دستور توقف ضرر چیست؟

نگاهی دقیق به نوع سفارش سهام که برای کاهش خطر یک سرمایه گذار طراحی شده است.

توسط متیو دیللو - به روز شده 19 سپتامبر 2022 در ساعت 2:24 بعد از ظهر

کارگزاری انواع مختلفی از سفارش سهام را برای سرمایه گذاران برای خرید و فروش سهام اجرا می کند. بسیاری از این انواع سفارشات حاکی از ترجیح سرمایه گذار برای خرید یا فروش سهام با قیمت مورد نظر (یا بهتر) است. انواع دیگر سفارشات سرمایه گذاران را قادر می سازد تا خطر ضرر خود را در معاملات کاهش دهند. یک سفارش متوقف شده نوعی از سفارش سهام است که یک سرمایه گذار را قادر می سازد با تعیین محدودیت قیمت که باعث تجارت سهام می شود ، ضرر بالقوه را در موقعیت سهام محدود کند.

منبع تصویر: احمق Motley

سفارش متوقف شده باعث فروش سهام (یا خرید سرمایه گذاران برای خرید موقعیت کوتاه) می شود. سرمایه گذاران پس از رسیدن قیمت سهام به قیمت ماشه تعیین شده توسط سفارش متوقف شده ، سفارشات متوقف کردن را برای فروش خودکار سهام (یا پوشش موقعیت های کوتاه) ایجاد می کنند.

مثال سفارش از دست دادن

سرمایه گذاران اغلب از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضررهای خود در موقعیت های جدید استفاده می کنند. بیایید بگوییم که یک سرمایه گذار 100 سهم از سهام جدید فناوری جدید یک شرکت را خریداری می کند که اخیراً پیشنهاد عمومی اولیه خود (IPO) را با 25 دلار در هر سهم به پایان رسانده است. برای محدود کردن ضرر بالقوه در این خرید سهام ، سرمایه گذار سفارش توقف ضرر را 20 ٪ پایین تر از قیمت خرید تعیین می کند ، که این برابر با 20 دلار برای هر سهم است.

اگر قیمت سهام فن آوری قرمز داغ به 20 دلار کاهش یابد ، این باعث می شود سفارش متوقف کردن سرمایه گذار باشد. کارگزار سرمایه گذار برای فروش سهام با قیمت غالب بازار ، که ممکن است دقیقاً با قیمت ماشه 20 دلاری باشد اما بسته به ماهیت و زمان حرکات قیمت سهام می تواند بسیار پایین باشد.

مزایای سفارش متوقف کردن

سرمایه گذاران در صورت عدم عملکرد مطابق انتظار ، از سفارشات متوقف شده به عنوان بخشی از استراتژی های انضباطی برای خروج از موقعیت های سهام استفاده می کنند. سفارشات از دست دادن متوقف شده سرمایه گذاران را قادر می سازد تا تصمیمات از پیش تعیین شده را برای فروش بگیرند ، که به آنها کمک می کند تا از اجازه احساسات خود در تصمیم گیری های سرمایه گذاری خود جلوگیری کنند.

از دیگر مزایای سفارش توقف از دست دادن عبارتند از:

• کارگزاران برای تنظیم سفارشات از دست دادن متوقف نمی شوند (اگرچه برخی از آنها هنوز هم در معاملات واقعی کمیسیون ها را پرداخت می کنند) ، و آنها را اساساً یک بیمه نامه بدون هزینه برای محدود کردن ضرر در سرمایه گذاری ها می دانند.
• استفاده روتین از سفارشات متوقف شده به سرمایه گذاران کمک می کند تا نسبت به فروش سهام از دست دادن نظم بیشتری پیدا کنند.

مضرات دستور توقف از دست دادن

استفاده از سفارشات متوقف کردن ضرر وجود دارد. اول ، ایجاد یک دستور توقف ضرر ، ضرر یک سرمایه گذار را به تفاوت بین قیمت خرید و قیمت فروش از پیش تعیین شده محدود نمی کند. اگر یک شرکت پس از بسته شدن بازار ، درآمد ناامید کننده را گزارش کند ، به عنوان مثال ، قیمت سهم آن تا شروع روز معاملاتی بعدی می تواند بسیار پایین تر از قیمت از دست دادن یک سرمایه گذار باشد.

یکی دیگر از مشکلات احتمالی سفارشات متوقف کردن این است که آنها می توانند قبل از بازیابی سریع ، قیمت سهام را فقط کمی پایین تر از قیمت ماشه کاهش دهند. اگر قیمت سهام بی ثبات باشد یا یک رویداد دیگر رخ دهد که باعث فروش مختصر توسط سایر سرمایه گذاران می شود ، می تواند باعث ایجاد دستور از دست دادن یک سرمایه گذار شود.

سرانجام ، در طی کاهش شدید بازار ، سرمایه گذاران پیشرفته مانند اپراتورهای صندوق پرچین گاهی اوقات سعی می کنند از وجود سفارشات متوقف شده استفاده کنند. معروف به "متوقف کردن شکار" ، سهامداران سهام در حال حاضر در حال کاهش هستند تا قیمت ها را پایین بیاورند تا در تلاش برای ایجاد سیل سفارشات متوقف شده از بین بروند. این سرمایه گذاران متعاقباً شروع به خرید همان سهام برای سودآوری از بازگشت مجدد می کنند.

مباحث مربوط به سرمایه گذاری

نحوه سرمایه گذاری در سهام

آیا شما آماده پرش به بازار سهام هستید؟ما شما را داریم

بازگشت دوره بازگشت

بازده کل به دست آمده یا از دست رفته در یک دوره زمانی به سرمایه گذاران کمک می کند تا بازده را اندازه گیری کنند.

ارزش ذاتی سهام

ارزش یک معیار مهم است که هنگام ارزیابی سهام در نظر گرفته می شود. در اینجا نحوه انجام آن آورده شده است.

چه اتفاقی می افتد که سهام حذف شود

هنگامی که یک شرکت از رعایت مبادله خارج شده است ، این همان چیزی است که می تواند اتفاق بیفتد.

چرا سرمایه گذاران از سفارشات متوقف کردن استفاده می کنند؟

سرمایه گذاران در درجه اول از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضررهای خود در موقعیت های سهام و کاهش خطرات نمونه کارها خود استفاده می کنند. در حالی که سفارشات متوقف کردن از دست دادن می تواند مفید باشد ، مهم است که درک کنیم که همیشه مطابق آنچه در نظر گرفته شده کار نمی کنند. سفارشات از دست دادن نیز می تواند در ضررهای قابل اجتناب قفل شود ، به همین دلیل Motley Fool از خرید و نگه داشتن سهام با کیفیت برای ساخت ثروت در مدت زمان طولانی حمایت می کند.