یک فرمول جادویی برای ایجاد ثروت: یک شاخص با وزن برابر

همانطور که کاپیتان تیم کریکت شم ا-دو نفر از بهترین کاسه های شما امروز به شدت مورد اصابت قرار می گیرند ، اسپینر ستاره شما به دلیل آسیب دیدگی انگشت قادر به انجام جادوی خود نیست ، و بهترین بازیکن شما در Slips یک صید ساده را لغزیده است و تسلیم شده استچند مرزبا هدف معقول و منطقی برای دفاع ، آنچه اکنون می خواهید امید به یک معجزه است! یا آنچه شما واقعاً می خواهید این است که سایر بازیکنان خود را در تمرکز بیشتری قرار دهید.

شما از ذهن آرام خود استفاده خواهید کرد و فرصتی را به آن بولر تازه که منتظر است قتل خود را با چند ویکت بدست آورید ، انگیزه دهید و سایر مزارع را در آنها فعال کنید تا بتوانید روی هر توپ عبور کنید و ناگهان مسابقه بسیار متفاوت به نظر می رسدو تیم پیروزی مثبتی می بیند. غالباً نه فقط ستاره های سنگین وزن ، بلکه همه بازیکنانی که به همان اندازه اجرا می کنند می توانند در مسابقات برنده شوند.

حرکت از کریکت به دنیای سرمایه گذاری ، یک صندوق شاخص با استفاده از استراتژی وزن برابر چیزی شبیه به این مفهوم است. به عبارت ساده تر ، صندوق به دنبال چنین استراتژی به جای پیروی از رویکرد وزنی در کلاه بازار ، در جایی که سهام بزرگتر از تخصیص بالاتری برخوردار است ، وزن برابر با تمام سهام موجود در نمونه کارها را اختصاص می دهد.

یکی از اصول اصلی سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری در شرکت های قوی که در بخش های خود رهبر هستند ، از نظر اندازه بزرگ است و می تواند از طریق چرخه های تجاری سوار شود. یکی از این مجموعه های خوب از این شرکت ها می تواند شرکت هایی در فهرست Nifty 50 باشد. با این حال ، وزن شرکت ها در شاخص Nifty 50 به شدت برای کسانی که دارای سرمایه بالاتر در بازار هستند ، به طور موثری شرط بندی بیشتر به شرکت های بزرگتر است.

این امر باعث می شود خطر غلظت ناخواسته در چند سهام باشد ، می گویند HDFC Bank با 9. 5 درصد ، که پس از آن همچنین در سطح بخش به غلظت بالاتر تبدیل می شود ، می گویند خدمات مالی با 36 درصد.

در حالی که اصل اصلی سرمایه گذاری در رهبران بزرگ 50 شرکت هند را حفظ می کنیم ، اگر یک تغییر کوچک ایجاد کنیم و به سادگی هر سهام را به طور مساوی وزن کنیم ، می توانیم به تنوع سطح سهام و بخش خوبی نیز برسیم. در این حالت ، HDFC Bank به همان اندازه 2 درصد وزن خواهد شد و چنین تغییری همچنین در معرض بخش خدمات مالی به 20 درصد کاهش می یابد.

مفهوم شاخص وزن برابر در سال 2003 در ایالات متحده با شاخص وزن برابر S& P 500 معرفی شد. به دنبال این ، تحولات جدید بسیاری در سطح جهان رخ داده است.

از نظر تاریخی ، S& P 500 و سایر شاخص های وزن برابر از شاخص های معادل وزن خود در بازار خود نسبت به دوره های زمانی طولانی تر با برخی از دوره های موقت هر دو ، بهتر از عملکرد و همچنین کم کاری استفاده کرده اند.

در هند ، ما مشاهده کرده ایم که شاخص Nifty 50 برابر وزن نسبت به دوره های طولانی تر در برابر شاخص Nifty 50 از عملکرد مشابهی برخوردار است.

در طول دوره های تاریخی موجود از سال 1999 به بعد ، شاخص وزن برابر 50 برابر در 11 از 17 سال تقویم بهتر است.

سطح عملکرد Outunder نیز در شرایط مختلف بازار به طور قابل توجهی متفاوت بوده است ، که در آن اغلب شاخص وزن برابر در هنگام شروع تظاهرات بازار یا فقط در نوبت به تصحیح ، از عملکرد خارج می شود.

جذابیت برای یک سرمایه گذار فردی یا HNI به یک نمونه کارها دسترسی پیدا می کند که دو اصل اساسی سرمایه گذاری در رهبران و تنوع در شرکت ها و بخش ها را برآورده می کند ، یک استراتژی هوشمند که پتانسیل بهتر از شاخص های MarketCap را دارد که در گذشته مشاهده می شود.

از طرف دیگر ، برای یک سرمایه گذار پیشرفته نهادی مانند یک خزانه داری شرکت یا یک اعتماد PF معاف ، دلیل اضافه شده برای سرمایه گذاری غیر از پتانسیل برای بهتر از این ، این است که وزن برابر باعث ایجاد مجموعه متفاوتی از قرار گرفتن در معرض ریسک و بازگشت پتانسیل در مقایسه با کلاه بازار می شود. وزنه برداری و از این رو تنوع خوبی را ارائه می دهد.

غالباً قدرتمندترین ایده های سرمایه گذاری ساده است. هیچ فرمول یا نظریه ای پیچیده در اینجا اعمال نمی شود. یک منطق بسیار ساد ه-همه بازیکنان به همان اندازه سخت کار می کنند تا بتوانید برنده شوی د-همه شرکت ها در ایجاد ثروت طولانی مدت برای شما نقش برابر دارند.

(نویسنده آنیل قلانی ، معاون ارشد رئیس جمهور ، صندوق متقابل DSP BlackRock است. نظرات بیان شده در مقاله شخصی است.)

(سلب مسئولیت: عقاید بیان شده در این ستون از نویسنده است. حقایق و عقاید بیان شده در اینجا منعکس کننده نظرات www. economictimes. com نیست.)

اخبار بیشتر را بخوانید

(آنچه در حال حرکت Sensex و Nifty آخرین اخبار بازار ، نکات مربوط به سهام و مشاوره تخصصی در مورد Etmarkets است. همچنین ، Etmarkets. com اکنون در تلگرام است. برای سریعترین هشدارهای خبری در بازارهای مالی ، استراتژی های سرمایه گذاری و هشدارهای سهام ، مشترک در فیدهای تلگرام ما.)

برای دریافت به روزرسانی های روزانه بازار و اخبار تجاری زنده ، برنامه اخبار اقتصادی تایمز را بارگیری کنید.