نمونه کارها چیست؟

به دنبال تعریف رسمی نمونه کارها هستید؟در Finance Speak ، یک نمونه کارها به مجموعه ای از سرمایه گذاری ها یا دارایی های مالی که توسط یک فرد ، شرکت سرمایه گذاری ، موسسه مالی یا صندوق پرچین نگهداری می شود ، اشاره دارد.

این گروه بندی دارایی های مالی می تواند شامل همه چیز از طلا و دارایی گرفته تا سهام ، اوراق قرضه و معادل های نقدی باشد. در اصل ، یک نمونه کارها سرمایه گذاری به عنوان یک کیف بزرگ که دارای تمام این دارایی های مالی است ، عمل می کند.

در مورد یک نمونه کارها از کجا شنیده اید؟

اگر تاکنون سرمایه گذاری کرده اید یا در مورد سرمایه گذاری مشاوره گرفته اید ، به احتمال زیاد اصطلاح "نمونه کارها" ذکر شده است ، به ویژه هنگام بحث در مورد موضوع خاص تحمل ریسک و عوامل تحت تأثیر. این روزها نیز تعدادی وب سایت مختلف وجود دارند که ابزارها و مشاوره های مدیریت و مدیریت نمونه کارها را ارائه می دهند و مانند Nutmeg ، Moingstar و Invest. com.

آنچه شما باید در مورد یک نمونه کارها بدانید ...

هنگام توسعه یک نمونه کارها ، بسیار مهم است که مشاور مالی تحمل ریسک سرمایه گذار را برای به حداقل رساندن قرار گرفتن در معرض نوسانات بازار ارزیابی کند. در جایی که یک سرمایه گذار تحمل ریسک ممکن است متناسب با افزودن سهام رشد کلاه کوچک به موقعیت های رشد سهام بزرگ در کنار فرصت های سرمایه گذاری بین المللی باشد ، یک سرمایه گذار محافظه کار ممکن است ترجیح دهد یک نمونه کارها را با صندوق های شاخص بازار مبتنی بر گسترده و سهام با ارزش بزرگ ایجاد کند. یک سرمایه گذار باید با نمونه کارها و سرمایه گذاری های خود احساس راحتی کند ، به همین دلیل ارزیابی تحمل ریسک در هر توسعه نمونه کارها مهم است.

تحمل ریسک می تواند تحت تأثیر چندین عامل مختلف از جمله سن ، اندازه نمونه کارها ، ثبات درآمد ، قدرت مالی و خلق و خوی باشد. تحمل ریسک یک سرمایه گذار می تواند تأثیر زیادی در تعدادی از عوامل مختلف از جمله بازه زمانی سرمایه گذاری ، اهداف سرمایه گذاری و اندازه واقعی سرمایه گذاری داشته باشد.

هنر اختلاط و تطبیق سرمایه گذاری ها و ارزیابی خطر تعادل در برابر عملکرد برای سرمایه گذاران فردی و نهادی به عنوان مدیریت نمونه کارها گفته می شود. در مدیریت نمونه کارها ، نقاط قوت ، ضعف ، فرصت ها و تهدیدها در تلاش برای به حداکثر رساندن بازده در سطح ریسک داده شده تعیین می شود. مدیریت نمونه کارها می تواند دو شکل داشته باشد: منفعل و فعال. مدیریت منفعل (همچنین به عنوان فهرست بندی یا سرمایه گذاری شاخص نیز شناخته می شود) شامل ردیابی ساده شاخص بازار است ، در حالی که مدیریت فعال شامل تلاش برای ضرب و شتم بازده بازار با مدیریت اوراق بهادار بر اساس تحقیقات سرمایه گذاری و تصمیمات مربوط به دارایی های فردی است.

تخصیص دارایی با هدف تعادل ریسک و اعطای جایزه و بهینه سازی مشخصات ریسک/بازده سرمایه گذار. این کار با استفاده از دیدگاه طولانی مدت از دارایی ها با این درک که انواع مختلف دارایی (به عنوان مثال ، سهام ، درآمد ثابت و پول نقد و معادل آن) نسبت به سایرین بی ثبات هستند و رفتارهای متفاوتی را نشان می دهند. تخصیص دارایی را می توان با روشهای مختلف از جمله وزن برابر ، وزن گیری در معرض خطر ، برابری ریسک ، شاخص جنسن و نسبت Treyner مدیریت کرد. تخصیص دارایی یکی از مهمترین تصمیماتی است که سرمایه گذاران می گیرند ، با تحمل ریسک عامل اصلی در روند کار است.

یکی از توصیه های اصلی-به ویژه برای سرمایه گذاران بار اول-تنوع بخشیدن به نمونه کارها است. با داشتن یک نمونه کارها متنوع ، صندوق های سرمایه گذاری در تلاش برای جلوگیری از از دست دادن کل ارزش خالص شخص در نتیجه سرمایه گذاری همه چیز در یک نوع سهام ، به انواع مختلفی از شرکت ها متنوع می شوند. یک نمونه کارها متنوع ، خطرات را از بین می برد و از افت ناگهانی در ارزش یک سرمایه گذاری واحد ، رویدادهای غیر منتظره در یک بخش یا منطقه خاص و سرمایه گذاری های ضعیف به طور کلی محافظت می کند. یک نمونه کارها متنوع در طیف وسیعی از کلاس ها و بخش های مختلف دارایی تقسیم می شود ، و سرمایه گذاران اغلب به استاندارد طبقه بندی صنعت جهانی (GIC) به عنوان الگویی برای تنوع اشاره می کنند. رویکرد GICS اقتصاد را به 10 بخش مختلف تقسیم می کند: انرژی ، آب و برق ، مالی ، مواد ، صنعت ، مراقبت های بهداشتی ، عناصر مصرف کننده ، فناوری اطلاعات ، خدمات ارتباط از راه دور و اختیاری مصرف کننده. مقایسه نسبت P/E سهام مختلف یکی دیگر از روشهای متداول تجزیه و تحلیل و انتخاب سهام است.

بازده نمونه کارها به بازده پولی که توسط سرمایه گذار تجربه شده است اشاره دارد و می تواند از طریق روشهای مختلفی از جمله روش بازگشت سه ماهه یا ماهانه با وزن و روش واقعی وزن محاسبه شود. برای ارزیابی واقعی بازده یا عملکرد یک نمونه کارها ، بازده کلی باید با معیار مورد نیاز مقایسه شود ، که به عنوان یک استاندارد استفاده می شود. یک معیار می تواند یک شاخص محبوب باشد (به عنوان مثال ، S& P 500 یا شاخص Russell 2000) ، اما اغلب با آنچه یک سرمایه گذار امیدوار است از سرمایه گذاری خود به دست آورد ، مرتبط است. با درک اهداف یک سرمایه گذار ، مدیر نمونه کارها می تواند بر اساس اهداف و انتظارات سرمایه گذار تصمیمات سرمایه گذاری مناسبی بگیرد و بازده و عملکرد نمونه کارها را به طور دقیق محاسبه کند.

وزن نمونه کارها همچنین نقش مهمی در ارزیابی و تجزیه و تحلیل عملکرد نمونه کارها دارد. به طور خلاصه ، وزن نمونه کارها در مورد درصد یک نمونه کارها سرمایه گذاری که توسط یک دارایی واحد نگهداری می شود ، اعمال می شود. وزن یک نمونه کارها می تواند برای چندین روش مختلف از جمله ارزش ، واحد ، هزینه ، بخش ها و انواع اوراق بهادار اعمال شود.

افق زمانی ترجیحی

وقتی نوبت به انتخاب سرمایه گذاری می رسد ، برای یک سرمایه گذار بسیار مهم است که ایده ای از افق زمانی مورد نظر خود داشته باشد. افق زمانی به مدت زمانی که سرمایه گذاری قبل از انحلال آن انجام می شود اشاره دارد و از ثانیه تا دهه ها می تواند هر چیزی باشد. سرمایه گذاری های کوتاه مدت تمایل به افق زمانی کمتر از سه سال دارند ، در حالی که سرمایه گذاری های بلند مدت دارای افق زمانی یک دهه یا بیشتر است.

اهداف سرمایه گذار نقش مهمی در تعیین افق زمانی سرمایه گذاری ایفا می کند - به عنوان مثال ، اگر یک سرمایه گذار در پنج سال به دنبال پس انداز بازنشستگی خود باشد یا به دنبال صرفه جویی در هزینه برای سپرده در یک خانه در مدت سه سال ، افق زمانی است. به ترتیب پنج سال و سه سال خواهد بود - بنابراین ، یک سبد محافظه کارانه تر توصیه می شود ، زیرا زمان کمی برای ایجاد هرگونه ضرر وجود دارد. از طرف دیگر ، یک سرمایه گذار جوانتر که به دنبال سرمایه گذاری کل نمونه کارها خود در سهام است ، ده ها سال است که با آنها بازی می کند و بنابراین می تواند یک سبد تهاجمی تر داشته باشد و از هرگونه نوسانات بازار سوار شود.

اوراق بهادار کارآمد و ناکارآمد

اوراق بهادار همچنین بسته به بازده مورد انتظار آنها می تواند کارآمد یا ناکارآمد باشد. یک نمونه کارها کارآمد یک نمونه کارها سرمایه گذاری است که بالاترین بازده مورد انتظار را برای یک سطح یا ریسک معین ارائه می دهد. یک نمونه کارها کارآمد نیز می تواند به عنوان یک نمونه کارها بهینه گفته شود. در مقابل ، یک نمونه کارها ناکارآمد یک نمونه کارها سرمایه گذاری است که نسبت ریسک به پاداش ضعیف دارد ، و بازده مورد انتظار در رابطه با میزان ریسک گرفته شده بسیار کم است.

به گفته تئوری مدرن نمونه کارها هری مارکوویتز ، اقتصاددان آمریکایی (MPT) ، ریسک یا بازده دارایی باید با تأثیر آن بر ریسک و بازده کلی یک نمونه کارها ارزیابی شود. هنگامی که بازده مورد انتظار برای یک سطح ریسک معین برآورده نمی شود ، یا ریسک مورد نیاز برای دستیابی به سطح معینی از بازده بسیار زیاد است ، گفته می شود که یک نمونه کارها یک نمونه کارها ناکارآمد است. از طرف دیگر ، هنگامی که یک نمونه کارها اوراق بهادار را با بالاترین بازده بالقوه با درجات قابل قبول خطر تعادل برقرار می کنند ، گفته می شود که یک نمونه کارها کارآمد است.

اصطلاحات مرتبط

کلاسهای دارایی

کلاس های دارایی گروه هایی از دارایی های مالی مانند سهام یا اوراق قرضه هستند که بوده اند.

اوراق بهادار

امنیت نوعی ابزار مالی است که دارای ارزش است و می تواند بین دو مورد معامله شود.

خطر

به دنبال تعریف ریسک هستید و می خواهید بدانید که خطری به چه معناست؟خطر زمانی است که وجود دارد.

نوسان

این دامنه و سرعت حرکات قیمت است. تحلیلگران به نوسانات در یک بازار نگاه می کنند.