سرمایه گذاری فاکتور

در سرمایه گذاری ، یک عامل هر ویژگی است که می تواند ریسک و عملکرد بازگشت یک دارایی را توضیح دهد. MSCI با شروع BARRA در سال 1976 ، عواملی را برای تعیین تأثیر آنها بر عملکرد سهام بلند مدت تحقیق کرده است. شاخص ها و مدل های عامل ما ، با مشورت با بزرگترین سرمایه گذاران جهان ، توسط تحقیقات بر اساس چهار دهه از داده های فاکتور تهیه شده توسط یک تیم تحقیقاتی جهانی 200+ پشتیبانی می شوند.

MSCI بیش از 40 سال است که در عوامل رهبر بوده است. تاریخچه عوامل MSCI را در زیر کاوش کنید.

جدول زمانی فاکتور

نوآوری های عامل MSCI نقاط عطف عامل دانشگاهی 1960 capm

مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه در تلاش بود تا اندازه گیری کند که چگونه خطر یک سرمایه گذاری ممکن است بر بازده مورد انتظار آن تأثیر بگذارد. اندازه گیری حساسیت یک امنیت به بازار وسیع تر بتا نامیده شد

توسعه یافته توسط: 1961 Treynor 1964 Sharpe 1965 Litner 1966 Mossin

1969 MSCI شاخص های مجوز را آغاز می کند

MSCI پیشگام در توسعه بازار شاخص های سهام جهانی بود. ما مجوز اولین محصولات شاخص سهام خود را در سال 1969 شروع کردیم

1972 Haugen & Heins

پالایش CAPM برای ایجاد فاکتور نوسانات کم ، نشان داد که اوراق بهادار سهام با نوسانات کمتری تمایل به تولید بازده بالاتر به طور متوسط دارد

راه اندازی بارا 1975

ایجاد مدل های خطر چند عاملی BARRA

1976 استفان راس / روزنبرگ و ماراته

استفان راس

تئوری قیمت گذاری داوری (APT) را معرفی کرد - که با اصطلاح اصلی "عوامل" و نظریه نوسانات کم اعتبار می شود

روزنبرگ و ماراته

ادبیات قیمت گذاری دارایی دانشگاهی و تحقیقات مدل سازی فاکتور ریسک پزشک

1986 چن ، راس ، رول

پیشنهاد کرد که عوامل کلان اقتصادی می توانند به طور سیستماتیک بر بازده بورس اوراق بهادار تأثیر بگذارند

1987 BARRA درآمد ثابت 1 ژنرال

نسل اول مدل فاکتور درآمد ثابت BARRA راه اندازی شد

1989 GEM Model 1 Gen

مدل اول MSCI Equity Global Equity (GEM) راه اندازی شد

1992 FAMA و فرانسوی

در تئوری بازار عقلانی گسترش یافته است تا نشان دهد که اندازه شرکت و عوامل ارزش گذاری محرک قیمت سهام هستند

1993 Jegadeesh & Titman

اولین تحقیق در مورد عامل حرکت

راه اندازی RiskMetrics 1994

روش شناسی ریسک سنج توسط J. P. Morgan راه اندازی شد

1997 Carhart

در مدل سه عاملی Fama-French گسترش یافته و شامل فاکتور حرکت ، ایجاد مدل چهار عاملی Carhart است

2004 بارا به دست آورد

MSCI BARRA ، ارائه دهنده ابزارهای تحلیلی ریسک نمونه کارها را که اولین محصولات تحلیلی ریسک خود را در سال 1975 راه اندازی کرد ، به دست آورد

گروه ریسک سنجی 2010 به دست آورد

MSCI گروه RiskMetrics را که یک ارائه دهنده پیشرو در زمینه مدیریت ریسک و محصولات و خدمات است، خریداری کرد.

2016 بارا با درآمد ثابت نسل چهارم

نسل چهارم مدل های فاکتور درآمد ثابت Barra راه اندازی شد

2018 MSCI FaCS و Factor Box را راه اندازی کرد

MSCI MSCI FaCS و Factor Box را راه اندازی می کند، یک استاندارد صنعتی و طبقه بندی فاکتور برای پیاده سازی و اندازه گیری ثابت برای Factor Investing.

عناصر ویدیوی عملکرد

بارگیری عناصر ویدیوی عملکرد.

عناصر عملکرد: عوامل توسط MSCI

فاکتورها بلوک های سازنده بسیاری از پورتفولیوها هستند. آنها عناصری هستند که می توانند نقاط داده را به بینش های عملی تبدیل کنند.

گروه فاکتور

گروه های عاملی

عواملی در طول تاریخ به عنوان محرک های مهم ریسک و بازده پرتفوی شناسایی شده اند و اکنون می توان از آنها برای اطلاع رسانی بهتر فرآیند سرمایه گذاری استفاده کرد. عوامل ممکن است به سرمایه گذاران کمک کنند تا با ارائه درک بهتری از ریسک و بازده، به اهداف خود مانند کاهش ریسک، افزایش بازده و افزایش تنوع کمک کنند.

اطلاعات بیشتری در مورد عوامل توسط MSCI می خواهید؟از یک نماینده MSCI بخواهید که با شما تماس بگیرد.