هزینه متوسط هزینه سرمایه (WACC)

میانگین هزینه وزنی سرمایه (WACC) محاسبه هزینه سرمایه یک شرکت یا شرکت است که وزن هر دسته از سرمایه (سهام مشترک ، سهام ترجیحی ، اوراق قرضه ، بدهی های بلند مدت و غیره) است. از نسبت بدهی به سهام در یک شرکت برای تعیین اینکه از کدام منبع برای تأمین بودجه خریدهای جدید استفاده می شود ، استفاده می شود. افزایش WACC یک شرکت حاکی از افزایش خطر و کاهش ارزش گذاری است.

متوسط وزن فرمول سرمایه

• RE = هزینه عدالت
• rd = هزینه بدهی
• E = ارزش بازار سهام شرکت
• D = ارزش بازار بدهی شرکت
• v = e + d = کل ارزش بازار تأمین مالی شرکت
• E/V = درصد بودجه که عدالت است
• d/v = درصد بودجه که بدهی است
• TC = نرخ مالیات شرکت

   

در محاسبه WACC ، هزینه هر مؤلفه سرمایه با وزن متناسب آن ضرب می شود. سپس با نرخ مالیات شرکت ها ضرب می شود.

متوسط هزینه وزن نمونه سرمایه

با استفاده از مقادیر زیر ، یک محاسبه سریع از WACC یک شرکت داستانی انجام دهید:

• re = 5 ٪ یا . 05
• RD = 4 ٪ یا . 04
• E = 5،500،000 دلار
• D = 1400،000 دلار
• TC = 20 ٪ یا . 20
• V = 6،900،000 دلار (E+D)

   

با استفاده از این مثال ، می توان تعیین کرد که این شرکت WACC 4. 63 ٪ دارد ، این میزان پولی است که شرکت برای هر 1 دلار بودجه به سرمایه گذاران پرداخت می کند. در این حالت ، در هر 1 دلار 0463 دلار است.

تجزیه و تحلیل متوسط هزینه سرمایه گذاری

تعیین هزینه حقوق صاحبان سهام (RE) می تواند دشوار باشد ، زیرا هر سهم از سهام در یک شرکت ارزش یا قیمت خاصی ندارد و ارزش یا قیمتی که سرمایه گذاران مایل به پرداخت آن هستند همیشه در حال نوسان است. در نهایت ، هزینه حقوق صاحبان سهام این است که یک شرکت باید هزینه کند تا قیمت سهام را ثابت نگه دارد و نرخ بازده مورد نیاز سرمایه گذاران خود را برآورده کند. هزینه سهام را می توان با استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) ، که از بتا یک شرکت ، بازده مورد انتظار بازار و نرخ ریسک استفاده می کند ، یافت.

هزینه بدهی (RD) با استفاده از نرخ بهره واقعی یا نرخ بهره بازار که یک شرکت پرداخت می کند محاسبه می شود. علاقه به طور کلی کسر می شود ، بنابراین پس انداز حاصل از این کسر مالیات در انتهای فرمول (1-TC) نشان داده می شود.

ارزش بازار سهام (E) یک شرکت به ارزش کلیه سهام ممتاز یا کسانی که متعلق به خودی ها و سهامداران سرمایه گذاری در شرکت است ، اشاره دارد.

ارزش بازار بدهی (D) به ارزش همه بدهی های معوقه اشاره دارد ، که می توانید در ترازنامه یک شرکت پیدا کنید.

نرخ مالیات شرکت ها (TC) یا نرخ مالیات مؤثر را می توان با تقسیم کل مالیات پرداخت شده توسط درآمد مشمول مالیات آن شرکت تعیین کرد.

بسیاری از تحلیلگران و سرمایه گذاران تمایل دارند به دلیل فرضیات مختلفی که باید هنگام تعیین هزینه عدالت اتفاق بیفتد ، تعداد WACC مختلفی را برای همان شرکت ارائه دهند. در نتیجه ، WACC اغلب به عنوان یک ابزار حدس و گمان بیشتر از یک شماره بتونی که در تصمیمات سرمایه گذاری نهایی استفاده می شود ، استفاده می شود.

متوسط هزینه هزینه نتیجه گیری سرمایه

• از متوسط هزینه سرمایه سرمایه برای تعیین اینکه آیا بدهی یا حقوق صاحبان سهام برای تأمین مالی خرید استفاده می شود ، استفاده می شود.
• WACC یک عدد بتونی نیست ، بسیار مبتنی بر فرضیه است و در معرض تغییر است.
• WACC شامل تمام جنبه های سرمایه یک شرکت ، از جمله سهام ترجیحی ، سهام مشترک ، اوراق قرضه و سایر بدهی های طولانی مدت ممکن است.
• هزینه سهام را می توان با استفاده از CAPM یافت.
• WACC بخش اساسی محاسبات ارزش افزوده اقتصادی (EVA) است.
• مقادیر زیادی در محاسبه WACC وجود دارد ، یعنی ارزش بازار سهام یک شرکت ، ارزش بازار بدهی یک شرکت ، هزینه حقوق صاحبان سهام و هزینه بدهی برای آن شرکت ، ارزش کل بازار تأمین اعتبار آن شرکت ونرخ مالیات شرکت ها.

میانگین هزینه ماشین حساب سرمایه

می توانید با ورود به شماره های مورد نیاز ، از ماشین حساب WACC در زیر استفاده کنید تا به سرعت متوسط هزینه سرمایه را انجام دهید.

R D (هزینه بدهی) E (ارزش بازار سهام شرکت) D (ارزش بازار بدهی شرکت) TC (نرخ مالیات شرکت ها) پاسخ (هزینه عدالت) هزینه متوسط هزینه سرمایه (WACC)

متداول

1. میانگین وزن سرمایه (WACC) چقدر است؟

میانگین هزینه وزنی سرمایه یا WACC محاسبه ای است که میزان پولی را که یک شرکت برای پرداخت بودجه نیاز به پرداخت سرمایه گذاران خود دارد ، تعیین می کند. این تعداد هزینه سهام ، هزینه بدهی و کل ارزش بازار تأمین مالی یک شرکت را در نظر می گیرد.

2. چگونه هزینه متوسط هزینه سرمایه (WACC) چگونه محاسبه می شود؟

میانگین هزینه سرمایه با استفاده از ارزش بازار سهام یک شرکت ، ارزش بازار بدهی یک شرکت ، هزینه سهام و هزینه بدهی محاسبه می شود. این مقادیر همه به فرمولی وصل می شوند که نرخ مالیات شرکت ها را در نظر می گیرد. فرمول به شرح زیر است: WACC = (E/V) * Re + (D/V) * Rd * (1-TC)

3. چرا میانگین وزن متوسط سرمایه (WACC) مهم است؟

هزینه متوسط سرمایه سرمایه مهم است زیرا تعیین می کند که یک شرکت برای دریافت بودجه چقدر نیاز به پرداخت سرمایه گذاران خود دارد. همچنین در هر محاسبات ارزش افزوده اقتصادی ضروری است. به عنوان مثال ، اگر شرکتی به دنبال خرید تجهیزات جدید باشد ، WACC می تواند به تعیین اینکه آیا باید از طریق بدهی یا حقوق صاحبان سهام را تأمین کند ، کمک کند.

4- آیا هزینه سرمایه و WACC یکسان است؟

نه ، هزینه سرمایه ، نرخی است که یک شرکت می تواند پول وام بگیرد ، در حالی که میانگین وزن سرمایه سرمایه محاسبه ای است که میزان پولی را که یک شرکت برای دریافت بودجه نیاز به پرداخت سرمایه گذاران خود دارد ، تعیین می کند. نمونه ای از هزینه سرمایه می تواند نرخ بهره شرکت در اوراق قرضه باشد. نمونه ای از میانگین هزینه متوسط سرمایه ، محاسبه ای است که شامل هزینه سهام و هزینه بدهی است.

5- آیا میانگین وزن متوسط سرمایه (WACC) همیشه دقیق است؟

متأسفانه ، نه ، میانگین متوسط هزینه سرمایه همیشه دقیق نیست. این امر به این دلیل است که بسیار مبتنی بر فرض است و به تعدادی از عوامل بستگی دارد که می تواند با گذشت زمان تغییر کند.

مطالب مرتبط

• طرح پایدار 401 (k)
• سرمایه گذاری پایدار
• سرمایه گذاری مبانی
• واژه نامه بازنشستگی
• بهترین برنامه های بازنشستگی
• مدیر ثروت در مقابل مشاور مالی

• برنامه بازنشستگی در مقابل 401 (k)
• برنامه 401 (k) برای کارفرمایان چقدر هزینه دارد؟
• 401 (k) مالیات
• SEP IRA vs Solo 401 (k)
• پایدار 401 (k) s
• 401 (الف) در مقابل 401 (k)
• 401 (k) ادغام حقوق و دستمزد
• جدول زمانی و فرآیند: آنچه برای تنظیم برنامه کارفرمای جدید 401 (k) یا ارائه دهندگان سوئیچ لازم است
• اوراق بهادار ESG 401 (k)
• سالیانه در مقابل 401 (k)

در وبینار بعدی ما شرکت کنید

به سرمایه گذاری پایدار بعدی ما 101 وبینار بپیوندید ، گزینه های DIY مورد علاقه ما را بدست آورید و نحوه ساخت اوراق بهادار خود را طی کنید.

خبرنامه ما را دریافت کنید

با ما عمیق تر بروید و تأثیرات احتمالی تغییرات آب و هوا بر روی سرمایه گذاری مانند حساب بازنشستگی خود را بررسی کنید.

به خبرنامه بپیوندید

با یک انسان صحبت کنید

پیوستن به یک سرویس سرمایه گذاری جدید می تواند ارعاب کننده باشد. ما برای شما اینجا هستیم. در زیر کلیک کنید تا یک سوال برای ما ایمیل بفرستید یا یک تماس سریع رزرو کنید.

خدمات مشاوره ارائه شده توسط Carbon Collection Investment LLC ("مجموعه کربن") ، یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده توسط SEC. یک نسخه از بیانیه افشای کتبی کربن جمع آوری کربن در مورد فعالیت های تجاری ، خدمات و هزینه های کربن مجموعه در مشاور سرمایه گذاری عمومی SEC در دسترس استوب سایت - www. adviserinfo. sec. gov یا اسناد حقوقی ما در اینجا.

مقالات و مطالب پشتیبانی تحقیقاتی موجود در این سایت آموزشی هستند و برای سرمایه گذاری یا مشاوره مالیاتی در نظر گرفته نشده اند. Carbon Collective هیچ گونه ضمانت یا ضمانتی در مورد صحت، به موقع بودن، مناسب بودن، کامل بودن یا مرتبط بودن اطلاعات تهیه شده توسط هر شخص ثالث غیر وابسته، خواه به وب سایت Carbon Collective مرتبط باشد یا در اینجا گنجانده شده باشد، ارائه نمی دهد و هیچ مسئولیتی در قبال آن نمی پذیرد. تمام این اطلاعات صرفاً برای اهداف راحتی ارائه شده است و همه کاربران آن باید بر اساس آن راهنمایی شوند.

سرمایه گذاری در اوراق بهادار: بدون بیمه FDIC • بدون ضمانت بانکی • ممکن است ارزش خود را از دست بدهد. سرمایه گذاری در اوراق بهادار ریسک هایی را به همراه دارد و زمانی که در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنید، همیشه احتمال از دست دادن پول وجود دارد. قبل از سرمایه گذاری، اهداف سرمایه گذاری خود و هزینه ها و هزینه های Carbon Collective را در نظر بگیرید. خدمات مشاوره مبتنی بر اینترنت Carbon Collective برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی مجزا طراحی شده است. هدف آنها ارائه مشاوره مالیاتی جامع یا برنامه ریزی مالی با توجه به هر جنبه ای از وضعیت مالی مشتری نیست و سرمایه گذاری های خاصی را که مشتریان در جاهای دیگر انجام می دهند ترکیب نمی کنند. برای جزئیات بیشتر، فرم CRS، فرم ADV قسمت 2 و سایر موارد افشا را ببینید. عملکرد گذشته نتایج آتی را تضمین نمی کند و احتمال نتایج سرمایه گذاری ماهیتی فرضی دارد. نه یک پیشنهاد، درخواست پیشنهاد، یا توصیه برای خرید یا فروش اوراق بهادار در حوزه هایی که Carbon Collective ثبت نشده است.

© 2023 Carbon Collective Corporation. تمامی حقوق محفوظ است.

واقعیت بررسی شد

Carbon Collective با کارشناسان مالی و آب و هوا همکاری می کند تا از صحت محتوای ما اطمینان حاصل کند.

تیم بررسی کنندگان ما متخصصانی با سال ها تجربه در زمینه های مالی شخصی و آب و هوا هستند.

آنها به نشریات مالی درجه یک، مانند رویترز، Axios، Ag Funder News، Bloomberg، Marketwatch، Yahoo کمک کرده اند. امور مالی و بسیاری دیگر.

این تیم متخصص به Carbon Collective کمک می کند تا بالاترین سطح دقت و حرفه ای بودن را حفظ کند.

چرا به کلکسیون کربن اعتماد کنیم؟

Carbon Collective اولین مشاور سرمایه گذاری آنلاین است که 100% بر حل تغییرات آب و هوا متمرکز شده است. ما معتقدیم که سرمایه گذاری پایدار تنها یک راه حل مهم آب و هوایی نیست، بلکه راهی هوشمندانه برای سرمایه گذاری است.

ما از شیوه های روزنامه نگاری اخلاقی پیروی می کنیم ، که شامل ارائه اطلاعات بی طرفانه و استناد به منابع قابل اعتماد و نسبت داده شده است. بخش عمده ای از تحقیقات ما از سازمان های پیشرو در فضای آب و هوا ، مانند Drawdown Project و آژانس انرژی بین المللی (IEA) انجام می شود.

هدف ما ارائه توضیحات قابل درک و جامع در مورد موضوعات آب و هوا و امور مالی است.

کادر نویسندگی و سرمقاله ما تیمی از متخصصان هستند که دارایی های مالی پیشرفته ای دارند و برای اکثر نشریات مهم رسانه های مالی نوشته اند. کار ما به طور مستقیم توسط سازمان هایی از جمله MarketWatch ، Bloomberg ، Axios ، TechCrunch ، Forbes ، Nerdwallet ، Greenbiz ، رویترز و بسیاری دیگر ذکر شده است.

ما در تلاش هستیم تا خوانندگان را با واقعی ترین و مطمئن ترین اطلاعات مربوط به تأمین مالی آب و هوا برای کمک به آنها در تصمیم گیری آگاهانه توانمند کنیم.< SPAN> ما از شیوه های روزنامه نگاری اخلاقی پیروی می کنیم ، که شامل ارائه اطلاعات بی طرفانه و استناد به منابع قابل اعتماد و نسبت داده شده است. بخش عمده ای از تحقیقات ما از سازمان های پیشرو در فضای آب و هوا ، مانند Drawdown Project و آژانس انرژی بین المللی (IEA) انجام می شود.