درک چرخه احساسات سرمایه گذار: احساسات شما بدترین دشمن شماست

هر نمودار تاریخی از میانگین صنعتی داو جونز نشان می دهد که حرکت بورس سهام به دور از هموار است. صعود تدریجی بازار طی یک قرن گذشته شامل سنبله ها و غوطه وری بازارهای گاو نر و خرس است.

غلتک عاطفی که معامله گر معمولی در طول چرخه بازار تحمل می کند در چیزی به نام "چرخه احساسات سرمایه گذار" توضیح داده شده است. درک این چرخه و تفسیر معنی آن ممکن است مهمترین بخش تجارت سهام باشد.

قیمت سهام با توجه به میزان سرمایه گذاران معتقد است که ارزش آن را دارد. روانشناسی سرمایه گذاری در بازار به همین دلیل است که بسیاری از فرصت ها ایجاد می شوند. وارن بافت یک بار مشهور گفت: "وقتی دیگران از ترس دیگران حریص و حریص هستند ، ترس داشته باشید."خرد این نقل قول را می توان هنگام نگاه به گرافیک چرخه احساسات سرمایه گذار درک کرد:

ایده پشت چرخه احساسات سرمایه گذار این است که احساسات انسانی عقب مانده است. یک سهامدار معمولی واکنش های عاطفی را نسبت به تغییراتی که قبلاً رخ داده است ، تجربه می کند. وقتی سهام سقوط کرد ، معامله گران عصبانی یا ترسیده می شوند. وقتی صعود می کند ، معامله گران احساس هیجان و اطمینان می کنند. مشکل این است که این احساسات اغلب معامله گران را گمراه می کنند زیرا هیچ ارزش پیش بینی ای ندارند.

کنترل احساسات: چرخه احساسات سرمایه گذار یک چرخه قیمت معمولی یک سهام را نشان می دهد که با گذشت زمان تجارت می کند. توجه کنید که قیمت سهام در پایان چرخه همان قیمت سهام در ابتدا است. با نگاهی به چرخه به طور کلی ، یک ناظر عینی نیازی به پاسخ عاطفی به چرخه ندارد. قیمت سهم در اطراف آن گزاف گویی شد و سپس به جایی رسید که شروع شد: بدون سود ، ضرر. با این حال ، احساسات انسانی در زمان واقعی رخ می دهد.

اولین واکنش یک معامله گر وقتی یک خرید سودآور می شود ، احساس شادی خواهد بود. طبیعی است که فکر کنیم ، "این آسان است! من در انتخاب سهام عالی هستم! "چالش در این مرحله ، اوج چرخه احساسات سرمایه گذار ، این است که اشتباه در خرید سهام گران تر اشتباه نکنید. این دوره از چرخه با احساس اعتماد به نفس و هیجان همراه است زیرا افزایش قیمت سهم تقویت مثبتی را برای خرید فراهم کرده است. این یک تجربه سرگرم کننده است ، و طبیعی است که سرگرم کننده ادامه یابد. با این حال ، این نقطه در چرخه است که بافت در حال فروش است.

معامله گری که برای مدت طولانی به نگهداری سهام با قیمت بیش از حد ادامه می دهد، ناگزیر کاهش قیمت سهام و نگرانی های همراه با آن را تحمل خواهد کرد. معامله گر ممکن است فکر کند: «این فقط یک دست انداز در جاده است!»با ادامه کاهش، معامله گر احتمالاً احساس ترس یا غرق شدن می کند و شروع به فکر کردن می کند: «چه اتفاقی می افتد؟چگونه می توانستم این همه پول را از دست بدهم؟»این پایین ترین نقطه ترسناک در چرخه احساسات سرمایه گذار است و زمانی است که بافت حریص می شود.

نگاه بنزینگا: بازار سهام دو جنبه دارد: یک جنبه تحلیلی و یک جنبه احساسی. مهم نیست که یک معامله گر چقدر در تجزیه و تحلیل سهام خوب باشد، اگر به احساسات اجازه داده شود که تصمیمات معاملاتی را دیکته کنند، کسب درآمد در دراز مدت دشوار خواهد بود.

یکی از دلایلی که بسیاری از مردم ادعا می کنند که بازار سهام "تقلب" یا "ناعادلانه" است این است که احساسات عادی انسانی تمایل دارند تا معامله گران را در معاملات سهام گمراه کنند. هنگامی که احساسات از معامله حذف می شوند، تشخیص فرصت های نادری که وقتی دیگر معامله گران از ترس یا طمع کور می شوند، بسیار آسان تر است.