نحوه محاسبه نرخ مبادله

در سهام SDX ، مبادله نرخ بهره به شما امکان می دهد مبنای نرخ بهره دارایی یا بدهی را از نرخ شناور به نرخ ثابت یا برعکس مبادله کنید ، بدون تغییر ویژگی های دارایی اساسی یا بدهی.

هر یک از طرفین نرخ متفاوتی را به طرف دیگر می پردازند. یکی از طرفین نرخ ثابت را پرداخت می کند و نرخ شناور را دریافت می کند (این طرف به عنوان پرداخت کننده نامیده می شود) ، و طرف مقابل نرخ شناور را پرداخت می کند و نرخ ثابت را دریافت می کند (این طرف به گیرنده می گویند).

در هر دو مورد ، هر دو نرخ به یک ارز با یک مفهومی پرداخت می شوند که رد و بدل نمی شود.

قیمت گذاری مبادله نرخ بهره در سهام SDX

هنگام قیمت گذاری مبادله نرخ بهره در سهام SDX:

ارز مبادله مبادله نرخ بهره همیشه ارز دارایی اساسی است.

شاخص پای شناور به طور خودکار روی پیش فرض ارز تنظیم می شود.

در صفحه نمونه کارها فقط می توانید فهرست را در پنجره داده مشاهده کنید (که با کلیک روی پنجره دکمه جزئیات ابزار به آن دسترسی پیدا می کنید).

پس از ورود به اصطلاح مبادله ، سیستم به طور خودکار تنظیم می کند:

تاریخ شروع و پایان هر پا. سپس می توانید این تاریخ ها را در پنجره داده مشاهده کنید اما در حال حاضر قابل ویرایش نیستند. بنابراین برای ورود به یک مبادله IR تاریخی می توانید هر یک از روشهای زیر را انجام دهید:

در صفحه قیمت گذاری یک تاریخ ارزیابی تاریخی وارد کنید ، ابزار را تعریف کنید و سپس تاریخ ارزیابی را به تاریخ فعلی تغییر دهید.

در پنجره Cash Flow & Dates داده ها را به اکسل صادر کنید (با کلیک بر روی دکمه صادرات) ، در صفحه گسترده اکسل تاریخ شروع کوپن اول را ویرایش کنید ، سپس داده ها را کپی کرده و در پنجره Cash & Dates Window کلیک کنید. برای ذخیره تغییر ، مطمئناً باید روی Apply کلیک کنید و سپس در صفحه قیمت گذاری محاسبه کنید. علاوه بر این ، شما باید این کار را برای هر دو پا انجام دهید.

شاخص پای شناور به تنظیم پیش فرض ارز. با این حال ، شما می توانید در صورت لزوم با استفاده از لیست کشویی فهرست ، این تنظیمات را تغییر دهید.

اگرچه وقتی ابزار را در صفحه قیمت گذاری تعریف می کنید ، تعدادی از قسمت ها به طور پیش فرض به یک مقدار ثابت برای همه کوپن های اساسی ساز تنظیم می شوند ، می توانید مقدار مورد استفاده برای هر کوپن جداگانه را در پنجره Cash Flow & Dates ویرایش کنید. در پنجره خود برای یک پا ثابت می توانید به صورت دستی نرخ ثابت و تاریخ پایان را برای هر کوپن زیرین پای ثابت تنظیم کنید. برای یک پای شناور می توانید تاریخ پایان و پخش برای هر کوپن را ویرایش کنید و اگر تاریخ ثابت آن در گذشته باشد ، نرخ شناور آن است.

از طرف دیگر ، می توانید داده ها را به برتری صادر کرده و قبل از چسباندن آن به پنجره جریان نقدی و خرما ، تغییراتی در آنجا ایجاد کنید. با استفاده از این روش ، می توانید تاریخ شروع هر کوپن زیرین را برای هر دو پاهای ثابت و شناور (و همچنین تاریخ های پایان) ویرایش کنید.

پس از تغییر در هر یک از ویندوزهای جریان نقدی و خرما ، برای ذخیره تغییرات (و نتایج ویرایش شده) را ذخیره کنید ، ابتدا باید روی دکمه Apply در پنجره Cash Flow & Dates کلیک کنید و سپس روی محاسبه در صفحه قیمت گذاری کلیک کنید.

مزارع مفهومی هر پا به هم وصل می شوند ، تا زمانی که مفهوم پای دوم خالی باشد. یعنی وقتی برای یکی از پاها یک مفهومی تعریف می کنید ، به طور خودکار در پای دیگر نیز کپی می شود ، همچنین اگر قبلاً مقدار مفهومی تعریف نشده باشد.

مزایای مبادله نرخ بهره

در بازار EQ با افزودن مبادله نرخ بهره به نمونه کارها به شما امکان می دهد ساختار هزینه صفر ایجاد کنید. این امر با ایجاد مبادله نرخ بهره حاصل می شود که حق بیمه آن از سایر سازها (های) موجود در نمونه کارها همانطور که در شکل 1 مشاهده می شود ، لغو می کند.

علاوه بر این ، شما می توانید از مبادله نرخ بهره برای ایجاد یک برنامه منظم پرداخت جریان پول نقد ، به شکل جریان نقدی Swaplets اساسی استفاده کنید.

شکل 1: با استفاده از مبادله نرخ بهره برای لغو حق بیمه نمونه کارها