آیا فدرال محوری خواهد بود؟

به نظر می رسد آشفتگی بانکی اخیر انتظارات سرمایه گذاران را برای فدرال رزرو به محض جلسه آینده افزایش می دهد. اما شانس کمی برای پایان دادن به چرخه فدرال وجود دارد زیرا تورم ایالات متحده بسیار بالاتر از سطح هدف خود 2 ٪ است. تیتر فوریه CPI با 6 ٪ چاپ شده است ، که کاهش بیشتر از 6. 4 ٪ در ژانویه است. با این حال ، تورم هسته در ماه با 0. 5 ٪ در ماه افزایش یافته است ، بالاتر از اجماع. با این وجود ، فدرال رزرو باعث افزایش نرخ افزایش سرعت نخواهد شد زیرا به نظر می رسد خطر آلودگی مسیر بانک وجود دارد. بنابراین ، پاسخ عنوان نه ، یا هنوز نیست. اما ممکن است نزدیک به یک محوری باشد. بگذارید در زیر توضیح دهم

در حقیقت ، میزان افزایش نرخ ها مورد توجه بازارها نیست زیرا انتظار می رود ، اما اظهارات فدرال در مورد مسیر اخیر بانک و اقدامات آن برای تثبیت بازارهای مالی در این ساعت مهم خواهد بود. تقریباً مسلم است که فدرال رزرو نمی خواهد با اصرار بر موضع پرخاشگرانه خود در مورد رویکرد تهاجمی به نرخ بهره ، بازارها را فریب دهد ، زیرا ممکن است یک بحران اعتماد به نفس در بانکها را مجدداً خراب کند و یک بحران بالقوه مالی منجر به رکود اقتصادی احتمالی شود. بشرهرج و مرج بانکی در واقع از تسویه حساب بسیار دور است. خطرات بانکهای منطقه ای اکنون از طریق بسته های نجات اخیر در سیستم بانکی گسترده تر در حال گسترش است. این همچنین ممکن است شروع جدیدی برای بانک های مرکزی برای عجله نقدینگی به بازارها برای نجات یک بحران باشد. و افزایش نرخ بیشتر خطرات بیشتری را برای بدهی های اضافی که بانکهای مرکزی ارائه می دهند ، تحمیل می کند.

چه چیزی از واکنش بازار سهام به تصمیم فدرال رزرو انتظار می رود؟

از آنجا که فدرال رزرو به احتمال زیاد مکث افزایش نرخ را نخواهد داشت ، ممکن است بازارهای سهام در سال 2023 گاو روند صعود خود را ادامه دهند ، زیرا فدرال رزرو فقط هنگامی که خطر فوری برای یک بحران را مشاهده می کند ، که در تمام چرخه افزایش نرخ قبلی نشان داده شده است ، محور خواهد بود. قبل از وقوع رکود اقتصادی ، بازارها در طی چرخه کاهش نرخ به جای چرخه افزایش نرخ سقوط می کنند. اگر گیج شده اید ، لطفاً نمودار زیر را به عنوان مرجع ببینید.

منبع: TradingView از 22 مارس 2023 (برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

من برای آخرین مقاله پیش نمایش فدرال خود در ماه فوریه همان نمودار را داشتم و این روند تغییر نمی کند تا زمانی که فدرال رزرو هنوز در چرخه افزایش نرخ آن باشد. میانگین صنعتی داو جونز وقتی فدرال رزرو نرخ افزایش می داد اما نزدیک به کاپیتولاسیون بود ، تمام شد. این شاخص گاو نر خود را نگه می دارد تا زمانی که فدرال رزرو سرانجام نرخ را کاهش دهد. امیدواریم که آشفتگی بانکی اخیر به زودی رکود اقتصادی را آغاز نکند.

دلار آمریکا ممکن است در روند نزولی بماند

شاخص دلار آمریکا (DXY) در اواسط اکتبر سال گذشته هنگامی که تورم ایالات متحده به اوج خود رسید ، صعود کرد. انتظار تورم 5 ساله ایالات متحده نیز از بالای 3 ٪ در ژوئن 2022 به 2. 8 ٪ در مارس امسال کاهش یافته است. با ردیابی روند تورم خنک کننده ، بازده اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده از 5 سال گذشته 4. 07 ٪ در اوایل ماه اکتبر به 3. 9 ٪ کاهش یافت. در صورت ادامه تورم ، به همراه کاهش شدید بازده اوراق قرضه ایالات متحده ، دلار آمریکا به احتمال زیاد در روند نزولی خود باقی می ماند.

منبع: TradingView از 22 مارس 2023 (برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

نمودار فوق همچنین نشان می دهد که شاخص دلار به مقاومت در برابر روند برخورد کرده است ، که با عملکرد اوراق قرضه 10 ساله ایالات متحده ارتباط مثبت دارد. سقوط بانک های SVB و Signature نیز به دلیل تغییر وجوه به ارزهای Haven ، مانند Eurodollar و ین ژاپن ، دلار را تحت فشار قرار داد.

تجزیه و تحلیل فنی

داو - سطوح بالقوه معکوس پایین

منبع: CMC Markets ng از 22 مارس 2023 (برای بزرگنمایی نمودار کلیک کنید)

داو از حمایت اخیر حدود 31400 برای آخرین جلسه چندگانه برگشت ، نشان می دهد که حرکات انعطاف پذیر آن ممکن است این شاخص را بالاتر ببرد و میانگین حرکت 100 روزه را در حدود 33. 500 آزمایش کند. MACD در حال تشکیل یک صلیب طلایی است ، نشان می دهد که یک معکوس پایین ممکن است در جای خود باشد ، در حالی که RSI در صعود خود قرار دارد. شکست مقاومت در 33. 500 می تواند آن را به صعود 35000 در آوریل 2022 برساند.

آخرین از CMC

اخبار بازار

سهام ایالات متحده به عنوان بازده ریسک پیش از تصمیم نرخ فدرال فدرال تجمع می کند

وال استریت یک روز پیش از تصمیم نرخ فدرال فدرال افزایش می یابد زیرا سرمایه گذاران برای چرخش دفع بانک مرکزی شرط می بندند

اخبار

درایوهای برگشتی بانکهای FTSE100 بالاتر از 7،500

بروزرسانی بازار

بازار خرس برای نفت و طلای خام می تواند ادامه یابد

اخبار

اروپا با احتیاط بالاتر باز خواهد شد