آیا زمستان رمزنگاری باعث مرگ رمزنگاری خواهد شد

با نام زمستان رمزنگاری ، بازار cryptocurrency با سقوط شرکت ها ، جریمه های عمده و کاهش قیمت ها ، دوره سختی را پشت سر گذاشته است. با این حال ، بازیکنان این صنعت اطمینان دارند که بهار در حال آمدن است.

یکی از بزرگترین شوک های بازار cryptocurrency ، فروپاشی غول تجارت FTX بود. این شرکت در ماه نوامبر با وجود ارزش 32 میلیارد دلار در ماه فوریه ، در ماه نوامبر ورشکستگی کرد. بنیانگذار این شرکت سام بانکمن سرخ شده در حال حاضر به دلیل ادعاهایی که وی از مشتریان جعل کرده است ، محاکمه می شود.

یکی دیگر از چالش های اخیر برای مواجهه با بازار cryptocurrency ، تشکیل کارگزار رمزنگاری Genesis برای حمایت از ورشکستگی بود. این پرونده اندکی پس از فاش شدن این شرکت بیش از 3 میلیارد دلار به طلبکاران بدهکار شد و شرکت دیجیتال ارز شرکت مادر آن به دنبال فروش دارایی در سبد خود برای حمایت از این شرکت بود.

شرکت های دیگر برای احساس تأثیر زمستان رمزنگاری سه Arrows Capital ، Terra Network ، Voyager Digital ، Blockfi و بسیاری دیگر هستند. سپس در اوایل سال 2022 سقوط Stablecoins Luna و Terrausd وجود دارد.

Sankar Krishnan - معاون رئیس جمهور ، رئیس دارایی های دیجیتال و FinTech در خدمات مالی Capgemini - گفت: "با وجود ذوب شدن رمزنگاری ، بازار رمزنگاری تا سال 2025 از 6 دلار پیشی خواهد گرفت. Ripple (XRP) ، چند ضلعی (Matic) ، Polkadot (DOT ، Solana (Sol) و دیگران. برخی از این سکه ها همچنین ممکن است به عنوان یک ارز معامله گر در متاور نقش داشته باشند و هنگامی که به عنوان مبادله معامله توسعه می یابد.

وی گفت: "FTX در یک سری از لرزش های 2022 یازدهم بود و به احتمال زیاد ورشکستگی های مشابه بیشتر به جلو می روند. این نکته حائز اهمیت است که ورشکستگی ها عمدتاً تابعی از مدیریت بد ، حرص و آز و کلاهبرداری و فناوری غیرمتمرکز هرگز مشکلی نبود. "

یک اجماع مشترک از بازار رمزنگاری این است که این پایان رمزنگاری نیست ، بلکه موجی از ادغام مورد نیاز است. مارتین ماسر ، مدیر ارشد محصول Crypto در LAB49 ، گفت: "خود دارایی های دیجیتالی علت اصلی پرونده های ورشکستگی FTX و Genesis نبودند ، موضوع هر دو سیستم عامل تصمیم گیری بد تجارت را داشتند. بسیاری از سیستم عامل ها با دارایی های کاربر خود خطرات را به وجود آورده اند ، مانند آن دسته از صندوق های 1: 1 که فکر نمی کنند و در عوض آنها را به عنوان وام های وثیقه وام می دهند. "

در همین راستا ، آلن وی - بنیانگذار و مدیرعامل شرکت Blockchain Aventus - گفت: "زمستان رمزنگاری فعلی" یک گام ضروری برای ادغام بازار اجتناب ناپذیر است ، و پروژه های ضعیف تری را که بیش از حد به اصول ضعیف متکی هستند و هیپه های رسانه ای تورم دارندبشرگفته می شود ، افزایش اخیر ارزش اتریوم و بیت کوین نشان می دهد که بازار دوباره تثبیت خواهد شد و این هنوز می تواند برای سرمایه گذاری در رمزنگاری خوب باشد. با این حال ، راه طولانی برای بازگرداندن اعتماد سرمایه گذاران وجود دارد ، و این با مقررات قوی آغاز می شود. "

در حالی که گزارش های رسانه ای مختلفی در مورد زمستان رمزنگاری وجود داشته است ، به نظر می رسد که کاربران به اندازه ورشکستگی و افت قیمت نگران نیستند. دامنه ، یک پلت فرم تجزیه و تحلیل دیجیتال ، اخیراً دریافت که استفاده کلی از رمزنگاری از سال 2021 25. 8 ٪ افزایش یافته است. این یافته از گزارش محصول جدید 2022 دامنه آن ناشی شده است ، که همچنین نشان می دهد که فعالیت در ژانویه 2022 به رشد 78 ٪ رسیده است. سطح بالاتر از fintech است و افت در بازار برابر با کاهش کاربران نیست.

همچنین شایان ذکر است که این زمستان های رمزنگاری بارها در چرخه حیات cryptocurrency اتفاق افتاده است ، هر کدام از پایان ارز دیجیتال استقبال می کنند ، اما این اتفاق نیفتاده است. نمونه بارز این ، کاهش قیمت بیت کوین در سال 2017 است که قیمت آن از اوج خود 45 ٪ کاهش یافته است. ارز به زودی به ارتفاعات جدید رفت. در سال 2022 ، بیت کوین 60 ٪ از ارزش خود را از دست داد. با این حال ، با افزایش قیمت آن از 16000 دلار در آغاز ژانویه به 24000 دلار (در زمان نوشتن) ، این ارز دوباره در حال افزایش است.

عوامل زیادی وجود دارد که باعث نوسان قیمت ارزهای رمزنگاری می شود. فقدان تنظیم ، رعایت بالای بازیگران بد ، معاملات آهسته ، مصرف انرژی بالا ، بازار اشباع نشده و موارد دیگر. کریشنان Capgemini گفت: "از آنجا که رمزنگاری هنوز از بلوغ کامل دور است ، چندین دوره از اوج و پایین وجود خواهد داشت که رمزنگاری از آن عبور خواهد کرد. جنبش فعلی در Crypto فقط یک منحنی یادگیری است و برای تنظیم کننده ها و شرکت ها برای تبدیل این فرصت برای تنظیم کننده ها و شرکت ها بسیار مهم خواهد بود. "

لنیکس لای ، مدیر بازارهای مالی در Crypto Exchange OKX ، گفت: "این نگران کننده است که سرمایه گذاران خرده فروشی ناگزیر هزینه خطرات بیش از حد توسط موسسات خاص را تحمل می کنند. با این حال ، ما باید به شرکت هایی که دارای عملیات رمزنگاری ناپایدار هستند ، اجازه دهیم از بازار خارج شوند.

وی گفت: "اثر دومینو که در بین شرکتهای رمزنگاری می بینیم ، شبیه سقوط مالی سال 2008 در بین شرکت های وال استریت است. هر دو مورد ناشی از موسسات خطر غیر منطقی ، عمدتاً با هزینه سرمایه گذاران خرده فروشی بود. طعنه آمیز این است که رفتاری که توسط شرکت های رمزنگاری مشکل به نمایش گذاشته شده است ، دقیقاً همان نوع فعالیتی است که Crypto قرار است ما را از آن خلاص کند: یخ های عقب نشینی ، کدورت هشدار دهنده ، سوء مدیریت عمومی بودجه مشتری و غیره. "

اعتماد شکسته

تأثیر اصلی ضربه از فروپاشی FTX و پیدایش بر اعتماد مصرف کنندگان بوده است. با این حال ، بسیاری از بنگاه ها در تلاشند تا این ایمان را بازیابی کنند. در پی فروپاشی FTX ، مدیر عامل شرکت Binance Changpeng Zhao به سرمایه گذاران خرده فروشی ایمیل کرد تا به آنها اطمینان دهد که هر کاری که این شرکت انجام می دهد بالاتر از هیئت مدیره است. به عنوان بخشی از این ، وی اظهار داشت که دارایی های مشتری در حساب های جداگانه ذخیره می شود و توسط این شرکت استفاده نمی شود.

لارس هولست ، بنیانگذار و مدیرعامل کارگزاری دیجیتال GCEX ، گفت: "البته تأثیر FTX و Genesis تأثیر گذاشته است. هر زمان که کلاهبرداران و شیوه های بدی در یک وضعیت وجود داشته باشد ، ایمان به بخش کاهش می یابد - و به درستی! با این حال ، از نظر صنعت دارایی دیجیتال ، من این را به عنوان تأثیر کوتاه مدت می دانم. این به بازیکنان معتبر و با تجربه نهادی در بازار بستگی دارد که این ایمان را بازسازی کنند و سرمایه گذاران را در مورد اهمیت انجام دقت و احتیاط خود آموزش دهند و فقط با نهادهای تنظیم شده که خودداری نمی کنند ، برخورد کنند. "

در حالی که شرکت های Cryptocurrency مورد توجه قرار گرفته اند ، سرمایه گذاران هنوز از شرکتهای متمرکز بر رمزنگاری در طیف وسیعی از مراحل رشد حمایت می کنند. به عنوان مثال ، بستر معاملاتی Crypto Amber در اواخر سال 2022 300 میلیون دلار جمع آوری کرد ، شرکت زیرساخت بیت کوین Blockstream اخیراً 125 میلیون دلار جمع آوری کرده است و Centbee 1 میلیون دلار بودجه برای پشتیبانی از حواله های رمزنگاری جمع آوری کرده است. با وجود زمستان رمزنگاری و یک بازار مالی که در آن جمع آوری وجوه سخت است ، هنوز یک جریان مداوم از مشاغل متمرکز بر رمزنگاری وجود دارد.

با این حال ، خسارت به بازار وارد شده است و برخی احتمالاً در مورد درگیر شدن با رمزنگاری یا از سرگیری فعالیت آنها محتاط هستند.

Milosz Papst ، مدیر پیشرو در زمینه تحقیقات سرمایه گذاری ادیسون گروه ، گفت: "من فکر می کنم بهبود شفافیت و سیاست های مدیریت ریسک بازیگران رمزنگاری متمرکز مانند مبادله ها و سیستم عامل های وام بسیار مهم است ، به گونه ای که سرمایه گذاران دوباره اطمینان حاصل کنند که دارایی های آنها هستندایمن و این که ترازنامه های این نهادها به طرز محتاطانه ای اداره می شوند. به عنوان مثال ، گواهینامه های زمان واقعی (یا حداقل مکرر) دارایی ها و بدهی ها باید شایع تر شوند. پیشرفت در مقررات رمزنگاری به خوبی طراحی شده همچنین باید به الهام بخش اعتماد به نفس سرمایه گذار در صنعت کمک کند. "

Masser LAB49 اظهار داشت که بازگرداندن ایمان به cryptocurrency یک فرایند چند مرحله ای است. اساسی برای این امر تنظیم مقررات و کاهش بازیگران بد است. ماسر معتقد است كه یكی از بهترین راهها برای بازگرداندن اعتماد ، از طریق بهبود خودآمدی است. وی افزود ، "عبارت ،" نه کلیدهای شما ، نه رمزنگاری شما "به این واقعیت اشاره دارد که کاربر باید بر خلاف یک بستر مبادله ، کنترل دارایی های خود را داشته باشد. این پس از فروپاشی کوهستان در سال 2014 مطرح شد و هنوز هم امروز به همان اندازه مرتبط است. "

در حالی که عدم ایمان به بازار وجود دارد ، مصرف کنندگان همچنان در Cryptocurrency سرمایه گذاری می کنند. هولست GCEX گفت: "آنها مطمئناً انتخابی تر خواهند بود و به دنبال ماده بیشتری و اعتیاد به مواد مخدره هستند. سرمایه گذاران قبل از پرش سریع باید کارهای خانه خود را کاملاً انجام دهند. آنها باید سؤالاتی از قبیل: توکن چه کاری انجام می دهند؟آیا سرمایه گذاری در آن برای من منطقی است؟چه کسی پشت آن است؟سابقه در بخش خدمات مالی افراد پشت این نشانه چیست؟چه چیزی در این فضا به آنها اعتبار می دهد؟

"سرمایه گذاران همچنین باید با دقت فکر کنند که با چه کسی تجارت می کنند و فقط با نهادهای تنظیم شده برخورد می کنند. آنها همچنین باید دقت لازم را انجام دهند و به سوابق آهنگ افرادی که این شرکت ها را اداره می کنند نگاه کنند و همیشه بررسی کنند که آنها با شرکت های معتبر سر و کار دارند و نه شرکت های پوسته. "

با این حال ، برندگان و بازنده ها وجود خواهد داشت. پروفسور الكساندر براونیس از مرکز جدید مالی ، فناوری و جامعه در دانشکده بازرگانی ناتینگهام گفت: "بسیاری از 10،000 نشانه ذکر شده در Coingecko و CoinmarketCap احتمالاً از شرایط فعلی بازار جان سالم به در نمی برند. با این حال ، داده های blockchain برای ارزهای رمزپایه بزرگتر تعداد فزاینده ای از کاربران فعال روزانه ، تعداد آدرس ها با تعادل خاص و تعداد معاملات روزانه را نشان می دهد. "

تنظیم مقررات

در حالی که آیین نامه پیرامون رمزنگاری به آرامی در طول سالها در حال فریب است ، فشار برای اجرای محافظت های بیشتر در حال افزایش است.

چهار مقام ارشد آمریکایی در کاخ سفید اخیراً از کنگره ایالات متحده خواستند که "تلاش های خود را برای تنظیم بازار رمزنگاری انجام دهد. به همین ترتیب ، آژانس های نظارتی بانک فدرال بیانیه مشترکی را برای برجسته کردن خطرات کلیدی سازمان های بانکی درگیر با رمزنگاری صادر کردند.

در سراسر حوضچه ، دولت انگلستان اخیراً از پیشنهادهایی برای قرار دادن رمزنگاری ها در همان رژیم نظارتی مانند خدمات مالی سنتی پرده برداشت. پنج انجمن در انگلستان همچنین اتحادیه ای را برای کمک به راهنمایی آینده ارز دیجیتال انگلیس از طریق سیاست ، عمل و مقررات تشکیل دادند.

در مورد اتحادیه اروپا ، در حال آماده سازی برای راه اندازی بازارها در تنظیمات رمزنگاری (MICA) است که می تواند چارچوبی جدید برای دارایی های رمزنگاری اروپا را معرفی کند. هدف آن تقویت حمایت از سرمایه گذاران و اطمینان از ثبات مالی ضمن حفظ نوآوری در نوع دارایی است.

اجرای مقرراتی که باعث تقویت حفاظت می شود اما به هزینه نوآوری نیست ، چیزی است که Vey Aventus مشتاق آن است. وی گفت: "رمزنگاری برای فراتر از چارچوب های نظارتی سنتی ایجاد شده است ، به این معنی که ماهیت بی ثبات آن باعث می شود که گوسفند سیاه حوزه مالی باشد. تماس برای افزایش مقررات ، نیاز به اطمینان از ایمنی کاربران است ، اما این امر باید بدون پیشرفت پیشرفت تحمیل شود. "

وی گفت: "تنظیم کننده ها باید از بهبود نگرش به تدریج نسبت به سکه های اصلی برای تقویت قدرت صنعت وسیع تر استفاده کنند و سرمایه گذاران نهادی را برای درگیر شدن با ارزهای رمزنگاری کنند. حتی در پایین ترین نقطه اتریوم ، در حافظه اخیر تصور آینده بدون آن دشوار است. "

همچنین با اظهار نظر در مورد نیاز به یک چارچوب نظارتی سختگیرانه تر ، جریمه های اولیویه-رئیس تحقیقات و تحقیقات سیاست ، EMEA در سازمان آموزش مالی غیر انتفاعی موسسه CFA-گفت: "یک چارچوب نظارتی قوی برای بهره مندی از هر دو باید ایجاد شودارائه دهندگان رمزنگاری و کاربران. سیاست گذاران باید یا در مورد اعمال قوانین موجود در مؤلفه های مختلف در اکوسیستم رمزنگاری توافق کنند یا قوانین جدیدی را برای پر کردن هرگونه شکاف صادر کنند. اعتماد به یکپارچگی بازارهای رمزنگاری برای جذب سرمایه گذاران و ایجاد شبکه های رمزنگاری برای مقیاس ضروری است.

وی گفت: "سیستم عامل های رمزنگاری بسیاری از کارکردهایی را که در امور مالی جریان اصلی جداگانه نگه داشته می شوند ، مانند نقش کارگزاری ها ، مبادلات ، سازندگان بازار ، متولیان و آژانس های پاکسازی ، ترکیب می کنند. آیین نامه های موجود که قصد جلوگیری از استفاده از شرکتهای مالی سنتی از دارایی های مشتریان برای تأمین اعتبار مشاغل خود یا وابسته خود را دارند ، ممکن است همیشه حمایت های مشابهی را برای سرمایه گذاران در رمزنگاری ارائه ندهد. ضعف در FTX ضرری را نشان می دهد که می تواند در صورت عدم ایمن بودن دارایی های مشتری ، به سرمایه گذاران و شرکت کنندگان پلتفرم وارد شود. مثال FTX بیشتر بر اهمیت مسائل مربوط به حضانت و مسئولیت سرمایه گذاران برای پایه گذاری تصمیمات خود بر روی پرونده سرمایه گذاری و نه بر اعتیاد به مواد مخدره و گمانه زنی تأکید می کند. "

پروفسور نفیس علم - رئیس دانشکده تجارت در دانشگاه موناش مالزی - اطمینان دارد که 2023 سال خوبی برای تنظیم رمزنگاری خواهد بود. علم گفت: "اگر سال 2022 سال رویکردهای ناکام قانونگذاری برای صنعت رمزنگاری باشد ، سال 2023 سال مقررات خواهد بود. مقررات برای حفظ محبوبیت Crypto و ایجاد اعتماد از دست رفته در بین علاقه مندان به رمزنگاری ضروری است. "

علیرغم احتیاط نسبت به ارزهای رمزنگاری در طول سالها ، بسیاری از دولت ها در سراسر جهان روی ارز دیجیتال بانک مرکزی خود (CBDC) کار می کنند. در اوایل این هفته ، بانک ژاپن برای CBDC خود به مرحله آزمایشی اثبات مفهوم خود رفت تا امکان سنجی عملکردها و ویژگی های اصلی را آزمایش کند. به همین ترتیب ، بانک مرکزی جمهوری ترکیه (CBRT) اخیراً اولین معاملات آزمایشی را برای شبکه دیجیتال Lira CBDC ترکیه خود به پایان رساند.

سایر کشورهایی که باید آزمایشاتی را انجام دهند شامل فرانسه ، لوکزامبورگ ، سنگاپور ، اسرائیل ، انگلیس ، سوئد و نروژ است. در اواخر سال گذشته ، بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک و مقامات پولی سنگاپور (MAS) برای کشف استفاده از CBDC های عمده فروشی برای پرداخت های مرزی ارتباط برقرار کرده اند.

در حالی که بیشتر تمرکز روی Cryptocurrency است ، 2023 می تواند یک سال بزرگ برای CBDC در سراسر جهان باشد.

آیا سال 2023 مرگ رمزنگاری است؟

در حالی که پیش بینی آینده غیرممکن است ، اگر پاسخ بازیکنان صنعت از بین برود ، این پایان Cryptocurrency نیست.

بنیانگذار Skybridge Capital اخیراً فریاد زد که اکنون زمان سرمایه گذاری در Cryptocurrency است. این فقط به این دلیل است که بازار از پایین نزدیکتر از بالا است.

Masser Lab 49 موافقت کرد که این زمان خوبی برای سرمایه گذاری است. وی گفت: "با توجه به دومین مبادله بزرگ که در کمتر از یک هفته به وجود آمده است ، قیمت ها به حدی که انتظار می رفت ، بینی نکرد. آنچه در حال حاضر جالب ترین است این است که چگونه ما شاهد تعداد فزاینده ای از ملل هستیم که مایل به تبدیل شدن به "مراکز رمزنگاری" هستند. موسسات مالی سنتی مایل به گسترش با تمرکز رمزنگاری هستند. "

کریشنان Capgemini این را تکرار کرد. او گفت ، "آقایScaramucci همیشه از نوسانات رمزنگاری فراخوانده شده است و همیشه گفته است که بیش از 5 ٪ از سرمایه گذاری در Crypto نیست. با توجه به اینکه قیمت بیت کوین و اتریوم در تمام مدت کم است ، زمان بدی نیست که به رمزنگاری نگاه کنید و ببینید که چگونه ممکن است آنها در مدل تخصیص دارایی شما نقش داشته باشند. نیازی به گفتن نیست ، ابتدا ایمنی. "کریشنان به جای مرگ نوع دارایی ، معتقد است که برعکس است."2023 گامی برای دوستانه سرمایه گذار رمزنگاری است."

لوئیز ابوت ، شریک کلاهبرداری cryptocurrency در قانون کیستون نتیجه گرفت: "زمستان رمزنگاری به یک بیداری بهار ذوب می شود! Crypto در اینجا اقامت است و دارایی های دیجیتال آینده هستند. "