اصطلاحات متداول در بازار مشتق

بازار مشتق می تواند به خودی خود جهانی به نظر برسد. بازار آنقدر بزرگ است و آنقدر متفاوت از بازارهای دیگر است که زبان خاص خود را دارد. شخص جدیدی که سعی در تجارت مشتقات دارد حتی ممکن است اطلاعاتی را که به آنها ارائه می شود درک نکند. بنابراین لازم است قبل از انجام هرگونه تجارت ، واژگان این بازار را درک کنید. در این مقاله برخی از اصطلاحات اساسی مورد استفاده در بازار مشتقات توضیح داده خواهد شد. لیست این اصطلاحات به هیچ وجه جامع نیست. این اصطلاحات بیشترین استفاده را دارند و بنابراین برای اهداف تصویر استفاده می شوند.

موقعیت طولانی: وقتی سهام یا اوراق قرضه را تجارت می کنیم ، یا در سمت خرید هستیم یا در سمت فروش هستیم. با این حال ، اصطلاحات مورد استفاده در بازار مشتقات به طور قابل توجهی متفاوت است. در اینجا اگر شخصی هستید که یک قرارداد مشتق خریداری می کنید ، پس در سمت طولانی قرارداد هستید. در بازار ، این به سادگی به عنوان طولانی ادامه می یابد.

از این رو ، به عنوان مثال اگر قراردادی خریداری می کنید که در آن موافقت می کنید 1000 دلار برای 900 یورو مبادله کنید ، به دلار می روید.

موقعیت کوتاه: برعکس رفتن طولانی به نام کوتاه است. به عبارت ساده ، این بدان معنی است که شما فروشنده یک قرارداد مشتق هستید. در بازار مشتقات فروشنده به معنای داشتن یک افق کوتاه مدت است و بنابراین شما ابزار مالی اساسی را کوتاه می کنید.

از این رو ، در همان مثال ، اگر موافقت می کنید 1000 دلار برای 900 یورو مبادله کنید ، پس از آن به دلار می روید اما یورو کوتاه است. به همین ترتیب ، اگر شما موافقت می کنید 100 بوش گندم را در تاریخ بعدی با قیمت ثابت به شخصی تحویل دهید ، روی گندم کوتاه می شوید.

قرارداد نقطه: یک قرارداد نقطه ای یک قرارداد برای تحویل فوری است. از آنجا که مشتقات ، با تعریف شامل تحویل در تاریخ آینده ، قراردادهای نقطه ای معمولاً بخشی از بازار مشتقات را تشکیل نمی دهند. با این حال ، آنها پایه و اساس قیمت گذاری آینده ، جلو و گزینه ها را تشکیل می دهند. اگر یک دارایی مالی خاص برای مبلغ X در بازار نقاط فروخته شود و انتظارات آینده مشخص باشد ، می توان قیمت مشتق را بدست آورد.

انقضا: مشتقات ابزارهای مالی محدود هستند. این بدان معنی است که آنها با تاریخ انقضا همراه هستند. آنها فقط تا آن تاریخ ارزش ذاتی دارند و آن تاریخ را بی ارزش می گذارند. تاریخ انقضا اصطلاحی است که معمولاً هنگام مراجعه به گزینه ها به طور خاص استفاده می شود. وقتی در مورد Forward ، Swaps یا Futures صحبت می کنیم ، تاریخ انقضا با تاریخ تسویه حساب جایگزین می شود. با این حال ، این ایده یکسان است. تاریخ انقضا زمانی است که سرانجام قرارداد بدون محاصره است و سود و زیان ناشی از آن به واقعیت تبدیل می شود. به عبارت ساده ، پایان توافق نامه است.

سازنده بازار: سازنده بازار کسی است که هم برای دارایی های مالی نقل قول خرید و فروش را ارائه می دهد. در مورد بازار مشتقات ، این دارایی ها مشتقات هستند. هدف از سازنده بازار تأمین نقدینگی به بازار است. بگذارید بگوییم که شما می خواهید یک امنیت مشتق را که داشتید بفروشید و به بازار بروید. اکنون ، پیدا کردن خریدار دیگر وقتی می خواهید بفروشید ، یک کار واقعی است. از این رو ، در عوض ، یک مهمانی وجود دارد که همیشه مایل به خرید و همچنین فروش است. از این رو ، اگر می خواهید بفروشید ، به سازنده بازار می روید و همچنین اگر می خواهید پسر بخرید ، به همان سازنده بازار می روید. سازنده بازار هرگز طرف دیگر شرط بندی را ندارد. اگر آنها به تجارت خاصی با شما بپردازند ، بلافاصله شخصی را پیدا می کنند که با آنها بتواند کوتاه باشد. این امر آنها را از تجارت خارج می کند و در پایان شما پایان طولانی معامله را نگه می دارید در حالی که طرف مقابل پایان کوتاه را دارد.

این امر نقدینگی را در بازار ایجاد می کند زیرا سازنده بازار همیشه در دسترس است تا طرف مقابل تجارت را با شما بگیرد.

پیشنهاد از گسترش: در بازارهای مشتقات ، سازندگان بازار همیشه دو مجموعه قیمت را به شما می دهند. در مجموعه آن قیمت پیشنهادی نامیده می شود در حالی که مجموعه دیگر قیمت Ask Ask نامیده می شود. تفاوت بین این دو به عنوان گسترش درخواست پیشنهاد شناخته شده است.

قیمت پیشنهاد بالاترین قیمتی است که پیشنهاد دهنده در صورت انجام معامله برای یک امنیت خاص ، به شما پرداخت می کند. از این رو ، برای شما ، این یک قیمت فروش است.

از طرف دیگر قیمت درخواست حداقل قیمت سازنده بازار از شما انتظار می رود هنگام معامله با شما. از آنجا که شما باید این پول را به فروشنده بپردازید ، این می تواند به عنوان قیمت خرید برای شما تصور شود.

با این حال ، همیشه تفاوت کمی بین قیمت پیشنهاد و قیمت سؤال وجود دارد. این ممکن است یک فرصت داوری برای سازنده بازار به نظر برسد زیرا آنها می توانند سود بدون ریسک کسب کنند. با این حال ، این نیست. سازنده بازار باید چند دقیقه امنیت را حفظ کند قبل از اینکه بتواند شرط بندی مخالف داشته باشد و از تجارت خارج شود. با این حال ، از آنجا که اوراق بهادار بی ثبات است ، آنها می توانند در این چند دقیقه به شدت ارزش را تغییر دهند. از این رو گسترش پیشنهاد ، جبران خسارتی است که به سازنده بازار ارائه می شود تا به آنها کمک کند تا هنگام ورود به معاملات پایان یافته ، خطری را که انجام می دهند جبران کنند.

نویسندگی/ارجاع - درباره نویسنده (ها)

این مقاله توسط Prachi Junja نوشته شده و توسط تیم محتوای راهنمای مدیریت مدیریت بررسی شده است. تیم محتوای MSG شامل عضو هیئت علمی ، متخصصان و متخصصان موضوع است. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 2001: 2015 هستیم. برای کسب اطلاعات بیشتر ، روی ما کلیک کنید. استفاده از این ماده برای یادگیری و هدف آموزش رایگان است. لطفاً به نویسندگی مطالب مورد استفاده ، از جمله پیوند (ها) به ManagementStudyGuide.com و URL صفحه محتوا مراجعه کنید.