به روزرسانی بازار سهام بهار - رانندگی با سرعت آهسته

این وبینار مشتری ، به روزرسانی در مورد تفکر فعلی ما و توضیحات مربوط به اقدامات اخیر نمونه کارها را ارائه داد. به طور خاص ، ما دلایلی را برای پروفایل نمونه کارها محافظه کار فعلی خود بررسی کردیم و در مورد آنچه در چشم انداز بازار سهام ما مثبت تر می شود ، بحث کردیم.

تام با برجسته کردن شباهت های محدوده معاملات 16 سال گذشته در اواخر دهه 1960 تا اوایل دهه 1980 ، جایی که بازارها بسیار گسترده و گسترده بودند اما پیشرفت واقعی نکرد. سپس او نمودار را مرور كرد كه نشان داد چگونه رویکرد سرمایه گذاری فعال Pring Tuer در مقایسه با سرمایه گذاری منفعل یا شاخص ، رشد پایدار را فراهم كرده است ، به ویژه هنگامی كه برای بازنشستگانی كه ماهانه برداشت می كنند برای زندگی در آن اعمال می شود.

جیم و پس از بحث در مورد پایان نامه اصلی Pring Tuer ، این است که ما همیشه در مسیر پیشرفت مداوم هستیم. یک پیشرفت اخیر افزایش نتایج فشارسنج ما با یک مدل جامع تر بر اساس تجربه چند دهه ما با مدل سازی مالی بود. بنابراین ، جیم سرعت سنج سهام ما ، یک نشانگر روند اصلی را معرفی کرد و نتایج قدرتمند آن را توضیح داد.

در مرحله بعد ، جو مفهوم تست استرس را برای سبد خرید خود برای بازار خرس معرفی کرد. تست استرس به این معنی است که شما می دانید که نمونه کارها به خوبی از یک کاهش معمولی در بازار خرس زنده مانده است. وی اهمیت داشتن یک رشته محتاطانه را نشان داد ، مانند اینکه سرعت سنج سهام به یک سرمایه گذار کمک می کند تا بخش عمده ای از کاهش بازار خرس را کنار بگذارد و اینکه چگونه تأکید بر سهام با کیفیت بالا از سرمایه گذاران محافظت می کند. نتیجه نهایی مسیری بسیار مطلوب تر و قابل تحمل برای جمع آوری ثروت است.

مارتین با مرور دو نمودار که برخی از دلیل منطقی برای دفاع فعلی ما را نشان می دهد ، وبینار را ادامه داد و نشان داد که چرا ممکن است نزدیک به پایان بازار فعلی خرس باشیم. یک نمودار نشان داد که چگونه سهام ارزش پس از چندین سال کم کاری ، رهبری بر سهام رشد را در اختیار داشت. این خبر خوبی برای مشتریان Pring Tuer است زیرا ما بر سهام ارزش موجود در نمونه کارها شما تأکید می کنیم.

تام وبینار را به پایان رساند و نتیجه گرفت که اوراق بهادار ما در حال حاضر در حالت "محافظت" قرار دارد ، اما ما آماده هستیم تا با مثبت شدن شواهد ، این تخلف را در این زمینه قرار دهیم.

تابستان گذشته و دوباره برای شروع سال جدید ، احساس می شد بازارها با کاهش بازار عمیق و تیز ، صخره ای را از بین می برند. آیا ما از پایین خارج شده ایم؟آیا ما هنوز آنجا هستیم؟این به روزرسانی توضیح می دهد که چرا ما همچنان با سرعت ایمن تر اوراق بهادار را هدایت می کنیم.

به عنوان یک یادآوری سریع ، ریشه های Pring Tuer به سال 1968 باز می گردد - سالی که جو ترنر و مارتین پرینگ وارد تجارت مالی شدند. دوره بی ثبات برای سهام و اوراق قرضه که به دنبال آن بودند ، به استراتژی سرمایه گذاری محافظه کارانه Pring Tuer کمک کردند. به طور خاص ، یک استراتژی محافظه کارانه برای پیگیری و استفاده از نوسانات عادی در چرخه تجارت طراحی شده است. هدف اصلی این استراتژی محافظت از پرتفوی ها در دوره های گاه به گاه و رشد ثروت در شرایط مطلوب است.

یک اصل اصلی اصلی ما این است که همیشه در مسیر پیشرفت مداوم باشیم ، حتی با چندین دهه تجربه ما. به عبارت دیگر ، چگونه می توانیم کار بهتری برای شما انجام دهیم؟آخرین پیشرفت های ما در فرایند سرمایه گذاری ما شامل گسترش شاخص های مورد استفاده در فشارسنج سهام قابل اعتماد ما است. نسخه جدید و پیشرفته "نشانگر روند اصلی" ما با نام مستعار سرعت سنج است. در اصل ، این مدل به ما کمک می کند تا تصمیم بگیریم که آیا باید سریعاً پرتفوی (حالت رشد) یا آهسته (حالت محافظت) را هدایت کنیم. سرعت سنج سهام در گذشته چگونه انجام شده است و امروز خواندن چیست؟

از پاییز گذشته ، این ابزار مدیریت ریسک در منطقه "خطر" قرار گرفته است که در آن بازده تاریخی منفی است. از ابتدای ماه مارس ، این شاخص صفر بود - کمترین خواندن ممکن و تنها 4 بار در 16 سال که به سطح صفر رسیده است. ما تا زمانی که شرایط جاده بهبود یابد ، در نمونه کارها شما دفاعی خواهیم ماند و ما این کار را برای "رانندگی" سریعتر به نظر می رسانیم. خبر خوب این است که حدود ¾ از زمان سرعت سنج سهام در منطقه "ایمنی" و بالاتر از بازده متوسط امکان پذیر است. حتی اگر امروز محتاطانه باشد ، ما در حال آماده سازی سیگنال مطلوب بعدی از این شاخص مهم بازار سهام بلند مدت هستیم. سرعت سنج سهام به وضوح مشخص می کند که آیا زمان محافظت یا رشد دارایی های ارزشمند شما است.

این نمودار به وضوح نشان می دهد که چرا یک رویکرد خرید و نگهدارنده برای سرمایه گذاران ، به ویژه بازنشستگان خطرناک است. کاهش بازار خرس یک واقعیت زندگی است و می تواند بازنشستگی ایمن خانواده را به طور جدی مختل کند. مشاهدات در مدت زمان طولانی نشان می دهد که بورس اوراق بهادار نزدیک به 70 ٪ از زمان را در یک کاهش و در بهبودی بعدی خود می گذراند. این بدان معناست که یک سرمایه گذار شاخص یا "منفعل" بیشتر طول عمر سرمایه گذاری خود را صرف از دست دادن پول و صرف زمان برای بازپرداخت ضررهای بورس سهام خود می کند - یک فکر بسیار ترسناک. تصویر بالا نشان می دهد که چگونه میانگین بازار خرس 30 ٪ به این معنی است که یک سرمایه گذار منفعل نیاز به رشد مجدد نمونه کارها خود را با 43 ٪ فقط برای بازگشت به یکنواخت دارد. آیا منطقی نیست که یک برنامه بازی برای جلوگیری از خسارات زیادی که به اینقدر زمان نیاز دارند و دستاوردهای خود را برای بازیابی کامل سرمایه خود دارید؟چگونه Pring Tuer ریسک را برای صاف کردن فراز و نشیب ها مدیریت می کند؟

یکی از راه های Pring Tuer ضرر و زیان را به حداقل می رساند و ریسک را در نمونه کارها شما کاهش می دهد ، تمرکز روی سهام با کیفیت بالاتر است. بالاترین کیفیت سهام با استفاده از رتبه ایمنی والوئلین به وضوح نوسانات نزولی کمتری را در هنگام کاهش بازار سهام نشان می دهد. قیمت های سهم که در بازارهای خرس کمتر کاهش می یابد ، به سبد خرید شما اجازه می دهد سریعتر بهبود یابد و در دوره مطلوب بعدی به اوج های جدید منتقل شود.

ما به عنوان مشاوران سرمایه گذاری شما به طور مداوم "استرس" را "تست" نمونه کارها شما. تست استرس به این معنی است که چگونه نمونه کارها شما از کاهش معمولی در بازار خرس زنده مانده است. ترکیبی از تخصیص دارایی فعال برای کاهش قرار گرفتن در معرض سهام در شرایط خطرناک جاده - به عنوان مثال ، هنگامی که سرعت سنج سهام ما در "منطقه خطر" قرار دارد ، و تنها نگه داشتن سهام با کیفیت بالاتر ، بیشتر از اوراق بهادار از کاهش های بزرگ محافظت می کند. نتیجه نهایی مسیری بسیار مطلوب تر و قابل تحمل تر برای رشد ثروت شما در طولانی مدت است.

به ندرت بین ادراک بازار سهام در مقابل واقعیت عملکرد عدم تطابق وجود ندارد. یک بار دیگر ، در حالی که شاخص های اصلی بورس اوراق بهادار نزدیک به اوج خود باقی مانده است ، اکثر سهام از اواسط سال 2014 رو به کاهش است. تصویر فوق S& P 500 را با درصد سهام موجود در بورس نیویورک در "صعودی" یا مقایسه می کند. روند قیمت مطلوب. توجه داشته باشید که واگرایی امروز در رفتار بین این دو شاخص ، مشابه بازار اصلی در سال 2000 در سال 2000 وجود دارد. خبر خوب این است که قیمت های بسیاری از سهام قبلاً 20 ٪ یا بیشتر کاهش یافته است ، بنابراین ارزش های ایجاد و ایجاد زمینه خرید برای فرصت های سرمایه گذاری در آینده است.

ما علاوه بر سرعت سنج سهام خود به دنبال شواهدی هستیم که به ما کمک می کند تا مثبت تر شویم. یکی از این شاخص هایی که ما دنبال می کنیم مدتی است که ضعف را نشان می دهد ، اما به سطحی نزدیک می شود که در گذشته نشانگر شروع بازار جدید گاو نر است. سرعت مالی صرفاً ترکیبی از حرکت برای سه کلاس اصلی دارایی است: سهام ، اوراق قرضه و کالا. در حالی که طی سال گذشته به طور پیوسته رو به کاهش است ، یک بار دیگر نزدیک می شود. وقتی این کار را انجام داد ، سود راحت تر می شود.

بسیاری از مطالعات نشان داده اند که ارزش با نوسانات بسیار کمتری نسبت به طولانی مدت از رشد بسیار بهتر است. سرمایه گذاران محافظه کار بهتر است با سهام ارزشی که بازده سود سهام ثابت را پرداخت می کنند ، ارائه شوند. دوره های زمانی کوتاه تری وجود دارد که سهام رشد پر زرق و برق نسبت به دو سال گذشته از ارزش بهتر است. همانطور که در نمودار بالا نشان داده شده است ، چند سال گذشته ارزش فراتر از رشد را نشان می دهد اما می بینیم که موج (و حرکت) یک بار دیگر به نفع ارزش تبدیل می شود. این خبر خوبی برای شما به دلیل تأکید ما بر سرمایه گذاری ارزش در شرکت های با کیفیت است.

در حال حاضر نمونه کارها شما در حالت "محافظت" قرار دارد ، اما ما در حال آماده سازی هستیم تا این جرم را دوباره در این زمینه قرار دهیم زیرا شواهد مثبت تر می شوند.

افشاگری ها: گروه سرمایه Pring Tuer Capital ("مشاور") یک مشاور سرمایه گذاری است که در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده ثبت شده است. نظرات بیان شده در اینجا بیانگر نظرات مشاور است ، فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه شده است و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته نشده است یا برای پیش بینی یا نشان دادن عملکرد هر سرمایه گذاری. این دیدگاه ها از تاریخ آن ارائه شده و براساس تحولات بعدی در معرض تغییر هستند. علاوه بر این ، این سند حاوی اظهارات خاص آینده نگر است که شامل خطرات و عدم قطعیت ها می شود. نتایج و شرایط واقعی ممکن است با نظرات بیان شده در اینجا متفاوت باشد. تمام داده های خارجی ، از جمله اطلاعاتی که برای توسعه نظرات در اینجا استفاده می شود ، از منابعی که ما قابل اعتماد می دانیم جمع آوری شده و معتقدند که دقیق هستند. با این حال ، هیچ تأیید مستقلی انجام نشده و صحت تضمین نمی شود. نه مشاور و نه هیچ شخصی که با آن ارتباط برقرار کرده اند ، هیچ مسئولیتی را که ناشی از استفاده از این اطلاعات است ، نمی پذیرد. دریافت کنندگان اطلاعات موجود در اینجا باید قبل از تصمیم گیری یا عمل یا عدم عمل بر اساس اطلاعات موجود در اینجا ، مراقبت و احتیاط لازم را انجام دهند.© 2016 Pring Tuer Capital Group. کلیه حقوق محفوظ است.