سرمایه گذاری در اوراق قرضه

سرمایه گذار امکانات مختلفی را برای در نظر گرفتن دارد که از آن گزینه سرمایه گذاری در اوراق قرضه اغلب انتخاب می شود. به عنوان بخشی از سریال های ما در مورد سرمایه گذاری برای مبتدیان ، ما خواهیم دید که اوراق قرضه چیست ، انواع آنها چیست ، چه ریسکی با بازار اوراق قرضه و نحوه سرمایه گذاری در آنها وجود دارد. در این مقاله بحث خواهیم کرد:

1. پیوند چیست؟
2. انواع اوراق قرضه
3. بازار اوراق قرضه چیست و چگونه می توان در اوراق قرضه سرمایه گذاری کرد؟
4. مزایا و خطر سرمایه گذاری در اوراق قرضه چیست؟
5. چگونه باید رتبه های اعتباری را تفسیر کرد؟
6. چگونه می توانید با سرمایه گذاری در اوراق قرضه به سود برسید؟
7. تأثیر اوراق بهادار نرخ بهره بسیار پایین امروز چیست؟

پیوند چیست؟

هنگام خرید سهام ، بخشی از شرکت خریداری می شود. با سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، وجوه اساسی به یک نهاد معین ، دولت یا سازمانی وام گرفته می شود که بدهی خود را به همراه بهره پرداخت می کند.

منبع: ونک. فقط تأثیر سطح نرخ بهره بازار بر قیمت اوراق قرضه در نظر گرفته شد ، بدون در نظر گرفتن عوامل دیگری که می توانند به طور بالقوه بر قیمت اوراق تأثیر بگذارند.

بیایید یک مثال ساده را در نظر بگیریم. ما وثیقه ای با نرخ بهره 1 ٪ خریداری می کنیم و فرض می کنیم که نرخ بهره مطابق با نرخ بهره فعلی بازار است. اگر نرخ بهره بازار به 1. 5 ٪ افزایش یابد ، افراد قادر به خرید اوراق بهادار با نرخ بهره 1. 5 ٪ خواهند بود. این اوراق پس از رسیدن به تاریخ خرید ، بازده بیشتری را نسبت به اوراق قرضه ما به همراه خواهد داشت ، فقط به این دلیل که نرخ بهره افزایش یافته است. اگرچه بازار اوراق قرضه کمی پیچیده تر از این مثال است ، اما به طور کلی نشان می دهد که چگونه نرخ بهره می تواند بر ارزش سرمایه گذاری تأثیر بگذارد.

ریسک ارز خواندن

ریسک ارز

سرمایه گذاران که اوراق قرضه صادر شده در یک ریسک ارزی ارزی را خریداری می کنند. بیایید فرض کنیم که ما در اوراق قرضه دلار سرمایه گذاری می کنیم و یورو در رابطه با دلار ارزش می گیرد. در این حالت ، ارزش سرمایه گذاری ما ، بیان شده در یورو ، کاهش می یابد. البته این خطر از دو جهت کار می کند. اگر یورو کاهش یابد ، ارزش اوراق قرضه فرق شده به دلار افزایش می یابد.

چگونه باید رتبه های اعتباری را تفسیر کرد؟

برای کمک به سرمایه گذاران بهترین تصمیمات را در مورد کیف پول خود می گیرند ، اوراق قرضه توسط آژانس های اعتباری مانند Standard و Poor's ، Fitch و Moody ارزیابی می شود. این آژانس ها ریسک اعتباری اوراق بهادار منتخب را تخمین می زنند. آنها به صورت گلزنی خلاصه می شوند: AAA بالاترین امتیاز اعتباری را دارد. C و D - کمترین (آنها اغلب به آنها اوراق قرضه ناخواسته گفته می شود). اما مراقب باشید: در گذشته اتفاق افتاد که اشخاصی که دارای رتبه بالایی هستند ورشکسته بودند. بنابراین آژانس های اعتباری واقعاً انحصار ندارند!

تکان خوردن

چگونه می توانید با سرمایه گذاری در اوراق قرضه به سود برسید؟

با سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، می توانید از دو طریق به بازده سرمایه گذاری دست یابید:

• درآمد کوپن
• بازگشت از قیمت

این نرخ بازده به دست آمده از سود دوره ای پرداخت شده است.

این نرخ بازده به دست آمده در صورت افزایش ارزش بازار اوراق بهادار است. این ممکن است به دلیل عوامل زیر باشد:

• کاهش ریسک اعتباری صادرکننده. به عنوان مثال ، در نتیجه بهبود وضعیت اقتصادی ، پیشرفت های عملیاتی در صادرکننده یا به دلیل نزدیک شدن به تاریخ رستگاری اوراق قرضه ، این به معنای کاهش شانس ورشکستگی است.
• کاهش نرخ بهره بازار.

توجه: همانطور که در بالا ذکر شد ، بازپرداخت قیمت نیز می تواند منفی باشد. به عنوان مثال ، اگر ریسک اعتباری یا نرخ بهره افزایش یابد ، بازپرداخت قیمت ممکن است منفی باشد.

نرخ بهره و سرمایه گذاری در اوراق قرضه

منبع: ونک. فقط نرخ بهره ، سطح قیمت و سودآوری اوراق در اینجا گنجانده شده است ، با در نظر گرفتن معیارهای دیگری که به طور بالقوه می تواند بر قیمت اوراق تأثیر بگذارد.

تأثیر اوراق بهادار نرخ بهره بسیار پایین امروز چیست؟

بیایید با حقیقت روبرو شویم ، این اوقات بی سابقه برای سرمایه گذاران اوراق قرضه است. اگرچه منحنی سودآوری به یک بوته معمولی بازگشت ، اما هنوز عدم اطمینان زیادی در بازارها وجود دارد.

سودآوری اوراق قرضه دولت در یورو در رتبه اعتباری AAA

منبع: بلومبرگ. شرط در آوریل 2022

با نگاهی به دوره نرخ بهره منفی ، هنگامی که سرمایه گذار اگر می خواست اوراق خزانه منطقه یورو را با رتبه بالا تا پایان دوره خود حفظ کند ، مجبور به اضافه کردن پول می شد. اکنون ، هنگامی که علاقه دوباره مثبت است ، سرمایه گذاران می توانند از نرخ بهره و افزایش قیمت سود ببرند.

اوراق قرضه شرکت نیز تحت تأثیر نرخ بهره پایین امروز است. شرکت های بسیار حلال مانند Sanofi همچنین نرخ بهره بسیار کمی را در برخی از اوراق بهادار ارائه می دهند (داده هایی که در 11 مارس 2022) وجود دارد.

مکانی که حتی عبارات بالاتر از سرمایه گذاری نیز حاصل می شود ، بازارهای نوظهور هستند. البته این با افزایش ریسک اعتباری متعادل می شود و معمولاً ریسک ارز برای آنها وجود دارد. بازارهای نوظهور شامل کشورهایی مانند مکزیک ، روسیه ، چین ، برزیل ، هند ، ترکیه و اندونزی است. بشر

ونک در دسته های زیر اوراق قرضه ارائه می دهد:

ETF های بیشتر را کشف کنید برای اطلاعات بیشتر با ما تماس بگیرید:

• ونک هلند ، آمستردام
• تلفن: +31 (0) 20 719 51 00
• ایمیل: nlinfo@vaneck. com

افشای مهم

فقط برای اطلاعات و اهداف تبلیغاتی.

این وب سایت از Vaneck (اروپا) GMBH و Vaneck Asset Management B. V. Vaneck (اروپا) GMBH به عنوان توزیع کننده محصولات Vaneck در اروپا توسط شرکت مدیریت Vaneck Asset Management B. V. منصوب شده و تحت قانون هلندی ثبت شده است و برای ثبت نام در اختیار هلندی ها برای این هلند منصوب شده است. بازارهای مالی (AFM). Vaneck (اروپا) GMBH با آدرس ثبت شده در خیابان Kreuznacher. 30 ، 60486 فرانکفورت ، آلمان ، ارائه دهنده خدمات مالی است که توسط سازمان نظارت مالی فدرال در آلمان (BAFIN) تنظیم شده است. این اطلاعات فقط برای ارائه اطلاعات عمومی و اولیه به سرمایه گذاران در نظر گرفته شده است و به عنوان مشاوره سرمایه گذاری ، حقوقی یا مالیاتی تفسیر نمی شود. Vaneck (اروپا) GMBH و شرکت های وابسته و وابسته آن (در کنار هم "Vaneck") هیچ مسئولیتی در مورد هرگونه سرمایه گذاری ، واگذاری یا تصمیم گیری در مورد سرمایه گذار بر اساس این اطلاعات بر عهده ندارند. نظرات و عقاید بیان شده درباره نویسنده (ها) است اما لزوماً درباره ونک نیست. نظرات از تاریخ انتشار فعلی است و با شرایط بازار قابل تغییر است. برخی از اظهارات موجود در اینجا ممکن است پیش بینی ها ، پیش بینی ها و سایر بیانیه های آینده نگر را تشکیل دهند که نتایج واقعی را منعکس نمی کند. اعتقاد بر این است که اطلاعات ارائه شده توسط منابع شخص ثالث قابل اعتماد هستند و به طور مستقل برای صحت یا کامل بودن تأیید نشده اند و نمی توان آن را تضمین کرد. کلیه شاخص های ذکر شده اقدامات بخش های مشترک بازار و عملکرد است. سرمایه گذاری مستقیم در یک فهرست امکان پذیر نیست.

سرمایه گذاران باید قبل از سرمایه گذاری در یک صندوق ، دفترچه فروش و اطلاعات کلیدی سرمایه گذار را بخوانند. این موارد به زبان انگلیسی و بچه ها به زبان های خاص دیگری در صورت کاربرد موجود است و می توانید به صورت رایگان در www. vaneck. com ، از شرکت مدیریت یا از جزئیات نماینده اطلاعات محلی که در وب سایت یافت می شود ، به صورت رایگان بدست آورید.

تمام اطلاعات عملکرد تاریخی است و هیچ تضمینی برای نتایج آینده نیست. سرمایه گذاری در معرض خطر است ، از جمله از دست دادن احتمالی اصلی. شما باید قبل از سرمایه گذاری دفترچه و کودک را بخوانید.

هیچ بخشی از این ماده به هر شکلی ممکن است تکثیر شود ، یا در هر انتشار دیگری ، بدون اجازه کتبی ونک ، به آنها اشاره شود.

© Vaneck (اروپا) GmbH / Vaneck Asset Management B. V.

zawiadomienie o dostępie do Strony Inteetowej: vaneck dokłada wszelkich starań ، aby zapewnić dostępność swojej strony enderowej dla potencjalny i faktycznych inwestorów ، w tym osagepeprenospepraph alljeżeli występują trudności z dostępem do jakiejkolwiek zawartości lub funkcjonalności strony inteetowej vaneck ، w celu uzyskania pomocy prosimy o przesłanie wiadomości e-mail aldres adresci

© 2023 Vaneck ® ، Vaneck Access the Propositing ® i Stylizowany wzór vaneck ® Są Znakami towarowymi van Eck Associates Corp.