چگونه صندوق های تامینی رمزنگاری در میان تورم ایستاده اند؟

Jaime Baeza ، مدیرعامل ANB Investments ، در مورد اینکه آیا صندوق های تامینی رمزنگاری می توانند واقعاً بر پروفایل سرمایه گذار در میان افزایش تورم تأثیر بگذارند ، صحبت می کند.

در میان بازار خرد و افزایش تورم ، انتظار می رود صندوق های تامینی با استراتژی های cryptocurrency نسبت به مبادلات رمزنگاری نوسانات کمتری داشته باشند.

صندوق پرچین رمزنگاری نوعی صندوق پرچین است که در ارزهای رمزپایه و محصولات مبتنی بر رمزنگاری سرمایه گذاری می کند. برخی از این صندوق ها ممکن است منحصراً در دارایی های رمزنگاری و دیجیتال سرمایه گذاری کنند ، در حالی که برخی دیگر سرمایه گذاری های رمزنگاری شده را با انواع دارایی سنتی - سهام ، کالاها ، مشتقات و موارد دیگر ترکیب می کنند.

مشخصات بازده صندوق پرچین رمزنگاری با کلاسهای دارایی سنتی ارتباط کمتری دارد و منجر به فرصتهای قابل توجهی و تولید آلفا می شود. جیمی بائزا ، مدیرعامل ANB Investments ، به CityWire خاورمیانه گفت: "و این همان چیزی است که آن را به یکی از بهترین پرچین ها در برابر تورم تبدیل می کند."

‘صندوق پرچین رمزنگاری ما با بیت کوین ، اتر ، سهام و افزایش نرخ بهره همبستگی صفر دارد. این طبیعتاً یک نتیجه مناسب برای محیط بازار است که اکنون در آن قرار داریم. "

به گفته بازا ، که مقر آن در میامی ، سرمایه گذاری های ANB بازده نامربوط را برای سرمایه گذاران نهادی در سطح جهان تحویل داده است. دو صندوق آن - صندوق استراتژی کامل و صندوق خنثی دلتا - ماه ژوئن را با بازده منفی بسته اند.

صندوق استراتژی کامل 2. 85 ٪ کاهش یافته است و صندوق خنثی دلتا با 0. 16 ٪ کاهش یافته است ، به ترتیب در 36. 85 ٪ و 10. 06 ٪ از آغاز آنها در اواسط Q2 2021 قرار گرفته است. هر دو از ابتدای سال بازده مثبتی داشته اند(به ترتیب YTD 9. 38 ٪ و 0. 81 ٪).

‘ماه ژوئن در رمزنگاری وحشیانه بوده است ، زیرا بیت کوین با 37 درصد سقوط کرد - بدترین ماه آن در 11 سال. اما یک صندوق پرچین رمزنگاری با قیمت بیت کوین ارتباط ندارد. وجوه ما فقط یک ماه منفی داشت که کمتر از 20 امتیاز پایه بود. بائزا گفت ، مشخصات ریسک برای وجوه ما متفاوت است.

‘تضاد بین بازده ما و بیت کوین این است که از زمان آغاز به کار در اواسط آوریل 2021 ، صندوق استراتژی کامل 36. 85 ٪ در مقابل افت شدی د-67 ٪ در بیت کوین بازگردانده شده است."

صندوق پرچین دارای نمایندگان و سرمایه گذاران مستقر در دبی است. علاوه بر این ، Baeza قصد دارد بیشتر با سرمایه گذاران خاورمیانه درگیر شود و نمایندگان را برای دستیابی به سرمایه گذاران بالقوه گسترش دهد.

‘خاورمیانه یک بازار عظیم با علاقه کافی و یک پایگاه سرمایه گذار قابل توجه است. سرمایه گذاران اشتهای مناسبی برای انجام ریسک برای رمزنگاری دارند. علاوه بر این ، مقررات رمزنگاری در منطقه بسیار مطلوب است.

‘من فکر می کنم منطقه مانند یک بوم خالی به فضای رمزنگاری نزدیک می شود. رویکرد درست تنظیم رمزنگاری به عنوان یک کلاس دارایی جدید به جای قرار دادن آن با سایر کلاس های دارایی است. این صنعتی است که احتمالاً در چند سال آینده بخش عظیمی از سیستم مالی جهانی خواهد بود.

احساسات سرمایه گذار؟

فروپاشی صندوق پرچین رمزنگاری سه Arrows Capital (3AC) با سرمایه گذاران خوب نبود ، که به شدت احساسات سرمایه گذاری را به خود اختصاص داده است. صندوق پرچین اصلی در ماه ژوئن با کاهش قیمت ارزهای دیجیتال ، که میلیاردها دلار در هفته های اخیر از بازار خارج شد ، به انحلال رسید.

‘من موافقم که پس از دفع بازیکنان 3AC و بازیکنان بزرگ رمزنگاری مانند سانتیگراد ، سرمایه گذاران بیشتر نگران نقدینگی مواضع خود شده اند. بنابراین ، اگر آنها پول خود را در محصولی قرار دهند که برای چند ماه یا سال در آن قفل شود ، آنها دو بار در مورد آن فکر می کنند و چیزها را متفاوت می کنند. قبل از قرار دادن پول در یک محصول خاص ، سرمایه گذاران باید دو بار به ترازنامه یا مالی خود نگاه کنند.

‘نقدینگی از هر نظر برای ما مهم است - هم از دیدگاه مدیریت سرمایه گذاری ما و هم از پیشنهاد ما تا سرمایه گذاران ما. تمام وجوه ما دارای نقدینگی ماهانه و دوره قفل نیست. "

مدیرعامل ، بازیکنان بزرگ نهادی را مشاهده کرده است که در صندوق های تامینی رمزنگاری سرمایه گذاری می کنند ، زیرا آنها به دنبال بازده پایدار هستند و مایل به ریسک پذیری هستند."ما سرمایه گذاران نهادی بزرگی داریم ، اگرچه بیشتر آنها در واقع HNWIS هستند ، که دوست دارند از نوسانات بالاتر استفاده کنند ، اما به دنبال بازده بالقوه بالاتر هستند."

ANB بیشتر به جای سرمایه گذاران هزاره ، سرمایه گذاران سنتی را جلب می کند ، زیرا بیشتر اوقات ، هزاره ها فقط می خواهند در بیت کوین سرمایه گذاری کنند یا تجارت رمزنگاری کنند زیرا اشتهای ریسک بالاتری دارند.‘من همیشه به سرمایه گذاران بالقوه خود می گویم که اگر می خواهید فقط در بیت کوین سرمایه گذاری کنید و معتقدید که بیت کوین مستقیماً به 100000 دلار می رود ، پس محصولات ما را خریداری نکنید.

بائزا گفت: "محصولات ما برای تولید بازده های نامربوط و بزرگتر به رمزنگاری در دراز مدت طراحی شده اند ، نه لزوماً در کوتاه مدت."

چه چیزی در آینده نهفته است

حتی هنگامی که بازار رمزنگاری در آشفتگی است ، Baeza برای طولانی مدت صعودی است.‘به اشتها سرمایه گذار و هدف سرمایه گذاری بستگی دارد. اگر می خواهید برای شروع در معرض بازار رمزنگاری قرار بگیرید ، یک صندوق پرچین رمزنگاری یک فرصت بسیار مناسب است ، زیرا این امر به مدیریت ریسک قوی دستور می دهد. "

Baeza از سرمایه گذاران می خواهد تا پول را در صندوق پرچین رمزنگاری قرار دهند که از کل صنعت استفاده می کند."در صنعتی که نوسانات شدید بخشی از تجارت روزانه است ، ما مدیریت ریسک را به عنوان اولویت اصلی خود در نظر می گیریم و معتقدیم که در حال حاضر ، با توجه به ارزیابی ما از خطرات و پاداش ها ، زمان آن است که تا زمانی که عدم اطمینان محافظه کارانه تر باشدواد

"اولویت اصلی ما همچنان حفظ سرمایه است و در حالی که تجارت الگوریتمی ما در طول آشفتگی فعال بوده است ، ما به عنوان تثبیت وضعیت ، سرمایه گذاری سرمایه را به استراتژی های داوری خود ادامه خواهیم داد. بازار در آشفتگی است ، Baeza برای طولانی مدت صعودی است.‘به اشتها سرمایه گذار و هدف سرمایه گذاری بستگی دارد. اگر می خواهید برای شروع در معرض بازار رمزنگاری قرار بگیرید ، یک صندوق پرچین رمزنگاری یک فرصت بسیار مناسب است ، زیرا این امر به مدیریت ریسک قوی دستور می دهد. "