مطالعه ای در مورد رابطه بین بازار سهام و همبستگی نرخ ارز و پیشرو و عقب مانده

این هشدار با موفقیت اضافه شده است و به شما ارسال می شود: هر زمان که رکوردی که انتخاب کرده اید استناد شده است ، به شما اطلاع داده می شود.

برای مدیریت تنظیمات برگزیده هشدار خود ، روی دکمه زیر کلیک کنید. هشدارهای من را مدیریت کنید

هشدار استناد جدید!

لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

صرفه جویی در اتصال

نام

ICSET'20: 2020 چهارمین کنفرانس بین المللی جامعه الکترونیکی ، آموزش الکترونیکی و فناوری الکترونیکی

مطالعه ای در مورد رابطه بین بازار سهام و همبستگی نرخ ارز و پیشرو و عقب مانده

صفحات 106-109

خلاصه

In this study, we want to understand the correlation between the stock market and the exchange rate of Brazil. We use the Brazil stock market and exchange rate information, and the empirical results using wavelet analysis are as follows: 1. Brazil's stock price index and exchange rate have a significant linkage relationship, whether in the short-term (1-4 years) or long-term (4-8 years) There is a significant correlation period (correlation coefficient>0. 8). در کوتاه مدت ، پیوند مکرر وجود دارد (بلوک جزیره کوچک است) ، و در طولانی مدت (4-8 سال) ، یک منطقه قرمز بزرگ (بلوک جزیره بزرگ است) ظاهر می شود ، که نشانگر قابل توجهی استهمبستگی یک ساله. در دوره بحران مالی طولانی مدت (4-8 سال) ، این همبستگی تأثیر قابل توجهی دارد. 2. در رابطه پیوندی کوتاه مدت (1-4 سال): نرخ ارز و شاخص قیمت سهام با همبستگی مثبت دارند (این دو در پیشرو و تاخیر متفاوت هستند) و اغلب کواریانس کامل دارند. 3. در رابطه طولانی مدت (4-8 سال) رابطه: به جز همبستگی منفی نرخ ارز که از سال 2002 تا پایان سال 2003 بازار سهام را منتهی می کند ، سایر دوره های نمونه همبستگی مثبت و نرخ ارز استافزایش (کاهش می یابد) و بورس سهام افزایش می یابد (سقوط).

دسترسی کامل به این نشریه

خرید ، اشتراک یا توصیه این انتشارات را به کتابدار خود.

در حال حاضر مشترک است؟ وارد سیستم شوید

منابع

1. عبدالله ، I. S. A. ، & Murinde ، V ، نرخ ارز و تعامل قیمت سهام در بازارهای مالی در حال ظهور: شواهدی در مورد هند ، کره ، پاکستان و فیلیپین ، اقتصاد مالی کاربردی ، 1997،7 (1) ، 25-35. گوگل دانشکده
2. Ajayi ، R. A. ؛Mougoue ، M. در مورد رابطه پویا بین قیمت سهام و نرخ ارز ، مجله تحقیقات دارایی ، 1996 ، 2: 193-207. doi: 10. 1111/j. 1475-6803. 1996. tb00593. x Google Scholar
3. Bahmani-Oskooee ، م. ؛Sohrabian ، A. قیمت سهام و نرخ ارز مؤثر دلار ، اقتصاد کاربردی ، 1992 ، 24: 459-464. doi: 10. 1080/00036849200000020 Google Scholar
4. بارتوف ، ه. ؛بدنار ، G. M. ارزیابی شرکت ، انتظارات درآمد و اثر قرار گرفتن در معرض نرخ ارز ، مجله دارایی ، 1994 ، 49 (5): 1755-1785. doi: 10. 1111/j. 1540-6261. 1994. tb04780. x Google Scholar
5. چن ، ی. ، تحقیقات در مورد تأثیر آلودگی بازار سهام چین بر اساس تجزیه و تحلیل موجک مداوم و گسسته ، اقتصاد معاصر ، 2017 ، (12) ، 40-41 (به زبان چینی). گوگل دانشکده
6. فرانک ، ص ؛واکنش قیمت سهام شرکت های چند ملیتی برای تبادل مجدد ، مدیریت مالی ، 1972 ، 1 (3): 66-73. doi: 10. 2307/3665374 Google Scholar
7. Granger ، C. W. J. and P. Newbold ، رگرسیون Spurious در اقتصاد سنج ، مجله Econicetrica ، 1974،2 ، 111-120. گوگل دانشکده
8. Grossmann ، A. and Morlet ، J. تجزیه توابع هاردی به موج های یکپارچه مربع از شکل ثابت. مجله سیام در مورد تجزیه و تحلیل ریاضی ، 1984 ، 15 ، 723-736. doi: 10. 1137/0515056 Google Scholar
9. MOK ، H. M. علیت نرخ بهره ، نرخ ارز و قیمت سهام در بورس اوراق بهادار در هنگ کنگ ، مجله مدیریت آسیا اقیانوسیه ، 1993 ، 10 (2): 123-143. doi: 10. 1007/bf01734274 Google Scholar
10. Mukherjee ، T. K. ؛Nake ، A. روابط پویا بین متغیرهای کلان اقتصادی و بازار سهام ژاپن: کاربرد یک مدل تصحیح خطای بردار ، مجله تحقیقات مالی ، 1995 ، 18 (2): 223-237. doi: 10. 1111/j. 1475-6803. 1995. tb00563. x Google Scholar