نحوه محاسبه بازده ها

یکی از مهمترین کارها در بازارهای مالی ، تجزیه و تحلیل بازده های تاریخی در سرمایه گذاری های مختلف است. برای انجام این تجزیه و تحلیل به داده های تاریخی برای دارایی ها نیاز داریم. ارائه دهندگان داده های زیادی وجود دارد ، برخی از آنها رایگان بیشتر پرداخت می شوند. در این فصل از داده های وب سایت مالی یاهو استفاده خواهیم کرد.

در این پست ما خواهیم کرد:

1. قیمت ها
2. بازده را محاسبه کنید
3. میانگین و انحراف استاندارد بازده را محاسبه کنید

بیایید ابتدا کتابخانه ها را بارگیری کنیم.

ما قیمت اول را برای قیمت Netflix دریافت خواهیم کرد.

در مرحله بعد ، قیمت تعدیل شده Netflix را ترسیم خواهیم کرد.

محاسبه بازده روزانه و ماهانه برای سهام فردی

هنگامی که قیمت سهام را از Finance Yahoo بارگیری کردیم ، کار بعدی که باید انجام شود ، محاسبه بازده است. ما دوباره برای انجام محاسبات از بسته Tidyquant استفاده خواهیم کرد. ما قبلاً داده های قیمت Netflix را در بالا بارگیری کرده ایم ، اگر این کار را نکرده اید ، بخش فوق را ببینید.

نمودار روزانه و ماهانه برای نتفلیکس

پس از بررسی نمودار بازده روزانه Netflix می توانیم نتیجه بگیریم که بازده ها کاملاً بی ثبات هستند و سهام می تواند در هر روز 5/5 ٪ حرکت کند. برای به دست آوردن این حس که بازده چقدر شدید است می توانیم یک هیستوگرام ترسیم کنیم.

در مرحله بعد می توانیم بازده ماهانه Netflix را از سال 2009 ترسیم کنیم. ما از نمودار نوار برای ترسیم داده ها استفاده خواهیم کرد.

محاسبه بازده تجمعی برای سهام Netflix

ترسیم بازده روزانه و ماهانه برای درک نوسانات روزانه و ماهانه سرمایه گذاری مفید است. برای محاسبه رشد سرمایه گذاری ما یا به عبارت دیگر ، محاسبه کل بازده از سرمایه گذاری ما ، باید بازده تجمعی را از آن سرمایه گذاری محاسبه کنیم. برای محاسبه بازده تجمعی ، از عملکرد CumProd () استفاده خواهیم کرد.

این نمودار بازده تجمعی از سال 2009 برای Netflix را نشان می دهد. با قدرت عقب نشینی ، می توان از سال 2009 85 دلار برای سرمایه گذاری 1 دلار درآمد. این یک عملکرد کاملاً چشمگیر است. اما همانطور که می دانیم ساده تر گفته شده پس از آن انجام شده است. در طی 10 سال یا بیشتر ، مواقعی وجود داشت که سرمایه گذاری 50 ٪ از ارزش خود را در طول فیاسکو Qwickster از دست داد. تعداد بسیار کمی از سرمایه گذاران می توانند در طی چنین دوره هایی سرمایه گذاری کنند.

ما می توانیم تصور کنیم که نمودار بازده ماهانه بسیار نرم تر از نمودار روزانه است.

سهام چندگانه

بارگیری داده های بازار سهام برای چندین سهام.

نمودار قیمت سهام برای سهام متعدد

در مرحله بعدی قیمت سهام برای سهام متعدد را ترسیم خواهیم کرد

این نتیجه ای نیست که انتظار داشتیم. از آنجا که این سهام اختلاف قیمت زیادی دارند (FB زیر 165 و AMZN بالاتر از 1950 است) ، مقیاس آنها متفاوت است. ما می توانیم با ترسیم سهام در مقیاس Y خودشان بر این مشکل غلبه کنیم.

### محاسبه بازده برای سهام متعدد

محاسبه بازده برای سهام متعدد به همان راحتی سهام واحد آسان است. در اینجا فقط باید یک استدلال اضافی را تصویب کنیم. برای محاسبه بازده سهام فردی ، باید از Argument Group_by (نماد) استفاده کنیم.

نمودار بازده برای سهام متعدد

پس از محاسبه بازده ، می توانیم بازده را در نمودار ترسیم کنیم.

اپل کمترین فرار از سهام Faang است و فیس بوک و نتفلیکس بی ثبات ترین هستند. این امر با نوع شغلی که در آن وجود دارد آشکار است. اپل یک تجارت پایدار است و دارای جریان نقدی پایدار است. محصولات آن توسط میلیون ها نفر مورد پسند و مورد استفاده قرار می گیرد و وفاداری زیادی نسبت به اپل دارند.netflix و Facebook همچنین مشاغل باورنکردنی هستند اما در مرحله رشد بالا قرار دارند و هرگونه مسئله (درآمد یا کاهش رشد کاربر) می تواند از نظر مادی روی سهام تأثیر بگذارد.

محاسبه بازده تجمعی برای سهام های مختلف

غالباً ما می خواهیم ببینیم کدام سرمایه گذاری بهترین نتایج را در گذشته ایجاد کرده است. برای این کار می توانیم نتایج تجمعی را محاسبه کنیم. در زیر نتیجه سرمایه گذاری را برای همه سهام FAANG از سال 2013 مقایسه می کنیم. کدام بهترین سرمایه گذاری از سال 2013 بود؟

جای تعجب نیست که نتفلیکس از سال 2013 بهترین بازده را داشت. آمازون و فیس بوک در رده های دوم و سوم قرار دارند. تعجب آور ترین نتیجه Google است. این شرکت به شدت تحت عملکرد سایر سهام در گروه Faang قرار گرفته است. شاید شرکت کنندگان در بازار نگران هزینه های آن در پروژه های شلیک ماه (Google Glass ، X Labs ، Waymo و غیره) باشند. این که آیا این پروژه ها می توانند نتیجه ای کسب کنند ، هنوز دیده نمی شود.

یک متضاد می تواند استدلال کند که با توجه به سرمایه گذاری در پروژه های آینده ، Google در حال حاضر کم ارزش است و می تواند سرمایه گذاری بهتری در بین سهام Faang باشد.

داده های آماری

محاسبه میانگین انحراف استاندارد برای سهام فردی

ما قبلاً داده های بازده روزانه و ماهانه را برای Netflix داریم. اکنون ما انحراف متوسط و ماهانه و استاندارد بازده را محاسبه خواهیم کرد. ما برای هدف خود از توابع میانگین () و SD () استفاده خواهیم کرد.

ما می توانیم ببینیم که Netflix به طور متوسط بازده روزانه 0. 2 ٪ و 3. 3 ٪ انحراف استاندارد دارد. میانگین بازده ماهانه آن 5. 2 ٪ و 17 ٪ انحراف استاندارد است. این داده ها برای کل دوره از سال 2009 است. اگر بخواهیم میانگین و انحرافات استاندارد را برای هر سال محاسبه کنیم. ما می توانیم این کار را با گروه بندی داده های بازده Netflix به صورت براساس سال و انجام محاسبات خود محاسبه کنیم.

ما همچنین می توانیم نتیجه را برای درک بهتر ترسیم کنیم.

همانطور که می بینیم ، بازده ماهانه و انحراف استاندارد از سال 2009 نوسان زیادی داشته است. در سال 2011 میانگین بازده ماهان ه-5 ٪ بود. این سالی بود که نتفلیکس فیاسکو Qwickster را داشت. سهام در این سال حدود 75 ٪ از دست داد.

محاسبه میانگین انحراف استاندارد برای سهام متعدد

در مرحله بعد می توانیم میانگین و انحراف استاندارد را برای سهام های مختلف محاسبه کنیم.

محاسبه میانگین و انحراف استاندارد سالانه بازده.

ما همچنین می توانیم این داده های آماری را ترسیم کنیم.

محاسبه کواریانس و همبستگی برای سهام متعدد

یکی دیگر از محاسبه های مهم آماری همبستگی و کواریانس سهام است. برای محاسبه این آمار ، باید داده های خود را تغییر دهیم. ما باید بازده ها را به گونه ای گسترش دهیم که آنها در قالب گسترده باشند. سپس ما آن را به یک شی XTS تبدیل خواهیم کرد.

جدول کواریانس.

جدول همبستگی

ما می توانیم این را با استفاده از یک بسته CORPLOT () ترسیم کنیم تا نمودار ماتریس همبستگی را ترسیم کنیم.