ETMarkets Smart Talk: Ajit Deshmukh از Equirus فرمول های مخفی خود را برای ایجاد ثروت در دراز مدت ارائه می دهد.

در سال 2023، ما می دانیم که ژئوپلیتیک آمده است تا بماند، اما با شدت کمتر، و ترس های همه گیر از بین رفته اند. افزایش نرخ شناخته شده است اما تاثیر و کوانتوم آن هنوز ناشناخته است. نقدینگی جهانی احتمالاً تعدیل خواهد شد.

ETMarkets. com 24 مارس 2023، 08:32 صبح IST این خبر را به اشتراک بگذارید بستن اندازه فونت

• Abc Small
• Abc Normal
• Abc Large

بستن

آجیت دشموک، مدیر عامل و رئیس بانک سرمایه گذاری، Equirus می گوید: «برای ایجاد ثروت، باید سرمایه را به مشاغل در اقتصادهای در حال رشد تخصیص داد و در بلندمدت سرمایه گذاری کرد.

دشموک در مصاحبه ای با ETMarkets گفت: "سرمایه گذاران می توانند سرمایه بلندمدت را به صورت پلکانی در حقوق صاحبان سهام تخصیص دهند، زیرا ارزش گذاری ها به میانگین های دوره طولانی نزدیک می شوند. بازده طی 3-4 سال آینده می تواند دو رقمی بالاتر از این سطوح باشد.

بازارها به سرعت بازگشته اند، اما همچنان در حوالی پایین ترین سطح روز بودجه معامله می شود. D-Street را در سال مالی 24 به کجا می بینید؟پس از بازگشت دوباره به نوسانات بازگشته ایم. در هر صورت، احتمالاً سال مالی 24 شاهد ادامه نوسانات است. از نوسانات ناشناخته، به سمت نوسانات شناخته شده می رویم.

آنچه در آغاز سال 2022 ناشناخته بود، مقیاس و مدت تنش های ژئوپلیتیکی و اینکه آیا ترس های این بیماری همه گیر محو خواهد شد یا خیر بود.

در سال 2023، ما می دانیم که ژئوپلیتیک آمده است تا بماند، اما با شدت کمتر، و ترس های همه گیر از بین رفته اند. افزایش نرخ شناخته شده است اما تاثیر و کوانتوم آن هنوز ناشناخته است. نقدینگی جهانی احتمالاً تعدیل خواهد شد.

در پس زمینه نقدینگی کمتر و نرخ های خارجی بالاتر (بازارهای توسعه یافته)، بازارهای نوظهور از جمله هند احتمالاً کمتر مورد توجه قرار خواهند گرفت.

نکته مثبت برای هند پایه های قوی آن است. با این حال، یک محیط نرخ خارجی بالاتر، بازده تعدیل شده با ریسک بسیار بالایی را طلب می کند که باعث می شود هر طبقه دارایی بازارهای نوظهور کمتر مورد توجه قرار گیرد. به طور کلی، از مجهولات ناشناخته، ما امسال با مجهولات شناخته شده روبرو هستیم!

کدام بخش ها احتمالاً در سال مالی 24 مورد توجه قرار می گیرند --- و چرا؟

بخش های زیربنایی، فناوری، خودرو (وسایل نقلیه الکتریکی)، انرژی های تجدیدپذیر، ساخت وساز و دفاع احتمالاً عملکرد خوبی خواهند داشت.

راه آهن هایی که توسط دولت بر سرمایه راه آهن حمایت می شوند، می توانند زمینه های بالقوه رشد قوی باشند.

هر بخشی که بتواند اسب تاریک باشد؟عدم اطمینان و نوسانات همیشه جیب فرصت ها را باز می کند. در طول سال ، ما می توانیم بخش ها یا شرکت هایی را ببینیم که زودتر جذاب نبودند و جذاب بودند.

اساساً ، برای هند بخش زیرساخت هایی که توسط فشار دولت و بخش های مصرف کننده محور به رهبری تقاضای داخلی پشتیبانی می شود ، مثبت است.

در حالی که به دلیل ال نینو ابرهایی در فصل آینده Agri وجود دارد ، اگر خدایان آب و هوا مهربان باشند ، می توانیم شاهد انتخاب تقاضای روستایی نیز باشیم.

مواد شیمیایی تخصصی در مورد بیشترین سالها در مورد آنها صحبت شد و اکنون این صنایع هیدروژن سبز است. آیا دهه آینده متعلق به شرکت هایی است که در این 2 بخش فعالیت می کنند؟بله ، نیاز به یک اکوسیستم سبز و حمل و نقل بدون آلودگی برای کاهش چالش سریع گرم شدن کره زمین در دستور کار اصلی همه دولت های جهان قرار دارد.

این امر منجر به تلاش دقیق بازیکنان صنعت برای پیشاهنگی برای منبع جایگزین انرژی برای حمل و نقل و دور شدن از سوخت های فسیلی شده است. میلیاردها دلار برای تحقیق و توسعه در وسایل نقلیه برقی و سوخت مبتنی بر هیدروژن از جمله دیگر هزینه می شود.

ما معتقدیم که این یک نمایشنامه بزرگ است ، اما CO های کوچک و نوآورانه نیز می توانند از آن بهره مند شوند.

چگونه باید در FY24 سهام کوچک و midcap بازی کرد؟سهام کلاه های کوچک پتانسیل قوی برای ارائه بازده بهتر در مقایسه با شرکت های بزرگتر دارند. ما اعتقاد داریم که علیرغم آشفتگی مداوم اقتصادی در غرب ، اقتصاد هند در معرض رشد قرار دارد و همچنان سرزمین ثبات در برابر پس زمینه اقتصاد بی ثبات جهانی است.

باید به شرکتهای خاص مدیریت قوی با اصول محکم نگاه کرد و از استراتژی بازار "خرید در DIPS" استفاده کرد.

از نظر ساخت و ساز نمونه کارها - چقدر باید به Largecaps ، کوچک و میانی ، طلا ، درآمد ثابت و سهام ایالات متحده اختصاص دهید و چرا؟تخصیص دارایی استراتژیک نقش اساسی در تخصیص سرمایه دارد. محرک اصلی بازده در بلند مدت برای هر سرمایه گذار ، تخصیص دارایی بسیار دور است و نه زمان بازار یا انتخاب مدیر.

به دست آوردن حق تخصیص دارایی استراتژیک بسیار مهم است و باید زمان کافی را برای رسیدن به تخصیص دارایی استراتژیک بگذرانید.

هنگامی که تخصیص دارایی قفل شد و بدهی: سهام عدالت: نسبت طلا تصمیم می گیرد ، سرمایه گذاران می توانند در کلاسهای دارایی متنوع شوند. بیشتر ما هنگام سرمایه گذاری در حقوق صاحبان سهام ، تعصب خانگی داریم.

این محتاطانه است که سرمایه را به صندوق های جهانی و همچنین در نمونه کارها اختصاص دهیم ، زیرا این امر به تنوع و تعارف در کل سهام سهام کمک می کند.

تخصیص 15 ٪ -20 ٪ به صندوق های جهانی به ویژه بازارهای ایالات متحده یک تخصیص معنی دار است و می تواند برای اوراق بهادار سهام خوب کار کند. 40 ٪ - 50 ٪ قرار گرفتن در معرض در سطح نمونه کارها باید به کلاه های بزرگ داده شود.

این یک قدرت اساسی برای نمونه کارها را فراهم می کند زیرا کلاه های بزرگ مشاغل دارای قدرت پرنعمت و ترازنامه نسبتاً بهتر در مقایسه با کلاه میانه و کوچک هستند.

بسته به اشتهای ریسک شما ، تعادل را می توان به فضای کلاه میانه و کوچک اختصاص داد. کلاه های کوچک بی ثبات تر هستند و در یک بازار خرس و برعکس شاهد ترسیم واضح تر هستند. نوسانات در کلاه های کوچک در مقایسه با کلاه های بزرگ بیشتر است.

بسته به تخصیص دارایی ، باید به طور ایده آل سرمایه را به درآمد ثابت اختصاص داد. مهمترین منطقه هنگام ساختن یک سبد درآمد ثابت ، کیفیت اعتبار است.

باید در حالت ایده آل یک نمونه کارها از اوراق بهادار با AAA ایجاد کرد و از وجوه یا اوراق قرضه با رتبه های اعتباری پایین تر دور شد. بازگشت سرمایه مهمتر از بازده سرمایه در هنگام سرمایه گذاری در درآمد ثابت است.

طلا همیشه به عنوان یک پرچین طبیعی به حقوق صاحبان سهام و درآمد ثابت کار کرده است و در دراز مدت همبستگی کم با هر دو کلاس دارایی دارد. 5 ٪ - 10 ٪ تخصیص در سطح نمونه کارها بیشتر کار می کند.

پس از تصحیح اخیر ، بسیاری از سهام در دو رقم کاهش یافته است. چگونه باید از گرفتن چاقوی در حال سقوط جلوگیری کرد؟در هر قسمت یا تصحیح بازار ، همیشه جیب فرصت هایی وجود خواهد داشت که ارزش گذاری شرکت ها جذاب به نظر می رسد.

می توان به دنبال چنین سهام با کیفیت در ارزیابی های جذاب بود. باید روی شرکتهای خوب و مدیریت صادقانه متمرکز شد.

چگونه سرمایه گذاران در FY24 ثروت ایجاد می کنند - آیا سهام نقش مشخصی ایفا می کند یا سایر کلاس های دارایی بر علاقه سرمایه گذاران حاکم خواهد بود؟حقوق صاحبان سهام یک کلاس دارایی ارجح است که در مورد ایجاد ثروت می آید. سهام همیشه در دوره های طولانی سرمایه گذاران را پاداش داده و بهترین کلاس دارایی در طی یک دوره 10 ساله است.

سرمایه گذاری در حقوق صاحبان سهام یک بازی شانس است و اگر سرمایه گذاری برای کوتاه مدت و میان مدت انجام شود ، شانس سرمایه گذاری در سهام مقابل سرمایه گذار است (<5-7 Years) Whilst equity has created wealth in the long term, short-term retus in equities can be negative as well.

برای ایجاد ثروت ، فرد باید سرمایه را به مشاغل در حال رشد اقتصاد اختصاص دهد و برای طولانی مدت سرمایه گذاری کند.

جذابیت نسبی هر کلاس دارایی در حال تغییر است و این برای سهام عدالت یکسان است. در حال حاضر ، بازارها در 1. 5 سال گذشته بازده خاموش را داده اند و بیشتر مسطح هستند.

با گفتن این موضوع ، Nifty EPS از 652 در تاریخ 1 سپتامبر به 850 منتقل شده است و در تاریخ 14 مارس 23 و Nifty Trailing PE برای FY23 20 برابر و PE به جلو برای FY24 17 برابر است.

سرمایه گذاران می توانند سرمایه بلند مدت را به شکلی مبهم در سهام عدالت اختصاص دهند زیرا ارزیابی ها به میانگین های دوره طولانی نزدیک می شوند. بازده طی 3-4 سال آینده می تواند بالاتر از دو رقم از این سطح باشد.

(سلب مسئولیت: توصیه ها ، پیشنهادات ، دیدگاه ها و نظرات داده شده توسط متخصصان خودشان هستند. اینها نمایانگر دیدگاه های دوران اقتصادی نیستند)

اخبار بیشتر را بخوانید

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.