کتاب تجارت در بازارهای مالی چیست؟

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است.

به روز شده در 02 سپتامبر 2021 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط توماس جی. کاتالانو

توماس جی کاتالانو یک مشاور CFP و ثبت نام شده در ایالت کارولینای جنوبی است ، جایی که وی شرکت مشاوره مالی خود را در سال 2018 راه اندازی کرد.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط آماندا جکسون

آماندا جکسون در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری و خدمات اجتماعی تخصص دارد. او یک کتابخانه ، رونویسی ، ویراستار ، ویراستار و حقایق است.

کتاب تجاری چیست؟

کتاب معاملاتی نمونه کارها از ابزارهای مالی است که توسط یک کارگزاری یا بانک برگزار می شود. ابزارهای مالی در یک کتاب تجاری به دلایل مختلف خریداری یا فروخته می شوند. به عنوان مثال ، آنها ممکن است برای تسهیل اقدامات معاملاتی برای مشتریان یا سود حاصل از گسترش معاملات بین پیشنهاد و درخواست قیمت ها یا حمایت از اشکال مختلف ریسک ، خریداری یا فروخته شوند. بسته به اندازه موسسه ، کتابهای تجاری می توانند از صدها هزار دلار تا ده ها میلیارد دلار متغیر باشند.

مبانی یک کتاب بازرگانی

بیشتر موسسات برای مدیریت و کاهش ریسک در کتابهای تجاری خود از معیارهای پیشرفته ریسک استفاده می کنند. کتابهای تجاری با ردیابی اوراق بهادار که توسط موسسه ای که مرتباً خریداری و فروخته می شوند ، به عنوان نوعی دفترچه حسابداری عمل می کنند. علاوه بر این ، اطلاعات تاریخ تجارت با ایجاد یک روش ساده برای بررسی فعالیت های قبلی موسسه از اوراق بهادار مرتبط ، در کتاب تجارت ردیابی می شود. این با یک کتاب بانکی متفاوت است زیرا اوراق بهادار در یک کتاب معاملاتی قرار نیست تا زمان بلوغ برگزار شود در حالی که اوراق بهادار در کتاب بانکی طولانی مدت برگزار می شود.

اوراق بهادار که در یک کتاب معاملاتی برگزار می شود باید واجد شرایط تجارت فعال باشند.

با تغییر قیمت اوراق بهادار موجود ، کتاب های تجاری مشمول سود و زیان هستند. از آنجا که این اوراق بهادار توسط موسسه مالی نگهداری می شود و نه توسط سرمایه گذاران انفرادی ، این سود و زیان بر آمادگی مالی موسسه تأثیر می گذارد.

غذای اصلی

• کتابهای معاملاتی نوعی دفترچه حسابداری است که حاوی سوابق کلیه دارایی های مالی قابل تجارت یک بانک است.
• کتابهای تجاری مشمول سود و زیان هستند که مستقیماً بر موسسه مالی تأثیر می گذارد.
• ضرر و زیان در کتاب تجارت یک بانک می تواند تأثیر آبشار بر اقتصاد جهانی داشته باشد ، مانند مواردی که در طول بحران مالی سال 2008 رخ داده است.

تأثیر ضرر و زیان کتاب تجارت

کتاب تجارت می تواند منبع خسارات گسترده در یک موسسه مالی باشد. ضررها به دلیل درجه های بسیار بالایی از اهرم که توسط یک موسسه برای ساخت کتاب تجارت استفاده می شود ، بوجود می آید. منبع دیگر ضرر و زیان کتاب تجارت ، دستگیره های نامتناسب و بسیار متمرکز در اوراق بهادار خاص یا بخش های بازار توسط بازرگانان نادرست یا سرکش است.

ضرر و زیان کتاب تجارت می تواند در هنگام برخورد به موسسات مالی متعدد ، مانند مدیریت سرمایه بلند مدت ، LTCM ، بحران بدهی روسیه در سال 1998 ، و ورشکستگی برادران لمان در سال 2008 ، تأثیر جهانی و جهانی داشته باشد. بحران و بحران مالی سال 2008 به صدها میلیارد ضرر ناشی از بانکهای سرمایه گذاری جهانی در پرتفوی اوراق بهادار تحت حمایت وام که در کتابهای تجاری خود برگزار می شود ، قابل توجه بود. در طی این بحران ، از مدلهای ارزش ریسک (VAR) برای تعیین کمیت خطرات معاملاتی در کتاب های معاملاتی استفاده شد. بانکها ریسک خود را از کتاب بانکی به کتابهای معاملاتی منتقل کردند زیرا ارزش های VAR کم است.

تلاش برای پنهان کردن ضرر و زیان کتاب تجارت امنیتی تحت حمایت وام در طی بحران مالی در نهایت منجر به اتهامات جنایی علیه معاون رئیس جمهور سابق گروه اعتباری سوئیس شد. در سال 2014 ، شرکت Citigroup کتابهای تجارت کالایی را که توسط اعتبار سوئیس برگزار شد ، خریداری کرد. اعتبار سوئیس در پاسخ به فشار نظارتی و قصد آنها برای کاهش مشارکت آنها در کالاهای سرمایه گذاری در فروش شرکت کرد.