بورس اوراق بهادار تخصصی

ابتکارات خصوصی یا بودجه عمومی که برای یک دوره زمانی از پیش تعیین شده پشتیبانی می کنند. آنها سعی می کنند روند توسعه شرکت را تسریع کنند. این کمک به طور معمول به چند ماه محدود می شود و می تواند به صورت انتقال دانش ، مربیگری یا اردوگاه بوت باشد. شتاب دهنده ها غالباً مشارکت درآمد آینده یا حتی حقوق صاحبان سهام را دریافت می کنند. اغلب اردوگاه های بوت با روزهای نمایشی خاتمه می یابند ، جایی که مفهوم تجارت به سرمایه گذاران بالقوه ارائه می شود.

سرمایه گذار معتبر

اصطلاحی که بیشتر در ایالات متحده استفاده می شود ، در قانون 501 مقررات D به عنوان یک سرمایه گذار/مؤسسه ثروتمند که شرکت می تواند اوراق بهادار خود را تحت معافیت ثبت نام بفروشد ، تعریف شده است.

یک سرمایه گذار معتبر می تواند باشد:

• یک بانک ، شرکت بیمه ، شرکت سرمایه گذاری ثبت شده ، شرکت توسعه تجارت یا شرکت سرمایه گذاری تجاری کوچک ؛
• اگر یک بانک ، شرکت بیمه یا مشاور سرمایه گذاری ثبت شده تصمیمات سرمایه گذاری را اتخاذ کند ، یا اگر این طرح دارای کل دارایی بیش از 5 میلیون دلار باشد ، یک برنامه سود کارمند به معنای قانون امنیت درآمد بازنشستگی کارمندان ، یا مشاور سرمایه گذاری ثبت شده تصمیمات سرمایه گذاری می کند.
• یک سازمان خیریه ، شرکت یا مشارکت با دارایی های بیش از 5 میلیون دلار ؛
• یک مدیر ، مدیر اجرایی یا شریک عمومی شرکت که اوراق بهادار را می فروشد.
• شغلی که در آن همه صاحبان سهام معتبر هستند ، سرمایه گذاران.
• یک فرد طبیعی که دارای ارزش خالص فردی یا ارزش خالص مشترک با همسر شخص است ، که در زمان خرید از 1 میلیون دلار فراتر می رود ، به استثنای ارزش محل اقامت اولیه چنین شخص.
• یک فرد طبیعی با درآمد بیش از 200،000 دلار در هر دو سال اخیر یا درآمد مشترک با همسر بیش از 300000 دلار برای آن سالها و انتظار معقول از همان سطح درآمد در سال جاری. یا
• اعتماد به دارایی بیش از 5 میلیون دلار ، برای به دست آوردن اوراق بهادار ارائه شده ، که خریدهای یک شخص پیشرفته را انجام می دهد ، تشکیل نشده است.

مشاور

یک مشاور یا مشاور به طور معمول فردی با دانش بیشتر و عمیق تر در یک منطقه خاص است و معمولاً شامل افرادی است که دارای تخصص متقابل و چند رشته ای هستند. نقش یک مشاور این است که یک مربی یا راهنما باشد و با یک مشاور خاص وظیفه متفاوت باشد. یک مشاور به طور معمول بخشی از رهبری است ، در حالی که مشاوران نقش های عملکردی را انجام می دهند

سرمایه گذاری های جایگزینی

سرمایه گذاری در یک کلاس دارایی غیر سنتی. دارایی های سنتی معمولاً در شرکت های ذکر شده ، اوراق قرضه و پول نقد سهام هستند. سرمایه گذاری های جایگزین شامل ، به عنوان مثال ، املاک و مستغلات و مشتقات و هر کلاس دارایی که سوداگرانه یا بسیار پرخطر هستند.

سرمایه گذاری فرشته

سرمایه گذاری های پرخطر توسط Business Angels انجام می شود ، که تأمین مالی بذر را برای استارتاپ ها ارائه می دهند و همچنین از آنها با دانش ، تجربه و شبکه های شخصی پشتیبانی می کنند.

سرمایه گذاران فرشته

یک سرمایه گذار فرشته (همچنین به عنوان یک سرمایه گذار خصوصی ، سرمایه گذار بذر یا فرشته نیز شناخته می شود) یک فرد با ارزش با ارزش است که پشتیبان مالی را برای استارتاپ های کوچک یا کارآفرینان ارائه می دهد ، به طور معمول در ازای مالکیت سهام در شرکت. غالباً ، سرمایه گذاران فرشته در میان خانواده و دوستان یک کارآفرین پیدا می شوند. وجوهی که سرمایه گذاران فرشته ارائه می دهند ممکن است یک سرمایه گذاری یک بار برای کمک به تجارت از زمین یا تزریق مداوم برای پشتیبانی و حمل شرکت در مراحل اولیه دشوار خود باشد.

دور فرشته

دور فرشته زمانی است که شما از سرمایه گذاران انفرادی بالا می برید. این می تواند قبل از بذر یا بعد از دور بذر باشد.

ضد ریسک

بند که از سرمایه گذار محافظت می کند تا از ایجاد مسئله بعدی سهام عدالت با قیمت پایین تر از آنچه سرمایه گذار در ابتدا پرداخت می شود ، جلوگیری کند. این از سرمایه گذاری یا ارزش اصلی از رقیق شدن محافظت می کند. انواع محافظت از ضد آبگیری معمولاً شامل یک ضخامت کامل و میانگین وزنی است. یک بند ضد لغو اغلب در توافق نامه سهامدار یا شرایط سرمایه گذاری گنجانده شده است.

معیار

روند مقایسه عملکرد ، هزینه ها ، محصولات یا استراتژی های یک شرکت با شرکتهای پیشرو ، همسالان یا استانداردهای موجود در صنعت. همچنین با مقایسه آنها با نمونه های شناخته شده برای ارزیابی شرکت های اولیه مورد استفاده قرار می گیرد.

روش برکوس

روشی برای ارزیابی استارتاپ های پیش از درآمد. به گفته برکوس ، این ارزش به 5 درایور اصلی بستگی دارد: صداقت ایده ، کیفیت تیم مدیریت ، کیفیت هیئت مدیره ، نمونه اولیه و فروش محصول. ارزشهای معمولی از 1 تا 6 میلیون دلار آمریکا متغیر است.

عضو هیئت مدیره

اوراق قرضه

یک ابزار بدهی با بهره که دولت ها و مشاغل برای وام گرفتن بودجه از آن استفاده می کنند. اوراق قرضه جایگزینی برای وام های بانکی است و می تواند ایمن یا غیر امن ، لیست شده یا غیر لیست باشد.

وام

وام کوتاه مدت در پیش بینی وام دائمی یا تأمین اعتبار به منظور تحقق تعهدات فعلی استفاده می شود.

میزان سوختگی

نرخی که در آن یک استارتاپ سرمایه خود را برای تأمین مالی سربار قبل از ایجاد جریان نقدی مثبت هزینه می کند. این یک اندازه گیری از جریان نقدی منفی است. نرخ سوختگی معمولاً از نظر پول نقد در هر ماه نقل می شود. به عنوان مثال ، اگر گفته می شود یک شرکت نرخ سوختگی 1 میلیون دلار دارد ، به این معنی است که این شرکت در هر ماه 1 میلیون دلار هزینه می کند.

فرشتگان تجاری

سرمایه گذاران انفرادی که سرمایه و پشتیبانی از استارتاپ ها و کارآفرینان را ارائه می دهند. آنها معمولاً ریسک بسیار بالایی دارند و بنابراین به دنبال بازده بالایی برای سرمایه گذاری هستند.

نمودار مدل کسب و کار

Canvas Model Business مدیریت استراتژیک و الگوی راه اندازی لاغر برای توسعه مدل های جدید یا مستندسازی موجود در تجارت است. این یک نمودار تصویری با عناصر توصیف کننده ارزش یک شرکت یا محصول ، زیرساخت ها ، مشتریان و امور مالی است.

برنامه کاری

شرح کتبی و رسمی از مشاغل که معمولاً حاوی اطلاعات حداقل در مورد داده های مالی ، استراتژی ، محصولات و خدمات ، تجزیه و تحلیل بازار و برنامه بازاریابی است.

بازخرید

یک بازپرداخت ، همچنین به عنوان خرید مجدد سهم شناخته می شود ، زمانی است که یک شرکت سهام خود را برای کاهش تعداد سهام موجود در بازار آزاد خریداری می کند. شرکت ها به دلایل مختلف سهام خود را خریداری می کنند ، از جمله افزایش ارزش سهام باقی مانده در دسترس با کاهش عرضه یا جلوگیری از سایر سهامداران از سهام کنترل کننده.

بوم

یک الگوی برنامه تجاری اغلب توسط شرکت های نوپا استفاده می شود. این یک جایگزین کوتاه و بصری برای برنامه تجاری سنتی است و می تواند به طور خاص به سمت استارتاپ ها هدایت شود. انواع خاص شامل بوم مدل تجاری ، بوم لاغر و بوم استارتاپ است.

نت محصور

نوع خاصی از بدهی قابل تبدیل. هنگامی که یادداشت ها به حقوق صاحبان سهام تبدیل می شوند ، ارزیابی تبدیل تحت پوشش یا مهر و موم قرار می گیرد ، یعنی حداقل نرخ تبدیل برای سرمایه گذار ثابت است. این یک اصطلاح مطلوب تر برای سرمایه گذار در نظر گرفته می شود تا یادداشت های بدون برنامه که چنین تضمینی ندارند.

علاقه حمل شده

جبران خسارت برای یک مدیر صندوق در قالب سهم سود یک سرمایه گذاری. هدف از علاقه حمل شده این است که به عنوان انگیزه ای برای مدیر صندوق برای بهبود عملکرد صندوق عمل کند.

حمل

سوزاندن نقدی

شرایط اختتامیه

موارد خاص مقدماتی که باید قبل از یک یا هر دو طرف در توافق نامه برآورده شوند ، باید به طور کامل از تعهدات خود احترام بگذارند. طرفین مربوطه هیچ تعهدی برای پیشبرد توافق نامه ندارند در حالی که شرایط بسته شدن ، ناراضی یا ناقص است.

تاریخ اختتامیه

تاریخی که معامله به اتمام می رسد.

سرمایه گذاری های باشگاه

سرمایه گذاری ها توسط یک باشگاه سرمایه گذاری ، که توسط گروهی از افراد به منظور جمع آوری پول و سرمایه گذاری در چندین شرکت تشکیل شده است.

سرمایه گذاری های مشترک

سرمایه گذاری در یک شرکت در کنار سایر سرمایه گذاران در همان دور (اما نه لزوماً گروهی از سرمایه گذاران با گذشت زمان/چندین سرمایه گذاری).

مربی

خطر رقابت

خطر از دست دادن سهم بازار به دلیل تغییر در بازار یا اقدامات رقبا.

ویژگی های تبدیل

حق تبدیل یک نوع سرمایه گذاری موجود به دیگری. به عنوان مثال ، یک اوراق قرضه قابل تبدیل به دارنده اوراق قرضه حق تبدیل اوراق را به سهام (سهام) می دهد.

بدهی قابل تبدیل

بدهی که می تواند به سهام (عدالت) تبدیل شود.

سرمایه گذاری شرکت

اصطلاحی که در هنگام استفاده از یک شرکت یا سرمایه گذاری داخلی در نوآوری و توسعه یک محصول جدید استفاده می شود ، سرمایه گذاری خارجی را در یک شرکت دیگر انجام می دهد یا برای اهداف نوآوری با یک شرکت دیگر ایجاد می کند.

سیستم عامل های جمع آوری جمعیت

خدمات و جوامع آنلاین امکان جمع آوری کمک های مالی کوچک از گروه بزرگی از افراد را فراهم می کند. این جایگزینی برای وام های سنتی یا سرمایه گذاری از دوستان و خانواده ، سرمایه گذاران فرشته و سرمایه گذاری برای تأمین مالی تولید یا خدمات است.

توسعه مشتری

چارچوبی با هدف اعتبارسنجی بازار برای یک محصول یا خدمات و ساخت مناسب برای مشتریان. این مفهوم علاوه بر چارچوب توسعه محصول است. 4 مرحله تعریف شده توسط توسعه مشتری عبارتند از: کشف مشتری ، اعتبار سنجی مشتری ، ایجاد مشتری و شرکت در شرکت.

اتاق داده

مکانی امن که در آن داده های محرمانه و اطلاعات مربوط به یک شرکت هدف در طی یک فرآیند دقت کافی در اختیار سرمایه گذاران یا خریداران بالقوه قرار می گیرد.

جریان معامله

جریان فرصت های سرمایه گذاری که به یک سرمایه گذار می رسد (به هر شکل - برنامه های تجاری ، زمین در رویدادها و غیره).

غربالگری

روند سرمایه گذاران برای کاهش سریع (معمولاً بسیار زیاد) فرصت های سرمایه گذاری دریافت شده (جریان معامله) به معدودی از امیدوار کننده ترین مواردی که تلاش بیشتر را تضمین می کنند ، کاهش می یابد. با هدایت معیارهای یک استراتژی مناسب برای سرمایه گذاری شخصی که از قبل تهیه شده است.

ساخت و ساز

شرایط و ساختار یک معامله ، خواه شامل عدالت ، اوراق قرضه ، یادداشت های قابل تبدیل یا راه های دیگر برای افزایش سرمایه راه اندازی باشد.

تأمین مالی بدهی

نوعی تأمین مالی که در آن یک شرکت یا نهاد دولتی برای تأمین مالی فعالیت های خود اوراق قرضه و فروش اوراق قرضه را صادر می کند. جایگزینی برای وام بانکی سنتی.

خطر توسعه

هرگونه خطری برای اثربخشی یا کارآیی ایجاد یک محصول یا خدمات جدید ، به عنوان مثال ، نفوذپذیری فنی یا تأخیرهای اساسی.

رقیق

هنگامی اتفاق می افتد که سهم درصد سهم اصلی در یک شرکت به دلیل یک سرمایه گذاری جدید که در آن سهام جدید صادر می شود ، کاهش می یابد.

سرمایه گذاری های مستقیم

دستیابی به کنترل منافع یا منافع قابل توجه اقلیت به طور معمول هنوز هم کنترل فعال بر تصمیمات آینده را مجاز می کند.

قطع

راه اندازی های مختل کننده معدودی هستند که اساساً شیوه کار صنعت خود را تغییر می دهند ، اغلب بازارهای جدید یا شبکه های ارزشی را در این فرآیند ایجاد می کنند ، به عنوان مثال از طریق یک مدل تجاری غیر منتظره اما بسیار برتر.

واگذاری

سود سهام

توزیع درآمد (سود) به سهامداران.

دور پایین

وضعیتی که یک شرکت توسط سرمایه گذاران جدید با ارزش پایین تر در مقایسه با دورهای قبلی تأمین می شود.

با هم کشیدن

حق سهامدار اکثریت برای کشیدن (زور) سهامدار اقلیت برای فروش سهام خود در شرکت به همراه سهامدار اکثریت.

تناقضات

کوشش

فرایندی که از طریق آن یک خریدار یا سرمایه گذار بالقوه ، تجزیه و تحلیل عمیق از یک شرکت هدف را انجام می دهد. فقط پس از آن که علاقه روشن و جدی وجود دارد (به دلیل میزان کار درگیر) و قبل از امضای معامله به پایان رسید. اساساً یک تمرین مدیریت ریسک است.

مرحله اولیه

زمین های آسانسور

ارائه های کوتاه و متمرکز از ایده های تجاری. باید یک مرور سریع از مهمترین حقایق و فراخوانی به عمل ارائه دهد. ارائه نباید بیشتر از یک سوار آسانسور باشد.

کارآفرین در محل اقامت - EIR

اصطلاحی که عمدتا در صنعت سرمایه گذاری استفاده می شود. این کار به یک کارآفرین باتجربه با دانش زیادی در یک منطقه خاص اشاره دارد. یک کارآفرین در محل اقامت می تواند نقش های مختلفی مانند جستجوی سرمایه گذاری های جدید کارآفرینی ، کمک به ارزیابی سرمایه گذاری های بالقوه و فعالیت به عنوان مربی برای شرکت های پرتفوی را انجام دهد.

تأمین مالی عدالت

سرمایه گذاری در ازای مالکیت شرکت (سهام).

سرعت فرار

لحظه ای که یک شرکت به حرکت رشد می رسد که آن را از رقابت پیش می برد.

کانال های خروجی

مسیرهای مختلفی که برای فروش (معمولاً تمام) سهام خود در اختیار صاحبان شرکت قرار دارد. کانال های خروج معمولاً عبارتند از فروش به یک خریدار استراتژیک، فروش به یک خریدار مالی، یا عرضه اولیه عمومی. احتمالات دیگر شامل خرید مجدد یا صرفاً انحلال است.

خارج می شود

خروج از سرمایه گذاری با فروش یا انتقال سهام مالکیت خود در یک شرکت.

سرمایه توسعه

دفتر خانواده

شرکت یا ساختاری که برای مدیریت سرمایه گذاری های یک فرد یا خانواده ثروتمند تأسیس شده است.

خروج های مالی

نوع خروج که در آن یک شرکت به یک سرمایه گذار مالی فروخته می شود، مانند یک صندوق سرمایه گذاری خصوصی که عمدتاً به بازده سرمایه علاقه مند است.

سرمایه گذار مالی

دورهای تامین مالی

تلاش یک شرکت برای افزایش سرمایه. اصطلاحات متداول عبارتند از seed برای اولین دور، سری A/B/C، و غیره برای دورهای متوالی بزرگتر، عباراتی که انواع سرمایه گذاران درگیر را توصیف می کنند (مانند دور فرشته یا دور سرمایه گذاری خطرپذیر)، عباراتی که هدف دور را توصیف می کنند (مثلاً. رشد یا توسعه سرمایه برای افزایش ظرفیت استراتژیک، وام های پل برای دوره های زمانی کوتاه)، و اصطلاحاتی که ویژگی ابزارهای سرمایه گذاری مورد استفاده را توصیف می کنند (مثلاً میزانسن می تواند ترکیبی بین بدهی و حقوق صاحبان سهام باشد).

دورهای بعدی

هر دور مالی بعد از دور اول.

فریمیوم

مدل کسب و کار که توسط آن یک نسخه اولیه از یک سرویس یا محصول به صورت رایگان ارائه می شود، اما اگر کاربران بخواهند از ویژگی های پیشرفته استفاده کنند، باید به نسخه پولی ارتقا دهند.

صندوق وجوه

صندوق سرمایه گذاری که در سایر صندوق ها سرمایه گذاری می کند.

منابع مالی

تامین مالی فعالیت های شرکت از طریق سرمایه گذاری در سهام یا سایر ابزارها مانند اسکناس های قابل تبدیل.