محافظت از وقتی مهم است

داشتن یک سیستم مدیریت ریسک خوب روغنی به طور گسترده ای برای تجارت و شرکت مدرن بسیار مهم است. اما یک مطالعه اخیر نشان داد که عقلانی برای شرکت ها برای مدیریت قرار گرفتن در معرض بازارها ، چنین قیمت انرژی ، قیمت فلزات صنعتی و قیمت کالاهای غذایی و نحوه تفسیر آن از منظر حسابداری پرچین چندان مشخص نیست. در حالی که مدیریت ریسک ، به نظر می رسد ایده خوبی است ، وقتی این مثالها می آید ، شرایط بازار نباید نادیده گرفته شود.

دلیل منطقی استفاده از تاکتیک های حسابداری پرچین برای تولید کنندگان کالاهای فیزیکی مانند پنبه مشخص نیست. تصویر حسن نیت ارائه داده از DJi-Agras / Pixabay.

در چند سال گذشته چندین تغییر اساسی توسط هیئت استاندارد حسابداری مالی (FASB) برای تقویت شفافیت و پرداختن به شیوه های کلیدی در حوزه پیچیده حسابداری پرچین رخ داده است. هدف این بود که بهتر حسابداری محافظت از حمایت از فعالیت های مدیریت ریسک سازمان در صورتهای مالی را تراز کنیم. علاوه بر این ، FASB کاربرد راهنمایی حسابداری پرچین را در مناطقی که مسائل وجود داشته است ساده کرد.

مدتهاست که استدلال می شود که در هنگام سرمایه گذاری در بنگاه هایی که دارای کالای فیزیکی هستند (به عنوان مثال خطوط هوایی ، شرکت های حمل و نقل ، شرکت های نفتی) ممکن است محافظت از آن ضروری نباشد. این امر به این دلیل است که با استفاده از آینده و گزینه ها ، آنها قادر به کاهش قرار گرفتن در معرض قیمت های بالاتر و نوسانات آنها هستند.

با این حال ، علیرغم تغییرات تعیین شده توسط FASB ، دلیل منطقی برای محافظت از قرار گرفتن در معرض برای سازمانهایی که از کالاهای فیزیکی مانند قهوه ، مس و پنبه تولید ، اصلاح یا توزیع یا استفاده می کنند ، مشخص نیست.

آیا شرایط بازار عاملی است؟

دکتر لارنس هار و پروفسور آندروس گرگوریو ، هر دو مدرس امور مالی و محققان دانشکده تجارت و حقوق دانشگاه برایتون ، اخیراً تحقیقاتی را منتشر کرده اند که نشان می دهد یک بدنه قابل توجهی از تحقیقات منتشر شده که در آن فعالیت های محافظت از آن وجود ندارد ، باید با وجود منطق مالی ، شیوع داشته باشد. برای بررسی نقش شرایط بازار مجدداً مورد بررسی قرار گرفت.

دکتر هار توضیح می دهد: "محافظت از سازمانها یک استراتژی خوب استفاده شده است ، شما می توانید به عنوان کمی مانند بیمه فکر کنید-جایی که سازمان ها با گرفتن موقعیت متضاد در یک دارایی مرتبط ، ضررهای احتمالی را در سرمایه گذاری ها جبران می کنند. به عنوان مثال ، یک شرکت نفتی ممکن است در برابر قیمت ریزش نفت حمایت کند اما در صورت پایین بودن قیمت ها ، محافظت از آن حس زیادی ایجاد نمی کند. اما هنگامی که قیمت ها بالا یا بسیار بی ثبات است ، محافظت از آینده و گزینه ها می تواند حس زیادی ایجاد کند. از این رو ، نیاز به بررسی شرایط مربوط به بازار به جای حمایت از "مدیریت ریسک" در چکیده.

وی گفت: "گرچه تلاش های FASB تلاش قابل توجهی برای اندازه گیری مزایای مدیریت ریسک مشاهده شده است ، اما توجه به چگونگی تلاش برای مدیریت هزینه ها یا محافظت از درآمدها یا جلوگیری از ضرر ، ممکن است مربوط به تغییرپذیری عوامل خطر غالب باشد."

اگر بازارهای کالاهایی مانند مس نسبتاً ایستا هستند ، چرا این سازمان ها برای کاهش خطر باید از تاکتیک های حسابداری پرچین استفاده کنند؟تصویر معدن مس از Jdblack / Pixabay حسن نیت ارائه می دهد

تحقیقات این زوج ها شگفت زده می شود که اگرچه قوانین بهبود یافته برای حسابداری پرچین ممکن است انجام مدیریت ریسک را آسانتر کرده باشد ، اگر مدیریت ریسک در شرایط غالب بازار معنی نداشته باشد ، اما چنین اصلاحاتی در خودشان استفاده را ترغیب نمی کند. یا به عبارت ساده ، صرف نظر از منطق مالی برای محافظت از خطر ، اگر بازارها به عنوان پایدار تلقی می شوند ، چرا زحمت می کشید؟

دکتر هار و پروفسور گرگوریو بیشتر در مورد تأثیر شرایط بازار بر منطق استفاده از تاکتیک های حسابداری پرچین تحقیق خواهند کرد.