معاملات نقدی با آینده

بخش پرداخت جهانی برای بازگشت سریع به رشد سالم آماده است ، اما این مزایا به طور مساوی برای همه شرکت کنندگان جریان نخواهد داشت.

درآمدهای پرداخت جهانی در سال 2020 1. 9 تریلیون دلار در سال 2020 ، کاهش 5 درصدی از سال 2019 (نمایشگاه 1) ، در مقایسه با نرخ رشد 7 درصد مشاهده شده بین سال های 2014 تا 2019. این نتیجه نسبتاً بصری در سطح به نظر می رسد. با این حال ، یک تجزیه و تحلیل گرانول ، یک سری از روندهای غالباً جبران کننده را نشان می دهد. به طور کلی ، صنعت پرداخت ها حتی در حالی که بسیاری از اقتصادها بخش های قابل توجهی از سال را در قفل کردن صرف می کردند ، بسیار مقاومت در برابر تغییرات شدید اقتصادی بود.

با نگاه به جلو ، ما تعداد معدودی از رانندگان اصلی را که در مسیر درآمد پرداخت تأثیر می گذارند ، می بینیم. از یک طرف ، ادامه جابجایی پول نقد و بازگشت به رشد اقتصادی جهانی ، روند صعودی موجود در سهم و تعداد معاملات الکترونیکی را تسریع می کند. از سوی دیگر ، حاشیه بهره احتمالاً خاموش خواهد ماند. نرمی پایدار در این مشارکت کننده اصلی ، انگیزه بیشتری را برای بازیکنان پرداخت برای پیگیری منابع جدید درآمدهای مربوط به هزینه ایجاد می کند و فراتر از تمرکز سنتی آنها به مناطق مجاور مانند تسهیل تجارت و خدمات هویت گسترش می یابد.

با توجه به فرضیات فوق ، ما انتظار داریم که درآمد جهانی پرداخت به سرعت به مسیر رشد بلند مدت 6 تا 7 درصدی خود برگردد ، کاهش 2020 را در سال 2021 بازپرداخت کرد و تا سال 2025 تقریباً 2. 5 تریلیون دلار به دست آوردسفرهای تجاری و تجارت تجاری ، ارائه دهندگان پرداخت های مستقر به فرصت های مجاور به اندازه استخر درآمد اصلی پرداخت می شوند. البته ، فرصتی برای این بزرگی توجه را به خود جلب می کند - شرکت های فناوری و رقبا اکوسیستم در حال حاضر روی این عناصر جذاب (و اغلب تنظیم شده) زنجیره ارزش پرداخت ، به جای تعویض سنتی ، خرید و هزینه های مربوط به جریان پرداخت ، تمرکز می کنند.

پس از یک بررسی کوتاه در مورد نتایج سال 2020 و عکس فوری اولیه نتیجه پیش بینی شده در سال 2021 ، ما این فرصت ها را با جزئیات بیشتری بررسی خواهیم کرد.

2020 21: یک دوره انتقال

کاهش کلی 5 درصدی درآمدهای پرداخت از روندهای منطقه ای واگرا تشکیل شده است: آسی ا-اقیانوس آرام ، که به طور مداوم از سایر مناطق در رشد درآمد پرداخت در طی یک دهه گذشته پیشی گرفته است ، در سال 2020 6 درصد بازپرداخت را ثبت کرده است ، در حالی که کاهش 8 درصدی آمریکای لاتین این بودتندترین همه مناطق. اروپا ، خاورمیانه و آفریقا (EMEA) و آمریکای شمالی به ترتیب 3 درصد و 5 درصد درآمد را تجربه کردند ، که بیشتر با کاهش مداوم حاشیه بهره خالص (NIMS) در EMEA و مانده کارت اعتباری در آمریکای شمالی هدایت می شوند.

سهم جهانی درآمد خالص سود (NII) در درآمد پرداخت به طور پیوسته از 51 درصد در سال 2010 به 46 درصد در سال 2020 کاهش یافته است. طی یک سال گذشته ، انقباض 31-نقطه ای در حاشیه بهره جهانی (در مقایسه با کاهش 25BPS در پاییز گذشته پیش بینی کرد) درآمد پرداخت را 66 میلیارد دلار کاهش داد-دو سوم از کل کاهش خالص جهانی.

به طور متناسب ، این تأثیر به شدت در EMEA احساس می شد ، که به طور سنتی بیشتر به NII متکی است و در طی یک دهه گذشته 42 میلیارد دلار کاهش یافته است (نمایشگاه 2). برخی از بانکها شروع به جبران خسارت درآمد بهره از طریق هزینه های بالاتر نگهداری از حساب کرده اند ، در حالی که نرخ بهره منفی در حساب ها در برخی از بازارهای اروپایی تحقق یافته است - بیشتر در حساب های شرکت ها اما به طور فزاینده ای در سپرده های خرده فروشی بزرگ نیز.

پرداخت های مرزی ، تلفات طبیعی کاهش سفر و چالش های زنجیره تأمین جهانی ، باقی مانده از کاهش درآمد را به خود اختصاص داده است. در مقابل ، انفجار در تجارت الکترونیکی و کاهش مصرف نقدی به به حداقل رساندن کاهش درآمد هزینه معاملات داخلی کمک کرد.

ما انتظار داریم که هر دو هزینه و حاشیه پردازش در بسیاری از مناطق ادامه یابد ، در حالی که انتظار می رود بهبودی در حاشیه بهره در بهترین حالت کند و متوسط باشد. این نیروهای ترکیبی به طور نامتناسب بر بازیکنان فعلی متکی به جریان درآمد سنتی ، مانند صادرکنندگان کارت و بانکهایی که دارای مانده های قابل توجه تجاری و مصرف کننده هستند ، تأثیر می گذارد و بنابراین نیاز به تجدید نظر در مدل های درآمد و شناسایی مسیرهای جایگزین برای ارزش گذاری دارد.

همانطور که انتظار می رود با توجه به بهبود نابرابر اقتصاد جهانی در سال 2021، روند پرداخت ها بر اساس کشور و منطقه نابرابری مشابهی را نشان می دهد. به عنوان مثال، انتظار می رود درآمد در آسیا-اقیانوسیه و آمریکای لاتین بین 9 تا 11 درصد در مقایسه با EMEA و آمریکای شمالی 4 تا 6 درصد رشد کند. در مجموع، افزایش محتمل محتمل در سال 2021 باید درآمدهای پرداخت های جهانی را معادل نتیجه سال 2019 کند و در عین حال زمینه را برای بهبودی گسترده فراهم کند. از آن نقطه، ما نرخ رشد درآمد پنج ساله را تقریباً برابر با نرخ های ایجاد شده در پنج سال قبل از همه گیری پیش بینی می کنیم - به استثنای تحقق منابع درآمد اضافی که در زیر مورد بحث قرار می گیرد.

تغییرات پایدار در رفتار

همه گیری تغییرات عمده در رفتار پرداخت را تقویت کرد: کاهش استفاده از پول نقد، مهاجرت از فروشگاه به تجارت آنلاین، پذیرش پرداخت های فوری. این تغییرات فرصت های جدیدی را برای بازیکنان پرداخت ایجاد می کند. با این حال، مشخص نیست که چه مواردی دائمی هستند و چه مواردی احتمالاً - حداقل تا حدی - با بازگشایی اقتصادها به مسیرهای قبلی باز می گردند. با این وجود، پویایی بلندمدت روشن به نظر می رسد.

پرداخت های نقدی در سال 2020 در سطح جهانی 16 درصد کاهش یافت که مطابق با پیش بینی هایی بود که پاییز گذشته برای اکثر کشورهای بزرگ انجام دادیم (برزیل 26 درصد کاهش، ایالات متحده 24 درصد کاهش، بریتانیا 8 درصد کاهش). اگرچه تعطیلی موقت بسیاری از مکان های تجاری ناشی از بیماری همه گیر، محرک اصلی این تغییر چشمگیر بود، اقدامات دیگر (مانند کشورهایی مانند آرژانتین، لهستان و تایلند افزایش هزینه های برداشت از خودپرداز و کاهش مداوم شبکه های خودپرداز در اروپا) را تقویت کرد وتغییرات رفتاری تسریع شده در حال حاضر در حال انجام است. ما انتظار داریم که استفاده از پول نقد در سال 2021 تا حدودی بازگردد، به دلیل بازگشت نسبی به رفتارهای گذشته، محدودیت های کمتر و بهبود اقتصادی گسترده تر، اما شواهد نشان می دهد که تقریباً دو سوم این کاهش دائمی است.

کاهش تقاضای نقدینگی منجر به افزایش هزینه های خدمات واحد برای توزیع و جمع آوری آن می شود و بانک ها را وادار می کند تا ردپای خودپردازها را بررسی کرده و مدیریت چرخه نقدی خود را تجدید نظر کنند. یکی از پاسخ ها رشد اشتراک گذاری خودپرداز بین بانک های شبکه و برون سپاری بیشتر خدمات خودپرداز به بازیگران تخصصی حمل و نقل نقدی (CIT) بوده است که ابتدا در اروپای شمالی و اکنون در آمریکای لاتین مشاهده شد (برای مثال، سرمایه گذاری مشترک بین Euronet و Prosegur. پول نقد برای ارائه خدمات جامع برون سپاری ATM).

تنظیم کننده ها در کشورهایی که کاهش چشمگیر در استفاده از نقدی دارند ، در حال تهیه استراتژی هایی برای اطمینان از در دسترس بودن در دسترس بودن ارز بانک مرکزی و دسترسی به سیستم های پرداخت کننده و رایگان برای همه- از جمله غیرقانونی و زیرنویس هستند. این وضعیت باعث افزایش علاقه به ارزهای دیجیتال بانک مرکزی (CBDC) می شود ، همانطور که در فصل 2 مورد بحث قرار گرفت ، "CBDC و Stablecoins: همزیستی اولیه در یک جاده نامشخص."

خرده فروشان ، به ویژه بازارهای تجارت دیجیتال ، موقعیت رقابتی خود را بالا برده اند ، و از راه حل های سنتی کارت اعتباری و سرمایه گذاری و تأمین مالی برای پیگیری راه حل های پرداخت اشتغال مشتری عمیق تر حرکت می کنند. به عنوان مثال ، Mercadolibre ، بزرگترین بازیکن تجارت الکترونیکی آمریکای لاتین ، صاحب شبکه پرداخت آنلاین Mercadopago است و یک اکوسیستم شامل بازار ، پرداخت ، حمل و نقل ، نرم افزار به عنوان یک سرویس و تبلیغات است. تجربه پیشرفته مشتری و همچنین درآمد و ارزیابی های حاصل از خرده فروشان ، بانک ها را به چالش کشیده است تا بازی خود را به منظور حفظ موقعیت بازار خود حفظ کنند. یک مثال ، راه اندازی جمعی از پلت فرم پرداخت موبایل MODO توسط بیش از 35 موسسه مالی آرژانتین در دسامبر سال 2020 است که راه حلی برای نقل و انتقالات پول حساب به حساب و پرداخت QR در فروشگاه ارائه می دهد.

فاکتورهای فرم جدید ، پرداخت سریعتر

همانطور که انتظار می رفت ، هم تأثیر همه گیر و هم محیط اقتصادی ناشی از آن منجر به تغییر چشمگیر در الگوهای هزینه شده است. در سطح جهانی ، تعداد معاملات غیر نقدی از سال 2019 تا 2020 6 درصد رشد داشته است.

استفاده از کیف پول دیجیتال افزایش یافت ، زیرا ترجیحات مصرف کننده حتی در فرم های بدون تماس تکامل یافت. در استرالیا ، یک داستان موفقیت آمیز اولیه در پذیرش "شیر به پرداخت" ، معاملات کیف پول دیجیتال از مارس 2020 تا مارس 2021 90 درصد رشد داشته است-با این که 40 درصد از حجم بدون تماس با اعتباری ترکیبی از طریق کیف پول های دیجیتال سرچشمه گرفته است. 2 "کیف پول دیجیتال که برای پیشی گرفتن از کارتهای بدون تماس به عنوان پرداخت انتخاب انتخاب در استرالیا" ، Finextra ، 19 مه 2021 ، Finextra. com. در اندونزی ، ارزش معاملات پول الکترونیکی بین سالهای 2019 و 2020 نزدیک به 39 درصد رشد داشته است که در درجه اول با افزایش پذیرش دیجیتال دامن زده است. 3 Janine Marie Crisanto ، "معامله کیف پول الکترونیکی اندونزی برای رسیدن به 18. 5 میلیارد دلار در سال 2021 در میان رقابت شدید ،" بانکدار آسیایی ، 9 آوریل 2021 ، theasianbanker. com.

پرداخت های در زمان واقعی نقش مهمی در اکوسیستم پرداخت جهانی دارند ، با تعداد چنین معاملات تنها در سال 2020 41 درصد افزایش می یابد ، اغلب در حمایت از بی تماس/کیف پول و تجارت الکترونیکی. 4 "معاملات جهانی پرداخت در زمان واقعی 41 درصد در سال 2020 افزایش می یابد زیرا همه گیر Covid-19 شتاب به پرداخت های دیجیتال را تسریع می کند-تحقیقات جدید در سراسر جهان ،" ACI در سراسر جهان ، 29 مارس 2021 ، Investor. aciworldWide. com. طی سال گذشته رشد در پرداخت های فوری در کشورها بسیار متفاوت بود - از سنگاپور با 58 درصد تا 17 درصد به انگلستان.

آسیا و اقیانوسیه همچنان راه خود را برای پرداختهای در زمان واقعی هدایت می کند: هند 25. 6 میلیارد معاملات در سال 2020 (افزایش 70 درصدی به علاوه در سال 2019) و پس از آن چین و کره جنوبی ثبت کرد. عملکرد در زمان واقعی همچنین باعث پذیرش کیف پول موبایل در برزیل شد که سیستم ملی پرداخت در زمان واقعی خود ، PIX را معرفی کرد. پنجاه و شش کشور در حال حاضر دارای ریل پرداخت فعال در زمان واقعی هستند که چهار برابر فقط از شش سال قبل افزایش یافته است. در بسیاری از موارد ، این سیستم های جدید پاکسازی و تسویه حساب مدتی برای ایجاد حرکت طول کشید اما اکنون حجم های طولانی مدت را ارائه می دهند.

معرفی برنامه های کاربردی که از زیرساخت های پرداخت فوری در سالهای اخیر (PhonePE و GooglePay در هند ، PayNow در سنگاپور) استفاده می کنند ، انگیزه ای برای رشد داشته است. راه حل های منطقه ای همچنین بین شبکه های جهانی (مانند ویزا و مستر کارت) و طرح های داخلی فعلی ایجاد می شود. به عنوان مثال ، ابتکار پرداخت اروپا (EPI) در حال ساخت یک راه حل پرداختی یکپارچه پان اروپایی است که با استفاده از طرح انتقال اعتبار فوری (SEPA) (SCT Inst) برای نقطه فروش و همچنین استفاده آنلاین ، از منطقه پرداخت هزینه های یورو (SEPA) استفاده می کند. در ایالات متحده ، سیستم پاکسازی و تسویه حساب RTP خانه پاکسازی از زمان راه اندازی سال 2017 به طور پیوسته در حال ساخت است ، و Visa Direct و MasterCard ارسال عملکردهای مربوط به بازار را ارائه می دهد ، و سرویس FedNow فدرال رزرو قرار است در سال 2023 راه اندازی شود.

رشد اولیه پرداخت در زمان واقعی در درجه اول در تنظیمات همسالان و معاملات آنلاین بوده است. آزمایش های بعدی فضاهای فروشنده و فروشنده و قیمت های صدور صورتحساب (دومی که یک فرصت B2B را نیز نشان می دهد) و مسیرهای ساده تر آنها برای کسب درآمد خواهد بود.

این همه گیر مشاغل را به سمت تغییر مکان های پرداخت و تعامل مشتری سوق داده است. شرکت های کوچک و متوسط (SME) به طور فزاینده ای از راه حل های پرداخت در دسترس برای آنها آگاه هستند و انگیزه لازم برای تشویق استفاده از کسانی را دارند که به بهترین وجه نیازهای خود و مشتریان خود را ارائه می دهند. به عنوان مثال ، ارائه دهندگان پرداخت ها در حال ارائه راه حل های سفارشی مانند کد QR ، "شیر به پرداخت" و پرداخت های مبتنی بر پیوند هستند (فرآیندهای آغاز شده توسط بازرگانان به اشتراک گذاشتن URL) که تجربه پرداخت را یکپارچه ، دلپذیر و به طور فزاینده ای بی تماس می کنند. ساده سازی در فرآیند ورود به بازار بازرگان همچنین می تواند به جذب بیشتر فروشندگان ، کاهش هزینه و بالا بردن تجربه بازرگان کمک کند.

به عنوان مثال ، Mastercard در هند Soft POS را راه اندازی کرد ، یک راه حل برچسب سفید چند ضلعی برای بانک ها و تسهیل کنندگان پرداخت که یک تلفن هوشمند را قادر می سازد به عنوان یک دستگاه پذیرش بازرگان عمل کند. نمونه های دیگر شامل خدمات ارزش افزوده مانند فروشگاه های مجازی و راه حل هایی است که معاملات اعتباری را ضبط و ذخیره می کند. بازاریابی مبتنی بر شبکه SME ها را قادر می سازد تا به استخر بزرگتر از مشتریان برسند.

سیستم عامل های رسانه های اجتماعی ویژگی های پرداخت را تعبیه کرده اند و SME ها را قادر می سازد فروش را از طریق شبکه هایی مانند اینستاگرام اجرا کنند. پلت فرم تجارت اجتماعی Venmo به ایجاد آگاهی از برند SME کمک می کند ، همانطور که کاربران می توانند مانند آن ببینند و درباره خریدهای یکدیگر اظهار نظر کنند-یک ویژگی مفید برای فروشندگان خیابانی و صاحبان مشاغل کوچک که اغلب فاقد بودجه برای سرمایه گذاری در بازاریابی و تبلیغات هستند.