رژیم شناسه سرمایه گذار SFC در حال آمدن 2022Q4

In August 2021, the Securities and Futures Commission (“ SFC ”) introduced an investor identification regime (“ HKIDR ”) at trading level for the securities markets in Hong Kong. The SFC also introduced an over-the-counter securities transaction reporting regime (“ OTCR ”) for shares listed on the Stock Exchange of Hong Kong (“ SEHK ”) at the same time (collectively, the “ Regimes ”). These Regimes are of particular relevance to licensed corporations and registered institutions, as well as their clients. Read more on SFC>

HKIDR

تحت HKIDR ، واسطه تنظیم شده مربوطه ("RRI") به یک شرکت دارای مجوز ("LC") یا یک موسسه ثبت شده ("RI") اشاره دارد که: -

(i) ارسال (یا ترتیب ارسال) برای اجرای دستور تبادل.(ب) یک دستور تبادل خارج از کشور را انجام می دهد. یا (iii) تجارت مبادله ای را مستقیماً به عنوان یک شرکت کننده مبادله به SEHK طبق قوانین خود گزارش می دهد ، در رابطه با:-

آ. انجام معاملات اختصاصی ؛یا بارائه خدمات کارگزاری اوراق بهادار برای شخص دیگری با توجه به سفارشات ارائه شده از طریق حساب باز شده و برای آن شخص.

الزامات HKIDR برای "مشتری مستقیم" RRI اعمال می شود. مشتری مستقیم به فوری ترین مشتری RRI اشاره دارد ، که قرار داده یا پیشنهاد می کند سفارش را از طریق یک حساب اوراق بهادار با آن RRI قرار دهد.

شماره اختصاصی کارگزار ("BCAN") یک کد شناسایی منحصر به فرد در قالب تجویز شده توسط SEHK است که مطابق با الزامات SEHK توسط RRI ایجاد شده است. تحت HKIDR ، RRIS مجبور است BCAN را به هر یک از مشتریان خود اختصاص دهد و BCAN را به سفارشات اوراق بهادار مشتری خود (یعنی کسانی که طبق قوانین خود قابل گزارش برای HKEX هستند) در اوراق بهادار ذکر شده یا معامله شده در سیستم معاملاتی HKEX ("معامله قابل گزارش" ("معامله گزارش پذیر" نشان دهند ".). توجه داشته باشید که هر حساب معاملاتی اوراق بهادار فقط یک BCAN حق دارد.

RRIS همچنین باید داده های شناسایی مشتری به روز ("CID") از مشتریان مربوطه را به مخزن داده SEHK ارسال کند (یعنی BCAN آنها در قالب یک فایل نقشه برداری (یعنی "فایل نقشه برداری BCAN-CID")مشتریانی که سفارشات اوراق بهادار را در SEHK قرار می دهند.

پیش بینی می شود HKIDR در قسمت بعدی Q4 در سال 2022 راه اندازی شود ، و SFC اخیراً یک بخشنامه به واسطه ها را منتشر کرده است تا تمام آزمایشات فنی را تحت فشار قرار دهد (یعنی آزمایش پایان به پایان ، "آزمایش E2E") ، به طوریسیستم های واسطه ها می توانند تمام اطلاعات لازم را که باید مطابق با الزامات HKIDR به SFC ارسال شود ، ضبط کنند. به همین ترتیب ، به RRI ها یادآوری شد که آزمایش اجباری E2E را برای HKIDR قبل از 5 اوت 2022 انجام دهند تا بتوانند تمرینات بازار را برای اجرای HKIDR انجام دهند.

OTCR

به طور جداگانه ، RRI ، زیر OTCR ، به LC یا RI اشاره دارد که: -

(i) تجارت اختصاصی را انجام می دهد. یا (ii) خدمات کارگزاری اوراق بهادار را برای شخص دیگری در رابطه با سفارشاتی که از طریق یک حساب (iii) باز شده و برای آن شخص حفظ و نگهداری می شود ، ارائه می دهد.

رژیم OTCR تعهدات گزارشگری را در مورد RRI ها تحمیل می کند ، هنگامی که RRI ، چه به عنوان اصلی و چه نماینده ، انتقال سهام (سهام عادی یا REIT های ذکر شده در HKEX) را انجام می دهد که توسط یک معامله اوراق بهادار OTC انجام می شود که در مورد آن وظیفه تمبر است. قابل پرداخت ، مگر اینکه:

(i) از بخش درآمد داخلی یا (ii) انتقال سهام مطابق با شرایط یک محصول ساختاری یا مشتق در هنگ کنگ ، به تسکین وظیفه تمبر (چه به طور کامل یا جزئی) اعطا می شود. و (iii) هنگامی که سپرده یا خروج از RRI ، چه به عنوان اصلی و چه نماینده ، از گواهینامه های فیزیکی سهام استفاده می شود.

هدف و پیامدهای رژیم ها

هدف از رژیم ها تسهیل نظارت SFC از معاملات است. همچنین کاملاً مطابق با رویکرد اتخاذ شده در سایر حوزه های قضایی مانند ایالات متحده ، اتحادیه اروپا و سنگاپور است. با داشتن یک رژیم شناسایی سرمایه گذار ، SFC می تواند به سرعت اطلاعات مربوط به سرمایه گذاران را که سفارش داده اند ، بدست آورد. این امر باعث افزایش نظارت بر بازار SFC می شود ، به حفظ یکپارچگی بازار و تقویت حمایت از سرمایه گذاران کمک می کند. هنگام بررسی فعالیت مشکوک بازار ، SFC از BCAN برای دسترسی به اطلاعات هویت (یعنی CID) در مخزن داده های امن برای شناسایی سرمایه گذار استفاده می کند.

سرمایه گذاران باید بدانند که رژیم ها شامل جمع آوری ، استفاده و انتقال داده های شخصی هستند. SFC به RRI ها توصیه می کند تا اقدامات حریم خصوصی و امنیتی داده ها را برای محافظت از CID اتخاذ کند. برای رعایت الزامات رژیم ها ، RRI ها همیشه باید قبل از رضایت از مشتری ، هدف از چنین جمع آوری داده ها را توضیح دهند. عواقب در صورت عدم موفقیت مشتری در ارائه رضایت.

اگر رضایت مشتری حاصل نشود ، RRI نباید BCAN یا CID مشتری را به مخزن داده SEHK ارسال کند. RRI ها فقط باید سفارشات فروش را در مورد دارایی های موجود امنیت ذکر شده برای آن مشتری تأثیر بگذارند.

توصیه های ما

با توجه به اتمام آزمایش و تمرینات سیستم در بازار ، انتظار می رود HKIDR در قسمت بعدی Q4 2022 در سریعترین زمان راه اندازی شود و OTCR در قسمت بعدی Q2 2023 در اولین مورد. توصیه می کنیم RRI ها باید: -