بازار جهانی سریع: اروپا - 18 آوریل 2023

خلاصه: اقدامات نامشخص بازار در اینجا با وجود افزایش تازه در خزانه داری ایالات متحده در یک بررسی قوی تولید منطقه ای و گزاف گویی در یک بررسی کلیدی مسکن ایالات متحده. دلار آمریکا در حالی که طلا تلاش می کند تا 2،000 دلار در هر اونس به آن آویزان شود ، این تحولات را کاهش داد. از آنجا که ما با شرکت هایی مانند Netflix و Bank of America گزارش می دهیم که فصل درآمد را به تجهیزات بالایی می رساند ، سخنرانی اصلی رئیس جمهور بانک مرکزی اروپا لاگارد در مورد "بانکهای مرکزی در دنیای تکه تکه" ارزش دارد که برای طولانی مدت فکر کند.

تمرکز تجارت ما چیست؟

سهام ایالات متحده (US500. I و USNAS100. i) نزدیکتر به اوج های جدید برای سال

بازارهای سهام ایالات متحده دیروز با آینده S& P 500 تظاهرات خود را ادامه دادند و دومین امتیاز خود را برای سال با بسته شدن پشت سر هم از اوایل فوریه که اکنون در معرض دید قرار دارد ، ادامه داد. قوی تر از آنچه پیش بینی می شود تولید امپراتوری آوریل یک پیشنهاد اولیه است که رشد اقتصادی با وجود نرخ بهره بالاتر همچنان در حال افزایش است. درآمد چارلز شواب نیز به اندازه کافی خوب بود تا بازار را در مورد هرگونه سقوط احتمالی جدید در سهام بانکی که باعث بهبود احساسات در مالی می شود ، آرام کند. تمرکز درآمد کلیدی امروز درآمدهای J& J (BEF-MKT) ، Bank of America (BEF-MKT) و Netflix (AFT-MKT) است.

سهام چینی (HK50. I و 02846: XHKG) پس از تولید ناخالص داخلی قوی و خرده فروشی مخلوط شدند

شاخص Hang Seng 0. 5 ٪ ریخته است در حالی که شاخص CSI300 پس از انتشار یک کیسه مخلوط از داده ها 0. 4 ٪ اضافه کرد. تولید ناخالص داخلی واقعی چین در Q1 4. 5 ٪ Y/Y افزایش یافت و انتظارات را ضرب و شتم کرد و از 2. 9 ٪ در Q4 در سال گذشته شتاب گرفت و ناشی از رشد قوی تر از حد انتظار در بخش سوم (عمدتا خدمات) بود. خرده فروشی نیز با نرخ رشد 10. 6 ٪ در سال در y قوی بود. با این حال ، رشد تولید صنعتی کمتر از انتظار 3. 9 ٪ در سال در سال بود که با کاهش سرعت در صنعت معدن کشیده شد. سرمایه گذاری دارایی های ثابت در ماه مارس از 5. 5 ٪ در دو ماه اول سال به 4. 8 ٪ در ساعت کاهش یافت و ناشی از کاه ش-5. 9 ٪ Y/Y در سرمایه گذاری در املاک بود.

FX: USD علی رغم افزایش عملکرد خزانه داری ، نتواند بهبودی را افزایش دهد

گزاف گویی در EURUSD نتوانست بالهای خود را گسترش دهد ، حتی با افزایش بازده خزانه داری ایالات متحده دیروز ، بخشی از داده های اقتصادی محکم تر ایالات متحده ، از جمله چرخش Whiplash در اولین بررسی های تولیدی منطقه ای ایالات متحده (بررسی امپراتوری - بیشتر) وبررسی بازار مسکن محکم تر NAHB. سخنرانی رئیس جمهور بانک مرکزی اروپا لاگارد (بیشتر در زیر) ارزش دارد به عنوان یک تغییر دهنده بازی برای سرکوب نوسان ارز در دراز مدت در نظر بگیریم اگر ببینیم که سایر کشورها در حوزه امنیتی با هماهنگی ایالات متحده/اتحادیه اروپا با تفکر خود به اشتراک می گذارند.

نفت خام: تثبیت نزدیک پشتیبانی کلیدی از چشم انداز رشد چین

روز دوشنبه ، قیمت نفت خام به دلیل نگرانی در مورد تقاضا حدود 2 درصد عقب نشینی کرد ، زیرا شرط های بیشتری در مورد سفت شدن فدرال رزرو در میان نمایش شدید شاخص های اقتصادی پدیدار شد. با این حال ، قیمت ها کمی یک شبه دوباره برگشتند زیرا تولید ناخالص داخلی Q1 چین از انتظارات فراتر رفت و این نشان دهنده رشد سریعتر است. با این وجود ، نگرانی هایی در مورد کاهش تقاضا در آسیا وجود دارد ، با گزارش ها حاکی از آن است که پالایشگاه های منطقه به دلیل کاهش قابل توجه در حاشیه سود ، در حال کاهش تولید هستند. حاشیه پالایشگاه در اروپا و ایالات متحده نیز به ویژه برای سوخت دیزل تضعیف شده است که ماشین آلات سنگین مانند کامیون ها و تجهیزات ساختمانی را قدرت می دهد. هفته گذشته ، صادرات نفت خام روسی بیش از 3 میلیون بشکه در روز بود. برنت در حال حاضر نزدیک به 85 دلار معامله می شود و استراحت زیر 83. 50 دلار می تواند تلاش تازه ای برای بستن شکاف به 80 دلار (برای WTI ، بین 79 تا 75. 70 دلار) انجام دهد.

طلا و نقره: خطرات تصحیح به عنوان شرط بندی محکم و محکم باقی مانده است

در روز دوشنبه فلزات گرانبها تحت فشار قرار گرفتند زیرا بازده ایالات متحده با افزایش 2 ساله به 4. 19 ٪ افزایش یافت ، از 3. 55 ٪ در طی ترساندن بانکی ماه گذشته ، در حالی که 10 سال با 3. 6 ٪ لمس کرد زیرا بررسی تولید NY FED حاکی از قدرت اقتصادی بیشتر و بیشتر است. اتاق برای فدرال رزرو برای نگه داشتن نرخ ها بالاتر. گسترش SOFR ژوئن 23-DEC23 از حدود 70 bps به 59 bps کاهش یافته است زیرا چشم انداز کاهش نرخ در حال کاهش است. طلا تاکنون موفق شده است بالاتر از میانگین حرکت 21 روزه خود ، در حال حاضر با 1989 دلار در حالی که نقره بالاتر از 25 دلار پیش از 24. 50 دلار است. خطرات تصحیح در حالی باقی مانده است که بازار روی خطر نرخ بالاتر و سرعت آهسته کاهش پس از آن تمرکز دارد. روز جمعه داده های PMI ایالات متحده به عنوان کلید به همراه میزبان بلندگوهای فدرال رزرو.

خزانه ها (TLT: XNAS ، IEF: XNAS ، خجال

بازده خزانه داری ایالات متحده دیروز دوباره به شدت صعود کرد و در امتداد منحنی ، با این معیار 2 ساله نزدیک به 10 امتیاز پایه به یک هفته جدید چند هفته ای که فقط از 4. 20 ٪ خجالتی است ، افزایش می یابد ، در حالی که بازده 10 ساله فقط کمی کمتر از 3. 60 پیشرفت کرد٪ ، که نزدیک به بالاترین سطح از زمان تثبیت بازار خزانه داری پس از طوفان خرید در سقوط بانک SV در اوایل ماه مارس است. داده های قوی ایالات متحده (بیشتر در زیر) به نظر می رسید بخش اعظم این حرکت را انجام می دهد.

چه خبره؟

رئیس جمهور ECB لاگارد خواستار اقدام هماهنگ CB ، بازارهای متحد اتحادیه اروپا است

رئیس جمهور لاگارد در سخنرانی گسترده ای که پیش از شورای روابط خارجی در ایالات متحده ارائه شده بود ، دنیای تکه تکه کننده ای را توصیف کرد که می تواند به جهان منجر شود که در صورتی که جریان فعلی برای جدا کردن زنجیره های عرضه از غیر دوستانه از دو بلوک به رهبری این دو ابرقدرت تقسیم شود. دست ها عمیق تر می شود. وی خاطرنشان کرد: تلاش برای ایجاد گزینه های جایگزین برای سیستم SWIFT به طوری که قدرتها در حوزه امنیت ملی با هماهنگ ایالات متحده ، یک پاریا را در نظر می گرفتند می توانند تجارت را انجام دهند. وی همچنین خواستار وابستگی متقابل بانک مرکزی برای حمایت از نقاط ضعیف شد و خاطرنشان کرد که فدرال رزرو و بانک مرکزی اروپا "در تأمین نقدینگی دریایی در هنگام وقوع بحران های اخیر" فعال بوده اند - یک مرجع محجبه به وثیقه انگلیس در طول بحران خود در پاییز گذشته. او همچنین خواستار ادغام عمیق تر در بازارهای سرمایه اتحادیه اروپا شد: "به بیان صریح ، ما باید اتحادیه بازارهای سرمایه اروپا را تکمیل کنیم. این امر در تعیین اینکه آیا یورو در بین ارزهای پیشرو جهانی باقی مانده است یا دیگران جای خود را می گیرند ، مهم خواهد بود. "مهم است که متن کامل سخنان رئیس جمهور لاگارد را در نظر بگیرید.

درآمد بانکی: گزارش مختلط از چارلز شواب اما ناامید کننده از خیابان ایالتی

تمرکز بر روی بانکهای منطقه ای است که درآمد این هفته را گزارش می کند ، پس از اینکه هفته گذشته در روز جمعه با نتایج جدی از JP Morgan ، Citigroup و Wells Fargo بینش اولیه را دریافت کردیم. اما درآمد بانکی منطقه ای در میان خروجی سپرده ها با هم مخلوط تر آغاز شده است. چارلز شواب ، که در جریان بحران اخیر بانکی تحت فشار قرار داشت ، امروز گزارش خالص Q1 مطابق با تخمین ها و EPS 0. 93 دلار در مقابل EST 0. 90 دلار را گزارش کرده است. اما کارگزار ایالات متحده همچنین از سپرده های Q1 خبر داد که از 366. 7 میلیارد دلار در Q4 2022 و از 465. 9 میلیارد دلار در سال گذشته به 325. 7 میلیارد دلار کاهش یافته است و این نکته را نشان می دهد که در سمت بودجه سخت شده است. در همین حال ، خیابان ایالتی درآمد خالص سود خالص ، سپرده ها و درآمد هزینه را در Q1 گزارش داد ، و مشتریان در مقایسه با انتظارات 8 میلیارد دلار در جریان ، 26 میلیارد دلار خالص از محصولات سرمایه گذاری خیابان ایالتی را پس گرفتند. سپرده های آن از 44 میلیارد دلار به 39 میلیارد دلار کاهش یافته است و انتظار دارند که در Q2 کاهش 4-5 میلیارد دلار دیگر داشته باشد.

تولید قوی امپراتوری ایالات متحده ، شاخص بازار مسکن NAHB

نظرسنجی تولید امپراتوری در آوریل ایالات متحده ، اجماع را با خواندن +10. 8 در مقاب ل-18. 0 مورد انتظار و-24. 6 در ماه مارس شوکه کرد ، یک چرخش Whiplash که باعث تعجب می شود که آیا افزایش برنامه های جدید ساخت و ساز (FT خاطرنشان می کند که حدود 200B دلار در برنامه های انبساطقبلاً اعلام شده است) با تشویق قانون کاهش تورم و قانون تراشه ها و قانون علوم در حال حاضر در داده ها نشان داده شده است. این تنها یک نقطه داده بررسی "نرم" تاکنون است ، اما ما باید مراقب باشیم که آیا سایر نظرسنجی های منطقه ای ایالات متحده وانت مشابهی را نشان می دهد. در جای دیگر ، شاخص بازار مسکن NAHB در آوریل NAHB به بهبودی خود ادامه داد و خواندن 45 را همانطور که انتظار می رفت و 44 در ماه مارس ارسال کرد.

اپل "حساب پس انداز با بازده بالا" جدید را با عملکرد 4. 15 ٪ در اختیار کاربران آمریکایی قرار می دهد

همانطور که در طول بحران بانکی در مورد آن زیاد صحبت کردیم ، بین نرخ سپرده گذاری ایالات متحده و نرخ بازار پول تفاوت کاملی وجود دارد. اپل با ارائه یک حساب پس انداز با همکاری گلدمن ساکس ، خدمات مالی خود را برای استفاده از این تفاوت بازده گسترش می دهد تا آیفون را به یک کیف پول دیجیتال تبدیل کند. برخی از محدودیت های سطح پایین در این پیشنهاد وجود دارد مانند اینکه مشتریان نمی توانند مستقیماً از حساب پس انداز پول خرج کنند ، که این مسئله را به این سؤال باز می کند که چقدر این حساب محبوب خواهد شد.

قیمت گندم در تهدیدهای عرضه شده از اوکراین افزایش می یابد

گندم فرز پاریس روز دوشنبه با 2. 4 ٪ به 256 یورو در هر ساعت افزایش یافت و به طور بالقوه تأیید دو برابر در منطقه 245 یورویی را تأیید کرد ، با نگرانی مبنی بر اینکه صادرات دانه اوکراین می تواند مختل شود پس از اینکه اوکراین گفت که روسیه برای دومین بار در یک هفته مسدود شده استبازرسی کشتی ها. این اتفاق می افتد که لهستان ، مجارستان و اسلواکی واردات گران قیمت اوکراین را در مورد نگرانی از منابع به بازارهای داخلی آنها ممنوع اعلام کرده اند. در همین حال ، گندم و کانزاس از روز جمعه بیش از 2 ٪ معامله می شود و همچنین توسط شرایط ضعیف محصول زمستانی پشتیبانی می شود و تنها 27 ٪ از محصول گندم زمستانی در شرایط خوب و عالی در مقابل 30 ٪ در سال گذشته قرار دارد.

بعد چه چیزی را تماشا می کنیم؟

داده های کار بریتانیا آزمون اصلی بعدی GBP است

ممکن است پیاده روی از بانک انگلیس با احتمال 80 ٪ در حال بازی باشد ، اما تفسیر مقامات با هم مخلوط شده است. در حالی که حرکت اقتصادی در مقایسه با تماس های رکود اقتصادی که در اواخر سال گذشته انجام می شود ، همچنان انتخاب می شود ، داده های این هفته یک آزمایش کلیدی برای چقدر اتاق برای سفت شدن بیشتر خواهد بود. داده های نیروی کار در روز سه شنبه و معامله گران به دنبال نشانه هایی در مورد رشد دستمزدها هستند. اجماع بلومبرگ انتظار دارد که تغییر اشتغال در ماه مارس از 48K از 98K در فوریه وارد شود و نرخ بیکاری 3 ماهه در 3. 7 ٪ ثابت باقی بماند. پیش بینی می شود درآمد هفتگی 5. 1 ٪ YOY در سه ماه تا مارس از 5. 7 ٪ قبلاً رشد کند. GBPUSD در میان استحکام اخیر USD زیر 1. 24 فرو رفته است ، اما پشتیبانی هنوز با 100DMA و 50 ٪ بازسازی تظاهرات اخیر که دقیقاً زیر 1. 22 نشسته است ، فاصله دارند.

این هفته این هفته درآمدهای گزارش بانکهای ایالات متحده در کانون توجه قرار خواهد گرفت.

بانک های منطقه ای ایالات متحده به طور معمول در هر فصل درآمدی مورد توجه قرار نمی گیرند ، اما از زمان فروپاشی ناگهانی مارس بانک سیلیکون ولی و نشانه هایی که برخی از سپرده گذاران وجوه خود را به بانک های بزرگتر منتقل می کنند ، به طور ناگهانی مورد توجه این چرخه درآمد قرار می گیرند. با توجه به سرعت بی سابقه کاهش در سپرده های بانکی تجاری ایالات متحده در هفته های اخیر ، به خزانه های ایالات متحده وارد شد. برخی از بانکهای بزرگتر منطقه ای ایالات متحده که در این هفته گزارش می دهند شامل گزارش های Zions Bancorp و Bancorp ایالات متحده چهارشنبه و بانک OZK ، Comerica ، پنجم سوم ، KeyCorp و Truist Reporting در روز پنجشنبه است.

درآمد برای تماشای

درآمد کلیدی امروز ایالات متحده برای تماشای جانسون و جانسون (BEF-MKT) ، Bank of America (BEF-MKT) و Netflix (AFT-MKT) است. تحلیلگران انتظار دارند که جانسون و جانسون رشد درآمد پایین 1 ٪ Y/Y را در Q1 گزارش دهند و هیچ رشد در سود عملیاتی وجود نداشته باشد. درآمد Bank of America Q1 احتمالاً به دنبال درآمدی که در روز جمعه از Citigroup ، JPMorgan Chas و Wells Fargo کسب کردیم ، مثبت خواهد بود. انتظار می رود Netflix رشد درآمد 4 ٪ Y/Y را در Q1 گزارش دهد و انتظار می رود EBITDA در مقایسه با یک سال پیش کمی افزایش یابد.

• سه شنبه: اریکسون ، جانسون و جانسون ، بانک آمریکا ، نتفلیکس ، لاکهید مارتین ، گلدمن ساکس ، جراحی بصری
• چهارشنبه: مترو ، ASML ، Heineken ، Tesla ، Laboratories Abbott ، Morgan Stanley ، IBM ، LAM Research ، US Bancorp
• پنجشنبه: Catl ، Tryg ، Nokia ، Sartorius ، Volvo ، Philip Morris ، AT& T ، Union Pacific ، American Express ، Blackstone ، CSX ، دکتر Horton
• جمعه: Jinko Solar ، SAP ، Sandvik ، سرمایه گذار ، Procter & Gamble ، Schlumberger ، Freeport-McMoran

برای یک مرور کلی در مورد همه نسخه های درآمد ، تقویم درآمد را در بستر معاملاتی ما بررسی کنید.

نکات برجسته تقویم اقتصادی برای امروز (Times GMT)

0900 - یورو فوریه مانده تجارت

1230 - مارس ایالات متحده شروع می شود و مجوزهای ساختمانی

1230 - کانادا CPI

1500 - فرماندار بانک کانادا کانادا مکلم و معاون فرماندار راجرز در برابر قانونگذاران

1700 - Bowman (رای دهنده) ایالات متحده برای صحبت در مورد ارزهای دیجیتال بانک مرکزی

2030 - گزارش سهام هفتگی نفت خام و سوخت API