استفاده از علاقه باز برای یافتن سیگنال های گاو/خرس

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها هستند و بیش از 20 سال است که هزاران نویسنده و ویراستار متخصص در این زمینه مشارکت داشته اند.

Somer G. Anderson CPA، دکترای حسابداری، و یک استاد حسابداری و مالی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و مالی کار کرده است. تخصص او طیف گسترده ای از حوزه های حسابداری، امور مالی شرکت، مالیات، وام دهی و امور مالی شخصی را پوشش می دهد.

سوزان یک بازاریاب محتوا، نویسنده و بررسی کننده واقعیت است. او دارای مدرک لیسانس علوم در امور مالی از دانشگاه ایالتی بریج واتر است و به توسعه استراتژی های محتوا برای برندهای مالی کمک می کند.

معامله گران اغلب از بهره باز به عنوان یک شاخص برای تأیید روندها و تغییر روند برای هر دو بازار آتی و اختیار استفاده می کنند. بهره باز نشان دهنده تعداد کل قراردادهای باز روی یک اوراق بهادار است. در اینجا، ما نگاهی به اهمیت رابطه بین حجم و علاقه باز در تأیید روندها و تغییرات قریب الوقوع آنها خواهیم داشت.

خوراکی های کلیدی

• بسیاری از تکنسین ها بر این باورند که حجم مقدم بر قیمت است.
• بر اساس این نظریه، افزایش حجم و علاقه باز نشان دهنده ادامه حرکت به سمت بالا یا پایین است.
• اگر حجم و بهره باز کاهش یابد، این تئوری معتقد است که حرکت پشت حرکت کند شده و جهت قیمت ها به زودی معکوس خواهد شد.
• تحلیلگران مخالف برخی از این سیگنال ها را کاملا متفاوت تفسیر می کنند، بیشتر به این دلیل که ارزش بسیار کمتری برای حرکت قائل می شوند.

جلد

حجم و علاقه باز

حجم، که اغلب همراه با بهره باز استفاده می شود، نشان دهنده تعداد کل سهام یا قراردادهایی است که در یک جلسه معاملاتی یک روزه تغییر کرده اند. هر چه میزان معاملات در یک جلسه بازار بیشتر باشد، حجم معاملات نیز بیشتر می شود. یک دانشجوی تازه وارد تحلیل تکنیکال می تواند به راحتی متوجه شود که حجم نشان دهنده اندازه گیری شدت یا فشار در پشت روند قیمت است. به گفته برخی از ناظران، حجم بیشتر نشان می دهد که می توان انتظار داشت روند موجود به جای معکوس ادامه یابد.

بسیاری از تکنسین ها بر این باورند که حجم مقدم بر قیمت است. آنها فکر می کنند پایان یک روند صعودی یا یک روند نزولی قبل از معکوس شدن روند قیمت در نمودار میله ای در حجم ظاهر می شود. قوانین آنها برای حجم و علاقه باز به دلیل شباهت با هم ترکیب می شوند. با این حال، حتی حامیان این نظریه اعتراف می کنند که استثناهایی برای این قوانین وجود دارد.

بسیاری از سیگنال ها و شاخص های فنی متناقض وجود دارد ، بنابراین استفاده از موارد مناسب برای یک برنامه خاص ضروری است.

قوانین عمومی برای حجم و علاقه باز

قوانین اساسی برای حجم و علاقه باز:

افزایش اقدامات قیمت در حین صعود و بهره باز در حال افزایش ، به عنوان پول جدیدی که وارد بازار می شوند ، تفسیر می شوند. این نشان دهنده خرید جدید است که صعودی محسوب می شود. حال اگر اقدام قیمت در حال افزایش باشد و علاقه باز در حال کاهش باشد ، فروشندگان کوتاه مدت که مواضع خود را پوشش می دهند باعث تجمع می شوند. بنابراین ، پول از بازار خارج می شود - این به عنوان یک علامت نزولی گرفته می شود.

اگر قیمت ها در حال نزولی باشند و علاقه باز در حال افزایش باشد ، برخی از چارتاست ها معتقدند که پول جدید وارد بازار می شود. آنها فکر می کنند این الگوی فروش کوتاه جدید تهاجمی را نشان می دهد. آنها معتقدند این سناریو منجر به ادامه روند نزولی و شرایط نزولی خواهد شد.

فرض کنید کل علاقه باز در حال کاهش است و قیمت ها در حال کاهش است. این تئوری معتقد است که کاهش قیمت احتمالاً در اثر دارندگان موقعیت طولانی ناراضی مجبور به نقدینگی مواضع خود است. برخی از تکنسین ها این سناریو را به عنوان یک موقعیت قوی می دانند زیرا فکر می کنند هنگامی که همه فروشندگان مواضع خود را فروخته اند ، روند نزولی به پایان می رسد.

طبق این تئوری ، علاقه باز در بالای بازار و کاهش قیمت چشمگیر باید نزولی تلقی شود. این بدان معناست که همه گاوهایی که در نزدیکی بازار خریداری کرده اند ، اکنون در موقعیت ضرر قرار دارند. وحشت آنها برای فروش ، عمل قیمت را تحت فشار نگه می دارد.

انتقاد

سایر تحلیلگران برخی از این سیگنال ها را کاملاً متفاوت تفسیر می کنند ، بیشتر به این دلیل که ارزش کمتری را در حرکت قرار می دهند. به طور خاص ، بسیاری از آنها توسط بسیاری از آنها به عنوان یک نشانه صعودی دیده می شوند. فروش کوتاه به طور کلی غیر سودآور است ، به ویژه پس از یک حرکت نزولی قابل توجه. با این حال ، تعقیب و گریز قیمت ساده و بی تکلف ، اغلب دلالان آگاهانه را به سمت کمبود دارایی پس از کاهش سوق می دهد. وقتی بازار بالا می رود ، آنها باید پوشش دهند. نتیجه معمولی یک فشار کوتاه است که به دنبال آن یک تظاهرات شدید است.

به طور کلی ، سرمایه گذاران حرکت تقریباً در پیش بینی معکوس روند به عنوان همتایان مخالف خود خوب نیستند. در حالی که درست است که به طور کلی اقدام به خرید و فروش قیمت های صعودی بیشتر وجود دارد ، این هیچ کاری برای کمک به سرمایه گذاران در تصمیم گیری در مورد فروش چه کاری انجام نمی دهد. در حقیقت ، حجم اغلب قبل ، حین و بعد از بالای بازار اصلی افزایش می یابد.

برخی از معتبرترین شاخص ها بر اساس دیدگاه های متضاد است. مهمترین سیگنال در اینجا ممکن است نسبت قرار دادن/تماس باشد که سابقه خوبی از پیش بینی معکوس دارد. RSI یکی دیگر از شاخص های فنی مفصل است.

خط پایین

نیازی به مطالعه نمودار برای سیگنال های مبتنی بر قانون نیست. اگر یک تکنسین جدید هستید که سعی در درک اصول اولیه دارید ، به نظریه ها و شاخص های مختلف نگاه کنید. آنچه برای برخی از دارایی ها و سبک های سرمایه گذاری مفید است برای دیگران کار نخواهد کرد. به سهام ، اوراق قرضه ، طلا و سایر کالاها نگاه کنید و ببینید که آیا یک شاخص خاص برای یک برنامه خاص کار می کند یا خیر.