اندازه گیری عملکرد نمونه کارها کوتاه مدت

اقدامات عملکرد نمونه کارها یک عامل اصلی در تصمیم سرمایه گذاری است. بازده نمونه کارها تنها بخشی از داستان است. بدون ارزیابی بازده های تنظیم شده ریسک ، یک سرمایه گذار نمی تواند کل تصویر سرمایه گذاری را ببیند.

ابزارهای اندازه گیری

سه مجموعه از ابزار اندازه گیری عملکرد برای کمک به ارزیابی های نمونه کارها به شرح زیر وجود دارد: (i) نسبت شارپ ، (ب) اندازه گیری Treynor ، و (iii) اندازه گیری جنسن.

نسبت شارپ

نسبت شارپ توسط برنده نوبل ویلیام اف. شارپ ساخته شده است و به عنوان میانگین بازده کسب شده بیش از نرخ ریسک برای هر واحد نوسانات یا ریسک کل تعریف شده است. نوسانات اندازه گیری از نوسانات قیمت یک دارایی یا نمونه کارها است.

این نسبت فرض می کند که بازده سرمایه گذاری به طور معمول توزیع می شود ، یکی از چندین ضعف منتسب به این اقدام.

اندازه گیری

جک L. Treynor اظهار داشت که واقعاً دو مؤلفه ریسک (I) وجود دارد که با نوسانات در بورس و (ب) موردی که ناشی از غرق شدن اوراق بهادار فردی است ، تولید می شود.

این اقدام فرض می کند که سرمایه گذار قبلاً دارای یک نمونه کارها متنوع و متنوع است و بنابراین ، ریسک غیر سیستماتیک (خطر متنوع) نادیده گرفته می شود.

Treynor مفهوم خط بازار امنیت را معرفی کرد ، که رابطه بین بازده نمونه کارها و نرخ بازده بازار را تعریف می کند که به موجب آن شیب خط ، نوسانات نسبی بین نمونه کارها و بازار را اندازه گیری می کند (همانطور که توسط بتا نشان داده شده است). ضریب بتا اندازه گیری نوسانات یک سبد سهام به خود بازار است. هرچه شیب خط بیشتر باشد ، تجارت بازگرداندن ریسک بهتر می شود.

اندازه گیری جنسن

Jensen Measure با نام خالق خود ، مایکل سی جنسن ، بازده اضافی را که یک نمونه کارها در بازده مورد انتظار خود ایجاد می کند ، محاسبه می کند. این اندازه گیری از بازگشت نیز به عنوان آلفا شناخته می شود.

نسبت جنسن میزان بازده نمونه کارها را به توانایی مدیر در تحویل بازده بالاتر از حد متوسط برای ریسک بازار اندازه گیری می کند.

هرچه نسبت بالاتر باشد ، بازده تنظیم ریسک بهتر می شود. یک نمونه کارها با بازده بیش از حد مثبت مثبت ، دارای یک آلفای مثبت خواهد بود در حالی که یک نمونه کارها با بازده اضافی منفی به طور مداوم یک آلفا منفی خواهد داشت.

آخرین کلمه

بدون ارزیابی بازده های تنظیم شده ریسک ، یک سرمایه گذار نمی تواند کل تصویر سرمایه گذاری را ببیند ، که تقریباً همیشه منجر به تصمیمات ضعیف می شود. در 99RISE ، ما بازده های تنظیم شده با نوسانات را با استفاده از روش نسبت شارپ اندازه گیری می کنیم تا مطمئن شویم که خطرات خشمگین در سرمایه مشتری خود را فقط برای بازده بازده نمی گیریم.

ما به عنوان وفاداران و مباشرین سرمایه ، ما دوست داریم که مشتریان خود را شب خوب بخوابند!

در خبرنامه ایمیل هفتگی ما مشترک شوید

99Rises Inc ("99RISES") یک مشاور سرمایه گذاری ثبت شده SEC است. 99RISE یک بستر مشاوره مالی مبتنی بر نرم افزار و برنامه های کاربردی که مدیریت سرمایه گذاری خودکار را برای کمک به مشتریان در دستیابی به اهداف مالی خود ارائه می دهد ، ارائه می دهد. 99 خدمات فقط در دسترس ساکنان ایالات متحده است. فرم CRS ما خلاصه ای از رابطه بین 99rises و مشتریان را ارائه می دهد.

با استفاده از این وب سایت ، شما می دانید که اطلاعات ارائه شده فقط برای اهداف اطلاعاتی ارائه می شود و با شرایط استفاده و خط مشی رازداری ما موافق است. 99RISE به اطلاعاتی از منابع مختلفی که معتقدند قابل اعتماد هستند ، از جمله مشتری و اشخاص ثالث متکی است ، اما نمی تواند صحت و کامل بودن آن اطلاعات را تضمین کند. هیچ چیز در این وب سایت نباید به عنوان پیشنهاد ، توصیه یا درخواست برای خرید یا فروش هرگونه امنیت تفسیر شود. علاوه بر این ، 99RISE یا شرکت های وابسته به آن مشاوره مالیاتی ارائه نمی دهند و سرمایه گذاران تشویق می شوند تا با مشاوران مالیاتی شخصی خود مشورت کنند.

برای اطلاعات بیشتر به بروشور برنامه 99Rises مراجعه کنید. برخی از سرمایه گذاری ها برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. قبل از سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری خود و هزینه های 99rises را در نظر بگیرید. تمام سرمایه گذاری شامل ریسک است ، از جمله از دست دادن احتمالی پولی که سرمایه گذاری می کنید و عملکرد گذشته عملکرد آینده را تضمین نمی کند. بازده های تاریخی ، بازده مورد انتظار و پیش بینی های احتمال برای اهداف اطلاعاتی و مصور ارائه شده است و ممکن است منعکس کننده عملکرد واقعی آینده نباشد. لطفاً برای جزئیات مهم ، به افشای کامل ما مراجعه کنید.

خدمات کارگزاری توسط Tradier Brokerage ، یک کارگزار ثبت شده SEC و عضو FINRA/SIPC به 99Rise ارائه می شود. برای اطلاعات بیشتر ، به افشای ما مراجعه کنید. تماس با: کارگزاری معامله گر ، 11016 Rushmore DR ، Ste 350 Charlotte ، NC 28277