آناتومی بازار خرس

هفته گذشته SWOON در بازارهای سهام ، معیار S& P 500 را به یک بازار خرس فنی سوق داد ، که به عنوان اوج برای پیش بینی بیشتر از 20 ٪ تعریف شده است. در حالی که ما مدتی است که به نظر می رسد در بازار خرس فعالیت می کنیم ، این نکته قابل ذکر است.

از جمله موارد بسیار کوتاه هنگامی که Covid-19 در اوایل سال 2020 به عنوان همه گیر اعلام شد ، سرمایه گذاران از سال 2008 بازار خرس کلاسیک را تجربه نکرده اند. این وقفه غیر طبیعی طولانی باعث نارضایتی بسیاری از شرکت کنندگان در بازار شده است. علاوه بر این ، خاطرات از نظر نحوه بازی این رکودهای بازار محو شده اند.

منبع: شرکای تحقیقاتی استراتژاس ، LLC

ما معتقدیم که تاریخ ما آینده ما را آگاه می کند ، و نگاهی به داده های فوق برای تازه کردن خاطرات ما مفید است. این نکته را برجسته می کند که ، به طور متوسط ، اگر این شاخص را پس از تصحیح 20 ٪ خریداری کنید ، میانگین بازده 3. 7 ٪ شش ماه بعد است. ما همچنین توجه می کنیم که دو نتیجه شدید این مطالعه ، (37 ٪ در سال 2020 و-25 ٪ در سال 2008) در 6 ماه آینده سناریو بعید است.

سناریوی 2020 شامل سطوح بی سابقه ای از محرک مالی و پولی برای جبران خسارت اقتصادی ناشی از COVID-19 بود. ما اعتقاد نداریم که نوع محرک در آینده ما است ، بلکه به احتمال زیاد ما شاهد خواهیم بود که ایالات متحده فدرال رزرو از موضع مسکونی فعلی آن و به سمت یک وضعیت خنثی و احتمالاً حتی کمی محدود کننده در ماه های آینده حرکت کند.

سناریوی سال 2008 در اوایل بحران مالی جهانی اتفاق افتاد ، که شامل فروپاشی نزدیک کل سیستم مالی جهانی بود. علت اصلی بحران ناشی از شیوه های وام مسکونی مسکونی است که به طور پیش فرض تعداد بی سابقه ای از وام ها را به همراه دارد. این امر باعث ایجاد اثر موج دار در سراسر جهان شد زیرا وام ها اوراق بهادار شد و از بین رفت و باعث افزایش خسارات شدید شد. باز هم ، این سناریویی نیست که امروز در سال 2022 با آن روبرو هستیم.

به استثنای این دو نتیجه شدید در بازار ، میانگین بازده کمی کاهش می یابد اما در طی 6 ماه بعد 3. 1 ٪ جذاب است.

این اعتقاد ماست ؛این بازار خرس یک بازار خرس سهام "عادی" خواهد بود. اگرچه مطمئناً خوشایند نیست ، همانطور که از 23 ٪ ارزش بازار تا نزدیک جمعه گذشته مشهود است ، بازارهای خرس بخشی از چرخه های عادی بازار هستند. در حالی که ما نمی توانیم با اطمینان از پایان این چرخه بازار پیش بینی کنیم ، ما مشاهدات زیر را انجام می دهیم.

• با توجه به میزان تخریب ارزش که تا به امروز تجربه شده است ، بیشتر ضررها احتمالاً پشت ماست.
• براساس داده های تاریخی ، فروش سهام در این مرحله از چرخه بازار یک تصمیم ضعیف بوده است.
• ارزیابی های فعلی بازار تقریباً 30 ٪ پایین تر از اوج است ، بنابراین سرمایه گذاران باید با هرگونه استقرار سرمایه برنامه ریزی شده ادامه دهند.

ما در حالی که نوسانات بازار همچنان بالا می رود ، ما به ارتباطات مکرر ادامه خواهیم داد. اگر سؤال خاصی دارید ، لطفاً به مشاور ثروت خصوصی خود در Finemark مراجعه کنید یا با ما تماس بگیرید.

اطلاعات موجود در اینجا فقط برای اهداف آموزشی در نظر گرفته شده است ، و نباید به عنوان سرمایه گذاری ، حقوقی ، بیمه یا مشاوره مالیاتی یا توصیه ای برای هرگونه امنیت ، استراتژی سرمایه گذاری یا ارائه خدمات اعتماد یا سرمایه گذاری تفسیر شود. نظرات بیان شده برای پیش بینی یا به تصویر کشیدن عملکرد هرگونه سرمایه گذاری خاص در نظر گرفته نشده است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری که برای آن باید با یک متخصص سرمایه گذاری مشاوره شود ، تفسیر شود. این نظرات ممکن است متناسب با وضعیت مالی یا ریسک و ترجیحات بازده شما نباشد. توصیه های سرمایه گذاری ممکن است تغییر کند ، و از خوانندگان خواسته می شود قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری با مشاور خود بررسی کنند. مناسب بودن یک سرمایه گذاری یا استراتژی و تغییر در یک سبد سرمایه گذاری به شرایط سرمایه گذار ، اهداف سرمایه گذاری ، تحمل ریسک ، سرمایه گذاری در افق زمانی ، وضعیت مالیاتی و سایر عوامل مرتبط بستگی دارد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. تمام سرمایه گذاری ها شامل برخی از ریسک هایی است که سرمایه گذار باید برای تحمل آن آماده شود ، از جمله پتانسیل از دست دادن سرمایه گذاری اصلی. این ماده به صورت خلاصه است و نباید به عنوان کامل بودن به آن اعتماد کرد. اطلاعات بیان شده از منابع اختصاصی و غیر اختصاصی حاصل می شود که به طور مستقل برای صحت و یا کامل بودن تأیید نشده اند. کلیه اطلاعات ، اظهارات آینده نگر و نظرات موجود در اینجا از تاریخ موجود در این مطالب موجود است و بدون اطلاع قبلی در معرض تغییر است.