فروش کوتاه

فروش کوتاه به فعالیت معاملاتی اشاره دارد که به موجب آن معامله گران تصمیم می گیرند حتی قبل از خرید آنها سهام خود را بفروشند ، با توجه به قیمت بالای بازار فعلی ، که انتظار می رود در آینده سقوط کند. بازرگانان و سرمایه گذاران پس از تبدیل شدن بازار ، این تکنیک ها را برای سودآوری انتخاب می کنند. با این حال ، این فعالیت به جای آماتورها برای بازیکنان با تجربه بازار توصیه می شود.

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: فروش کوتاه (Wallstreetmojo.com)

در این فرایند ، مردم اوراق بهادار را از کارگزاران وام می گیرند تا وقتی قیمت ها بالا می روند ، آنها را برای سود بفروشند و آنها را در مرحله بعدی با پایین آمدن قیمت ها به همان مقدار خریداری کنند. فروش کوتاه یا برای سود حاصل می شود که قیمت ها کم هزینه می شوند و یا برای جلوگیری از خطرات ناشی از ضرر ناشی از نوسان سناریوی بازار ، جلوگیری می شود.

فهرست مطالب

غذای اصلی

• فروش کوتاه یک فعالیت تجاری است که زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران انتظار داشته باشند که قیمت سهام پس از افزایش قابل توجه کاهش یابد.
• در این حالت معامله گران ابتدا با وام گرفتن حجم مورد نیاز اوراق بهادار از کارگزاران موجود ، سهام را می فروشند و بعداً آنها را برای بازگشت به وام دهنده خریداری می کنند.
• یک معامله گر می تواند سهام یا دارایی را بفروشد حتی اگر او آن را در سبد خود نداشته باشد.
• سرمایه گذاران در دو شرایط کوتاه می فروشند - گمانه زنی ها (وقتی هدف آنها سودآوری با فروش با قیمت های بالاتر و خرید با هزینه کمتری هستند) و محافظت از آن (وقتی می خواهند از خطرات آینده مورد انتظار جلوگیری کنند).

فروش کوتاه توضیح داده شد

یک استراتژی فروش کوتاه ، به معنای ساده ، شامل فروش اول و خرید بعداً است. اگرچه دشوار است که باور داشته باشید که معامله گران در سهام خود که حتی در اختیار آنها قرار نمی گیرند ، تجارت می کنند ، اما بازیکنان ACE به طور گسترده استراتژی های فروش کوتاه را برای سود یا خطرات محافظت از آن اتخاذ می کنند.

به طور خلاصه ، سرمایه گذاران سهام را وام می گیرند ، افت قیمت های آینده را حدس می زنند و آنها را با قیمت های بالای بازار به خریداران علاقه مند می فروشند. آنها سهام را خریداری می کنند سهام را می خریدند و می دانند که چگونه سهام بخرند برای شخصی که می خواهد در معرض بازار سهام باشد ، بسیار مهم است. بازارهای سهام بی ثبات هستند و زمان بندی بسیار مهم است. سهام در مبادلات تجارت می کند ، اما شما فقط نمی توانید بروید و سهم را از مبادله خریداری کنید. چندین مرحله در خرید سهم وجود دارد. بعداً با هزینه های پایین تر بیشتر بخوانید و سهام را به کارگزاران آنها وام دهید. تفاوت بین قیمت فروش و خرید سود سرمایه گذاران می شود.

این یک استراتژی سرمایه گذاری ریسک سرمایه گذاری استراتژی سرمایه گذاری استراتژی های سرمایه گذاری به سرمایه گذاران در تعیین محل و چگونگی سرمایه گذاری بر اساس بازده مورد انتظار ، اشتهای ریسک ، مبلغ جسد ، دوره برگزاری ، سن بازنشستگی ، صنعت انتخاب و غیره کمک می کند. بیشتر برای معامله گران یا متخصصان بالغ توصیه کنید. اگر قیمت ها پایین بیایند و بازار مطابق آنچه انتظار می رود نزولی شود ، وام گیرندگان سهام سود می برند. با این حال ، اگر بازار همچنان صعودی باشد و قیمت ها در حال افزایش است ، آنها باید با خرید سهام با نرخ بالاتر ، ضررهای بزرگی را تحمل کنند تا کارگزاران اصلی را بازپرداخت کنند.

معمولاً تاجران این آزادی را دارند که تا زمانی که می خواهند برای فروش کوتاه سهام خود را حفظ کنند. با این حال ، مواردی وجود دارد که کارگزاران به زودی سهام وام گرفته شده را می خواهند. در هند ، فروش کوتاه بر اساس تسویه حساب داخلی (MIS) مجاز است. براساس این امر ، سرمایه گذاران باید سهام وام گرفته شده در ساعات معاملاتی از همان روز فروش آنها را تسویه کنند.

چرا به فروش کوتاه؟

فروش کوتاه سهام تحت دو شرایط اتفاق می افتد:

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: فروش کوتاه (Wallstreetmojo.com)

حدس و گمان

سرمایه گذاران قیمت سهام موجود در بازار را پیش بینی می کنند. آنها از استراتژی های مختلف و شاخص های فنی برای ارزیابی سناریوی بازار استفاده می کنند. آنها پیش بینی می کنند که آیا بسته به همان قیمت بالا یا پایین می رود یا خیر. اگر قیمت ها برای پایین آمدن پیش بینی شود ، سرمایه گذاران ابتدا با وام گرفتن آنها از یک کارگزار سهام را می فروشند. بعداً ، آنها همان تعداد سهام را خریداری می کنند و آنها را به وام دهندگان باز می گردانند و از دستاوردهای خود در قالب تفاوت بین قیمت فروش (بالا) و قیمت هزینه (پایین) سهام برخوردار می شوند.

با این حال ، اگر گمانه زنی ها برعکس شود ، سرمایه گذاران باید با فروش در ابتدا با قیمت بالا و خرید حتی با قیمت های بالاتر ، ضررهای بزرگی را تحمل کنند.

پرچین

سرمایه گذاران برای جلوگیری از خطرات کاهش قیمت ، فروش کوتاه را انتخاب می کنند. به محض اینکه احساس کاهش قیمت انتظار می رود ، ابتدا سهام را می فروشند و بعداً آنها را از کسانی که اوراق بهادار را برای فروش کوتاه به آنها وام می دهند خریداری می کنند.

اگرچه هدف از گمانه زنی ها و محافظت از یکسان است ، تفاوت در اهداف سرمایه گذاران در انجام فروش کوتاه است.

چگونه فروش کوتاه داشته باشیم؟

برای اینکه معامله گران در فروش کوتاه شرکت کنند ، آنها باید یک حساب حاشیه داشته باشند. بر این اساس ، سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) ، فدرال رزرو و بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) برخی از قوانین را برای بازرگانان تعیین کرده اند تا حداقل تعادل را در حساب های حاشیه خود حفظ کنند. این حداقل تعادل حاشیه نگهداری نامیده می شود.

اگر مانده حساب زیر حداقل باشد ، معامله گران باید بودجه اضافه کنند. اگر معامله گران نتوانند حاشیه را حفظ کنند ، کارگزاران ممکن است موقعیت را بفروشند. علاوه بر این ، سرمایه گذاران و مدیران نمونه کارها باید تا زمان بسته شدن موقعیت ، به سهام وام گرفته شده بپردازند.

در اینجا مراحل درگیر در این فرآیند آورده شده است:

1. سرمایه گذاران با هزینه ای اندک سهام را از کارگزاران وام می گیرند. این کارگزار یا خود اوراق بهادار را ارائه می دهد یا با سایر مؤسسات مالی مؤسسات مالی ارتباط برقرار می کند ، موسسات مالی مالی به سازمان هایی مراجعه می کنند که خدمات تجاری و محصولات مربوط به معاملات مالی یا پولی را به مشتریان خود ارائه می دهند. برخی از این بانک ها ، NBFCS ، شرکت های سرمایه گذاری ، شرکت های کارگزاری ، شرکت های بیمه و شرکت های اعتماد هستند. بیشتر بخوانید.
2. هنگامی که معامله گران تعداد سهام سفارش داده شده از کارگزاران را دریافت می کنند ، آنها را با قیمت فعلی بازار می فروشند ، چه تحت گمانه زنی و چه در خطرات محافظت.
3. به محض کاهش قیمت سهام ، آنها سهام را با هزینه کمتری خریداری می کنند. تفاوت بین قیمت فروش و قیمت هزینه به سود آنها تبدیل می شود.
4. در یک سناریوی مخالف ، یعنی اگر قیمت ها همچنان افزایش یابد و کارگزاران از معامله گران بخواهند سهام وام گرفته شده را برگردانند ، آنها موظفند سهام را با نرخ بالاتر خریداری کنند و ضرر و زیان متحمل شوند.
5. معامله گران سهام را به کارگزار باز می گردانند ، هرچه که باشد.

مثال ها

بگذارید نمونه های فروش کوتاه زیر را در نظر بگیریم تا درک کنیم که چگونه استراتژی کار می کند:

مثال 1

فروش کوتاه رمزنگاری یکی از نمونه های مهم برای استناد است. بازارهای مالی رمزنگاری و بازارهای مالی سنتی اصطلاح "بازار مالی" به بازار اشاره دارد که فعالیت هایی مانند ایجاد و تجارت دارایی های مختلف مالی مانند اوراق قرضه ، سهام ، کالاها ، ارزها و مشتقات انجام می شود. این بستر را برای فروشندگان و خریداران فراهم می کند تا با قیمتی که توسط نیروهای بازار تعیین می شود ، تعامل و تجارت کنند. کارهای بیشتر را به همان روش بخوانید تا آنجا که به یک فروش کوتاه مربوط می شود. هریت قصد دارد یک بیت کوین به ارزش 10،000 دلار را بفروشد. بنابراین ، او آن را از یک کارگزار وام می گیرد و آن را با ارزش فعلی بازار می فروشد.

به محض کاهش قیمت به 7000 دلار ، او یک بیت کوین بیت کوین را خریداری می کند که یک ارز دیجیتالی است که در ژانویه 2009 به وجود آمد ، گمان کرد که توسط Satoshi Nakamato ایجاد شود ، که هویت واقعی آن هنوز تأیید نشده است. این هزینه معاملات پایین تر از سیستم های پرداخت آنلاین سنتی را فراهم می کند ، توسط مرجع غیرمتمرکز کنترل می شود و مانند ارزهای صادر شده از دولت نیست. بیشتر با هزینه کمتری بخوانید و آن را به همراه علاقه به کارگزار برگردانید. تفاوت بین قیمت فروش و قیمت هزینه بیت کوین (10،000 دلار - 7000 دلار = 3،000 دلار) به سود هریت تبدیل می شود. او مجبور است سود قابل استفاده برای رمزنگاری را از آنچه برای او باقی مانده است بپردازد.

مثال 2

سناریویی را در نظر بگیرید که در آن سهام 500 دلار معامله می شود. اگرچه نتایج سه ماهه در یک هفته منتشر می شود ، اما نتایج رقیب حاکی از آن است که این شرکت تعداد بدی را ارسال می کند.

یک معامله گر می خواهد از این فرصت استفاده کند و با فروش کوتاه این سهام درآمد کسب کند. از آنجا که معامله گر این سهام را ندارد ، شخص مجبور است این سهام را از کارگزار خود وام بگیرد. پس از وام گرفتن سهام ، سرمایه گذار کوتاه سهام را به فروش می رساند که پیش بینی قیمت سهام کاهش می یابد. برنامه این است که معامله گر پس از سقوط 10 ٪ ، سهام را خریداری می کند.

سناریو 1

نتایج سه ماهه اعلام شده یک هفته بعد در خطوط مورد انتظار است ، و این شرکت هر سال 10 ٪ سود را به خود اختصاص داده است. قیمت سهام سقوط کرد و سهام 15 ٪ کاهش یافت. معامله گر به دنبال این فرصت است و با حفظ نظم و انضباط مالی ، موقعیت های خود را با 450 دلار ، 10 ٪ کاهش از قیمت بازار هفته گذشته می بندد. معامله گر برای هر قطعه 50 دلار (10 ٪) سود کسب می کند. با فرض این قرارداد برای ده قطعه ، شخص با سرمایه گذاری 5000 دلار 500 دلار به دست می آورد.

سناریو 2

سناریوی فوق هنگامی که قیمت سهام در جهت پیش بینی شده حرکت می کرد ، مطلوب بود و معامله گر بازپرداخت سالانه 520 ٪ را انجام داد. هیچ دارایی در جهان نمی تواند این بازگشت را بدهد. با این حال ، برعکس ، اگر این شرکت نتایج خوبی را ارسال می کرد ، ممکن است قیمت سهام رونق داشته باشد و موقعیت معامله گران بدتر شود. نتایج در زیر خلاصه شده است.

بازگشت سالانه خواهد بود:

خطرات

وقتی صحبت از فروش کوتاه می شود ، حتی معامله گران خبره با توجه به خطرات ناشی از آن ، در معاملات ضعیف می شوند. برخی از خطرات که سرمایه گذاران و معامله گران باید از آنها آگاه باشند به شرح زیر است:

شما می توانید از این تصویر در وب سایت ، الگوهای و غیره خود استفاده کنید ، لطفاً پیوند انتساب را در اختیار ما قرار دهید که چگونه می توان انتساب را ارائه داد؟لینک مقاله برای لینک برای مثال: منبع: فروش کوتاه (Wallstreetmojo.com)

محدودیت های نظارتی

تنظیم کننده های بازار از این حق برخوردارند که فروش کوتاه مدت را مجاز یا ممنوع کنند. در نتیجه، سرمایه گذاران هرگز نمی توانند از آزادی کوتاه فروش سهام خود مطمئن باشند. در ایالات متحده، تنظیم کننده هایی مانند کمیسیون بورس و اوراق بهادار می توانند در صورت لزوم محدودیت هایی را بر فعالیت های تجاری اعمال کنند. آنها حق دارند تصمیم بگیرند و ممنوعیت فروش های کوتاه مدت را اجرا کنند تا اطمینان حاصل کنند که بازار سهام به دلیل نوسانات ناگهانی گسترده و شدید قیمت سقوط نمی کند.

زمان بندی بد

زمان عامل مهمی در این فرآیند است. اولاً، سرمایه گذاران باید در تعیین نقطه ای که قیمت سهام از آنجا احتمال سقوط دارد، دقت کافی داشته باشند. سپس، زمان مناسبی برای فروش و خرید اوراق بهادار در فروش کوتاه مدت وجود دارد. به همین دلیل است که یک فعالیت تجاری برای معامله گران بالغ و متخصص به جای آماتور یا مبتدیان در نظر گرفته می شود.

شامل وام گرفتن است

از آنجایی که فروش سهام، در این مورد، ابتدا اتفاق می افتد، سرمایه گذاران باید سهام در دست داشته باشند تا نیازهای خریداران را برآورده کنند. بنابراین، آنها سهام را از کارگزاران قرض می گیرند، که ممکن است مجبور شوند با بازیگران بزرگتر بازار ارتباط برقرار کنند تا آنها را در اختیار سرمایه گذاران قرار دهند. کارگزاران در این فرآیند به وام دهندگان سهام تبدیل می شوند و معامله گران باید دیر یا زود سهام را برگردانند.

اگر قیمت ها کاهش یابد، سرمایه گذاران با بازخرید آن سهام با نرخ پایین تر سود می برند. اما، برعکس، اگر قیمت ها افزایش یابد، سرمایه گذاران مجبورند سهام را با قیمتی بالاتر بخرند و متحمل زیان هنگفتی شوند تا وام دهندگان سهام را پس دهند.

گران تر

گران تر از فعالیت های تجاری سنتی است. زیرا معامله گران در این مورد، بر اساس حجم سهامی که قرض می گیرند، موظف به پرداخت سود هستند. آنها بخشی از سود را به سرمایه گذاران می پردازند تا به عنوان سود به دست آورند.

فشار کوتاه

این نمونه زمانی اتفاق می افتد که فروشندگان کوتاه مدت فرصتی برای خرید مجدد سهام قبل از افزایش قیمت سهام پیدا کنند. به این ترتیب، معامله گران می توانند با توجه به افزایش مداوم ارزش سهام، از کاهش زیان تا حد ممکن اطمینان حاصل کنند. یک فشار کوتاه به معامله گران کمک می کند که فروش کوتاه نتیجه معکوس داشته باشد. با این حال، چنین پدیده ای ممکن است منجر به افزایش قیمت برای فروشندگان کوتاه شود.

مزایا و معایب

فروش کوتاه مدت مزایا و معایب خاص خود را دارد. بیایید نگاهی گذرا به آنها بیندازیم:

سوالات متداول (سؤالات متداول)

فروش کوتاه مدت یک پدیده معاملاتی است که در آن سرمایه گذاران با توجه به حرکت نزولی مورد انتظار در ارزش سهام، ابتدا سهام را می فروشند و بعداً آنها را خریداری می کنند. در این فرآیند، معامله گران مجموعه ای از سهام یا اوراق بهادار را از کارگزاران قرض می گیرند و آن ها را به ارزش فعلی بازار که بالاست، به خریداران می فروشند. به محض کاهش قیمت ها، معامله گران آن سهام را می خرند و به وام دهندگان سهام باز می گردانند. زمانی که احتمال کاهش قیمت سهام وجود دارد، یا سود می برد یا ریسک های پوششی را پوشش می دهد.

فروش کوتاه معمولاً قانونی است. با این حال، شیوه های فروش کوتاه غیراخلاقی و از این رو مجاز نیستند. فعالیت هایی که شامل دستکاری قیمت سهام است در ایالات متحده به شدت ممنوع است.

اگرچه این فرآیند جنبه های مثبت و منفی خود را دارد، اما می توان آن را برای بازار خوب در نظر گرفت. نقدینگی بازار را افزایش می دهد، قیمت سهام را کارآمدتر می کند، به شناسایی و ترکیدن حباب های بازار کمک می کند، بازار را رصد می کند و دستکاری های بازار، به ویژه حرکت های صعودی را تشخیص می دهد.

مقالات پیشنهادی

این راهنمای فروش کوتاه مدت و معنای آن است. در اینجا دلایل و مراحل مربوط به فروش کوتاه را همراه با مثال ها و ریسک ها توضیح می دهیم. شما می توانید در مورد مشتقات از مقالات زیر بیشتر بیاموزید -