سود سهام را به اشتراک بگذارید - چگونه بهترین بازده را بدست آوریم

یادداشت تحریریه: مشاور فوربس ممکن است کمیسیون فروش ساخته شده از پیوندهای شریک در این صفحه کسب کند ، اما این بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد. ما اطلاعاتی در مورد سرمایه گذاری و پس انداز ارائه می دهیم ، اما هیچ توصیه یا توصیه شخصی ارائه نمی دهیم. اگر مطمئن نیستید که سرمایه گذاری برای شما مناسب است یا اینکه کدام سرمایه گذاری برای شما مناسب است ، لطفاً با یک مشاور مالی مجاز مشورت کنید.

سود سهام سهم شرکت بخش مهمی از چشم انداز بازار سهام است.

سود سهام به طور سنتی مؤلفه اصلی هم برای افراد متقاضی درآمد و هم به عنوان بخشی از استراتژی های برنامه ریزی بازنشستگی بوده است ، اما آنها در بدترین روزهای همه گیر Covid-19 در سال 2020 ، هنگامی که پرداخت های انگلیس به طرز چشمگیری سقوط کرد ، یک دوره صخره ای را تحمل کردند. از آن زمان ، با این حال ، آنها عقب نشینی کردند.

در اینجا نگاهی به سود سهام می پردازیم ، چرا شرکت ها به آنها پرداخت می کنند ، و سرمایه گذاران چه چیزی را باید در نظر بگیرند.

پیشنهاد شریک زندگی

سرمایه گذاری در سهام جهانی و محلی با کمیسیون صفر

بیش از 2500 سهام را کاوش کنید. به صورت عمده خرید کنید ، یا در سهام کسری سرمایه گذاری کنید

در وب سایت Etoro

سرمایه شما در معرض خطر است. هزینه های دیگر اعمال می شود. برای اطلاعات بیشتر ، به etoro.com/trading/fees مراجعه کنید.

سود سهام چیست؟

سود سهام توزیع ، معمولاً به صورت نقدی است که توسط یک شرکت به سهامداران خود پرداخت می شود. پرداخت ها از درآمد یک شرکت در یک سال معین انجام می شود.

سود سهام معمولاً نیم سال پرداخت می شود. اما آنها همچنین می توانند سالانه یا سه ماهه پرداخت شوند و معمولاً بر اساس "هر سهم" ساخته می شوند. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار که صاحب 100 سهم در شرکتی است که سود سهام 10P را اعلام کرده است ، 10 پوند پرداخت می کند.

پرداخت سود سهام نیز می تواند به صورت "ویژه" انجام شود. اینها در واقع پرداخت های یک طرفه است که به عنوان مثال ، یک شرکت معامله بزرگی را انجام داده است.

به عنوان مثال ، این می تواند جایی باشد که یک تجارت یک بخش خاص را فروخته است و می خواهد مقداری از پول را به سهامداران بازگرداند که در نتیجه درآمد کسب کرده است.

سود سهام سهام کمتر از سود سهام نقدی است. به جای پول نقد ، اینجاست که یک تجارت سهام اضافی را برای سهامداران خود صادر می کند. به عنوان مثال ، شرکتی که سود سهام 3 ٪ سهام را صادر می کند به این معنی است که یک سهامدار سه سهم اضافی در تجارت را برای هر 100 نفر که قبلاً برگزار می شود دریافت می کند.

در عین حال ، سود سهام "اسکریپت" جایی است که یک شرکت به جای پول نقد ، سود سهام سهام را پرداخت می کند. شرکت صادر کننده سود سهام اسکریپت سپس به سهامداران انتخاب می کند: پول نقد یا سهام اضافی.

چرا شرکت ها سود سهام می پردازند؟

پرداخت سود سهام به یک شرکت اجازه می دهد تا سود خود را با سهامداران به اشتراک بگذارد. این هم یک ژست قدردانی از حمایت مداوم و انگیزه ای برای سهامداران برای ادامه سهام خود در یک تجارت خاص است.

سرمایه گذاران تمایل دارند سود سهام مداوم را نشانه قدرت یک شرکت بدانند و یک تیم مدیریتی انتظارات مثبتی در مورد رشد درآمد آینده داشته باشد. این به نوبه خود باعث می شود یک شرکت برای سرمایه گذاران جذاب تر شود ، که از نظر ترم به افزایش قیمت سهم شرکت کمک می کند.

شرکت هایی که می توانند یک سابقه سود سهام مداوم و رو به رشد را نشان دهند ، مورد توجه ویژه ای برای افراد متقاضی درآمد ، از بازنشستگان فردی گرفته تا خیریه ها گرفته تا مدیران حرفه ای که صندوق های بازنشستگی شرکت ها را به نمایندگی از هزاران کارگر اداره می کنند.

کدام شرکت ها سود سهام را پرداخت می کنند؟

شرکت ها موظف نیستند سود سهام را بپردازند و مشاغل موفق زیادی این کار را نمی کنند.

اما از بین شرکت هایی که انجام می دهند ، مبلغ پرداخت شده در سود سهام ممکن است از بخش بزرگی از درآمد - معمولاً در جایی که شرکت مورد نظر تأسیس و بالغ می شود - به کسری نسبتاً کوچک ، که در آن یک تجارت هنوز جوان و در حال رشد است ، باشد.

شرکت های طولانی مدت به احتمال زیاد قادر به پرداخت سود سهام هستند ، در حالی که مشاغل مرحله اولیه ممکن است تصمیم بگیرند که برای سرمایه گذاری مجدد در فرصت های رشد آینده ، درآمد خود را حفظ کنند.

به عنوان مثال ، یک تجارت نوپا به طور بالقوه نیاز به استفاده از سهم شیر از درآمد خود برای ساخت محصولات ، استخدام کارمندان و گسترش دارد. در این سناریو ، پرداخت سود سهام ممکن است به عنوان استفاده ضعیف از پول نقد موجود در نظر گرفته شود و به طور بالقوه به چشم انداز تجارت آسیب برساند.

شرکت هایی با سابقه قوی در پرداخت سود سهام در بخش های خاص صنعتی در بازار سهام یافت می شوند. این موارد شامل آب و برق ، کالاها ، انرژی و مراقبت های بهداشتی-مشاغل جامد با الگوهای تجاری به خوبی تعریف شده و پایگاه های بزرگ مشتری است که منجر به ثبات در سود می شود.

برخی از شرکت ها به رویکرد مداوم خود در پرداخت سود سهام سالم افتخار می کنند. گفته می شود ، هیچ تضمینی وجود ندارد که ، فقط به این دلیل که یک شرکت دارای سابقه قوی در پرداخت سود سهام است ، این کار را ادامه خواهد داد.

به عنوان مثال ، شرکتی که قصد خرید یا سرمایه گذاری دیگری را دارد که به مقدار زیادی پول نقد نیاز دارد ممکن است نیاز به تغییر استراتژی سود سهام خود بر این اساس داشته باشد.

شرکت ها چقدر در سود سهام پرداخت می کنند؟

یک مقدار عظیمبه گفته شرکت سرمایه گذاری Janus هندرسون ، شرکت ها در سراسر جهان پرداخت های سود سهام را به ارزش تمام وقت حدود 1. 1 تریلیون پوند به سهامداران در سال 2021 انجام داده اند.

این یک چرخش قابل توجه از سال 2020 بود که شرکت ها مجبور به کاهش یا تعلیق در پرداخت سود سهام خود در طول بحران COVID-19 شدند.

در طی آن سال همه گیر ، نزدیک به 500 شرکت ذکر شده در بورس اوراق بهادار لندن ، پرداخت سود سهام را به حالت تعلیق درآوردند. این شامل نیمی از آنها در شاخص FTSE 100 ، سبد شرکت های پیشرو در تراشه های آبی انگلیس بود. پرداخت سود سهام به سهامداران در انگلستان در این دوره 44 درصد کاهش یافت.

از آن زمان ، نه از 10 شرکت در سراسر جهان عقب نشینی کرده اند ، یا سود سهام خود را از سطوح قبلی جمع کرده یا حفظ کرده اند. در سال 2021 ، سود سهام از انگلستان ، اروپا و استرالیا به لطف بهبودی در بخش های معدن و بانکی ، سریعترین رشد را با سال 2020 افزایش داد.

"عملکرد سود سهام" به چه معنی است؟

سرمایه گذاران هنگام تلاش برای کسب درآمد بالقوه از یک سهم ، از نزدیک به سود سهام یک شرکت نگاه می کنند. این به شما می گوید که یک شرکت نسبت به قیمت سهام فعلی خود چقدر سود سهام را پرداخت می کند.

به عنوان مثال ، اگر سهام XYZ PLC با 50 پوند تجارت کند و شرکت تأیید لازم را از سهامداران خود برای پرداخت سود سالانه 2 پوند برای هر سهم دریافت کند ، سود سهام 4 ٪ است.

در مقایسه ، اگر تجارت سهام شرکت رقیب Zyx PLC با 200 پوند و سود سهام سالانه آن 3 پوند برای هر سهم باشد ، سود سهام آن در 1. 5 ٪ بسیار پایین تر است ، حتی اگر سرمایه گذاران در مقایسه با XYZ PLC مبلغ بیشتری را برای هر سهم دریافت کنند.

شما می توانید رقم بازده را به عنوان بخشی از لیست بورس در صفحات تجاری روزنامه های ملی و وب سایت های خبری پیدا کنید. برای بررسی تاریخچه سود سهام یک شرکت ، به صورت آنلاین به بخش روابط سرمایه گذار وب سایت خود بروید.

به خاطر داشته باشید که قیمت های اشتراک دائما در نوسان هستند ، که به نوبه خود بر عملکرد تأثیر می گذارد. با افزایش قیمت یک شرکت ، بنابراین عملکرد آن کاهش می یابد-و برعکس.

سود سهام "خوب" چیست؟

لازم به یادآوری است که پاسخ این سوال در واقع یک اندازه مناسب وجود ندارد. سود سهام نشان می دهد که یک شرکت از سلامت شرکت های خوبی برخوردار است زیرا پس از سرمایه گذاری در تجارت خود ، پول کافی برای پرداخت به سهامداران دارد.

اما مهم است ، هنگام بررسی چشم اندازهای یک شرکت ، بیشتر از رقم عملکرد را بررسی کنید. سایر عناصر مورد توجه شامل مسیر قیمت سهم یک شرکت ، سود آن برای هر سهم و نسبت قیمت به درآمد است.

دومی ، که اغلب به "نسبت PE" یا به سادگی "PE" مختصر است ، راهی برای اندازه گیری میزان ارزش گذاری سرمایه گذاران درآمدی است که یک شرکت تولید می کند.

دو شرکت با اندازه مشابه در همان بخش صنعت به طور معمول دارای سود سهام مشابهی خواهند بود. اگر کسی خیلی بالاتر از دیگری باشد ، این می تواند نشانه این باشد که این یک سرمایه گذاری جذاب است. از طرف دیگر ، این می تواند نشانه مشکل باشد. به عنوان مثال ، قیمت سهم به شدت در حال سقوط ، که بندرت نشانه خوبی برای سرمایه گذاران است. به طور کلی ، سرمایه گذاران باید از سود سهام زیاد و ناپایدار مراقبت کنند.

به عنوان یک قانون شست ، بازده سود سهام بین 2 تا 5 ٪ قوی تلقی می شود و هر چیزی بالاتر از این می تواند یک خرید عالی باشد - اما ممکن است با خطرات متصل همراه باشد.

اگر تمرکز شما روی دریافت پرداخت سود سهام از شرکتهای پیشرو انگلستان است ، از بازده کلی در شاخص FT-SE 100-که در حال حاضر زیر 4 ٪ است-برای اهداف مقایسه و به عنوان معیار در برابر مشاغل جداگانه استفاده کنید.

چگونه پرداخت ها تعیین می شود؟

شرکت ها با گذشت زمان سیاست سود سهام خود را ترسیم می کنند. پس از به دست آوردن توصیه ای در مورد اندازه سود سهام از هیئت مدیره یک شرکت ، مبلغی که یک تجارت پیشنهاد می کند در سود سهام بپردازد ، پس از آن توسط سهامداران رای داده می شود.

پرداخت سود سهام به صدها هزار سهامدار یک بخش اصلی دولت است. عناصر اصلی در این فرآیند عبارتند از:

• تاریخ اعلامیهیک شرکت به طور رسمی اعلام می کند که می خواهد سود سهام را بپردازد. در همان زمان ، تاریخ "سود سهام سابق" و تاریخ پرداخت را فاش می کند.
• تاریخ سود سهام سابق. این روزی است که خریداران بالقوه سهام شرکت واجد شرایط پرداخت سود سهام آینده هستند. ادامه خرید سهام پس از این تاریخ امکان پذیر است ، اما هیچ سود سهام دریافت نمی شود. اگر سهام را قبل از "تاریخ سابق" بفروشید ، سود سهام را دریافت نمی کنید. اما اگر منتظر بمانید تا بعد از تاریخ سابق و بفروشید ، خواهید بود.
• تاریخ ضبطغالباً روز بعد از تاریخ سود سهام سابق که یک شرکت تعیین می کند کدام یک از سهامداران خود واجد شرایط دریافت سود سهام هستند.
• تاریخ پرداخت . روز پرداخت سود سهام به سهامداران انجام می شود. این لزوماً روزی نیست که پول دریافت می شود. امروزه ، شرکت ها پول را به حساب های بانکی تعیین شده سهامدار می پردازند ، اگرچه برخی از مشاغل هنوز چک را صادر می کنند. اگر یک کارگزار سهام به دنبال سهام شما باشد ، آنها پول را به شما منتقل می کنند.

سود سهام چگونه است؟

شما در مورد درآمد سود سهام که در کمک هزینه شخصی شما قرار می گیرد ، مالیات پرداخت نمی کنید (میزان درآمد می توانید هر سال بدون پرداخت مالیات درآمد کسب کنید).

شما همچنین هر سال کمک هزینه سود سهام دریافت می کنید و فقط با درآمد سود سهام بالاتر از این کمک هزینه مالیات می پردازید. کمک هزینه سال مالیات 6 آوریل 2022 تا 5 آوریل 2023 2000 پوند است. مالیات بر سود سهام از سهام موجود در محصولی مانند سهام و سهام حساب پس انداز فردی پرداخت نمی شود.

چقدر مالیات پرداخت می کنید در سود سهام بالاتر از کمک هزینه سهام به گروه مالیات بر درآمد شما بستگی دارد. جدول 1 را در زیر مشاهده کنید. از آوریل 2022 ، دولت انگلستان برای حمایت از NHS ، بهداشت و مراقبت اجتماعی ، مالیات بر درآمد سود سهام را 1. 25 درصد افزایش می دهد.

جدول 1: نرخ مالیات سود سهام

نظر تقسیم شده

همه افراد در محافل سرمایه گذاری طرفدار سود سهام نیستند و مطمئناً در جایی که پرداخت ها بیش از حد در نظر گرفته نمی شوند.

برخی از سرمایه گذاران حرفه ای بر این باورند که هیئت مدیره مدیریت بیش از حد خود را با پرداخت سود سهام در تلاش برای نگه داشتن سهامداران در کنار هم قرار می دهد.

در یک عقیده برای Financial Times سال گذشته ، سر پل مارشال ، رئیس و مدیر ارشد سرمایه گذاری گروه صندوق پرچین ، مارشال واس ، سود سهام سخاوتمندانه را به "نوعی انحطاط مالی ، دلسرد کردن سرمایه گذاری سرمایه و رشد و رشد و بهره وری ، تشبیه کرد."

برای نکات مفید ، اخبار ، بررسی محصولات و پیشنهادات از نامی که می توانید به آن اعتماد کنید ، خبرنامه مشاور Forbes را دریافت کنید.

من موافقم که از طریق پست الکترونیکی خبرنامه مشاور مشاور Forbes را دریافت کنم. لطفاً برای اطلاعات بیشتر و جزئیات در مورد نحوه انتخاب ، به خط مشی رازداری ما مراجعه کنید.

اطلاعات ارائه شده در مشاور فوربس فقط برای اهداف آموزشی است. وضعیت مالی شما بی نظیر است و محصولات و خدماتی که ما بررسی می کنیم ممکن است برای شرایط شما مناسب نباشد. ما مشاوره مالی ، مشاوره یا کارگزاری ارائه نمی دهیم ، و همچنین به افراد توصیه یا توصیه نمی کنیم یا سهام یا اوراق بهادار خاص را خریداری یا بفروشیم. اطلاعات عملکرد ممکن است از زمان انتشار تغییر کرده باشد. عملکرد گذشته نشانگر نتایج آینده نیست.

فوربس به استانداردهای دقیق یکپارچگی سرمقاله پایبند است. به بهترین دانش ما ، تمام محتوا از تاریخ ارسال شده دقیق است ، اگرچه پیشنهادات موجود در اینجا ممکن است دیگر در دسترس نباشد. نظرات بیان شده به تنهایی نویسنده است و توسط شرکای ما تأیید شده ، تصویب شده است ، یا در غیر این صورت تأیید شده است.

ویرایشگر دانشیار در مشاور Forbes Advisor UK ، اندرو مایکل یک روزنامه نگار و ویراستار مالی چند برنده جایزه با علاقه ویژه به سرمایه گذاری و بازار سهام است. کار او در عناوین بی شماری از جمله The Financial Times ، The Times ، The Mail در روز یکشنبه و مجله به اشتراک گذاشته شده است. او را در توییتر moneyandmedia پیدا کنید.