سرمایه گذاران و طلبکاران باید به نقدینگی یک شرکت توجه داشته باشند. نقدینگی توانایی یک شرکت برای تحقق تعهدات نزدیک مدت خود در هنگام موعد مقرر است. نقدینگی ناکافی می تواند عذاب را حتی برای شرکتی با چشم انداز بلند مدت روشن و دارایی های قابل توجه غیرقانونی هجی کند.

سرمایه گذاری

سرمایه در گردش تفاوت بین دارایی های جاری و بدهی های جاری است. تصویر برای شرکت درجه یک دارایی های فعلی 450،000 دلار و بدهی های فعلی 150،000 دلار را نشان داد. بنابراین ، سرمایه در گردش 300000 دلار (450،000 دلار - 150،000 دلار) است. به دلایل واضح ، امیدوار است که سرمایه در گردش را پیدا کند. اگر اینگونه نباشد ، ممکن است نشانه استرس مالی باشد.

البته باید در مورد نتیجه گیری پتو در مورد وضعیت یک شرکت صرفاً با بررسی یک شماره واحد ، مراقبت کرد. آیا یک شرکت می تواند سرمایه در گردش منفی داشته باشد و هنوز هم در شکل عالی باشد؟آره! به عنوان مثال ، این شرکت ممکن است نامه اعتباری آماده به کار در بانکی داشته باشد که این امکان را برای شما فراهم می کند تا در صورت لزوم برای انجام تعهدات نزدیک به مدت ، وام بگیرد. یا ، برخی از شرکت ها حتی اگر سرمایه در گردش منفی داشته باشند ، از نظر شکل بسیار خوبی دارند. یک رستوران فست فود را در نظر بگیرید که تقریباً هیچ مطالب دریافتی ندارد (بیشتر فروش ها برای پول نقد است) و موجودی بسیار کم (نان و شیر خوب ذخیره نمی کنند). تنها دارایی های فعلی ممکن است شامل پول نقد ، موجودی اسمی و برخی موارد پیش پرداخت باشد. با این وجود ، آنها ممکن است بدهی های فعلی را در قالب حساب های قابل توجهی قابل پرداخت و بدهی کوتاه مدت داشته باشند. چگونه آنها زنده می مانند؟سرعت جریان نقدی آنها ممکن است بسیار سریع باشد ، زیرا امیدوارم که حجم زیادی از تجارت را در حاشیه سود بالا تبدیل کند. این امر باعث می شود که چرخش کافی پول نقد آزاد به عنوان موعد مقرر بپردازد و پولی برای سرمایه گذاری مجدد در رشد سایر مکان های تجاری باقی بماند. بنابراین ، سرمایه در گردش برای نظارت مهم است. فقط در مورد نتیجه گیری پتو بر اساس هر اندازه گیری واحد مراقب باشید.

نسبت فعلی

آیا 1،000،000 دلار سرمایه در گردش زیاد است؟شاید شایدم نه. برای یک غول شرکت ، 1،000،000 دلار جز افت سطل است و این میزان سرمایه در گردش می تواند پایان یابد. از طرف دیگر ، یک تجارت "مادر و پاپ" می تواند با بسیار کمتر از 1،000،000 دلار بزرگ شود. بنابراین ، واقعاً به نسبت دارایی های فعلی به بدهی های جاری بستگی دارد. نسبت فعلی برای بیان میزان نسبی سرمایه در گردش استفاده می شود. این با تقسیم دارایی های جاری بر اساس بدهی های جاری محاسبه می شود:

نسبت فعلی = دارایی های فعلی /بدهی های جاری

شرکت Classy نسبت فعلی 3: 1 (450،000 دلار/150،000 دلار) دارد. توصیه می شود که نسبت ها را می توان دستکاری کرد. اگر Classy مایل به افزایش نسبت فعلی خود بود ، فقط می تواند بدهی کمی را بپردازد. به عنوان مثال ، اگر 50،000 دلار حساب قابل پرداخت با پول نقد پرداخت کند ، دارایی های جاری و بدهی های جاری هر یک از 50،000 دلار کاهش می یابد ، و نسبت فعلی اصلاح شده "به 4: 1" بهبود می یابد ((450،000 دلا ر-50،000 دلار)/(150،000 دلا ر-50،000 دلار)).

یک شرکت می تواند مقدار زیادی موجودی را داشته باشد که به راحتی فروخته نمی شود. بنابراین ، نسبت فعلی (که شامل موجودی است) می تواند هیچ مشکلی را نشان دهد ، در حالی که شرکت در تلاش برای پرداخت صورتحساب خود است. نسبت سخت تر نسبت سریع است. این نسبت با تقسیم فقط دارایی های سریع یک شرکت (پول نقد ، سرمایه گذاری های کوتاه مدت و حساب های دریافتنی) با بدهی های فعلی ، آزمایش دقیق تری از توانایی پرداخت بدهی را ارائه می دهد:

نسبت سریع = (پول نقد + سرمایه گذاری های کوتاه مدت + حساب های دریافتنی)/بدهی های جاری

شرکت Classy نسبت سریع 1. 5: 1 ((100،000 دلار + 50،000 دلار + 75،000 دلار)/150،000 دلار) دارد.

برای آماده سازی برای امتحان به کمک نیاز دارید؟