی را در نظر بگیرند ، و معامله گران اساسی ممکن است دریابند که ورودی ها و خروج های آنها به بازارها می تواند با درک عناصر مربوط به ساختار بازار ، جریان پول و عملکرد قیمت بهتر باشد. بیشتر معامله گران با یک رویکرد ترکیبی که عناصر بسیاری از رشته ها را در بر می گیرد ، موفقیت پیدا می کنند و تصمیم گیرندگان کاملاً فنی یا اساسی بسیار کمی وجود دارد. برای ما تمایز اساسی این است که معامله گران با انگیزه فنی تقدم قیمت خود را تصدیق می کنند. آنها می دانند که قیمت نمایانگر محصول نهایی تجزیه و تحلیل و تصمیم گیری در مورد همه شرکت کنندگان در بازار است و معتقدند که تجزیه و تحلیل دقیق از حرکات قیمت می تواند گاهی اوقات مناطقی از عدم تعادل بازار را نشان دهد که می تواند فرصت هایی را برای سودهای برتر تنظیم شده ریسک ارائه دهد. ساختن ابزارهای آن تجزیه و تحلیل و یادگیری نحوه استفاده از آنها ، هدف از این کتاب است.

بیشتر اوقات ، بازارها کارآمد هستند ، به این معنی که تمام اطلاعات موجود در قیمت دارایی ها منعکس می شوند و قیمت بازتاب عادلانه ای از ارزش است. بیشتر اوقات ، قیمت ها با روشی کم و بیش تصادفی نوسان می کنند. اگرچه یک معامله گر ممکن است در این نوع محیط صرفاً به دلیل شانس تصادفی ، معاملات سودآور را انجام دهد ، اما به سادگی سودآوری در دراز مدت امکان پذیر نیست. هیچ کاری که معامله گر نتواند انجام دهد تا زمانی که تصادفی بر تغییرات قیمت حاکم باشد ، تأثیر مثبتی در خط پایین خواهد داشت. از نظر تئوری ، در یک بازی واقعی اکتشافی صفر ، می توان تجارت در یک محیط تصادفی و شکستن یکنواخت را انجام داد ، اما واقعیت متفاوت است. حسابهای معاملاتی در دنیای واقعی تحت فشار مداوم تعدادی از اصطکاک معاملات ، هزینه های معاملات ، خطاها و سایر خطرات رنج می برند. با هم ، اینها موانع بالایی ایجاد می کنند که باید برطرف شود تا یکنواخت باشد. حتی ممکن است یک معامله گر با یک سیستم امید مثبت کار کند و هنوز هم مبلغ قابل توجهی پول را به VIG از دست بدهد.

معامله گران جدید به ویژه اغلب برای تمرکز بر عناصر روانشناسی عملکرد و تفکر مثبت جلب می شوند. یک صنعت کامل وجود دارد که به تجار مبارز می پردازد و امیدوار است که اگر آنها فقط بتوانند مسائل روانشناختی خود را برطرف کنند ، پول به حساب معاملات آنها جاری می شود. با این حال ، این مسئله نمی تواند به مشکل اصلی برطرف شود ، این بدان معناست که بیشتر معامله گران کارهایی را در بازار انجام می دهند که کار نمی کنند. اجرای عالی ، مدیریت ریسک ، نظم و روانشناسی مناسب همه عناصر مهم یک برنامه تجارت خوب هستند ، اما اگر سیستم معاملاتی امید مثبت نداشته باشد ، بیهوده است. اینها ابزارهای اساسی هستند که از طریق آن می توان یک تجارت تجاری را در بازار اعمال کرد و بدون آن یک معامله گر بعید است که در دراز مدت موفق شود. با این حال ، هیچ یک از اینها به خودی خود یک تجارت تجاری نیست.

یک انتظار مثبت هنگامی که معامله گر با موفقیت آن لحظه هایی را که بازارها کمی تصادفی کمتر از حد معمول هستند ، شناسایی می کند و معاملات را که با لبه های آماری جزئی موجود در آن مناطق مطابقت دارد ، قرار می دهد. برخی از بازرگانان برای تمرکز بر تجارت با قابلیت بالا (نرخ پیروزی بالا) جذب می شوند ، در حالی که برخی دیگر بر یافتن معاملات که دارای پاداش عالی/ریسک هستند ، تمرکز می کنند. هیچ یک از این رویکردها بهتر از دیگری نیستند. آنچه مهم است این است که چگونه این دو عامل احتمال و نسبت پاداش/ریسک تعامل دارند. به عنوان مثال ، می توان با یک استراتژی که بارها و بارها بیشتر از آنچه ساخته می شود ، به طور مداوم سودآور باشد ، تا زمانی که نرخ برد به اندازه کافی بالا باشد ، یا با درصد بسیار پایین تر از معاملات برنده در صورت جبران نسبت پاداش/ریسک. در همه موارد ، مشکل معاملات به موضوع مشخص می شود که یک لبه آماری در بازار وجود دارد ، بر این اساس عمل می کند و از محیط های بازار که تصادفی تر هستند ، جلوگیری می کند. برای انجام این کار به خوبی ، درک خوبی از نحوه حرکت بازارها و همچنین برخی از ریاضیات در پشت انتظار و نظریه احتمال ضروری است.

ارزش مورد انتظار (یا انتظار) اصطلاحی از نظریه احتمال است که هر معامله گر خوب و قمارباز به طور شهودی می فهمند. برای اهداف ما ، ما باید تعدادی از سناریوها را تعریف کنیم که هر یک از آنها پرداخت دقیقاً تعریف شده (یا ضرر) دارند ، و همچنین باید بتوانیم احتمالات هر سناریویی را که در آن رخ می دهد ، تعیین کنیم. اگر ما در حال تجزیه و تحلیل سوابق معاملاتی واقعی هستیم ، این می تواند به سادگی محاسبه آمار خلاصه برای معاملات تاریخی باشد ، اما این مشکل به صورت ظاهری بسیار پیچیده تر است زیرا ما باید فرضیاتی راجع به چگونگی نزدیک شدن شرایط آینده به تاریخ انجام دهیموادعلاوه بر این ، ما همچنین باید اطمینان حاصل کنیم که محاسبات ما شامل هر نتیجه ممکن است به گونه ای که احتمالات به 1. 0 جمع می شوند. این گاهی اوقات در برنامه های دنیای واقعی دشوار است که در آینده اتفاقات غیرقابل پیش بینی ممکن است در آینده کمین کند. ترک این ملاحظات عملی برای لحظه ای و تمرکز روی ریاضیات زیربنایی ، ضرب هر سناریو با احتمال هر سناریویی که اتفاق می افتد ، میانگین با وزن احتمالی پرداخت ها را ایجاد می کند ، که به آن مقدار مورد انتظار نیز گفته می شود.

به طور رسمی ، برای سناریوهای احتمالی K ، هرکدام با بازپرداخت X و احتمال همراه P ، مقدار مورد انتظار E () به صورت زیر تعریف می شود: