چه اتفاقی با اعتبار سوئیس افتاد ، آیا این به بانک سیلیکون ولی متصل است و برای استرالیا چه معنی دارد؟

پس از یک سری رسوایی و سرمایه گذاران اصلی که امور مالی خود را پس می گیرند ، اعتبار بانک سرمایه گذاری جهانی Suisse در آشفتگی است.

هفته گذشته پس از فروپاشی بانک سیلیکون ولی و بانک امضا در ایالات متحده ، ترس ها بر ثبات بخش جهانی بانکی گسترش می یابد و هم سرمایه گذاران و هم بازارها در معرض آن هستند.

در مورد معنای این همه گیج شده است ، و اینکه آیا در استرالیا تاثیری برای ما خواهد داشت؟بیایید آن را تجزیه کنیم.

چه اتفاقی برای اعتبار سوئیس افتاد؟

یک شبه چهارشنبه ، سهام اعتباری سوئیس تا 30 درصد سقوط کرد - رکورد کم برای بانک.

این تعداد قابل توجهی به هر معنی است ، اما چند دلیل در این مورد وجود دارد:

1. 1. اعتبار سوئیس گفت که در گزارشگری مالی خود "نقاط ضعف مادی" پیدا کرده است. وت
2. 2. بزرگترین سهامدار آن گفت که با خرید بیشتر سهام خود نمی تواند پشتیبانی بیشتری از بانک ارائه دهد.

اعتبار Suisse Lifeline

Credit Suisse قصد دارد تا 50 میلیارد فرانک سوئیس (81 میلیارد دلار) از بانک ملی سوئیس وام بگیرد تا آنچه را "اقدام سرنوشت ساز" می نامد تا بودجه خود را در مواجهه با فروش گسترده ای افزایش دهد.

بیشتر بخوانید

این سهامدار بانک ملی سعودی است که دارای 9. 88 درصد سهام در اعتبار سوئیس است.

آنها گفتند که خرید بیشتر سهام Suisse یک مسئله "نظارتی" است (قادر به داشتن سهم بیشتر از 10 درصد نیست) ، اما گفت که این معتقد است که این تجارت در غیر این صورت از نظر شکل خوبی است - با احتیاط که دیگر نمی خواهدبه رشد بانک سوئیس کمک کنید.

این همه به یک فروش سهام اعتباری سوئیس یک شبه چهارشنبه رسیدند که سهام در نزدیکی تجارت 24 درصد سقوط کرد.

به نظر می رسد مانند یک واکنش زانو ، اما زنگ های زنگ قبل از این زنگ زده اند.

سال گذشته ، بازارهای مالی نگران این بودند که آیا اعتبار سوئیس می تواند خود را تأمین کند (و بدهی های خود را بپردازد) ، این به معنای قیمت مبادلات پیش فرض اعتبار آن (یا قراردادی بین دو طرف است که به آنها اجازه می دهد آنها را مبادله یا جبران کنندریسک اعتباری) افزایش یافت.

در سالهای اخیر ، این بانک با یک دسته از رسوایی ها - از جمله فرار مالیاتی ، پولشویی ، فروپاشی سرمایه گرنسیل و درب چرخان مدیران ، گرفتار شده است و قیمت سهم آن به طور مداوم در حال کاهش است.

اما علی رغم اطمینان از اعتبار سوئیس در بازار ، بافر نقدی مورد نیاز خود را داشت ، قیمت سهم آن متوقف نشده است ، و مشتریان آن (که عمدتا مشتری ها و مشاغل ثروتمند هستند ، نه سرمایه گذاران مادر و پدر) به طور پیوسته پول خود را بیرون می کشند.

این ، همراه با "نقاط ضعف" Credit Suisse ، سرمایه گذاران سعودی که قصد خروج خود را دارند ، و بحران بانکی در ایالات متحده (بیشتر در مورد آن) بازار مالی جهانی را خراب کرده است - و بانک سرمایه گذاری سوئیس کاملاً در عناوین است.

آیا اعتباری Suisse در حال فروپاشی است؟

بحران جهانی بانکداری عمیق تر می شود

ما به سادگی نمی خواهیم محیطی که آشفتگی در بازارهای مالی باعث می شود بانک های مرکزی در حالی که تورم می ریزد نرخ را کاهش دهد ، اما این به یک امکان واقعی تبدیل شده است.

بیشتر بخوانید

روز پنجشنبه به این بانک 50 میلیارد فرانک سوئیس (81 میلیارد دلار) از بانک ملی سوئیس ارائه شد.

این یک حرکت نادر اما قابل توجه توسط یک بانک مرکزی است ، اما در اصل تأمین بودجه تضمین شده برای اطمینان از اعتبار سوئیس تعهدات نظارتی خود است.

بانک مرکزی سوئیس قبل از آمدن به کمک خود با Lifeline ، گفت که آماده عمل است و در صورت لزوم از اعتبار سوئیس پشتیبانی می کند.

آیا این به بانک سیلیکون ولی و بانک امضاء متصل است؟

زمان بندی تصادفی نیست ، اما اتفاقی که برای اعتبار سوئیس افتاد با آنچه در بانک سیلیکون ولی و بانک امضاء در ایالات متحده اتفاق افتاد ، کمی متفاوت است.

مرگ و میر سیلیکون دره بانک ناشی از داشتن اوراق قرضه خزانه داری طولانی مدت ایالات متحده است که با افزایش نرخ بهره ، ارزش خود را کاهش می دهد و مجبور به فروش آنها در ضررهای قابل توجهی است.

چرا بانک سیلیکون دره فرو ریخت

ایان وررندر توضیح می دهد که سقوط ناگهانی بانک سیلیکون ولی هفته گذشته منشأ آن در پایان "امن تر" طیف مالی است.

بیشتر بخوانید

اعتبار سوئیس قربانی نقاط ضعف مالی دیرینه است که در اوایل این هفته بیان کرد ، اما مشکلات آن مدتی است که در حال افزایش است.

اندرو کنینگهام ، اقتصاددان ارشد اروپا برای اقتصاد سرمایه ، می گوید که مرگ ناگهانی سیلیکون دره بانک منجر به بررسی بیشتر بانک ها شده است - و خبرهای بد اعتبار سوئیس همیشه در حال بیرون آمدن بود.

وی می گوید: "نوعی بیماری وجود دارد - نه به این دلیل که آنها [SVB] با اعتبار سوئیس ارتباطی داشتند ، بلکه به این دلیل که احساسات سرمایه گذار تغییر کرده و مردم با دقت بیشتری در حال بررسی سایر بانک ها هستند و اعتبار Suisse به عنوان ضعیف ترین پیوند دیده می شود."

همه اینها این است که بگوییم زمان برای اضطراب بازار جهانی مالی که در حال حاضر در حال نفوذ است ، نمی تواند بدتر باشد.

آیا این بدان معنی است که ما می خواهیم یک بحران مالی جهانی دیگر داشته باشیم؟

این کاملاً بعید است ، اما غیرممکن نیست - از این گذشته ، این وضعیت قطعات متحرک زیادی دارد.

بانک های بیشتری می توانند با چالش هایی روبرو شوند زیرا آنها همچنین سرمایه گذاری های زیادی را در اوراق قرضه دولتی انجام می دهند.

اما استراتژیست اصلی سرمایه گذاری در Barrenjoey ، Damien Boey ، می گوید این بستگی به این دارد که آیا آنچه ما در بازارها می بینیم در بین بانک ها سیستمی است ، یا اینکه فقط برای بانک های انفرادی "یک چیز یک طرفه" است.

با این حال شایان ذکر است که دولت ها ، تنظیم کننده ها و بانک های مرکزی در سراسر جهان اقدامات لازم را برای جلوگیری از وقوع بحران دیگر انجام می دهند.

و البته ، مقررات از زمان بحران مالی جهانی 2008 تغییر کرده است ، این بدان معنی است که بزرگترین بانک های سرمایه گذاری جهان برای زنده ماندن از یک بحران مالی آینده مجبور به نگه داشتن مقادیر زیادی پول نقد هستند.

آیا بانک های استرالیا از بین می روند؟

بسیار بعید است

خزانه دار جیم چالمرز می گوید مشاوره اولیه از تنظیم کننده ها این است که هرگونه نتیجه گیری برای سیستم مالی گسترده تر استرالیا بعید است که قابل توجه باشد.

وی روز پنجشنبه گفت: "استرالیایی ها باید اطمینان داشته باشند که مؤسسات ما محکم هستند ، بخش بانکی ما به خوبی سرمایه گذاری شده است و ما در موقعیت بهتری نسبت به سایر کشورها برای مقابله با چالش هایی که در اقتصاد جهانی با آن روبرو هستیم ، در موقعیت بهتری قرار داریم."

این دیدگاهی است که توسط استاد Fariborz Moshirian ، یک متخصص ثبات مالی جهانی از دانشگاه نیو ساوت ولز به اشتراک گذاشته شده است.

وی می گوید: "در این مرحله نیازی به نگرانی در مورد سیستم بانکی استرالیا و مقاومت آن نیست."

"بانکهای استرالیا به خوبی سرمایه گذاری شده اند ، به نقدینگی دسترسی دارند و ترازنامه های محکمی دارند."

آقای بوی همچنین می گوید بانکهای استرالیا عمدتاً در معرض افراد خارج از کشور قرار ندارند.

او می گوید: "ما در معرض نسبتاً كوچكی نسبت به آنچه در خارج از كشور اتفاق می افتد ، داریم."

"قرار گرفتن در معرض مستقیم بانکهای استرالیا در مورد برخی از مواردی که در آمریکا و اروپا اتفاق افتاده است نسبتاً اندک است.

"به عنوان مثال قرار گرفتن در معرض مستقیم بانکهای استرالیا در برابر آنچه در اروپا اتفاق می افتد کمتر از 3 درصد از کتاب آنها است.

"بنابراین ما واقعاً نگران پیامدهای مستقیم نیستیم ، آنچه ما واقعاً نگران آن هستیم اثرات غیرمستقیم است."

این تأثیرات غیرمستقیم می تواند شامل بانک هایی باشد که به طور بالقوه به یکدیگر اعتماد می کنند و خواستار حق بیمه وام و وام هستند که باعث افزایش هزینه های جهانی بودجه می شود و بر بخش خصوصی تأثیر می گذارد.

با سهام بانک من چه اتفاقی می افتد؟

سرمایه گذاران از آنچه در بخش بانکی اتفاق می افتد غافلگیر می شوند تا آن را ملایم بیان کنند.

اگر به اثبات این موضوع نیاز دارید که اکنون بازار چقدر نامشخص است - سهام استرالیا روز پنجشنبه بیش از 2 درصد کاهش یافت.

دانشیار مالی در RMIT ، آنجل ژونگ می گوید وحشت سرمایه گذار ، ترس و محیط بسیار نامشخص به این معنی است که می توان اوقات سختی را در پیش رو داشت ، به خصوص برای سهام بانکی.

او می گوید: "در کوتاه مدت نوسانات قابل توجهی در بازار وجود خواهد داشت. در دراز مدت بازار سهم به سطح اساسی باز خواهد گشت."

آیا پس انداز من ایمن است؟

آقای بوی می گوید در حالی که خطر کمبود هر بانک استرالیا وجود دارد ، پس انداز تا یک نقطه خاص محافظت می شود.

سپرده تا 250،000 دلار توسط یک شبکه ایمنی تحت حمایت دولت به نام طرح مطالبات مالی محافظت می شود.

این طرح در طول بحران مالی جهانی 2008 برای محافظت از مصرف کنندگان در صورت فروپاشی وام دهنده معرفی شد.

این طیف گسترده ای از حسابهای سپرده از جمله پس انداز و حساب های چک ، سپرده های مدت و حساب های جبران وام را در بر می گیرد.

اما این فقط بانکهایی را که در استرالیا گنجانیده شده و توسط تنظیم کننده بانکی مجاز هستند ، پوشش می دهد.

برای هرگونه پول در حساب خود بیش از حد 250،000 دلار ، باید از طریق روند انحلال وام دهنده ادعا کنید.

می توانید جزئیات بیشتری در مورد این طرح در اینجا کسب کنید.

آیا این می تواند بر نرخ بهره تأثیر بگذارد؟

این یک وضعیت در حال تغییر با تعداد زیادی از قطعات متحرک است ، اما به طور خلاصه: بله.

به احتمال زیاد بانکهای مرکزی در سراسر جهان شاهد سقوط بانکداری خواهند بود.

پروفسور مشیریان می گوید: "همه نشانه ها این است که بیشتر بانکهای مرکزی ، از جمله RBA ، ممکن است مدتی مکث کنند یا سرعت افزایش نرخ بهره را کاهش دهند."

"آنها ممکن است آرزو کنند صبر کنند و ببینند که چگونه چالش فعلی در صنعت بانکی خارجی می تواند آشکار شود و همچنین چگونه می توان آن را به موقع درج کرد."