ESG بدون "R" ناقص است |مدیریت دارایی هنر

@ مدیریت دارایی هنر

توسط لئو ویلرت ، بنیانگذار و رئیس تجارت ، مدیریت دارایی هنر

در نظر گرفتن معیارهای زیست محیطی ، اجتماعی و حاکمیتی در صنعت مدیریت دارایی از اهمیت برخوردار است. ارائه دهندگان جدید ESG به طور منظم ظهور می کنند و بودجه پایدار آنها را ستایش می کنند.

با این حال ، مقایسه استراتژی های مختلف ، اغلب دشوار است ، و سرمایه گذاران فقط می توانند تا حدی درک کنند که سرمایه آنها در واقع پایدار یا با مسئولیت پذیری اجتماعی در واقع سرمایه گذاری می شود.

حتی اگر سرمایه گذاری با ایده های سازگار با ESG با سرمایه گذار مطابقت داشته باشد ، هیچ تضمینی وجود ندارد که آنها بازده بالاتری داشته باشند یا از خطرات بازار محافظت می شوند. در نتیجه ، یک استراتژی با گرایش پایدار ، بازده خود را به خود اختصاص نمی دهد. تاکنون هیچ مدرک علمی برای عملکرد بالاتر اوراق بهادار با موقعیت پایدار وجود ندارد.

با هدف محافظت از خطر ، یک رویکرد مبتنی بر ESG نیز به معنای این نیست که این نمونه کارها از ضرر محافظت می شود. مؤلفه ESG یک صندوق با فیلتر قابل مقایسه است که از طریق آن فقط شرکت ها متناسب هستند که معیارهای از پیش تعریف شده خاصی را برآورده می کنند.

به عنوان مثال ، استفاده از استثناء و رویکرد بهترین کلاس به معنای این است که شرکت های صنایع بحث برانگیز مانند صنعت دخانیات یا قمار در نظر گرفته نمی شوند و برای صنایع غیر بحرانی فقط آن دسته از صادرکنندگان به نمونه کارها اضافه می شوند که انجام می دهندبهترین از نظر ESG. براساس این جهان محدود سرمایه گذاری ESG ، یک استراتژی سرمایه گذاری اعمال می شود که قبلاً ارزش خود را در گذشته اثبات کرده و به طور مداوم خطرات را محدود می کند.

در جستجوی سهام مرسوم ، مد روز و پایدار

استراتژی حرکت یک استراتژی سرمایه گذاری است که مبتنی بر یک رویکرد تجارت کمی است. این اثر حرکت از نظر علمی به این معنی است که بخش ها و مناطقی که در گذشته در گذشته با سایر بازارها ، نسبتاً پایدارترین صعودها را ایجاد کرده اند ، احتمال بیشتری برای ادامه رتبه در بین مجریان برتر ارائه می دهند.

این استراتژی سرمایه گذاری ، که بیشتر از طریق یک الگوریتم اجرا می شود ، همچنین می تواند در عمل در زمینه پایداری اعمال شود. یک سیستم معاملاتی کمی میلیون ها قیمت سهام پایدار را در طول ساعت تجزیه و تحلیل می کند و سپس مواردی را با بالاترین حرکت انتخاب می کند. در مقابل ، اوراق بهادار که در حرکت از دست داده اند ، به طور خودکار مرتب می شوند.

بنابراین ، با توجه به بانک اطلاعاتی گسترده ، می توان اوراق بهادار را در نظر گرفت که مدیران صندوق های انسانی به دلیل حجم داده های بزرگ ، به طور مکرر از دیدن آنها ناکام هستند. در عین حال ، می توان تصمیمات عاطفی و مغرضانه را از روند سرمایه گذاری خارج کرد. فقط واقعیت های سخت - هیچ اوراق بهادار مورد علاقه وجود ندارد.

کنترل ریسک اغلب مهمتر از عملکرد است

محافظت از نمونه کارها توسط یک مدیریت دقیق ریسک حداقل به اندازه دستیابی به عملکرد مثبت مهم است. از آنجا که اگرچه یک سبد سهام پایدار بدون محافظت از سرمایه گذاران وجدان روشنی به آنها می دهد ، در صورت نوسان و ضرر و زیان به آنها شب بی خوابی می بخشد.

کالاهایی که معیارهای ESG را در نظر می گیرند ، نسبت به کسانی که آنها را در نظر نمی گیرند ، بهتر از خطرات بازار عمومی محافظت نمی شوند. فقط به این دلیل که این محصول در اوراق بهادار پایدار سرمایه گذاری می شود ، کمتر در معرض خطر بازار قرار نمی گیرد و یا حتی در برابر ضایعات در قیمت سهام نیز در معرض خطر قرار نمی گیرد.

این امر به ویژه ، برای فهرست بندی وجوهی که سعی می کنند بازار خاصی را تا حد ممکن دقیق منعکس کنند ، صدق می کند و بنابراین باید از پایین آمدن قیمت آن بدون کنترل پیروی کند. اگر کسی نه تنها بخواهد در اوراق بهادار پایدار سرمایه گذاری کند بلکه بازده برتر و تنظیم شده ریسک را نیز ایجاد می کند ، نیاز به انتخاب دقیق محصولات وجود دارد.

ESG بدون "R" ناقص است

بنابراین ، هنگام سرمایه گذاری در یک صندوق سهام سازگار با ESG ، سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که یک استراتژی سرمایه گذاری شفاف و پایدار دنبال می شود که شامل یک مدیریت ریسک مداوم نیز می شود. به عنوان مثال ، پیشگیری از ضرر می تواند با کاهش سهم سهام در مراحل استرس زا در بازار تضمین شود.

در صورت تصادفات بورس ، همانطور که سال گذشته تجربه کردیم ، این حتی می تواند به 0 ٪ کاهش یابد. با این حال ، حتی در این صورت لازم نیست که بدون پایداری انجام شود. در این حالت ، تغییر به اوراق قرضه ایمن تر و ابزارهای بازار پول که به همین ترتیب معیارهای ESG را برآورده می کنند. یکی دیگر از مکانیسم های حصارکشی محدودیت های از دست دادن است. اگر قیمت سهام زیر یک مقدار از پیش تعریف شده باقی بماند ، دکمه فروش به صورت خودکار فشار می یابد.

یک استراتژی حرکت کمی می تواند از طریق مدیریت خودکار خود که مطابق معیارهای صرفاً ریاضی عمل می کند ، هر دو معیار را رعایت کند. ضررها محدود هستند و سود برای اجرا مجاز است. به این ترتیب ، مقادیر پایدار مشخص می شوند که از نظر پایداری ، عملکرد و ریسک بهترین عملکرد را دارند.

|تمام نظرات بیان شده درباره نویسنده است. Investesg. eu یک بستر مستقل و خنثی است که به بحث در مورد موضوعات سرمایه گذاری ESG اختصاص داده شده است.