قیمت متوسط دلار در مقابلسرمایه گذاری جمع: کدام یک بهتر است؟

اگر پول برای سرمایه گذاری دارید ، باید تصمیم بگیرید که آیا می خواهید آن را فضا کنید یا اکنون همه آن را در یک سرمایه گذاری قرار دهید. به طور متوسط هزینه دلار من را در مقابل سرمایه گذاری سرمایه گذاری در اینجا بخوانید.

آیا وقتی مبلغ پول نقد را وارد می کنید یا به آن می پردازید ، آیا در مورد سرمایه گذاری آن فکر می کنید؟اگر اینطور نیست - واقعاً باید. اما استراتژی های مختلفی وجود دارد که می توانید با مبلغ زیادی از آن استفاده کنید. شما می توانید آن را با گذشت زمان پخش کنید ، یا همه آن را بلافاصله به بازار سهام برسانید.

اما کدام روش بهترین است؟

در این مقاله ، من تفاوت بین متوسط هزینه دلار (DCA) و سرمایه گذاری جمع را مرور خواهم کرد تا بتوانید تعیین کنید که کدام یک برای شما مناسب است.

تفاوت بین متوسط هزینه دلار و سرمایه گذاری مبلغ چیست؟

تفاوت اصلی بین میانگین هزینه دلار و سرمایه گذاری مبلغی در هنگام سرمایه گذاری در بورس سهام است. با میانگین هزینه های دلار ، شما در طی زمان مقادیر کمی از پول خود را در فواصل خاص سرمایه گذاری می کنید. از طرف دیگر ، سرمایه گذاری جمع ، وقتی تمام پولی را که در آن لحظه برای سرمایه گذاری در دسترس دارید ، می گیرید و همه را یکباره سرمایه گذاری می کنید.

من در زیر این موارد را با جزئیات بیشتری در زیر بحث خواهم کرد.

شرح مختصری از میانگین هزینه دلار

سرمایه گذاری پول خود در فواصل منظم-مانند هفتگی ، ماهانه یا سه ماهه-در مواردی مانند سهام و ETF به طور متوسط با هزینه دلار (که اغلب به عنوان DCA گفته می شود) در نظر گرفته می شود. بیشتر ما سهم 401 (k) را در مشاغل خود تنظیم کرده ایم و پول به طور خودکار از چک های ما خارج می شود و در انواع بودجه سرمایه گذاری می کنیم. اگر این کار را کرده اید ، از میانگین هزینه دلار استفاده کرده اید.

در حالی که این متداول ترین روش متوسط هزینه دلار است ، می توانید مسیر دیگری را با میانگین هزینه دلار طی کنید. به عنوان مثال ، اگر مبلغ پول نقد را در یک حساب پس انداز دارید ، می توانید در یک بازه زمانی خاص آن پول را گسترش دهید و به تدریج آن را سرمایه گذاری کنید. به عنوان مثال ، اگر 20،000 دلار پس انداز داشتید ، می توانید به جای سرمایه گذاری همه به یکباره ، طی 12 ماه (به طور مساوی) آن را گسترش دهید.

مهمترین نتیجه این استراتژی این است که شما نمی توانید هر دلار را که به یکباره وارد بورس می شوید وارد کنید و این ریسک را که ناگهان بازار کاهش می یابد ، می گیرید ، و ارزش نمونه کارها شما نیز به همین ترتیب خواهد بود. از آنجا که عملکرد گذشته چیزی بیش از یک قطعه از داده ها نیست و هیچ کس نمی تواند بازده آینده را پیش بینی کند ، میانگین هزینه دلار به شما کمک می کند تا پول خود را در سرمایه گذاری های خطرناک (مانند سهام) سرمایه گذاری کنید بدون اینکه "احساس" کنید.

شرح مختصری از سرمایه گذاری جمع

از طرف دیگر ، سرمایه گذاری جمع ، زمانی است که تمام دلارهای موجود خود را برای سرمایه گذاری و قرار دادن آن در بازار سهام می گیرید. این برعکس هزینه متوسط دلار است ، بنابراین شما منتظر سرمایه گذاری نیستید-همه چیز بلافاصله به سرمایه گذاری های منتخب شما می رود. در حال حاضر ، بین DCA و سرمایه گذاری با تعداد زیادی خط خوب وجود دارد. بگذار توضیح بدهم.

اگر عمداً برای سرمایه گذاری در آن ، پول نقد را نگه دارید ، من آن را به عنوان میانگین هزینه دلار گچ می زنم. اما شما هنوز هم می توانید سرمایه گذاری های دوره ای را انجام داده و آن را یک سرمایه گذاری جمع کنید. به عنوان مثال ، بگویید که یک سه ماهه با قیمت 10،000 دلار دریافت می کنید. هر بار که آن جایزه را دریافت کردید ، تصمیم می گیرید آن را سرمایه گذاری کنید. این هنوز هم سرمایه گذاری گسترده است ، حتی اگر شما سرمایه گذاری های دوره ای انجام می دهید. دلیل این امر این است که شما برای مدت بعدی عمداً روی پول نمی گیرید.

اگر قرار بود به جای آن ، 10،000 دلار جایزه سه ماهه را بگیرید و آن را در سه ماهه آینده گسترش دهید ، در سه قسط مساوی ماهانه ، این به طور متوسط دلار است. این ممکن است مانند معناشناسی به نظر برسد ، اما وقتی به داده ها نگاه می کنید ، تفاوت در واقع می تواند به معنای کم و بیش پول در نمونه کارها شما باشد (بیشتر در این مورد).

به طور متوسط هزینه دلار برای چه کسی است و نه؟

میانگین هزینه دلار برای سرمایه گذاران عصبی با تحمل ریسک کمتری بسیار خوب کار می کند و مبلغ بیشتری از پول در چیزی مانند یک حساب پس انداز با بازده بالا نشسته است. شما می توانید با گسترش سرمایه گذاری خود در تکه های کوچکتر ، ریسک خود را به حداقل برسانید ، در حالی که هنوز هم در یک سرمایه گذاری ایمن تر مانند CD سرمایه گذاری می کنید.

اگر می توانید سرمایه گذاری خود را برای مدت زمان طولانی تری گسترش دهید ، از میانگین هزینه دلار نیز بهره مند خواهید شد. اگر خیلی سریع پول خود را سرمایه گذاری کنید (به عنوان مثال ، بیش از سه تا شش ماه) ، ممکن است به بازار کافی ندهید تا بعد از یک صعود بزرگ یا پایین آمدن ، خود را اصلاح کند.

Coronavirus یک نمونه عالی است ، زیرا همه چیز بی ثبات بوده است و اگر خیلی سریع سرمایه گذاری کنید ، بیشترین ارزش را از رویکرد DCA خود دریافت نخواهید کرد. اگر این رویکرد را انجام داده اید ، بیش از 12 تا 36 ماه آن را فاصله می دهید. همچنین ، من توصیه می کنم آن را به عنوان یک برنامه سرمایه گذاری خودکار تنظیم کنید تا با انجام آن به صورت دستی وثیقه خود را وثیقه نکنید.

در کنار هم ، DCA برای کسانی که می خواهند سریعتر سرمایه گذاری کنند ، با فراز و نشیب های بازار خوب نیست ، و دوست ندارید پول اضافی را در وسایل نقلیه با بازده پایین مانند سی دی یا اوراق قرضه نگه دارید.

چه کسی سرمایه گذاری برای چه کسی است و نه؟

سرمایه گذاری با ارزش استراتژی است که نیاز به سطح بالایی از تحمل ریسک دارد. این یک قمار است. اگر 20،000 دلار برای سرمایه گذاری داشته باشید ، یک استراتژی سرمایه گذاری مبلغی به شما می گوید که تمام این پول را به یکباره در سرمایه گذاری خود بکشید. با انجام این کار ، این خطر را دارید که بازار سهام بتواند بلافاصله مخزن شود (دقیقاً مانند آنچه در ماه مارس به دلیل همه گیر Coronavirus اتفاق افتاد). از طرف دیگر ، می تواند به سمت بالا برود و شما پیروز شوید - از این رو دلیل این قمار است.

بنابراین اگر پول برای سرمایه گذاری دارید و با این ایده که می توانید آن پول را از دست بدهید ، خوب هستید و مایل به این خطر هستید ، پس سرمایه گذاری با جمع گزینه ای عالی برای شما است. در حالی که یک خطر ذاتی وجود دارد ، امکان دستاوردهای عظیم نیز وجود دارد. تصور کنید که آیا شما پس از مخزن بازار سهام در مارس گذشته ، 20،000 دلار سرمایه گذاری کرده اید. شما تاکنون از سوار شدن در بازار قابل توجهی لذت بردید.

به همین ترتیب ، اگر از خطر از دست دادن سرمایه گذاری خود ناراحت هستید ، یا اگر می خواهید به جای سرمایه گذاری ، مقداری پول نقد اضافی را برای موارد اضطراری کنار بگذارید ، سرمایه گذاری جمع احتمالاً برای شما نیست. حتی اگر بتوانید خود را برای سرمایه گذاری انجام دهید ، افرادی که از این طریق از آن ناراحت هستند ، اضطراب را تجربه می کنند و تصمیمات تجاری مبتنی بر عاطفی می گیرند-که هرگز خوب نیست.

آیا مهم است کدام یک را انتخاب کنید؟

بله و خیر. نه ، از دیدگاه شخصی و روانشناختی اهمیتی ندارد ، اما بله از دیدگاه و دیدگاه ریاضی اهمیت دارد. منظور من این است:

من دوست دارم این استدلال را با استدلال دیو رمزی برابر کنم: گلوله برفی بدهی. از نظر ریاضی ، گلوله برفی بدهی معنی ندارد. رمزی پیشنهاد می کند ابتدا کوچکترین تعادل خود را بپردازید ، سپس بزرگترین بعدی و غیره. این رویکرد نرخ بهره را نادیده می گیرد ، بنابراین شما لزوماً منطقی ترین رویکرد را اتخاذ نمی کنید - اما در سطح روانشناختی کار می کند.

برای من ، این جایی است که به طور متوسط دلار به طور متوسط از سرمایه گذاری جمع می شود. از نظر ریاضی ، لزوماً معقول نیست (من به شما می گویم که چرا در یک لحظه) ، اما با اجازه دادن به شما در صورت اضطراری و سرمایه گذاری مقداری پول ، سطح ایمنی روانی را برای استراتژی سرمایه گذاری شما به ارمغان می آورد. در طول مسیر.

آنچه مطالعات نشان می دهد

دقیقاً مانند هر استراتژی سرمایه گذاری که هدف آن کاهش ریسک است (مانند سرمایه گذاری در اوراق بهادار) ، میانگین هزینه دلار دارای کاهش است. به عبارت ساده ، یک سرمایه گذار متوسط با هزینه دلار ، نوسانات گسترده ای را در بازار از دست می دهد زیرا آنها پول خود را برای سپرده بعدی پس از آن به سمت آن سرمایه گذاری کنار می گذارند. تا زمانی که پول برای سرمایه گذاری آماده است ، ممکن است بازار قبلاً خود را اصلاح کرده باشد و شما سود خود را از دست داده اید.

یک مطالعه انجام شده توسط دو استاد دارایی در اوایل دهه 90 ، داده های تاریخی بورس را بررسی کرد و حدود 70 سال طول کشید. یافته های آنها نشان داد که حدود 67 ٪ از زمان ، کسی که مبلغ زیادی را سرمایه گذاری می کند ، در سال اول خود بازده بالاتری کسب کرد تا کسی که به طور متوسط به دنبال دلار بود و سرمایه گذاری خود را در طول سال به دست آورد.

مطالعه دیگری که اخیراً توسط Vanguard انجام شده است ، به بررسی تفاوت بین دلار و متوسط و مبلغ سرمایه گذاری با سرمایه گذاری در یک نمونه کارها 60/40 (سهام/اوراق بهادار) در سه کشور مختلف پرداخت. آنها دریافتند که در هر بازار ، یک سرمایه گذاری با ارزش منجر به مقادیر بیشتر نمونه کارها تقریباً دو سوم زمان می شود. آنها تغییرات این آزمون را انجام دادند و نتایج بسیار مشابهی نیز دیدند.

سرانجام ، مطالعه ای که توسط رابرت آترا و توماس مان در سال 2001 در مجله برنامه ریزی مالی انجام شده است ، بیان می کند: "نتایج (مطالعات مختلف) نشان می دهد که DCA نه به اندازه ادعای ادبیات مالی شخصی مؤثر است ، و نه به همان اندازه تحت ادبیات دانشگاهیادعاها."

آنچه آنها می گویند این است که میانگین هزینه دلار ، از دیدگاه آماری ، همه چیز شکسته نیست. این سطح ایمنی را فراهم می کند ، اما با هزینه افزایش بازده.

صرف نظر از روشی که انتخاب می کنید ، یک کارگزار خوب را انتخاب کنید

این که آیا شما تصمیم به استفاده از هزینه متوسط دلار یا سرمایه گذاری مبلغی را انتخاب می کنید ، به عهده شماست. اما صرف نظر از روشی که انتخاب می کنید ، باید مطمئن شوید که یک کارگزار آنلاین خوب که با آن کار می کنید ، دارید. در اینجا چند مورد از موارد دلخواه من در حال حاضر وجود دارد:

J. P. Morgan سرمایه گذاری خود به کارگردانی-هنگام باز کردن و بودجه با 250،000 دلار یا بیشتر ، 625 دلار دریافت کنید.

J. P. Morgan سرمایه گذاری خود کارگردانی گزینه ای را برای سرمایه گذاری در خود یا با J. P. Morgan Automated Investing به شما می دهد-که به شما یک نمونه کارها مدیریت شده با هزینه کم 0. 35 ٪ در سال می دهد. هر دو نوع حساب با مدیریت آسان حساب ، تخصص بهترین کلاس از J. P. Morgan Chase و ادغام با انواع ویژگی های تعقیب و گریز ارائه می شود.

وقتی نوبت به طور متوسط هزینه دلار می رسد ، می توانید از هر نوع حساب استفاده کنید. سرمایه گذاری خود کارگردانی J. P. Morgan به شما امکان می دهد سهام خود را انتخاب کرده و به مرور زمان سرمایه گذاری کنید بدون پرداخت کمیسیون. از طرف دیگر ، سرمایه گذاری خودکار J. P. Morgan به شما امکان می دهد یک سبد مدیریت شده را بسازید که بتوانید به صورت دوره ای پول را به آن بپردازید.

برای سرمایه گذاری فراز و نشیب ، J. P. Morgan سرمایه گذاری خود کارگردانی بسیار عالی است زیرا شما نیازی به پرداخت کمیسیون در تجارت بزرگتر خود ندارید.

افشای اطلاعات - محصولات سرمایه گذاری و بیمه عبارتند از: نه واریز • بیمه نشده FDIC • ضمانت بانکی • ممکن است ارزش خود را از دست بدهد

E*تجارت

E*تجارت بسیار دور و دور است ، اگر نه ، بهترین سیستم عامل سرمایه گذاری که می توانید در آن باشید. آنها اکثر کارگزاران آنلاین دیگر را با تعداد ابزارها و منابع خود ، نمودارهای پیشرفته سرمایه گذاری که می توانید از آن استفاده کنید و ویژگی های حساب منحصر به فرد آنها را دور می کنند ، دور می کنند. آنها ارزان ترین نیستند ، اما اگر شما یک سرمایه گذار طولانی مدت جدی هستید ، به تجارت E*نگاه کنید.

آنچه در مورد تجارت E*برای میانگین هزینه دلار بسیار جالب است ، این واقعیت است که آنها تجارت E*دارند ، جایی که می توانید یک حساب چک یا پس انداز دریافت کنید. بنابراین نه تنها می توانید سرمایه گذاری های خود را از بین ببرید ، بلکه می توانید در حالی که منتظر سرمایه گذاری آن هستید ، پول نقد را در یک حساب پس انداز با بازده بالا نگه دارید-همه با یک کارگزار. و برای سرمایه گذاری فراز و نشیب ، مواردی مانند ابزار تشخیص الگوی فنی و تجزیه و تحلیل طیفی به شما کمک می کند تا اولین بار سرمایه گذاری مناسب را انجام دهید.

خلاصه

بنابراین ، در حالی که داده ها حاکی از آن است که سرمایه گذاری جمع استراتژی بهتری در طولانی مدت است ، لزوماً به معنای این نیست که بهترین استراتژی برای شما خواهد بود. سرمایه گذاری عاطفی است - و تا زمانی که آن احساسات را کنترل کنید و از تصمیم گیری های بثورات خودداری کنید ، باید خوب باشید.

اما بخشی از این احساسات در آنچه در آن سرمایه گذاری می کنید احساس امنیت می کند - این زمانی است که DCA ممکن است برای شما ارزشمند باشد. در هر صورت ، مطمئن شوید که تفاوت ها را می دانید و یک کارگزار پیدا می کنید که برای آنچه شما نیاز دارید کار کند.