مبادله غیر متمرکز (DEX) چیست؟

اوه ، چه زمانی برای صحبت در مورد Dex یا مبادلات غیر متمرکز است. با توجه به اینکه امپراتوری FTX توسط سوت زدن به CZ به خاکستر سوخته است ، حتی مهمتر از آن است که همه ما در مورد یک مبادله رمزنگاری غیر متمرکز یاد بگیریم. در سالهای اولیه رمزنگاری ، از اینكه یك دارایی باشد كه به شما مالکیت كامل دارایی های خود را می داد ، گفته شد. می بینید ، طلا ، سهام ، زمین ، تقریباً همه چیز مستعد مصادره توسط مقامات است زیرا آنها در واقع متولی این دارایی ها هستند. با این حال ، رمزنگاری؟فرق دارد. شما کلیدهای دارایی خود را دارید.

و dexs؟آنها دروازه ای برای تعویض دارایی های شما ، تجارت و سرمایه گذاری در یک رژیم خودمختار هستند. بنابراین امروز ، من در مورد اصول اولیه DEX ، نحوه کار آنها و جوانب مثبت و منفی آنها صحبت خواهم کرد. بیا شروع کنیم.

مبادله غیر متمرکز (DEX) چیست؟

Dex یا مبادله غیرمتمرکز یک بازار همتا به همسالان برای تبادل دارایی های دیجیتالی شما (ارزهای رمزنگاری شده) بدون واسطه برای تسهیل روند است. به این روش فکر کنید. هنگام خرید سهام در مبادله ، در اصل با یک کارگزار ، تنظیم کننده ، شرکت کننده سپرده گذاری و شرکت ذکر شده در تعامل هستید. چه می شود اگر من به شما بگویم که مبادله رمزنگاری غیرمتمرکز می تواند این امر را بدون هیچ یک از این طرفین درگیر کند؟همه این کارها با جایگزینی واسطه ها از طریق قراردادهای هوشمند انجام می شود ، که نتایج از پیش کدگذاری شده هستند که هنگام برآورده شدن یک شرط ، خود را از خود جدا می کنند.

این امر DEXS را به وسیله مبادله ای شفاف و بدون اصطکاک تبدیل می کند. با ثبت تمام معاملات در یک blockchain ، Dexs مقدس مقدس دموکراتیک سازی اطلاعات است. این را با امور مالی سنتی مقایسه کنید ، جایی که فعالیت اپراتور (نهنگ) می تواند به میزان قابل توجهی در معاملات شما تأثیر بگذارد. در Defi ، حداقل شما به همه رویدادها دسترسی مشابهی دارید تا یک انتخاب هوشمندانه انجام دهید.

از آنجا که DEX ها تمام خصوصیات اصلی یک blockchain را به ارث می برند ، آنها ستون فقرات مالی غیر متمرکز یا Defi در نظر گرفته می شوند.

مبادلات غیر متمرکز (DEX) چگونه کار می کند؟

DEX ها مبتنی بر فناوری blockchain هستند. این امر آنها را به یک حالت مبادله غیرمتمرکز و شفاف تبدیل می کند. هر بار که سعی می کنید دارایی های خود را در یک مبادله متمرکز مانند Coinbase یا Binance بفروشید ، سفارش شما در یک کتاب سفارش ذکر شده است. سپس یک الگوریتم متمرکز سعی می کند سفارش شما را با شخصی که مایل به خرید با قیمت مشابه است مطابقت دهد. پس از مطابقت با کمیت و قیمت ، سفارش اجرا می شود.

با این حال ، مبادلات غیر متمرکز به شدت بر حذف این واسطه ها تمرکز می کنند. از آنجا که همانطور که تصور می کنید ، مبادلات متمرکز متولیان این کتاب سفارش هستند. این بدان معنی است که آنها می توانند دنباله سفارشات را برای سودآوری از آن تغییر دهند. تصور کنید که سفارش خرید 100K دلار BTC را سفارش داده اید. من به عنوان یک متولی کتاب سفارش ، می توانم BTC را با قیمت ارزان تر از مبادله/هر جای دیگر خریداری کنم و آن را برای سود به شما بفروشم.

برای دور زدن این مشکل ، مبادلات غیر متمرکز تکنیک های مختلفی را مستقر می کنند. آنها می توانند با سفارش کتاب کاملاً از بین بروند. از طرف دیگر ، آنها همچنین می توانند تعمیر و نگهداری کتاب سفارش را غیر متمرکز کنند. بگذارید در مورد انواع مختلف DEX به طور مفصل صحبت کنیم.

اشکال مختلف مبادلات غیر متمرکز

همانطور که در بالا اشاره کردم ، بر اساس روشی که توسط یک مبادله رمزنگاری غیرمتمرکز مستقر شده است تا بتواند مبادله یکپارچه دارایی ها را فعال کند ، می توان آنها را به انواع مختلفی طبقه بندی کرد. لطفاً توجه داشته باشید که در مورد مکانیسم های مختلف خوب یا بد وجود ندارد. هر یک از این تکنیک ها هنوز در حال تحول است و دارای جوانب مثبت و منفی به آنها است. بگذارید هر یک از این انواع را با جزئیات کشف کنیم.

1. AMMS یا سازندگان بازار خودکار

AMMS یا سازندگان بازار خودکار کتاب های سفارش داده شده به آنها ندارند. در عوض ، آنها روی چیزی به نام استخر نقدینگی کار می کنند. برای هر جفت دارایی ، استخر توسط افراد خرده فروشی یا موسساتی به نام سازندگان بازار یا ارائه دهندگان نقدینگی ایجاد می شود. این LP ها برای کسب سهم از هزینه های هر تجارت ادامه خواهند یافت. معمولاً دو دارایی در استخر با نسبت های مساوی قرار می گیرند.

بعداً ، هر معامله گر یا سرمایه گذار می تواند با واریز یکی از آنها و تبادل آن با دیگری ، آن دارایی ها را مبادله کند. براساس مقدار باقی مانده دارایی در استخر ، قیمت آن بالا و پایین می رود.

از نظر ریاضی ، AMMS روی این فرمول به نام محصول ثابت کار می کند. جایی که محصول ارزش هر یک از دارایی های موجود در استخر یکسان است.

بهترین بخش در مورد AMM این است که کاملاً غیر متمرکز و توسط الگوریتم ها اداره می شود. با این حال ، از طرف تلنگر ، ارائه دهنده نقدینگی مستعد از دست دادن ناپایدار در این مدل است. این امر معمولاً زمانی اتفاق می افتد که یک ارائه دهنده نقدینگی بدون تأمین نقدینگی بهتر باشد و به جای آن دارایی را نگه دارد.

2. کتاب های سفارش در زنجیره ای

یک سؤال بارز که ممکن است در ذهن شما ظاهر شود این است که چرا نمی توانیم کتابهای دیگر را در مورد blockchain بگیریم و از این رو آنها را غیر متمرکز می کنیم؟خوب ، اگر بتوانیم این کار را انجام دهیم بسیار جذاب خواهد بود. اما تا کنون ، اجرای این کار بسیار دشوار است.

در یک کتاب سفارش زنجیره ای ، هر سفارش ، اصلاح و لغو در یک blockchain منتشر می شود. این بدان معنی است که برای هر معامله ، گره های مختلف هر مرحله را تأیید می کنند و برای انجام این کار هزینه گاز را می طلبند. در نتیجه ، این امر باعث می شود که مبادله بسیار ناکارآمد ، کند و گران باشد.

در حالی که هر معامله در انتظار تأیید اعتبار است ، باعث می شود کل اکوسیستم برای پیشگیری توسط یک ربات که دائماً تحت نظارت معاملات در بلوک بعدی قرار می گیرد ، بسیار حاصلخیز شود. برای افراد ناآگاه ، Front Running تکنیکی است که در آن از معاملات شخص دیگری پیش می روید تا از آن معامله سود ببرید. به عنوان مثال ، اگر شما در حال خرید 10،000 دلار $ ETH با قیمت X هستید ، می توانم آن را برای ارزان تر در جای دیگر خریداری کنم و آن معامله را پیش روی خود قرار دهم تا بتوانم آن را برای سود بفروشم.

به همین دلیل پیشرفت بسیار کمی در این فضا حاصل شده است. Exjective ، یک blockchain در Cosmos Hub ، به دلیل تلاش برای کتاب سفارش در زنجیره ای بسیار مشهور است. Exjective Pro یکی از این مبادله ها در آن سیستم عامل است.

3. کتاب سفارش خارج از زنجیره

من همیشه طرفدار طیف عدم تمرکز بوده ام. این بدان معنی است که عدم تمرکز نمی تواند یک ویژگی سیاه و سفید باشد. این باید خاکستری باشد ، جایی که برخی از عناصر غیر متمرکز هستند و عناصری که بر عملکرد تأثیر می گذارند متمرکز هستند.

به DEX های کتاب مبتنی بر زنجیره ای به عنوان تلاقی بین کتاب سفارش زنجیره ای DEXS (کاملاً غیر متمرکز) و مبادلات متمرکز فکر کنید.

در حالی که کتاب سفارش در این مورد متمرکز است ، الگوریتم تطبیق از طریق قراردادهای هوشمند مدیریت می شود.

برخی از نمونه های کتاب سفارش غیر زنجیره ای DEX DYDX و سرم است.

4. جمع کننده DEX

همانطور که از این نام پیداست ، جمع کننده های DEX نقدینگی و هزینه گاز را از همه صرافی ها کامپایل می کنند و بهترین راه برای تعویض مقدار مشخصی از دارایی ها را پیشنهاد می کنند. این به طور معمول هنگامی مفید است که شما یک معامله گر برجسته باشید و به دلیل لغزش یا هزینه گاز نمی خواهید بهترین قیمت را از دست بدهید.

1 اینچ ، یک جمع کننده DEX در چند ضلعی ، به دلیل قابلیت های تطبیق آن کاملاً مشهور است.

جوانب مثبت و منفی Dex

خوب ، قبل از اینکه با مبادلات متمرکز وداع کنید ، مرا بشنوید. فضای Defi تا روز در حال تحول است. بنابراین ، درک جوانب مثبت و منفی استفاده از مبادله غیرمتمرکز بسیار مهم است. ما اکنون می خواهیم در مورد آن صحبت کنیم.

طرفداران

بگذارید با مثبت شروع کنیم. از آنجا که بگذارید صادق باشیم ، آنها نسبت به سیستم های متمرکز حاشیه ای دارند.

1. KYC

من چند سال پیش سعی کردم یک حساب کاربری در یکی از مبادلات هند باز کنم. و من هنوز هم عذاب را که مجبور شدم از آن عبور کنم به یاد می آورم. فرآیند Broken KYC ، اضافه کردن یک حساب بانکی ، اعتبار سنجی و غیره. این فقط بد بود. اما چند ماه بعد ، من اولین معامله خود را در UNISWAP انجام دادم. نه KYC ، به سادگی کیف پول من و voila را به هم وصل کرد.

2. خطر طرف مقابل

با نوشتن این یکی ، حماسه FTX هنوز در حال آشکار شدن است. از آنجا که شما متولی دارایی های خود هستید ، یک DEX به طور قابل توجهی خطر طرف مقابل خود را کاهش می دهد. جدا از آن ، این یک ابزار خوب برای حفظ حریم خصوصی و ناشناس بودن شما است.

3. تنوع بیشتر نشانه ها

برای اینکه هر نشانه ای که در یک مبادله متمرکز ذکر شده است ، هزینه لیست در آن وجود دارد. این هزینه می تواند به 50،000 دلار برسد. به همین دلیل ، برای پروژه ای که زمینه خود را آزمایش می کند ، به جای آن ، لیست در یک مبادله غیرمتمرکز مفید است. در این حالت ، تنها کاری که باید انجام دهند تأمین نقدینگی و شروع کار است.

از نظر کاربر ، آنها به دلیل این امر به تعداد بیشتری از نشانه ها دسترسی پیدا می کنند.

4. ابزار در دنیای واقعی

در کشورهای در حال توسعه ، که در آن زیرساخت های مالی بهینه است ، DEXS می تواند یک تغییر دهنده بازی باشد.

این یک روش آسان ، باهوش و کارآمد برای معامله با یکدیگر با حداقل دولت و حداکثر حاکمیت است.

منفی

در حالی که من آنها را به عنوان نقاط ضعف استفاده از DEX نمی نامم ، قطعاً در اینجا زمینه پیشرفت وجود دارد. بگذارید دریابیم که چگونه.

1. ui/ux

در حالی که تعداد زیادی مبادله تاکنون آن را امتحان کرده اند ، بسیار دشوار است که با یک DEX کاربر پسند با ویژگی های زیادی روبرو شوید. این عمدتاً به دلیل محدودیت های blockchains است که هنگام صحبت کردن مورد توجه قرار می گیرد.

بنابراین ، پذیرش انبوه ممکن است به دلیل UI ضعیف و UX DEX در مقایسه با CEX به تأخیر بیفتد.

متأسفانه ، این همچنین بدان معنی است که اگر می خواهید وارد قلمرو DEX شوید ، به سطح فنی نیاز دارید.

2. تغییر ناپذیر

در حالی که تغییر ناپذیری یک ابرقدرت است که از فناوری blockchain استفاده می شود ، اغلب به این معنی است که اکنون تمام معاملات شما غیرقابل برگشت است. مهمتر از آن ، شما نمی توانید برای کمک به هر فردی دسترسی پیدا کنید زیرا کل نمایش توسط قراردادهای هوشمند به تنهایی اجرا می شود. بنابراین ، باید هنگام استفاده از مبادله غیرمتمرکز ، احتیاط شدید کرد.

3. سوء استفاده از قرارداد هوشمند

درست مانند هر کد دیگر ، قراردادهای هوشمند مستعد حملات هستند. این بدان معنی است که قراردادهای هوشمند به اندازه شخصی که آنها را کدگذاری می کند ، کارآمد است و آنها را مستعد سوء استفاده می کند.

4. بدون روند بررسی

از آنجا که هرکسی می تواند نقدینگی را اضافه کند و تجارت نشانه ها را فعال کند ، بسیاری از سکه های کلاهبرداری وارد این اکوسیستم شده اند. به عنوان مثال ، سال گذشته ، یک نشانه کلاهبرداری به نام Squid Games میلیون ها دلار از مشتری های ناخواسته که قول داده اند یک بازی بازی به زباله مشابه نمایش Netflix داده شده باشد.

برخی از مبادلات سعی می کنند با تنظیم دولت با کمک دارندگان توکن قبل از لیست هر نشانه ، بر این مشکل غلبه کنند.

5. بحران نقدینگی

مبادلات متمرکز اغلب توسط VC و موسسات تأمین می شود. در نتیجه ، آنها هیچ نگرانی در مورد نقدینگی ندارند و می توانند فوراً تعویض را تسهیل کنند. با این حال ، Dexs جدید و تازه است. برخی از آنها ممکن است نقدینگی کافی برای تأمین خواسته های مشتری HNI (با ارزش خالص بالا) نداشته باشند.

6. سرعت و عملکرد

DEX ها در مقایسه با مبادلات متمرکز می توانند واقعاً کند باشند. این امر به این دلیل است که سرعت DEX به وضعیت شبکه در خود blockchain بستگی دارد.

جدا از آن ، عملکرد اغلب در DEX محدود است.

DEX خطرات و عواملی را در نظر می گیرد

ما فقط دیدیم که چگونه منفی استفاده از یک مبادله غیرمتمرکز در حال حاضر از مزایای آن بالاتر است. یکی دیگر از دلایل اصلی پذیرش انبوه Laggard ، منحنی یادگیری شیب دار قبل از شروع کار است. به عنوان مثال ، بارگیری پول در یک مبادله متمرکز یک کیک است. شما حساب بانکی خود را وصل می کنید و آن را تأمین می کنید. از طرف دیگر ، شما همچنین می توانید از گزینه P2P ارائه شده توسط بسیاری از مبادلات استفاده کنید.

با این حال ، برای یک مبادله غیرمتمرکز ، باید پول را از یک مبادله متمرکز به یک کیف پول سازگار با DEX مانند Metamask برداشت و سپس شروع به کار کرد.

با این گفته ، همه این نزول ها بسیار موقتی هستند. درست مانند هر فناوری در حال تحول ، Dexs پتانسیل عظیمی دارد و باید روز خود را در آفتاب زودتر از دیرتر داشته باشد.

نتیجه

بنابراین ما فقط دیدیم که چگونه یک تبادل رمزنگاری غیر متمرکز سعی در حل مشکلات اصلی با امور مالی سنتی دارد. آره. من از این اصطلاح استفاده کردم زیرا نه تنها با مبادلات متمرکز بلکه سیستم های مالی میراث که نیاز به تعمیرات اساسی طولانی دارند ، رقابت می کند. اما آیا می دانید چه چیزی نیازی به تعمیرات اساسی ندارد و نشانه های کاملاً حسابرسی شده توسط متخصصان را انتخاب کرده است؟مجموعه های سکه توسط Mudrex فرصتی را برای شما فراهم می کند تا به جای اینکه خودتان رمزنگاری کنید ، روی مضامین سرمایه گذاری کنید.

متداول

1. DEX با CEX چه تفاوتی دارد؟

یک مبادله غیرمتمرکز ، همانطور که از نام آن پیداست ، سعی می کند آنچه را که یک مبادله متمرکز بدون واسطه انجام می دهد ، دست یابد. DEX ابزاری غیر متمرکز مبتنی بر همسالان است که از قراردادهای هوشمند بهره می برد. از طرف دیگر ، مبادلات متمرکز متعلق به شرکتهای متمرکز مانند Binance و Coinbase است.

2. آیا مبادلات غیر متمرکز قانونی است؟

آره. مبادلات غیرمتمرکز ، دقیقاً مانند سایر برنامه های غیر متمرکز یا DAPP ، استفاده قانونی است. با این حال ، شما باید با ضبط معاملات و معاملات زنجیره ای خود برای اهداف مالیاتی احتیاط کنید. توصیه می شود که به طور دوره ای معاملات خود را برای ارزیابی PNL برای محاسبه بدهی مالیاتی آشتی دهید. بسیاری از DEX ها اکنون این ویژگی را ارائه می دهند.

3. کدام ارزهای رمزپایه را می توان در DEX معامله کرد؟

معمولاً می توانید همه اشکال ارزهای رمزنگاری شده را بر روی یک DEX تجارت کنید. با این حال ، یک احتیاط در اینجا وجود دارد. هنگامی که شما از DEX در اتریوم استفاده می کنید ، به احتمال زیاد ، فقط به نشانه های ERC-20 اجازه می دهد. اما ، توسعه دهندگان با ایجاد نسخه های پیچیده نشانه ها ، این مشکل را دور می زنند. به عنوان مثال ، WBTC نسخه بسته بندی شده BTC در Ethereum است.