مضرات کار با Coinex Exchange

0xa659… 347AF6 اشتراک در اشتراک در موسسه Coinex |چقدر دیگر باید منتظر مبادله زنجیره ای نهایی باشیم؟ 0xa659 7 ژانویه 2022

در حالی که ما در صنعت رمزنگاری مانور می دهیم ، موارد شرم آور وجود دارد و انتقال زنجیره ای یکی از آنهاست. یک مثال ساده در اینجا آورده شده است: هنگام تعویض ETH Ethereum به Matic Polygon ، ابتدا باید از طریق پل رسمی چند ضلعی بروید. با این حال ، شما دریافتید که حداقل حد وجود دارد.

بنابراین ، شما به Connext تغییر یافتید و سعی کردید ETH را از طریق QuickSwap به Matic مبادله کنید. متأسفانه به دلیل نقدینگی ضعیف در DEX ، برای تکمیل تبدیل حدود 1. 5 ساعت طول می کشد. تجربه کاربر در طی این کل فرآیند وحشتناک است: تبدیل زمان و ناکارآمد است و کاربران همیشه نگران از دست دادن احتمالی رمزنگاری های خود هستند. علاوه بر این ، پس از طی کردن این روند طولانی ، کاربران Crypto اغلب بهترین زمان را از دست می دهند. به همین ترتیب ، اغلب بهتر است رمزنگاری ها را بر روی CEX خریداری و برداشت کنید.

بنابراین ، هر زمان که نیاز به انجام عملیات زنجیره ای متقاطع داشته باشیم ، از پایین قلب ما ، می پرسیم: چه زمانی مبادله نهایی زنجیره ای متقابل وجود خواهد داشت که از انتقال مناسب ، ایمن و سریع دارایی ها در چندین blockchains پشتیبانی می کند؟

اگرچه تعدادی از پروژه های پیشرو در دسته پل های زنجیره ای متقاطع شخص ثالث ، مانند Multichain (قبلاً Anyswap) و Cbridge وجود دارد ، این محصولات فقط می توانند دارایی X را در زنجیره A به دارایی X در زنجیره B. تعویض کنند.-برنامه کاربردی می تواند دارایی X را در زنجیره A به دارایی X در زنجیره B تبدیل کند ، می تواند به طور قابل توجهی کارایی معاملات زنجیره ای و همچنین تجربیات کاربر را بهبود بخشد.

برای پرداختن به این معضل ، امروز ما پروژه هایی را که روی مبادله زنجیره ای متمرکز هستند مقایسه خواهیم کرد و نامزدهای بالقوه ای را پیدا می کنیم که ممکن است مبادله نهایی زنجیره ای را ارائه دهند.

قبل از بحث در مورد پروژه های خاص ، ** ابتدا باید معیارهای مبادله زنجیره ای بالغ را تعیین کنیم. برای شروع ، ایمنی اولویت شماره 1 است. ** اخیراً ، هک کردن زنجیره ای متقاطع مکرر بوده است که شامل تعداد زیادی دارایی است. به عنوان مثال ، در سال 2021 ، آسیب پذیری های سیستم O3 و Thorswap منجر به هک شدن دارایی به ارزش صدها میلیون دلار شد. به همین ترتیب ، یک مبادله زنجیره ای بالغ باید بتواند از فناوری هایی مانند قراردادهای چند امضاء و هوشمند برای قفل دارایی ها استفاده کند یا هزینه هک شدن را از طریق یک سری طرح ها بالا ببرد تا هکرها نتوانند سود کسب کنند ، از این طریق از بین می روند. امکان حملات.

ثانیا ، با توجه به اینکه هرچه زنجیره های عمومی و دارایی های بیشتری از خدمات مبادله ای پشتیبانی کنند ، هزینه اصطکاک پایین تر خواهد بود ، یک مبادله زنجیره ای به خوبی تثبیت شده باید با EVM و انتقال زنجیره ای غیر EVM سازگار باشد. علاوه بر این ، انتقال سریع زنجیره ای نیز مورد توجه عمده است زیرا معاملات صاف باعث بهبود تجربه کاربر می شود. سرانجام ، ** یک سرویس مبادله ایده آل باید دارای هزینه های کم زنجیره ای باشد ، ** که می تواند لغزش معامله را کاهش دهد یا روند تبدیل را ساده کند.

پس از طی 34 راه حل زنجیره ای متقاطع موجود ، هفت پروژه پیدا کردیم که از مبادله زنجیره ای متقابل پشتیبانی می کنند. بسته به فن آوری هایی که از آنها استفاده می کنند ، این پروژه ها به دو دسته تقسیم می شوند: 1) جمع کننده های مبادله زنجیره ای و 2) مبادله زنجیره ای AMM.

I. جمع کننده های تعویض زنجیره ای متقابل

جمع کننده های مبادله زنجیره ای ، پل های مختلف زنجیره ای متقاطع را که به طور خودکار با نیازهای مختلف مطابقت دارند ، جمع می کنند تا بهترین مسیرها را برای انتخاب کاربران فراهم کنند.

1. li. finance

Li. Finance پل های مختلف زنجیره ای متقاطع و نقدینگی آنها را با جمع کننده های Dexes یا Dex در زنجیرهای مختلف جمع می کند تا به مبادله هر نشانه ای روی هر گونه blockchain برسد. در شکل 1 ، می توانید یک تصویر ساده از دلیل منطقی زنجیره ای Li. finance پیدا کنید.

شکل 1: منطقی زنجیره ای Li. finance

از شکل 2 می توانیم بگوییم که هنگام تعویض ماتیک روی چند ضلعی به USDT در BSC ، Li. Finance چهار مسیر کاملاً واضح و همچنین هزینه های مربوطه را برای مقایسه فراهم می کند. کاربران می توانند با توجه به نیازهای خود مسیری را انتخاب کنند.

شکل 2: رابط Li. finance

علاوه بر این ، Li. Finance همچنین گزینه های شخصی را ارائه می دهد که به کاربران امکان می دهد لغزش خاص ، پل های زنجیره ای و Dexes را تعیین کنند (همانطور که در شکل 3 نشان داده شده است).

شکل 3: رابط گزینه های شخصی در امور مالی لی

در حال حاضر ، نسخه بتا از Li. finance از زنجیره های عمومی لایه 1 از جمله ETH ، BSC ، AVAX ، FTM و Moonriver و همچنین زنجیره های عمومی لایه 2 مانند Arbitrum ، Optist و XDAI پشتیبانی می کند ، در حالی که جمع آوری 1 اینچ ، پاراسوپ ، QuickSwap، Pancakeswap ، Honeyswap و غیره از نظر پل های زنجیره ای متقاطع ، Li. finance اکنون پروتکل NXTP (کانکس) و پروتکل هاپ را ارائه می دهد و در حال آزمایش استفاده از Anyswap ، Cbridge و Horizon است.

از نظر تجربه کاربر ، Li. Finance دارای یک رابط بصری برای معاملات است و از خدمات شخصی پشتیبانی می کند. به طور متوسط ، li. finance در حدود 3 تا 4 دقیقه معامله را انجام می دهد. همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است ، تبدیل USDT به BSC به USDC در چند ضلعی در 3 دقیقه و 13 ثانیه با هزینه معامله 0. 47 دلار تکمیل می شود. قابل توجه است که صفحه در هنگام تبدیل نمی تواند بسته شود. علاوه بر این ، کاربران باید با توجه به مراحل معامله ، معامله را در کیف پول خود تأیید کنند.

شکل 4: مسیر معامله Li. finance

خلاصه

مزیت جمع کننده های مبادله زنجیره ای متقاطع این است که آنها می توانند ضمن بهبود تجربیات کاربر ، عدم نقدینگی یا لغزش بیش از حد یک پروتکل نقدینگی واحد را جبران کنند. در همین حال ، مضرات آنها نیز مشخص است. در هسته اصلی آنها ، چنین مصالح برای اتصال پل های زنجیره ای متقاطع و Dexes طراحی شده اند و از این طریق به کاربران امکان می دهند تا از طریق UIS ساده و شفاف در عملیات زنجیره ای شرکت کنند. به همین ترتیب ، چند موانع فنی یا خرگوش وجود دارد.

ii. مبادله زنجیره ای AMM

AMM اکنون غالب ترین روش زنجیره ای متقاطع است. به عنوان مثال ، Hop ، Anyswap و O3 همه از AMM برای عملیات زنجیره ای استفاده می کنند. AMM نقدینگی زنجیرهای مختلف را برای ساخت استخر معامله با زنجیره ای متقابل جمع می کند. در اینجا ، ما روی Thorswap ، XY Finance و Symbiosis تمرکز خواهیم کرد. سایر پروژه های AMM مورد بحث قرار نمی گیرند زیرا آنها از منطقی مشابه برای مبادلات زنجیره ای استفاده می کنند.

1. Thorswap

Thorswap به عنوان یک جمع کننده DEX چند منظوره مبتنی بر پروتکل نقدینگی زنجیره ای Thorchain ، اکنون از مبادله غیر متقاطع بین شش زنجیره بومی (BTC ، ETH ، BSC ، BCH ، LTC و Thorchain) پشتیبانی می کند و بیش از 20 دارایی را پوشش می دهد. 50 ٪ نقدینگی آن توسط Rune ارائه شده است ، در حالی که 50 ٪ دیگر توسط دارایی های رمزنگاری (به عنوان مثال BTC) است و ارائه دهندگان نقدینگی می توانند نشانه های Rune را به عنوان انگیزه دریافت کنند. Thorswap از Rune به عنوان لایه میانی استفاده می کند. به عنوان مثال ، هنگام تعویض BTC به ETH ، مسیر BTC → Rune → ETH خواهد بود.

از نظر تجربه کاربر ، Thorswap تبدیل غیر EVM دارایی های بومی مانند BTC ، LTC و BCH را ارائه می دهد که این شکاف را در انتقال زنجیره ای از چنین دارایی های بومی پر کرده است. زمان مورد نیاز برای تبدیل مشمول شرایط شبکه blockchain های مختلف است. به طور کلی ، برای تعویض دارایی ها در زنجیره های مختلف در Thorswap ، حدود 5-10 دقیقه طول می کشد. علاوه بر این ، کاربران باید هزینه های تبدیل را در دو شبکه پرداخت کنند. با این حال ، ما همچنین متوجه شدیم که Thorswap هنوز در مورد استخرها با نقدینگی کافی از لغزش زیاد رنج می برد.

صحبت از امنیت ، Thorswap به تأیید چند گره متکی است ، و یک گره باید Rune را بیش از حد جمع کند تا یک اعتبار سنج شود. چنین طرحی امکان گره های بدبختی را از بین می برد. با این حال ، در مرحله Testnet ، Thorchain به دلیل هک کردن هزاران دلار از دست داده بود. اگرچه این تیم با استفاده از وجوه خود از دست داده اند ، اما امنیت Thorswap همچنان مشکوک است و در نتیجه راه اندازی Mainnet خود نیز به تعویق افتاد. به تازگی ، Thorswap به تدریج دوباره تعویض استخرهای زنجیره ای خود را فعال کرده و از صدور ثور ، نشانه حاکمیت آن در نوامبر 2021 خبر داد.

2. مالی XY

XY Finance ، یک مبادله زنجیره ای غیر متمرکز که نقدینگی Dexes را ادغام می کند ، نه تنها از انتقال زنجیره ای دارایی بلکه از مبادله NFT و GameFI پشتیبانی می کند. مبادله Xy Finance از X SWAP و استخر Y استفاده می شود. مصالح سابق نقدینگی DEX را برای تولید بهترین مسیر برای انتقال زنجیره ای متقاطع ، در حالی که دومی از طریق مشوق های نشانه های حاکمیت XY نقدینگی می کند. در طی فرآیند زنجیره ای متقاطع ، استخر Y باعث تبدیل تابلوی های میانی می شود. در حال حاضر ، فقط USDT در زنجیرهای مختلف پشتیبانی می شود. ارائه دهندگان نقدینگی می توانند USDT را روی یک محفظه در استخر واریز کنند تا مشوق های Token XY را بدست آورند.

شکل 5: منطقی زنجیره ای از مالی XY

شکل 6: رابط زنجیره ای متقاطع XY

از شکل 6 ، که رابط مالی XY را نشان می دهد ، می توانیم ببینیم که وقتی ETH مبادله ای روی زنجیره ETH به BNB در زنجیره BSC ، سمت چپ رابط ارزش نشانه های دریافت شده ، آدرس گیرنده و موارد را نشان می دهدهزینه معامله؛سمت راست بهترین مسیر را برای انتقال زنجیره ای متقاطع به ما می گوید: مبادله ETH به USDT در ETH از طریق Sushiswap/Uniswap ، سپس به USDT در BSC از طریق استخر Y ، و در نهایت به BNB از طریق پنکیک. ما متوجه شدیم که حداقل محدودیت تبدیل در ETH وجود دارد و در نهایت هزینه بسته به زنجیره های مختلف توسط DAO تعیین می شود.

از نظر تجربه کاربر ، XY Finance دارای یک UI واضح و مختصر است که به شما امکان می دهد آدرس گیرنده را انتخاب کرده و هزینه معامله را نشان دهید. به طور خاص ، XY Finance محدود به مبادله زنجیره ای دارایی نیست بلکه در حال تعویض NFT و GameFI در سراسر زنجیرها نیز است. ضرر آن این است که در صورت انتقال انتقال ، حداقل حد مجاز وجود دارد و ممکن است بهترین مسیر پیش فرض تغییر نکند. جدا از این ، XY Finance همچنین از نقدینگی کافی و لغزش زیاد در هنگام داشتن دارایی های دم بلند رنج می برد.

با توجه به امنیت ، این پروژه هیچ سندی را منتشر نکرده است تا مشخص کند که چگونه امنیت آن را تضمین می کند. ما باید صبر کنیم و ببینیم.

3. امور مالی همزیستی

امور مالی Symbiosis یک پروتکل نقدینگی چند منظوره غیر متمرکز است که به کاربران امکان می دهد دارایی ها را در تمام blockchain های سازگار با EVM و غیر EVM در یک لغزش پایین منتقل کنند در حالی که تنها صاحب وجوه (غیر متقاطع) باقی مانده است. این پروتکل از ETH ، BSC ، چند ضلعی ، Avax ، HECO و WASM Solutions (Solana and Terra) پشتیبانی می کند.

Symbiosis از Stablecoins مهر و موم شده استوکن (SUSDT ، SUSDC ، SBUSD و غیره) به عنوان نشانه میانی استفاده می کند و هر استوکی در قرارداد هوشمند قفل می شود و 1: 1 به دارایی اصلی متصل می شود. در هر زنجیره یک استابلوین وجود دارد. همزیستی استخر نقدینگی را فراهم می کند (stablecoin<>Stoken) برای هر جفت blockchain که از تعویض زنجیره متقاطع پشتیبانی می کند. از نظر مسیریابی زنجیره ای متقاطع ، Stokens در هر blockchain با کمترین هزینه گاز معامله می شود.

به عنوان مثال ، هنگام تعویض دارایی از یک blockchain با هزینه گاز زیاد به یک blockchain با هزینه گاز کم ، به عنوان مثال ، هنگام تعویض Uni ERC20 در Ethereum to Cake Bep20 در BSC ، مسیر به شرح زیر است:

UNI → USDC → SUSDC → BusD → Cake (همانطور که در شکل زیر نشان داده شده است)

شکل 7: فرآیند زنجیره ای متقابل همزیستی

در حال حاضر ، همزیستی فقط از نشانه های TestNet برای آزمایش پشتیبانی می کند. از منظر تجربیات کاربر ، همزیستی با یک رابط کاربری روشن همراه است که به شما امکان می دهد آدرس گیرنده را انتخاب کنید و عملیات صاف را امکان پذیر می کند. در مورد همزیستی ، به طور معمول حدود 1 تا 2 دقیقه طول می کشد تا یک معامله انجام شود ، که ممکن است مربوط به TestNet باشد. نقطه ضعف آن این است که برخی از استخرهای نقدینگی نقدینگی کافی ندارند ، که ممکن است منجر به لغزش 100 ٪ و عدم انجام معاملات شود.

شکل 8: رابط مبادله زنجیره ای متقاطع در همزیستی

وقتی صحبت از امنیت می شود ، همزیستی از تأیید چند گره نیز استفاده می کند ، به این معنی که یک گره باید مقدار مشخصی از SIS را برای تبدیل شدن به یک گره رله جمع کند. علاوه بر این ، مبادله ای از طریق پل ها فقط می تواند پس از تأیید دو سوم گره های رله انجام شود. از دیدگاه فنی ، امنیت شبکه رله توسط پروتکل محاسبات چند حزب (MPC) ، طرح امضای آستانه (TSS) و رسوبات ، با زنجیره متقابل تضمین می شود. با این حال ، با توجه به مکانیسم DPO ها ، گره های همزیستی ممکن است در مرحله اولیه کاملاً غیر متمرکز نباشند و ممکن است در برابر حملات آسیب پذیر باشند. بنابراین ، تیم پروژه Mainnet خود را راه اندازی نکرده است. شاید ، آنها منتظر همزیستی هستند تا نقدینگی کافی و اعتبار سنجی غیر متمرکز تر را توسعه دهند.

خلاصه

منطقی پروژه های مبادله زنجیره ای AMM همه مشابه است: آنها با جمع کردن نقدینگی DEX و AMM در زنجیره های مختلف ، به تعویض زنجیره ای می رسند. در هسته آنها ، این پروتکل ها با هدف ساختن استخرهای AMM مایع هدف قرار می گیرند. اگرچه هر دو XY Finance و Symbiosis برای ساخت استخرهای نقدینگی از Stablecoins در زنجیرهای مختلف استفاده می کنند ، اما سابق کاربران را با ارائه پاداش های XY Token ، نقدینگی را ترغیب می کند ، در حالی که دومی شروع به تولید کشاورزی نکرده است ، و این نشانه فقط می تواند برای تبدیل شدن به یک اعتبار سنج از طریق اعتبار سنجی از طریق اعتبار سنجی استفاده شود. تثبیتاز طرف دیگر ، Thorswap استخرهای نقدینگی را برای Rune و نشانه های مربوطه می سازد.

خطر چنین پروژه هایی این است که استخرهای AMM خود ساخته در برابر هک آسیب پذیر هستند و ممکن است به دلیل امنیت کافی شبکه اساسی آنها یا خود پروتکل ، از دست دادن نقدینگی رنج ببرند. به عنوان مثال ، در سال 2021 ، هر دو O3 و Thorchain بارها مورد حمله قرار گرفتند. ثانیا ، عدم نقدینگی AMM در استخرهای خود ساخته منجر به لغزش زیاد می شود و انجام معاملات را دشوار می کند. این یک مشکل شایع برای بسیاری از پروژه های مبادله زنجیره ای در مرحله اولیه AMM است.

یکی از راه حل ها این است که عملکرد کشاورزی را شروع کرده و از نشانه های بومی پروتکل برای ایجاد نقدینگی بیشتر استفاده کنید. سرانجام ، به دلیل اتخاذ تأیید چند گره ، این پروژه ها در مرحله اولیه از عدم تمرکز کافی رنج می برند و اعتبار سنجی های بدبخت نیز یک خطر بالقوه هستند. با این حال ، این مشکل غیرقابل تحمل نیست. به عنوان مثال ، در Thorswap ، یک گره باید Rune را بیش از حد جمع کند تا به یک اعتبار سنج تبدیل شود ، که احتمال گره های بدبختی را از بین می برد.

به طور کلی ، هیچ رهبر واقعی در دسته مبادلات زنجیره ای متقاطع وجود ندارد ، و این بخش نیز با مثلث غیرممکن امنیت ، مقیاس پذیری و قابلیت همکاری در دست است. به عنوان محبوب ترین پروژه مبادله زنجیره ای متقاطع ، Li. Finance بسیاری از DEX ها و پل های زنجیره ای متقاطع را جمع می کند.

اگرچه انجام این کار خطرات بیرونی بیشتری را اضافه می کند ، این رویکرد همچنین خطر از دست دادن صندوق در خود پروتکل را از بین می برد. علاوه بر این ، Li. Finance عملکرد فوق العاده ای را از بسیاری جهات نشان می دهد ، عملکرد ، سرعت و تعداد زنجیره های پشتیبانی شده را پوشش می دهد. از طرف دیگر ، سایر پروژه های مبادله زنجیره ای AMM نیز از نظر امنیت و سرعت تجارت را انجام داده اند. علاوه بر این ، آنها همچنین با چالش نقدینگی کافی روبرو هستند.

توسعه

با نگاهی به سال 2021 ، به عنوان زنجیرهای عمومی به رشد سریع ، اکوسیستم BSC ، Sol ، Avax و Terra نیز در حال گسترش بودند. در جستجوی نرخ بهینه استفاده از سرمایه ، وجوه در اتریوم به تدریج در سایر بلاکچین ها جریان یافت. در برابر چنین پیش زمینه ای ، مبادله زنجیره ای متقاطع یک نیاز فشرده را نشان می دهد. طی سالهای اخیر ، بحث در مورد قابلیت همکاری و مقیاس پذیری باعث ایجاد راه حل های بسیاری شده است. Polkadot و Cosmos مدتهاست که در حال بررسی این موضوعات هستند ، اما تاکنون آنها نتوانستند هیچ محصولی را ارائه دهند.

از طرف دیگر ، پروتکل REN یک پل زنجیره ای سبک وزن را ساخت که امکانات زنجیره ای بیشتری را باز کرد. برنامه های زنجیره ای متقاطع نیازی به یک ساختار زیرزمینی ایمن و عظیم ندارند. در عوض ، یک پل زنجیره ای ساده زنجیره های عمومی مختلف را به هم متصل می کند. در حال حاضر ، پروژه های زنجیره ای متقاطع به سمت هدف افزایش امنیت ، نقل و انتقالات سریع و هزینه های پایین حرکت می کنند.

در آینده می توانیم امکانات بیشتری را در گروه زنجیره ای بین المللی ببینیم. مبادله زنجیره ای متقاطع به هیچ وجه فقط به دارایی ها محدود نیست. همچنین می تواند NFT ها و دارایی های درون بازی را پوشش دهد. به عنوان مثال ، تقاضای زیادی برای مبادله زنجیره ای از NFT ها وجود دارد. در حال حاضر ، هزینه معاملات NFT در اتریوم بسیار زیاد است ، و مبادله NFT های مبتنی بر اتریوم به سایر زنجیرها برای معاملات ، توسعه NFT ها را به طور قابل توجهی ارتقا می بخشد و در عین حال افراد بیشتری را قادر می سازد در معاملات NFT شرکت کنند. علاوه بر این ، قابلیت همکاری دارایی هایی مانند آواتارها و موارد موجود در بازی های مختلف blockchain نیز بسیار جذاب خواهد بود ، که این امر تجربیات بازی بهبود یافته را ارائه می دهد. در این راستا ، پروژه هایی مانند XY Finance و Mosaic پیشگامان هستند.

تجربه کاربر مبادله زنجیره ای متقاطع نیز می تواند از پیشرفت های زیادی استفاده کند. به عنوان مثال ، برنامه های زنجیره ای متقاطع را می توان در کیف پول های رمزنگاری مستقر کرد و در صورت درخواست پرداخت زنجیره ای متقاطع ، عملیات زنجیره ای متقاطع به طور خودکار انجام می شود ، بنابراین نیاز به یافتن یک پل زنجیره ای مناسب را از بین می برد. اگرچه در حال حاضر کیف پول هایی وجود دارد که کارکردهای زنجیره ای متقاطع را ادغام می کنند ، اما هنوز هم از مشکلاتی مانند امنیت ضعیف ، نقل و انتقالات آهسته ، هزینه های زیاد و در دسترس بودن زنجیره های عمومی رنج می برند.

با توجه به مسئله نقدینگی ، یک پروتکل چند منظوره با ذخایر سرمایه ممکن است یک راه حل مناسب باشد. به عنوان مثال ، پروتکل هایی مانند منحنی ، aave و ترکیب از دارایی های چند منظوره کافی بهره می برند ، و اگر یک پل زنجیره ای متقاطع در این پروتکل ها ساخته شود ، نه تنها می تواند نگرانی نقدینگی را برطرف کند ، بلکه می تواند به طور کامل از آن استفاده کند. بودجه پروتکل برای تعویض زنجیره ای دارایی های بومی در حالی که به ارائه دهندگان نقدینگی اجازه می دهد سود بیشتری کسب کنند.

اگرچه هیچ یک از پروژه های موجود نمی توانند تمام خواسته های مختلف را برآورده سازند ، اما بخش مبادله زنجیره ای متقاطع به این دید نزدیکتر می شود و ممکن است مبادله نهایی زنجیره ای بین ما چندان دور از ما نباشد.