Robeco با بازده بالا اوراق بهادار ch usd

هر کلاس سهم از یک محصول در همان سبد اوراق بهادار سرمایه گذاری می کند و دارای اهداف و سیاست های سرمایه گذاری یکسانی است. با این حال ، پارامترهای آنها ممکن است منحرف شود. به عنوان مثال و در میان دیگران ، ممکن است نوع توزیع آنها ، قرار گرفتن در معرض ارز یا هزینه ها و هزینه ها متفاوت باشد. رایج ترین کلاس های سهم در Robeco عبارتند از: الف) سهام D/DH ، که سهام منظم هستند و برای همه سرمایه گذاران در دسترس هستند. ب) سهام I/IH ، برای سرمایه گذاران نهادی که هر از گاهی توسط اداره نظارت بر لوکزامبورگ تعریف می شود. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد کلاسهای اشتراک ، لطفاً به دفترچه بروید.

کلاس و کدها

LU1618351966

Bloomberg US US High Beilile + Pan Euro Hy Ex Financials 2. 5 ٪ CAP صادر کننده

طبق آیین نامه افشای مالی پایدار اتحادیه اروپا ، محصولات را می توان به عنوان صندوق ماده 6 ، 8 یا 9 برچسب گذاری کرد.

ماده 6 - صندوق در مقایسه با ماده 8 و 9 در محدوده افشای پایداری افزایش یافته نیست. ماده 8 - این صندوق دارای یک هدف سرمایه گذاری پایدار نیست بلکه ویژگی های زیست محیطی یا اجتماعی را ترویج می کند و در معرض افشای پایداری پیشرفته است. ماده 9 - صندوق دارای یک هدف سرمایه گذاری پایدار است و در معرض افشای پایداری افزایش یافته است.

صرف نظر از ماده 8 یا 9 ، شرکت هایی که در آن سرمایه گذاری ها انجام می شوند باید از شیوه های مدیریت خوب پیروی کنند ، و سرمایه گذاری های پایدار نباید آسیب قابل توجهی وارد کنند.

کپی رایت © Moingstar ، Inc. کلیه حقوق محفوظ است. اطلاعات موجود در اینجا: (1) اختصاصی برای Moingstar و/یا ارائه دهندگان محتوای آن است.(2) ممکن است کپی یا توزیع نشود. و (3) لازم نیست که دقیق ، کامل یا به موقع باشد. نه Moingstar و نه ارائه دهندگان محتوای آن مسئول هرگونه خسارت یا خسارت ناشی از هرگونه استفاده از این اطلاعات نیستند. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. رتبه بندی Moingstar را برای بودجه (فصل: رتبه بندی Moingstar: سه ، پنج و 10 ساله) در وب سایت Moingstar بارگیری کنید.

• بررسی اجمالی
• عملکرد و هزینه ها
• نمونه کارها
• پایداری
• تفسیر
• اسناد

مباحث

بررسی اجمالی عملکرد و هزینه ها نمونه کارها پایداری تفسیر اسناد

گمشده: Fund. Detail. tabs.

امتیاز کلیدی

• با یک رویکرد محافظه کارانه مدیریت شد
• فرآیند سرمایه گذاری نظم و قابل تکرار
• مدیریت تیم باتجربه

در مورد این صندوق

Robeco High Yield Bonds یک صندوق با مدیریت فعال است که در اوراق قرضه شرکتی با بازده بالا سرمایه گذاری می کند. انتخاب این اوراق عمدتاً بر اساس تحلیل بنیادی است. هدف این صندوق تامین رشد سرمایه بلندمدت است. این صندوق در اوراق قرضه شرکتی با درجه سرمایه گذاری فرعی که عمدتاً توسط ناشران بازارهای توسعه یافته (اروپا/ایالات متحده) منتشر می شود، سرمایه گذاری می کند. پرتفوی به طور گسترده ای متنوع است، با تعصب ساختاری نسبت به بخش دارای رتبه بالاتر در بازده بالا. محرک های عملکرد، موقعیت یابی بتا از بالا به پایین و همچنین انتخاب صادرکننده از پایین به بالا هستند.

حقایق کلیدی

در تاریخ 25/04/2023

اندازه کل صندوق

اندازه کلاس سهام

صندوق تاریخ آغاز به کار

ارزش سرمایه گذاری ممکن است در نوسان باشد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. عملکردها بدون کارمزد و بر اساس قیمت معامله است.

مدیر صندوق

Sander Bus یک مدیر ارشد اجرایی اوراق بهادار جهانی و مدیر پورتفولیو است. او از سال 1998 به بازده بالا در Robeco اختصاص داده است. پیش از این، ساندر به مدت دو سال به عنوان تحلیلگر درآمد ثابت در Rabobank کار کرد و در آنجا کار خود را در صنعت در سال 1996 آغاز کرد. او دارای مدرک کارشناسی ارشد در اقتصاد مالی از دانشگاه اراسموس روتردام است و اودارنده منشور CFA® است. Roeland Moraal مدیر نمونه کارها با بازده بالا اروپا در تیم اعتباری است. او قبل از تصدی این سمت، مدیر پورتفولیو در تیم Robeco Duration بود و به عنوان تحلیلگر با موسسه تحقیقات و خدمات سرمایه گذاری کار می کرد. رولند کار خود را در این صنعت در سال 1997 آغاز کرد. او دارای مدرک کارشناسی ارشد در ریاضیات کاربردی از دانشگاه توئنته و کارشناسی ارشد حقوق از دانشگاه اراسموس روتردام است. صندوق بازدهی بالا Robeco در تیم اعتباری Robeco که متشکل از 9 مدیر پورتفولیو و بیست و سه تحلیلگر اعتباری است، مدیریت می شود. مدیران پورتفولیو مسئول ساخت و مدیریت پرتفولیوهای اعتباری هستند، در حالی که تحلیلگران تحقیقات بنیادی تیم را پوشش می دهند. تحلیلگران ما دارای تجربه طولانی مدت در بخش های مربوطه خود هستند که در سطح جهانی پوشش می دهند. هر تحلیلگر هم درجه سرمایه گذاری و هم بازدهی بالا را پوشش می دهد و برای آنها یک مزیت اطلاعاتی ایجاد می کند و از ناکارآمدی هایی که به طور سنتی بین دو بازار تقسیم شده وجود دارد سود می برد. علاوه بر این، تیم اعتباری توسط سه محقق کمی اختصاصی و چهار معامله گر با درآمد ثابت پشتیبانی می شود. اعضای تیم اعتباری به طور متوسط هفده سال تجربه در صنعت مدیریت دارایی دارند که هشت سال آن با Robeco است.

امتیاز کلیدی در مورد صندوق حقایق کلیدی مدیر صندوق

کارایی

• در هر دوره
• در سال

در تاریخ 25/04/2023 شاخص صندوق در هر دوره

از آغاز 05/2017

ارزش سرمایه گذاری ممکن است در نوسان باشد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. سالانه (برای دوره های بیشتر از یک سال). عملکردها بدون کارمزد و بر اساس قیمت معامله است. شاخص صندوق در سال ارزش سرمایه گذاری ممکن است در نوسان باشد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. سالانه (برای دوره های بیشتر از یک سال). عملکردها بدون کارمزد و بر اساس قیمت معامله است.

آمار

• آمار
• نسبت ضربه
• مشخصات

در تاریخ 25/04/2023 آمار 3 سال 5 سال

خطای ردیابی پست قبلی (%)

خطای ردیابی پس از مدتی به عنوان نوسانات بازده اضافی حاصل از صندوق نسبت به بازده شاخص تعریف می شود. در مدیریت صندوق، اکثر مدیران در معرض یک خطای ردیابی قبلی (از پیش تعیین شده) هستند، که میزان ریسک اضافی را که ممکن است در هنگام تمایل به عملکرد بهتر از معیار صندوق متحمل شوند، مشخص می کند. خطای ردیابی پس از آن، توزیع عملکرد صندوق های گذشته را در مقایسه با معیارهای اساسی آن توضیح می دهد. با خطای ردیابی بالاتر، بازده صندوق بیشتر از بازده شاخص خود منحرف می شود، بنابراین احتمال عملکرد بهتر صندوق وجود دارد. هرچه گسترش بازده نسبت به معیار بیشتر باشد، مدیریت یک صندوق «فعال تر» است. در مقابل، خطای ردیابی کم نشان دهنده مدیریت "منفعل" بیشتر است.

این نسبت برای ارزیابی کیفیت بازده مازادی که مدیر صندوق به دست آورده است، عمل می کند زیرا ریسک فعال موجود را در نظر می گیرد. نسبت اطلاعات به عنوان بازده مازاد بر بازده معیار تقسیم بر خطای ردیابی صندوق تعریف می شود. هر چه نسبت اطلاعات بیشتر باشد بهتر است. به عنوان مثال، صندوقی با خطای ردیابی 4% و بازدهی مازاد 2% بیش از معیار دارای نسبت اطلاعات 0. 5 است که بسیار خوب است.

این نسبت عملکرد تعدیل شده با ریسک را اندازه گیری می کند و امکان مقایسه کیفیت عملکرد سرمایه گذاری های مختلف را فراهم می کند. با کسر نرخ بدون ریسک از بازده صندوق و تقسیم نتیجه بر انحراف معیار (ریسک) صندوق محاسبه می شود. بنابراین نسبت شارپ به ما می گوید که آیا بازده صندوق نتیجه تصمیمات سرمایه گذاری هوشمندانه است یا از ریسک اضافی ناشی می شود. هر چه این نسبت بیشتر باشد، بهتر است، به این معنی که بازده بیشتری به ازای هر واحد ریسک حاصل می شود. این نسبت به نام مخترع آن، برنده جایزه نوبل، ویلیام شارپ نامگذاری شده است.

آلفا با توجه به سطح خطر ، تفاوت بین بازده واقعی یک نمونه کارها و عملکرد مورد انتظار آن را در مقایسه با معیار اندازه گیری می کند. یک شکل آلفا مثبت نشان می دهد که صندوق با توجه به سطح خطر ، عملکرد بهتری از حد انتظار داشته است. بتا برای محاسبه سطح خطر در مقایسه با معیار استفاده می شود ..

بتا در مقایسه با معیار ، اندازه گیری نوسانات یک نمونه کارها یا ریسک سیستماتیک است. بتا 1 نشان می دهد که نمونه کارها با معیار حرکت می کند. بتا کمتر از 1 به این معنی است که نمونه کارها نسبت به معیار کمتری خواهد داشت. بتا بیش از 1 نشان می دهد که نمونه کارها از معیار بی ثبات تر خواهد بود. به عنوان مثال ، اگر بتا نمونه کارها 1. 2 باشد ، از نظر تئوری 20 ٪ بی ثبات تر از معیار است.

انحراف استاندارد اندازه گیری پراکندگی مجموعه ای از داده ها از میانگین آن است. هرچه داده ها بیشتر پخش شود ، انحراف بیشتر می شود. در امور مالی ، انحراف استاندارد به نرخ سالانه بازده سرمایه گذاری برای اندازه گیری نوسانات سرمایه گذاری (ریسک) اعمال می شود.

حداکثرسود ماهانه (٪)

حداکثر (یعنی بالاترین) عملکرد مثبت ماهانه مثبت در دوره اساسی.

حداکثرضرر ماهانه (٪)

حداکثر (یعنی بالاترین) عملکرد منفی مطلق ماهانه در دوره اساسی.

نسبت به نسبت 3 سال 5 سال

عملکرد ماهانه

تعداد ماه هایی که صندوق در دوره زیرین از معیار فراتر رفته است.

این درصد نشان دهنده تعداد ماههایی است که در آن صندوق در یک دوره معین پیشی گرفته است.

ماه های بازار گاو نر

تعداد ماههای عملکرد مثبت در دوره اساسی.

ماههای بالاتر از عملکرد گاو نر

تعداد ماه هایی که صندوق در دوره زیربنایی از عملکرد معیار مثبت برخوردار است.

این درصد نشان می دهد تعداد ماههای این صندوق در یک دوره اساسی از معیار مثبت عمل می کند.

ماه ها بازار خرس

تعداد ماههای عملکرد معیار منفی در دوره اساسی.

ماههای پیش فرض

تعداد ماههایی که صندوق در دوره زیربنایی از عملکرد معیار منفی عمل می کند.

این درصد نشان می دهد تعداد ماه هایی که صندوق از عملکرد معیار منفی در یک دوره اساسی استفاده می کند.

شاخص صندوق ویژگی ها

متوسط کیفیت اعتبار اوراق بهادار در نمونه کارها. AAA ، AA ، A EN BAA (درجه سرمایه گذاری) به معنای ریسک پایین تر و BB ، B ، CCC ، CC ، C (عملکرد بالا) ریسک بالاتر است.

گزینه اصلاح شده مدت زمان اصلاح شده (سالها)

حساسیت نرخ بهره نمونه کارها.

متوسط بلوغ اوراق بهادار در نمونه کارها.

درصد کل AUM در نمونه کارها (مبتنی بر وزن بازار) که به عنوان پیوند سبز در بلومبرگ نشان داده شده است. اوراق قرضه سبز هر نوع ابزار اوراق قرضه معمولی است که درآمد آن منحصراً در پروژه های زیست محیطی اعمال می شود.

نسبت های فوق بر اساس بازده ناخالص هزینه ها است.

سود سهام سود سهام

در تاریخ 25/04/2023 مبلغ تاریخ

هزینه

در تاریخ 25/04/2023 هزینه این درصد صندوق

نشانگر هزینه های سالانه که برای این صندوق کسر می شود. این نشانه براساس هزینه های مربوط به آخرین سال تقویم است و ممکن است از سال به سال دیگر متفاوت باشد. هزینه های معامله ای که توسط صندوق متحمل شده است ، هرگونه هزینه عملکرد و سایر هزینه های یک طرفه در هزینه های جاری گنجانده نشده است.

شامل هزینه مدیریت

هزینه ای که توسط صندوق به شرکت مدیریت دارایی برای مدیریت حرفه ای صندوق پرداخت می شود.

شامل هزینه خدمات

این هزینه برای تأمین هزینه های رسمی مانند هزینه گزارش های سالانه ، جلسات سالانه سهامداران و انتشارات قیمت در نظر گرفته شده است.

هزینه های معامله نشان داده شده متوسط هزینه معاملات سالانه در طی سه سال گذشته مطابق با مقررات اروپایی محاسبه شده است.

درمان محصول مالی

این صندوق در لوکزامبورگ تأسیس شده و مشمول قوانین و مقررات مالیاتی لوکزامبورگ است. این صندوق در قبال پرداخت مالیات بر درآمد ، درآمد ، سود سهام یا سود سرمایه در لوکزامبورگ مسئولیت پرداخت ندارد. این صندوق مشمول مالیات اشتراک سالانه ("مالیات بر مالیات") در لوکزامبورگ است که به 0. 05 ٪ از ارزش دارایی خالص صندوق می رسد. این مالیات در ارزش خالص دارایی صندوق گنجانده شده است. این صندوق در اصل می تواند از شبکه پیمان لوکزامبورگ استفاده کند تا تا حدی مالیات نگهدارنده درآمد خود را بازیابی کند.

درمان مالی سرمایه گذار

برای مالیات دهندگان خصوصی در هلند ، دارایی های آنها در صندوق متعلق به جعبه 3 است. سرمایه گذاران با پرداخت حساب 1. 2 ٪ مالیات بر عملکرد سرمایه گذاری در هر سال در دارایی های NETS خود در جعبه 3. پرداخت می کنند. موارد فوق براساس قوانین مالی فعلی در هلند است. به سهامداران توصیه می شود که در مورد شرایط خاص خود با مشاور مالیاتی خود مشورت کنند. در هلند 25 ٪ مالیات سود سهام در سود سهام نقدی برای همه سهامداران کسر می شود (صرف نظر از محل نگهداری سهام). سهامگرانی که مسئولیت پرداخت مالیات در هلند را ندارند و در کشورهایی با پیمان امور مالیاتی مضاعف با هلند زندگی می کنند ، بسته به پیمان ، می توانند بخشی از مالیات سود سهام را از مقامات مالی هلندی تغییر دهند. برای سؤالات مالی ، ما به سرمایه گذاران انفرادی توصیه می کنیم با کانال خدمات یا مشاور مالی آنها تماس بگیرند.

کارایی توسعه قیمت آمار تاریخ سود سهام هزینه این صندوق مالی: محصول مالی: سرمایه گذار

تخصیص

• کشور
• واحد پول
• مدت زمان
• بخش
• 10

در تاریخ 25/04/2023

تجزیه و تحلیل ریسک کشور در تحقیقات اعتبار اختصاصی ما گنجانیده شده است ، اما ما هیچ سیاست خاص کشور از بالا به پایین را در نمونه کارها اجرا نمی کنیم. ما ترجیح می دهیم بر اساس ارزیابی ها ، اروپا و ایالات متحده را بر اساس ارزیابی ها داشته باشیم.

سیاست های

خط مشی

همه خطرات ارزی مورد محافظت قرار می گیرند.

سیاست مشتقات

اوراق بهادار با بازده بالا Robeco از مشتقات برای اهداف محافظت و همچنین برای اهداف سرمایه گذاری استفاده می کند. این مشتقات بسیار مایع هستند.

سیاست سود سهام

صندوق سود سهام را به صورت سه ماهه توزیع می کند. این صندوق با هدف پرداخت سود سهام سه ماهه 1. 5 ٪ است. سود سهام ذکر شده سود سهام هدف است و ممکن است در نتیجه شرایط بازار در معرض تغییر باشد.

سیاست سرمایه گذاری

اوراق بهادار بازده بالا Robeco یک صندوق فعال است که در اوراق قرضه شرکت های دارای بازده بالا سرمایه گذاری می کند. انتخاب این اوراق عمدتا بر اساس تجزیه و تحلیل اساسی است. هدف صندوق تأمین رشد سرمایه بلند مدت است. این صندوق ویژگی های E& S (یعنی زیست محیطی و اجتماعی) را به معنای ماده 8 آیین نامه افشای مالی پایدار اروپا ترویج می کند ، خطرات پایداری را در روند سرمایه گذاری ادغام می کند و سیاست خوب حاکمیت Robeco را اعمال می کند. این صندوق شاخص های پایداری ، از جمله اما محدود به هنجاری ، فعالیت مبتنی بر فعالیت و محوریت منطقه و تعامل را اعمال نمی کند. این صندوق در اوراق قرضه شرکت با رتبه بندی درجه سرمایه گذاری سرمایه گذاری می کند ، که در درجه اول توسط صادرکنندگان از بازارهای توسعه یافته (اروپا/ایالات متحده) صادر می شود. این نمونه کارها به طور گسترده ای متنوع است و با تعصب ساختاری نسبت به قسمت بالاتر در بازده بالا. درایورهای عملکردی موقعیت یابی بتا از بالا به پایین و همچنین انتخاب صادرکننده از پایین به بالا هستند. اکثر اوراق قرضه انتخاب شده مؤلفه های معیار خواهد بود ، اما اوراق قرضه خارج از شاخص معیار نیز ممکن است انتخاب شود. صندوق می تواند از وزن معیار به طور قابل توجهی منحرف شود. این صندوق با هدف بهتر از این معیار در دراز مدت است ، در حالی که هنوز هم از طریق استفاده از محدودیت ها (در ارز و صادرکنندگان) تا حد انحراف از معیار ، خطر نسبی را کنترل می کند. در نتیجه این امر انحراف عملکرد را نسبت به معیار محدود می کند. این معیار یک شاخص با وزن گسترده بازار است که با ویژگی های ESG که توسط صندوق ترویج می شود سازگار نیست.

سیاست خطر

مدیریت ریسک کاملاً در فرآیند سرمایه گذاری تعبیه شده است تا اطمینان حاصل شود که موقعیت ها همیشه دستورالعمل های از پیش تعریف شده را رعایت می کنند.

تخصیص سیاست های

افشای مربوط به پایداری

افشای کامل مربوط به پایداری

خلاصه افشای مربوط به پایداری

مشخصات پایداری

در تاریخ 25/04/2023 استثناء ادغام ESG نامزدی

پایداری

در تاریخ 25/04/2023

صندوق شامل پایداری در فرآیند سرمایه گذاری از طریق استثناء ، ادغام ESG ، حداقل تخصیص به اوراق با برچسب ESG و تعامل است. این صندوق برای صادرکنندگان اعتباری که در نقض هنجارهای بین المللی هستند یا جایی که فعالیت ها به دنبال سیاست محرومیت Robeco به نظر می رسد ، سرمایه گذاری نمی کند. فاکتورهای ESG از نظر مالی در تجزیه و تحلیل امنیت از پایین به بالا یکپارچه شده اند تا تأثیر آن بر کیفیت اعتبار اساسی صادرکننده را ارزیابی کنند. در انتخاب اعتبار ، صندوق در معرض صادرکنندگان با مشخصات ریسک پایداری بالا قرار می گیرد. علاوه بر این ، صندوق حداقل 2 ٪ در اوراق قرضه سبز ، اجتماعی ، پایدار و/یا پایداری سرمایه گذاری می کند. سرانجام ، جایی که صادرکنندگان برای نقض استانداردهای بین المللی در نظارت مداوم پرچم گذاری می شوند ، صادرکننده مشارکت می شود.

اطلاعات مشخصات پایداری

توسعه بازار

در تاریخ 25/04/2023

پس از شروع تا حدودی قوی از سال ، مارس معلوم شد که کمی پرخاشگرتر است ، با دو رویداد بزرگ که احساسات بازار را هدایت می کند. فروپاشی بانک سیلیکون ولی و وضعیت پیرامون اعتبار سوئیس و کسب UBS با ضمانت دولت سوئیس باعث ایجاد آشفتگی در بازار شد. این سرانجام منجر به ترس در مورد یک بیماری وسیع تر در اطراف سیستم بانکی و به ویژه مشروعیت فضای اضافی Tier-1 شد. این احساسات ریسک همراه با بازارهایی که پیش بینی می کند بانک های مرکزی ممکن است آن را یک روز در چرخه های فعلی پیاده روی خود بنامند ، منجر به منحنی خزانه داری با دیدن بزرگترین شیب آن ، با کاهش بیش از 30 bps در داخل 2 ساله در 13 مارسبشردر پایان ماه ، بازارها به آبهای آرام تر بازگشتند ، زیرا تمرکز از خطر بانکی سیستمیک به پیامدهای طولانی مدت بر رشد منتقل شد. فعالیت بازار سرمایه نیز فروپاشید و هیچ یک از اوراق قرضه HY ایالات متحده در طی یک دوره سه هفته تحقق نمی یابد. گسترش 39 bps برای ماه گسترده تر شد و بازده به ترتیب 9 bps را به 452 bps و 8. 21 ٪ محکم کرد.

توضیح عملکرد

در تاریخ 25/04/2023

براساس قیمت معاملات ، بازده صندوق 1. 45 ٪ بود. شاخص اوراق قرضه بازده بالا در ماه مارس با 0. 86 ٪ بازده مثبت در پشت گسترش گسترده تر در ترکیب با نرخ های اساسی سخت تر داشت. دومی با افزایش نگرانی های مربوط به رشد و احساسات ریسک دار هدایت شد. همراه با پشتی برای افزایش نرخ های بیشتر برای پشتیبانی از سیستم بانکی. این صندوق در این ماه از معیار خود فراتر رفت. عملکرد برتر عمدتاً توسط بتا کم وزن ما هدایت می شد ، زیرا گسترش اعتبار گسترش یافته است (48 bps). انتخاب صادرکننده ما برای ماه سهم مثبت کمی در عملکرد (+3 bps) داشت. تعصب با کیفیت ما برای ماه سهم مثبتی مثبت داشت ، که عمدتاً ناشی از موقعیت ما در ایالات متحده است. در سطح صادرکننده ، ما با نداشتن صادرکنندگان مانند کازینو (4 bps) ، لومن (2 bps) ، QVC ، سلامت جامعه (هر دو 3 bps) و شبکه ظرف (6 bps) به دست آوردیم. بزرگترین مخزن دارای اضافه وزن در سطح 3 (-12 bps) بود. این ساختار تحت تأثیر قرار می گیرد ، زیرا دارندگان اوراق بهادار ناامن در مبادله بدهی از لومن به ساختار سطح 3 ایمن آغاز شدند. سرمایه گذاران از ترس اینکه فضای بیشتری برای انجام این نوع مبادلات در آینده وجود داشته باشد. Commerzbank و Deutsche Bank (-6 bps) در پشت احساسات بانکی تحت تأثیر قرار گرفتند.

انتظار مدیر صندوق

چه اتفاقی در Silicon Valley Bank و Credit Suisse افتاد؟در پایان چرخه پیاده روی (مطمئناً پس از چنین افزایش شدید نرخ بانک مرکزی) ، تلفاتی رخ می دهد. همیشه وجود داردما فقط همیشه نمی دانیم که کدام بخش یا منطقه در آن نقطه در چرخه تجارت آسیب پذیرترین است. استرس بانکی اخیر یک چیز را تغییر داده است. استانداردهای وام بانکی در حال حاضر سفت شده بود و این روند اکنون تسریع می شود. این افزایش نرخ دوم به آخرین را نزدیکتر می کند و رکود اقتصادی را مشخص تر می کند. سرمایه گذاری مجدد عنصر اصلی در رکود اعتبار است و این دقیقاً همان چیزی است که برای برخی از شرکت ها دشوارتر خواهد بود. ترس نرخ محرک اصلی در این چرخه بود و به نظر می رسد که بازده 10 ساله از نظر تاریخی در آن نقطه پیش فرض اوج می گیرد. اما به نظر می رسد که ما اکنون به اصول بازگردانده شده ایم و به همین دلیل اطمینان داریم که وقت آن است که به آرامی وارد یک استراتژی خرید شوید. در همین حال ، به نظر می رسد که بازار بین یقین رکود اقتصادی و امید کم عمق معامله می شود. ارزش گذاری در HY نزدیک به میانگین است و ما برخی از جیب های ارزش را می بینیم. به عنوان مثال در مالی اروپا. بتا نزدیک به خنثی است.

توسعه بازار توضیح عملکرد انتظار مدیر صندوق

اسناد صندوق

• برگه ای حاوی اطلاعات مشخص درباره چیزی
• به روزرسانی مدیر نمونه کارها
• سابقه سود سهام

• دفترچه
• افشای کامل مربوط به پایداری
• خلاصه افشای مربوط به پایداری

(نیمه) گزارش های سالانه

• گزارش سالانه 2022
• گزارش سالانه 2021
• گزارش سالانه 2020

• گزارش نیمه سالانه 2022
• گزارش نیمه سالانه 2021
• گزارش نیمه سالانه 2020

اطلاعیه ها

• تاریخ سود سهام ژانویه 2023 (21-12-2022)
• انتشار گزارش های نیمه سالانه 2022 (31-08-2022)
• نیمه سالانه 2021 موجود (31-08-2021)
• صندوق های بازده بالا: بازگشایی استراتژی ، اطلاعیه به سهامداران (28-07-2021)

اسناد صندوق گزارش ها اطلاعیه ها

ماده ای برای نوسانات نرخ ارز هنگامی که نمایندگی ها در ارزهای خارجی انجام می شود (یعنی هرگونه نمایندگی ساخته شده که در HKD/ USD/ EUR مشخص نشده است) ممکن است سرمایه گذاران را در معرض نوسانات نرخ ارز قرار دهد.

سرمایه گذاری شامل خطرات است. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست. اطلاعات موجود در این وب سایت فقط برای مرجع ارائه شده است و هیچ مشاوره سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد. به سرمایه گذاران توصیه می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به دنبال مشاوره مستقل باشند. لطفاً قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، به اسناد ارائه دهنده مربوطه برای جزئیات از جمله عوامل خطر مراجعه کنید. این صفحه وب توسط Robeco Hong Kong Limited منتشر شده است و توسط کمیسیون اوراق بهادار و آینده بررسی نشده است.

عملکرد توزیع مثبت به معنای بازده مثبت نیست. سرمایه گذاران نباید فقط بر اساس اطلاعات موجود در جدول ، هیچ تصمیم سرمایه گذاری بگیرند. برای جزئیات بیشتر از جمله عوامل خطر ، باید سند ارائه دهنده مربوطه (از جمله بیانیه اصلی حقایق) صندوق را بخوانید.

عملکرد سالانه با فرمول زیر محاسبه می شود: مبلغ سود سهام ماهانه در طی یک دوره 12 ماه / میانگین قیمت های قابل اجرا در روز کاری اول این 12 ماه * 100 ٪

در جایی که یک مرجع به فرکانس توزیع سود سهام ارائه می شود ، این فرکانس یک هدف است و نه یک ضمانت. صندوق ممکن است به اختیار خود سود سهام خود را از سرمایه پرداخت کند. عملکرد سود سهام تضمین نمی شود و نشانگر بازگشت صندوق نیست. شکل عملکرد فقط برای مرجع است. صندوق ممکن است به اختیار خود باشد تا سود سهام را از سرمایه پرداخت کند. توزیع های خارج از سرمایه ممکن است منجر به کاهش سرمایه اصلی سرمایه گذار در زیر صندوق های فرعی یا از هرگونه سود سرمایه ای شود که به آن سرمایه گذاری اصلی از صندوق های فرعی منتقل شود. همچنین ، هرگونه توزیع مربوط به سرمایه و/یا سود سرمایه ممکن است منجر به کاهش فوری ارزش دارایی خالص در هر سهم از طبقه مربوط شود. پرداخت سود سهام از سرمایه به بازده یا برداشت بخشی از سرمایه گذاری اصلی یک سرمایه گذار یا از هرگونه سود سرمایه ای که به آن سرمایه گذاری اصلی مربوط می شود ، پرداخت می کند. اگر تغییر سیاست توزیع زیر صندوق وجود داشته باشد ، شرکت مدیریت به دنبال تصویب قبلی کمیسیون اوراق بهادار و معاملات آتی در هنگ کنگ ('SFC') خواهد بود و حداقل یک ماه اخطار قبلی را برای سهامداران آسیب دیده ارائه می دهد.