تقسیم سود - Mudarabah (امور مالی اسلامی)

در قسمت اول سری مالی اسلامی ما ، ما یک مرور کلی از ترتیب تقسیم سود معروف به Mudarabah ، ساختار چنین ترتیب و برخی ملاحظات قانونی کلیدی را ارائه خواهیم داد که همه طرفین باید هنگام شرکت در چنین معامله ای در نظر بگیرند.

توافق نامه موداربه عناصر توافق نامه واکالا و مشراکا (که در قسمتهای بعدی این سریال مورد بحث قرار می گیرد) دارد. در اصل این توافق بین دو شریک است که در آن یک شریک سرمایه برای سرمایه گذاری در نوعی شرکت تجاری کمک می کند ، در حالی که شریک دیگری تخصص و تجربه مدیریت را ارائه می دهد. مشارکت کننده سرمایه به عنوان "rabb-ul-mal" شناخته می شود در حالی که شریک مدیریت به عنوان "موداریب" شناخته می شود.

انواع Mudarabah

یک موداربه را می توان به دو نوع ، یک موداربه محدود و یک موداربه بدون محدودیت طبقه بندی کرد.

• محدود Mudarabah: توافق نامه ای که شریک سرمایه گذاری یک شرکت خاص را برای شریک مدیریت توافق نامه برای سرمایه گذاری سرمایه شریک سرمایه گذاری در آن مشخص می کند.
• Mudarabah بدون محدودیت: توافق نامه ای که شریک سرمایه گذاری به عنوان یک شریک ساکت و شریک مدیریت عمل می کند تا سهم سرمایه را در شغلی که انتخاب می کند سرمایه گذاری کند. شریک مدیریتی آزادی کامل برای مدیریت سرمایه گذاری جدا از توانایی:
  • از سرمایه در یک سرمایه گذاری با یک شریک دیگر استفاده کنید. وت
  • سرمایه گذاری را در آن موداربه خاص بدون رضایت سرمایه گذار مخلوط کنید.

  سود

  نسبت سود در ابتدای توافق توافق می شود و شریک سرمایه گذاری معمولاً اکثریت سود حاصل از آن را دریافت می کند. شریک مدیریت سهم سود باقیمانده را دریافت می کند و بسته به آنچه مورد توافق است ، می تواند به یک هزینه عملکرد برای ارائه تخصص و مهارت های مدیریتی در صورتی که سود حاصل از پیش بینی ها فراتر رود ، حق داشته باشد. این هزینه عملکرد در پایان موداربه و پس از انحلال شرکت موداربه محاسبه می شود.

  پس از انحلال شرکت Mudaraba ، شریک مدیریت می تواند منافع Mudaraba را از شریک سرمایه گذاری در ارزش بازار خریداری کند تا درآمد حاصل از آن به سمت شریک سرمایه گذاری هدایت شود. Mudarib یا شریک مدیریت با توجه به نسبت توافق شده ، سهم سود را حفظ می کنند.

  ساختار

  نمودار جریان زیر نمونه ای از یک ساختار معمولی Mudaraba است:

  نمای کلی از ساختار

  (1) شریک سرمایه گذاری وسیله ای با هدف خاص ایجاد می کند و صکوک (یک اوراق قرضه اسلامی) صادر می کند که توسط سرمایه گذاران برای پرداخت نقدی پذیرفته می شود.

  (2) شریک سرمایه گذار با شریک مدیر قرارداد مضاربه منعقد می کند تا مؤسسه مضاربه را به منظور ایجاد سود در اصل مبلغ تشکیل دهد.

  (3) شریک سرمایه گذاری سرمایه را مشارکت می دهد.

  (4) شریک مدیریت به مهارت و تجربه مدیریت کمک می کند.

  (5) شریک سرمایه گذار نسبت از قبل توافق شده سود را می گیرد که تا پایان مضاربه تعلق می گیرد.

  (6) شریک مدیر مابقی سود را که تا پایان مضاربه تعلق می گیرد و به طور بالقوه حق العمل کاری را می گیرد.

  (7) شریک سرمایه گذاری می تواند سود دوره ای را به سرمایه گذاران پرداخت کند.

  ملاحظات حقوقی کلیدی

  مواردی که در هنگام انعقاد قرارداد مضاربه باید در نظر گرفته شود، در زیر آمده است:

  • حداقل 33 درصد از مؤسسه مضاربه باید دارایی های مشهود باشد و همه دارایی ها باید مطابق با شرع باشد.
  • در قرارداد اساسی باید تصریح شود که مضارب تعهدات خود را به عنوان شریک مدیریت با همان مهارت و دقتی که در مورد دارایی های خود انجام می دهد انجام می دهد.
  • سود بر اساس نسبت های توافق شده تقسیم می شود اما تا زمان انحلال شرکت مضاربه تعلق می گیرد. در این میان، سرمایه گذاران ممکن است سود دوره ای را دریافت کنند که به عنوان یک انحلال سازنده در نظر گرفته می شود.
  • هر گونه ضرر و زیان مؤسسه مضاربه بر عهده شریک سرمایه گذار محدود به سرمایه گذاری است، بنابراین سرمایه گذاران بیش از آنچه سرمایه گذاری شده است مسئولیتی ندارند.
  • خطر انتقال هر گونه زیان مؤسسه مضاربه به سرمایه گذاران ممکن است از طریق یک تعهد خرید کاهش یابد. مضارب می تواند متعهد شود که سود مضاربه را از شریک سرمایه گذار خریداری کند در صورتی که عواید حاصل از مؤسسه برای پرداخت به سرمایه گذاران کافی نباشد.
  • در ادامه مجموعه مالی اسلامی، تیم تجاری ساراسنس نیز در بخش های بعدی در مورد سرمایه گذاری مشترک، وام شرعی و تسهیلات نمایندگی بحث خواهد کرد.

  از طرف دیگر، می توانید برای مشاهده اطلاعات بیشتر در سایت اصلی ما، روی این پیوند کلیک کنید.

  با خیال راحت با دفتر لندن ما به شماره 20 3588 3500 +44 (0) تماس بگیرید تا مستقیماً با یکی از وکلای ما در مورد نیازهای سرمایه گذاری خود صحبت کنید.

  آیا تا به حال از ترتیب مضاربه استفاده کرده اید؟ما دوست داریم در مورد تجربه شما بشنویم. لطفا نظر یا هر گونه سوالی را در بخش زیر بنویسید.