7 سهام دفاعی برای خرید با افزایش خطرات ژئوپلیتیکی

جنگ در اوکراین در حال افزایش هزینه های شتاب در صنعت دفاعی است. این سهام دارای رتبه برتر می تواند از رشد بهره ببرد.

تهاجم روسیه به اوکراین ، از جمله موارد دیگر ، بخش عمده ای از بازار سهام را نادیده گرفته است. با این حال ، یک گوشه از بازار در نتیجه آسانسور را تجربه کرده است و در صورت ادامه این درگیری یا سایر خطرات ژئوپلیتیکی افزایش می یابد: سهام دفاعی.

برت سوبین ، تحلیلگر Stifel می گوید: "حتی قبل از اینکه درگیری روسیه و اوکراین خبرهای صفحه اول شود ، تغییر روشنی در هزینه های نظامی با هدف خنثی کردن تهدیدهای بالقوه نزدیک به همسایه وجود داشت."

در واقع ، لایحه هزینه های امنی در سال 2022 که توسط رئیس جمهور جو بایدن در اواسط ماه مارس به امضا رسید ، شامل 728. 5 میلیارد دلار برای دفاع است-افزایش 4. 7 درصدی نسبت به سال مالی 2021-و همچنین 13. 1 میلیارد دلار برای کمک های بشردوستانه ، نظامی و اقتصادی به اوکراین. و بودجه مالی بایدن 2023 813 میلیارد دلار دیگر برای هزینه های دفاعی اختصاص می دهد.

علاوه بر این کاتالیزورها ، سهام دفاعی ممکن است در مواجهه با کندی اقتصادی احتمالی ، حتی با شروع اولین چرخه افزایش نرخ خود در سالها ، حتی قانع کننده تر باشد. بر خلاف سایر مناطق بازار ، صنعت دفاع دارای منبع درآمد پایدار و قابل اعتماد در دولت ایالات متحده است.

با توجه به این نکته ، در اینجا هفت مورد از بهترین سهام دفاعی که برای بهره مندی از این هزینه ساخته شده اند ، آورده شده است. این شامل برخی از نام های آشنا و همچنین برخی از انتخاب های زیر رادار است-و هر سهام توسط جامعه تحلیلگر ، خرید اجماع ورزشی یا رتبه بندی خرید قوی بسیار دوستانه است.

داده ها از 29 مارس است. بازده سود سهام با سالانه ترین پرداخت و تقسیم بر قیمت سهم محاسبه می شود.

دلهره

• ارزش بازار: 421. 3 میلیون دلار
• سود سهام: N/A
• توصیه اجماع تحلیلگران: 2. 00 (خرید)

هر جا که سربازان آمریکایی در سراسر جهان هستند ، Vectrus (VEC (در برگه جدید) ، 35. 69 دلار) نیز احتمالاً در آنجا است.

این شرکت پایگاه ها و امکانات نظامی ایالات متحده را در سراسر جهان مدیریت می کند و زنجیره تأمین و تدارکات ، پشتیبانی فناوری اطلاعات ، مهندسی ، امنیت و سایر خدمات را تأمین می کند. در اواسط سال 2021 ، در 45 روز یک مرکز 250،000 فوت مربعی (دهکده آزادی) ایجاد کرد تا هزاران پناهنده افغان را در خود جای دهد.

Vectrus عمدتاً به عنوان یک پیمانکار دفاعی اصلی فعالیت می کند ̶ پیمانکار فرعی - به این معنی که مستقیماً با دولت به صورت قراردادی کار می کند. با نگاهی به پایگاه مشتری خود ، ارتش ایالات متحده ، نیروی هوایی و نیروی دریایی مشتریان اصلی آن هستند و حدود 91 ٪ از کل درآمد VEC را در سال 2021 تشکیل می دهند.

از نظر جغرافیایی ، خاورمیانه سال گذشته 56 ٪ از درآمد VEC را در سال 2021 تشکیل داد که 32 ٪ از ایالات متحده و 8 ٪ از اروپا بودند.

این شرکت سال 2021 را با 5 میلیارد دلار در کل به پایان رساند ، در حالی که پس زمینه بودجه آن 1 میلیارد دلار بود.

Vectrus پیش بینی رشد درآمد میانی 3. 1 ٪ برای مالی 2022 و درآمد هر سهم (EPS) 1 ٪ است. همچنین پیش بینی می شود این شرکت در سه ماهه سوم سال جاری با Vertex خصوصی ادغام شود و پیش بینی می شود این شرکت ترکیبی تقریباً 20 میلیون دلار هم افزایی سالانه هزینه قبل از مالیات برآورده کند.

نام شرکت جدید پس از بسته شدن اعلام می شود و به تجارت عمومی در بورس اوراق بهادار نیویورک (NYSE) ادامه خواهد داد.

Bert Subin ، تحلیلگر Stifel ، اخیراً پوشش VEC را با رتبه نگه داشتن از سر گرفت و گفت که در میان ادغام با راس ، یک داستان "نمایش من" باقی مانده است. وی در یادداشت می نویسد: "با گذشت زمان ، ما انتظار داریم که این معامله به Vectrus کمک کند تا هنگام افزایش مشخصات حاشیه شرکت ، ابر ریسک را از بین ببرد.""با توجه به این عدم اطمینان ، ما با وجود یک ارزیابی مطلوب در حاشیه هستیم."

در واقع ، VEC در حال حاضر با درآمد 7. 3 برابر به جلو ، بسیار پایین تر از نسبت قیمت پیش رو به درآمد S& P 500 (P/E) 18. 9 برابر است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

بوئینگ

• ارزش بازار: 114. 4 میلیارد دلار
• سود سهام: N/A
• توصیه اجماع تحلیلگران: 1. 91 (خرید)

بوئینگ (لیسانس (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 193. 80 دلار) چند سال است. هواپیمای هوافضا و دفاعی 737 هواپیمای حداکثر در مارس 2019 به مدت 20 ماه به دلیل دو تصادف به مدت 20 ماه پایه گذاری شد. در همین حال ، این بیماری همه گیر به صنعت هواپیمایی برخورد کرد و هم سفارشات هواپیماهای باریک و گسترده آن را تحت تأثیر قرار داد. اخیراً ، سهام سهام داو جونز توسط پیشانی های بازار وسیع مورد توجه قرار گرفته است.

اما سفر به صورت اصلاح شده است و سفارشات مربوط به 737 مکس از آنجا که هواپیما برای پرواز پاک شده است ، در حال افزایش است.

چارلز مینروینو ، تحلیلگر سوسکهانا ، در یادداشتی اخیر می گوید: "737 MAX یک داستان مهم بازگشت برای بوئینگ در سال 2021 بوده است."او می گوید که بوئینگ در سال 2021 213 737 هواپیمای حداکثر را تحویل داد ، در مقایسه با 84 در سال 2019 و 2020. وی می افزاید: "ما انتظار داریم که این حرکت به سال 2022 ادامه یابد ، که تحت تأثیر بهبودی قوی در تقاضای مسافرتی داخلی در سطح جهان قرار دارد."

بر اساس یادداشت اخیر بورکت هیوی، تحلیلگر مورنینگ استار، در درازمدت، ظهور شرکت های هواپیمایی منطقه ای و طبقه متوسط در حال ظهور در سراسر جهان به این معنی است که سفارش های هواپیماهای کوتاه برد BA پس از همه گیری ادامه خواهد یافت.

او می گوید: «با ثروتمندتر شدن کشورها، شهروندان آن ها تمایل به سفر دارند و تقریباً تمام تقاضای هوانوردی توسط دو شرکت تأمین می شود. ما پیش بینی می کنیم که بوئینگ تولید ۷۳۷ MAX را بالاتر از سطح اوج قبلی افزایش دهد تا به تقاضای جهانی هواپیما پاسخ دهد.»

با این حال، چشم انداز رشد Huey به عادی سازی روابط ایالات متحده و چین بستگی دارد زیرا انتظار می رود چین حدود 25 درصد از رشد بازار هوانوردی را در دهه آینده به خود اختصاص دهد. در مورد هواپیماهای پهن پیکری که پروازهای طولانی را انجام می دهند، هیوی معتقد است که بهبودی کندتر خواهد بود زیرا این امر به توزیع گسترده واکسن ها در سطح جهانی بستگی دارد.

در مورد تجارت دفاعی بوئینگ، تحلیلگر انتظار دارد که این امر همگام با رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) باشد. او می گوید که مزیت رقابتی BA شامل روابط قوی آن با پیمانکاران دفاعی ایالات متحده و "دانش عمیق قوانین قراردادهای باطنی" است. بوئینگ از زمان دولت FDR هواپیماهای ریاست جمهوری می سازد.

اکثریت قریب به اتفاق تحلیلگران وال استریت موافقند که بلو چیپ یکی از بهترین سهام دفاعی موجود است. از 23 حرفه ای که پس از این نام توسط S& P Global Market Intelligence ردیابی می شوند، 12 نفر می گویند که این یک خرید قوی است و پنج نفر آن را خرید می نامند. این در مقایسه با چهار نفری است که آن را در Hold دارند و دو نفر که معتقدند فروش قوی است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

تکسترون

• ارزش بازار: 16. 4 میلیارد دلار
• بازده سود سهام: 0. 1%
• توصیه اجماع تحلیلگران: 1. 91 (خرید)

Textron (TXT (در برگه جدید باز می شود)، 76. 01 دلار) یک شرکت هوافضا و دفاعی است که بیشتر به خاطر خط هواپیماهای تجاری و نظامی خود با نام های Bell، Cessna و Beechcraft شناخته شده است. همچنین تانک های نظامی، هواپیماهای بدون سرنشین، هواپیماهای تهاجمی، هواپیماهای ویژه مانند آنهایی که در نظارت استفاده می شوند و همچنین اتومبیل های برفی گربه قطبی، چرخ دستی های گلف و وسایل نقلیه زمینی روباتیک می سازد.

مانند بسیاری دیگر از سهام دفاعی، کاهش سفرهای هوایی در طول همه گیری و مسائل مربوط به زنجیره تامین، عملکرد شرکت را تحت فشار قرار داد. با این حال، این شرکت در سال 2021 درآمد 12. 4 میلیارد دلاری و EPS 3. 30 دلاری را به ثبت رساند که به ترتیب 6 درصد و 59. 4 درصد نسبت به سال گذشته افزایش یافته است.

به گفته چارلز مینروینو ، تحلیلگر گروه مالی سوسکهانا ، که دارای رتبه مثبت (خرید) در TXT است ، بهبود تقاضای هواپیما و کاهش چالش های زنجیره تأمین باید امسال شروع به کاهش کند. به طور خاص ، تقاضا برای هواپیماهای کوچک و متوسط باید در مدت زمان نزدیک ، که به نفع Textron است ، قوی بماند.

Textron اخیراً به "انتخاب حق رای دادن" در جفری اضافه شد. اینها بالاترین محرک و سهام دارای امتیاز خرید با کاتالیزور برای هدایت عملکرد هستند. TXT پیشرو است که می تواند در برنامه هواپیماهای حمله طولانی مدت ارتش آمریكا-انتظار می رود كه در سه ماهه دوم اعلام شود-می گوید: شیلا كاهیاگلو ، تحلیلگر جفریس اعلام می شود. وی می افزاید: "این برنامه به خودی خود می تواند 20 دلار برای هر سهم باشد که به طور کامل به ارزیابی فعلی تبدیل نشده است."

همچنین ، این شرکت باید از بازگشت مجدد تقاضا برای جت های تجاری بهره مند شود زیرا محیط کلان اقتصادی "برای قیمت گذاری قوی است."علاوه بر این ، سهام بر اساس تخمین 2023 از EV/EBITDA (ارزش شرکت به درآمد قبل از بهره ، مالیات ، استهلاک و استهلاک) با تخفیف دو رقمی به همسالان معامله می شود.

به طور کلی ، میانگین توصیه کارگزار برای سهام TXT خرید ، در هر S& P Intelligence Market Global است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

فن آوری های Raytheon

• ارزش بازار: 150. 8 میلیارد دلار
• سود سهام: 2. 0 ٪
• توصیه اجماع تحلیلگران: 1. 70 (خرید)

Raytheon Technologies (RTX (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 101. 08 دلار) یکی از بزرگترین سهام دفاعی جهان است. مجموعه محصولات این شرکت شامل موتورهای هواپیما ، موشک های هدایت شده ، ماهواره ها ، هواپیماهای بدون سرنشین ، سیستم های جنگ زمینی ، اژدرها ، سیستم های کنترل ترافیک هوایی ، رادارها و بسیاری دیگر است.

در آوریل 2020 ، Raytheon با United Technologies ادغام شد تا یک "نیروگاه" هوافضا و دفاع را تشکیل دهد و هر دو طرف این تجارت نسبتاً یکسان وزن داشته باشند ، که در صنعت بی نظیر است. به طور معمول ، بازیکنان صنعت به شدت به سمت یک یا دیگری کج می شوند. هر دو طرف تجارت Raytheon نیز از "خرگوش گسترده" لذت می برند که باعث می شود یک چالش دشوار باشد.

RTX فرصت های رشد زیادی در افق دارد. در ژوئیه سال 2021 ، این شرکت برای توسعه موشک های کروز هسته ای 2 میلیارد دلار قرارداد اولیه دریافت کرد که انتظار می رود کل ارزش خانه به مرور 10 میلیارد دلار برسد. برنامه Weapon Weapon Steatonf (LRSO) با هدف توسعه فن آوری مخفیانه رادار و هیجان انگیز که می تواند بر دفاع های پیچیده هوایی غلبه کند ، توسعه یافته است.

به گفته پیتر آرنت ، تحلیلگر BAIRD ، به دلیل صعود نرخ واکسیناسیون ، بازگرداندن اقتصاد و بازگشت در سفر نیز به خوبی برای تجارت هوافضا Raytheon روبرو شد.

در مورد دفاع ، Arment می گوید 54 ٪ از درآمد Raytheon به بازارهای دفاع یا دولت مربوط به دولت گره خورده است ، که در حال بازگشت به رشد هرچند در نرخ رشد سالانه یک رقمی پایین برای چند سال آینده است.

این تحلیلگر می گوید: "ما معتقدیم که RTX (Raytheon) می تواند حق بیمه بازار را حفظ کند زیرا بودجه های داخلی برای اولین بار در هفت سال بیشتر می شود."

Baird دارای رتبه برتر (Buy) در RTX با هدف 117 دلار قیمت است ، که نمایانگر صعودی 15. 7 ٪ تا سطح فعلی است.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

• ارزش بازار: 2. 9 میلیارد دلار
• سود سهام: 1. 2 ٪
• توصیه اجماع تحلیلگران: 1. 67 (خرید)

MOOG (MOG. A (در برگه جدید افتتاح می شود) ، 89. 47 دلار) محصولات کنترل حرکت پیشرفته را برای بازارهای هوافضا ، دفاعی ، صنعتی و پزشکی طراحی می کند. راه حل های آن مواردی مانند فرمان موشکی دقیق (دفاع) ، کنترل پرواز (هوافضا تجاری) و اجزای و سیستم های ماهواره ها و راه اندازی وسایل نقلیه (فضا) را ارائه می دهد.

مایکل سیارمولی ، تحلیلگر اوراق بهادار واقعی ، دارای رتبه خرید در سهام است. چشم انداز مالی 2022 Moog برای بخش فضای و دفاعی خود-پیش بینی 10 ٪ رشد نسبت به سال گذشته-با قدرت در قابلیت های نسل بعدی که ضعف را در تجارت ناسا و موشک های تاکتیکی خود جبران می کند ، خوش بین است. این شرکت رشد به ویژه در سیستم های برجک جدید ، Hypersonics ، اتوبوس های ماهواره ای و فرصت های توسعه ، از جمله تجارت آسانسور عمودی (FVL) خود را می بیند.

در مورد هوافضا تجاری ، طبق گفته سیارمولی ، این تجارت "به نظر می رسد پایدار است". این تحلیلگر انتظار دارد که موگ بر اساس چشم انداز مدیریت ، 14 ٪ رشد سال در سال مالی 2022 را ببیند. همچنین ، به نظر می رسد که هواپیمای 787 "در حال ایجاد یک صندوق عقب خوب" است زیرا ضمانت نامه ها از بیش از 130 هواپیمای تحویل داده شده از سال 2016 تا 2018 منقضی می شوند.

با این حال ، یکی از زمینه هایی که تماشای آن را دارد ، تجارت دفاعی است. این تحلیلگر می گوید ، موگ گفت که درآمد سال گذشته 6 ٪ در سال مالی 2022 افزایش می یابد اما سرعت رشد درآمد سالانه زیر سطح مالی 2020 باقی می ماند.

با این وجود ، تحلیلگران ، به طور متوسط ، انتظار دارند که Mog. A درآمد هر سهم حداقل 10 ٪ در سال جاری و آینده را با پیشرفت متوسط درآمدها گزارش دهد.

و تا آنجا که سهام دفاعی پیش می رود ، این یکی از جذابیت های جذاب است و 15 بار برآورد درآمد تحلیلگران 2023 معامله می کند.

محتوای حمایت شده (در برگه جدید باز می شود)

Aar Corp.

• ارزش بازار: 1. 7 میلیارد دلار
• سود سهام: N/A
• توصیه اجماع تحلیلگران: 1. 33 (خرید قوی)

AAR Corp. (Air (در برگه جدید باز می شود) ، 48. 21 دلار) اولین دو سهام دفاعی با امتیاز خرید قوی در این لیست است. AIR بزرگترین ارائه دهنده مستقل خدمات تعمیر و نگهداری ، تعمیر و تعمیر هواپیما در آمریکای شمالی است و به مشتریان تجاری و دولتی خدمت می کند. هدف این شرکت کمک به کاهش هزینه های عملیاتی هواپیما و افزایش ایمنی پرواز است. AAR همچنین سیستم های پناهگاه تاکتیکی موبایل را در مأموریت های نظامی و سایر مأموریت ها استفاده می کند.

مایکل سیارمولی ، تحلیلگر اوراق بهادار Truist ، با استناد به سودآوری بهبود یافته در سال 2022 ، دارای رتبه خرید سهام است.، او می گوید.

Ciarmoli می گوید ، AAR این مالی را دارد که نه تنها برنامه بازپرداخت سهم را اجرا کند بلکه سرمایه گذاری های رشد ارگانیک و M& A را نیز دنبال می کند.

قدرت مالی این شرکت در جدیدترین گزارش درآمد خود دیده شد. در سه ماهه سوم مالی خود ، AIR درآمد 452 میلیون دلاری را ثبت کرده است که نسبت به سال قبل 10 ٪ افزایش یافته است ، در حالی که درآمد تعدیل شده برای هر سهم 70 ٪ نسبت به سال گذشته به 63 سنت در هر سهم رسیده است.

در طول سه ماهه ، AAR برای حمایت از نیروهای هوایی ایالات متحده در اروپا (USAFE) F-16 یک قرارداد 10 ساله و 365 میلیون دلاری با مرکز مدیریت چرخه زندگی نیروی هوایی دریافت کرد. AAR هواپیماهای F-16 را که در سطح انبار به USAFE اختصاص داده شده است ، از جمله سایر خدمات ، حفظ و تعمیر خواهد کرد.

سیارمولی در یادداشتی می نویسد: "ضربات خط بالا و پایین با پیشرفت های پی در پی قوی در حاشیه های ناخالص حمل و نقل هوایی تجاری علاوه بر یک پیگیری پی در پی در حاشیه عملیاتی شرکت ها ، برجسته شد."

این تحلیلگر پس از گزارش درآمدها - که نشان دهنده صعود بیش از 20 ٪ است - گفت: "ادامه و بهبود شرایط در بازار جهانی حمل و نقل هوایی" و همچنین بهبود حاشیه ها ، هدف قیمت خود را در AAR به 58 دلار افزایش داده است.