- احتمالا اتریوم به زودی به این سطح کلیدی کاهش می یابد
- Defiance Quantum ETF (QTUM)
- Global Times: ایجاد جامعه ای با آینده مشترک برای راه بشر به صلح ، توسعه و سعادت
- متنوع سازی نمونه کارها: چیست و چرا مهم است؟
- کد خطا 12: معامله نامعتبر
- استراتژی های ساده
- هزینه متوسط هزینه سرمایه (WACC)
- قیمت سهم هند Vix
- 2023-2030 اندازه بازار تیغه برش عمیق با تولیدات و فرصت های آینده
- آموزش به عنوان معامله گر
آخرین مطالب
امکانات وب
پا از حد خود فراتر نهادن! این ضرب المثل خود توضیحی یکی از مهمترین درس های زندگی است. در دنیای امور مالی ، به طور مستقیم ترجمه می شود که مطابق با میزان بازپرداخت ، هزینه خود را خرج کنید و وام می دهید. ما نسبت های مالی داریم تا جنبه های بسیاری از عددی را نشان دهیم. این تفسیر نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام به زبان ساده است. اکنون که ساختار اساسی خود را آماده کرده ایم ، اجازه دهید به جنبه های فنی این نسبت بپردازیم.
این نسبت به چه معنی است؟
فرمول نسبت بدهی به سهام با تقسیم کل بدهی های یک شرکت توسط حقوق صاحبان سهام محاسبه می شود.
نسبت DE = کل بدهی ها / سهامدار سهامدار
بدهی ها: در اینجا تمام بدهی هایی که یک شرکت مدیون در نظر گرفته می شود ، مورد توجه قرار می گیرد.
سهامدار سهامدار چیست: سهام سهامدار نمایانگر دارایی های خالصی است که یک شرکت متعلق به آن است.
دارایی های خالص = دارایی ها
SE پس از پرداخت بدهی ها و بدهی ها ، ادعای صاحبان شرکت نسبت به ارزش شرکت را دارد.
واقعیت: هر سهامدار در یک شرکت به یک مالک شرکت تبدیل می شود. مالکیت شما به درصد سهام شما متناسب با تعداد کل سهام که یک شرکت صادر کرده است بستگی دارد. طلبکاران یک شرکت (وام دهندگان و دارندگان بدهی) همیشه در اولویت بیشتر سهامداران سهام قرار می گیرند.
از این رو آنها قبل از پرداخت صاحبان (سهامداران) بازپرداخت ادعای خود در مورد دارایی های این شرکت پرداخت می شوند.
SE نشان دهنده توانایی سهام سهامدار در پوشش بدهی های یک شرکت است. SE بسته به تجارت شرکت می تواند منفی یا مثبت باشد. این یک معیار مهم برای سلامت مالی یک شرکت است و به نوبه خود ، این نسبت DE را به یک نمایندگی مهم سلامت مالی یک شرکت تبدیل می کند.
از کجا می توانید اطلاعات را پیدا کنید: تمام اطلاعات مربوط به دارایی ها و بدهی های یک شرکت را می توان در ترازنامه یک شرکت یافت.
تفسیر نسبت بدهی به سهام عدالت
نسبت بدهی به سهام عدالت به ما در تجزیه و تحلیل استراتژی تأمین مالی یک شرکت کمک می کند. این نسبت به ما کمک می کند تا بدانیم که آیا این شرکت از تأمین اعتبار سهام یا تأمین اعتبار بدهی برای اجرای عملیات خود استفاده می کند.
نسبت DE بالا: نسبت DE بالا نشانه خطر بالا است. این بدان معناست که این شرکت برای تأمین مالی فعالیت های خود از وام های بیشتری استفاده می کند زیرا این شرکت فاقد امور مالی است. به عبارت دیگر ، این بدان معنی است که درگیر تأمین مالی بدهی است زیرا امور مالی خود تحت کسری است.
نسبت کم: این بدان معنی است که سهام سهامدار شرکت بیش از حد است و نیازی به پرداخت بدهی های خود برای تأمین مالی فعالیت ها و تجارت خود ندارد. این شرکت بیش از سرمایه وام گرفته شده سرمایه دارد و این بسیار از این شرکت صحبت می کند.
تفسیر:
نسبت بدهی بالا به سهام عدالت ، همانطور که ما به درستی تأسیس کرده ایم به ما می گوید که این شرکت بیشتر از استفاده از پول خود که در کسری است وام می گیرد و نسبت بدهی کم به سهام به ما می گوید که این شرکت بیشتر از دارایی های خاص خود را استفاده می کند و کمتر از آن استفاده می کند. وامها
اکنون با تعریف ، می توانیم به این نتیجه برسیم که نسبت بدهی بالا به سهام برای یک شرکت بد است و توسط تحلیلگران منفی مشاهده می شود.
نادرست در تفسیر:
اگر دوباره به فرمول نسبت بدهی به سهام عدالت نگاه کنیم ، نسبت DE با تقسیم بدهی های کل توسط سهامداران محاسبه می شود. بسته به ماهیت صنایع ، ممکن است نسبت به DE بالا در برخی متداول باشد و ممکن است نسبت DE کم در برخی دیگر متداول باشد
صنایع فشرده سرمایه مانند تولید ممکن است نسبت DE بالاتری داشته باشند در حالی که صنایع متمرکز بر خدمات و فناوری ممکن است سرمایه و نیازهای پایین تری داشته باشند و بنابراین ممکن است DE کمتری داشته باشند.
بنابراین ، آنچه ما از این امر می آموزیم این است که نسبت شرکتها ، در مقایسه با صنایع ، باید با احتیاط برخورد شود.
چگونه می توان نسبت بدهی به سهام را محاسبه کرد؟
در این نسبت دو مؤلفه اصلی وجود دارد: کل بدهی و سهامداران. سهام سهامدار در حال حاضر در ترازنامه به عنوان یک فرعی جداگانه ذکر شده است ، بنابراین نیازی به محاسبه برای هر حرف نیست. آنچه باید محاسبه شود "بدهی کل" است.
همانطور که این اصطلاح نشان می دهد ، کل بدهی جمع بندی بدهی کوتاه مدت و بدهی بلند مدت است.
بیایید به یک ترازنامه نمونه یک شرکت نگاه کنیم.
ما از مارس 2020 به عنوان نمونه ای برای این مثال ، ترازنامه Reliance Industries Ltd. را گرفته ایم.
| ترازنامه مستقل | —————- در Rs. cr.——————- |
| 20 مارس | مارس 19 | 18 مارس | 17 مارس | 16 مارس | |
| 12 ماه | 12 ماه | 12 ماه | 12 ماه | 12 ماه | |
| سهام و بدهی ها | |||||
| وجوه سهامدار | |||||
| سرمایه سهام عدالت | 6،339. 00 | 6،339. 00 | 6،335. 00 | 3،251. 00 | 3،240. 00 |
| کل سرمایه سهم | 6،339. 00 | 6،339. 00 | 6،335. 00 | 3،251. 00 | 3،240. 00 |
| ذخایر و مازاد | 418،245. 00 | 398،983. 00 | 308،297. 00 | 285،058. 00 | 236،936. 00 |
| کل ذخایر و مازاد | 418،245. 00 | 398،983. 00 | 308،297. 00 | 285،058. 00 | 236،936. 00 |
| بودجه کل سهامداران | 424،584. 00 | 405،322. 00 | 314،632. 00 | 288،309. 00 | 240،176. 00 |
| سهام عدالت پول درخواست | 0. 00 | 0. 00 | 15. 00 | 4. 00 | 8. 00 |
| بدهی های غیر جاری | |||||
| وام های بلند مدت | 178،751. 00 | 118،098. 00 | 81،596. 00 | 78،723. 00 | 77،866. 00 |
| بدهی های مالیاتی معوق [خالص] | 50،556. 00 | 47،317. 00 | 27،926. 00 | 24،766. 00 | 13159. 00 |
| سایر بدهی های بلند مدت | 3،428. 00 | 504. 00 | 504. 00 | 0. 00 | 0. 00 |
| مقررات بلند مدت | 1،410. 00 | 2،483. 00 | 2،205. 00 | 2،118. 00 | 1،489. 00 |
| کل بدهی های غیر جاری | 234،145. 00 | 168،402. 00 | 112،231. 00 | 105،607. 00 | 92،514. 00 |
| بدهی های فعلی | |||||
| وام های کوتاه مدت | 51،276. 00 | 39،097. 00 | 15،239. 00 | 22،580. 00 | 14،490. 00 |
| بدهی های تجاری | 71،048. 00 | 88،241. 00 | 88،675. 00 | 68،161. 00 | 54،521. 00 |
| دیگر بدهی های جاری | 186،787. 00 | 73،900. 00 | 85،815. 00 | 60،817. 00 | 54،841. 00 |
| مقررات کوتاه مدت | 1،072. 00 | 783. 00 | 918. 00 | 1،268. 00 | 1،170. 00 |
| کل بدهی های جاری | 310،183. 00 | 202،021. 00 | 190،647. 00 | 152،826. 00 | 125،022. 00 |
| کل سرمایه و بدهی ها | 968،912. 00 | 775،745. 00 | 617،525. 00 | 546،746. 00 | 457،720. 00 |
| دارایی های | |||||
| دارایی های غیر جاری | |||||
| دارایی های ملموس | 334،436. 00 | 194،895. 00 | 191،879. 00 | 145،486. 00 | 91،477. 00 |
| دارایی های نامشهود | 0. 00 | 8،293. 00 | 9،085. 00 | 9،092. 00 | 39،933. 00 |
| کار سرمایه گذاری | 0. 00 | 105،155. 00 | 92،581. 00 | 128،283. 00 | 97،296. 00 |
| دارایی های نامشهود در حال توسعه | 0. 00 | 6،402. 00 | 6،902. 00 | 4،458. 00 | 9،583. 00 |
| دارایی های ثابت | 334،436. 00 | 314،745. 00 | 300،447. 00 | 287،319. 00 | 238،289. 00 |
| سرمایه گذاری های غیر جاری | 419،073. 00 | 271،980. 00 | 171،945. 00 | 140،544. 00 | 112،630. 00 |
| وام های بلند مدت و پیشرفت | 44،348. 00 | 31،806. 00 | 17،699. 00 | 10،418. 00 | 16،237. 00 |
| سایر دارایی های غیر جاری | 4،458. 00 | 4،287. 00 | 3522. 00 | 2،184. 00 | 0. 00 |
| کل دارایی های غیر جاری | 802،315. 00 | 622،818. 00 | 493،613. 00 | 440،465. 00 | 367،156. 00 |
| دارایی های فعلی | |||||
| سرمایه گذاری های فعلی | 70،030. 00 | 59،556. 00 | 53،277. 00 | 51،906. 00 | 39،429. 00 |
| موجودی | 38،802. 00 | 44،144. 00 | 39،568. 00 | 34،018. 00 | 28،034. 00 |
| مطالبات تجاری | 7،483. 00 | 12،110. 00 | 10،460. 00 | 5،472. 00 | 3،495. 00 |
| پول نقد و معادل | 8،443. 00 | 3،768. 00 | 2،731. 00 | 1،754. 00 | 6،892. 00 |
| وام های کوتاه مدت و پیشرفت | 15،028. 00 | 4،876. 00 | 3533. 00 | 4،900. 00 | 11،938. 00 |
| سایر دارایی های جاری | 26،811. 00 | 28،473. 00 | 14،343. 00 | 8،231. 00 | 776. 00 |
| کل دارایی های فعلی | 166،597. 00 | 152،927. 00 | 123،912. 00 | 106،281. 00 | 90،564. 00 |
| کل دارایی | 968،912. 00 | 775،745. 00 | 617،525. 00 | 546،746. 00 | 457،720. 00 |
| منبع: www.moneycontrol.com | |||||
سهامداران سهامدار = 4،05،322 روپیه کرور
بدهی کل = وام های کوتاه مدت + وام های بلند مدت
کرور Rs (1،18 ، 098 + 39 ، 097)
کرور 1،57،195 روپیه
بیایید این دو رقم را در بدهی به فرمول حقوق صاحبان سهام بگذاریم:
نسبت DE = کل بدهی/سهامدار سهامدار
کرور Rs (1،57،195/4،05،322)
0. 39 (دور از 0. 387)
نتیجه
مفهوم بدهی به سهام عدالت اساسی است. از جنبه های سرمایه متعلق و سرمایه وام گرفته شده برای نشان دادن سلامت مالی یک شرکت استفاده می کند. با استفاده از ارزش های سهامداران سهام برای سرمایه وام گرفته شده و کل بدهی (از جمله بدهی های کوتاه مدت و بلند مدت) برای سرمایه وام گرفته شده ، اگر اعتماد شرکت بیشتر به سرمایه وام گرفته شده (بدهی) یا سرمایه متعلق باشد ، بررسی می کند.
اگر این شرکت بیشتر وام گرفته است و در یک لحظه معین از سرمایه ای که در اختیار دارد فراتر می رود ، به عنوان یک معیار خوب برای شرکت مورد نظر در نظر گرفته نمی شود. سپس آنچه تحلیلگران بررسی می کنند این است که آیا شرکت قادر به انجام آن تعهدات خواهد بود.
آیا نسبت DE ایده آل وجود دارد؟
پاسخ کوتاه به این امر این است که نسبت DE در حالت ایده آل نباید بالاتر از 2. باشد. یک نسبت DE از 2 به معنای این است که برای هر دو واحد بدهی ، یک شرکت دارای یک واحد از سرمایه خود است. این بسیار زیاد است و نشان دهنده سطح بالایی از خطر است.
پاسخ طولانی به این امر این است که هیچ نسبت ایده آل به این ترتیب وجود ندارد. بله ، نسبت بالاتر از دو بسیار زیاد است اما برای برخی از صنایع مانند تولید و استخراج ، نسبت طبیعی آنها ممکن است دو یا بالاتر باشد. در حالی که برای سایر صنایع ممکن است نسبت DE از دو طبیعی نباشد. آنچه ما باید به آن نگاه کنیم میانگین صنعت است.
از این رو ، ما می توانیم از این امر ناشی کنیم که احتیاط لازم است هنگام مقایسه DE انجام شود ، و همین کار را باید در برابر شرکت های همان صنعت و معیار صنعت انجام داد.
تجارت با گزینههای باینری...
ما را در سایت تجارت با گزینههای باینری دنبال می کنید
برچسب :
نویسنده : حمیدرضا پگاه
بازدید : 32
