سهام کلاه کوچک: تعریف و جوانب مثبت و منفی

سهام کلاه های کوچک یک نوع سرمایه گذاری سهام است که می توانید در سبد سهام خود که نمایانگر سهام شرکت های کوچکتر است ، داشته باشید. این سهام با چندین روش کلیدی با درپوش بزرگ و درپوش میانی متفاوت است. چندین مزیت در رابطه با سرمایه گذاری در شرکت های کوچکتر همراه با چند اشکال وجود دارد که باید در خاطر داشته باشید. اگر فکر می کنید سهام کلاه های کوچک را به استراتژی سرمایه گذاری خود اضافه کنید ، در اینجا تفکیک آنچه آنها هستند و نحوه کار آنها وجود دارد. همچنین می توانید با یک مشاور مالی همکاری کنید تا ترکیب سرمایه گذاری مناسب را پیدا کنید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف بلند مدت کمک کند.

سهام کلاه کوچک چیست؟

اصطلاح "کلاه کوچک" برای شناسایی سهام هایی که سرمایه بازار بین 300 تا 2 میلیارد دلار دارند استفاده می شود. سرمایه گذاری در بازار یا کلاه بازار به معنای ارزش کل سهام سهام ممتاز یک شرکت است. این با ضرب تعداد کل سهام صادر شده توسط قیمت بازار یک سهم واحد محاسبه می شود.

در مقایسه ، سهام میانه کلاه دارای یک کلاه بازار از 2 میلیارد دلار تا 10 میلیارد دلار است ، در حالی که سهام بزرگ کلاه از 10 میلیارد دلار پیشی می گیرد. شرکت هایی که زیر 300 میلیون دلار درپوش بازار قرار دارند ، به عنوان میکرو CAPS شناخته می شوند.

طبق تعریف ، سهام کلاه های کوچک توسط شرکت های کوچکتر صادر می شود. تقریباً می توانید در هر بخش بازار سهام ، از جمله مراقبت های بهداشتی ، امور مالی و فناوری ، کلاه های کوچکی پیدا کنید. برخی از نمونه های شرکت های کوچک درپوش شامل Papa John (PZZA) ، Redfin (RDFN) و AXOS Financial (AX) است.

مانند سهام بزرگ و میانی کلاه ، کلاه های کوچک شاخص خاص خود را دارند. شاخص Russell 2000 عملکرد 2،000 شرکت کوچک در ایالات متحده آمریکا را ردیابی می کند ، به استثنای سهام که کمتر از 1 دلار در هر سهم تجارت می کنند. این شاخص می تواند به عنوان یک ابزار معیار مفید برای سرمایه گذاران هنگام تعیین سهام کلاه های کوچک برای سرمایه گذاری استفاده شود.

مزایای سرمایه گذاری درپوش کوچک

دلایل خوبی برای در نظر گرفتن درج کلاه های کوچک در نمونه کارها وجود دارد. این جزئیات در زیر آنها را از سه روش مختلف از سهام کلاه میانه و بزرگتر جدا می کند.

1. پتانسیل رشد بالا

با شرکت های بزرگ کلاه ، پتانسیل رشد محدود است. شرکت هایی مانند Facebook (FB) یا Amazon (AMZN) ، که شاهد رشد نمایی بوده اند ، ممکن است برای تحقق افزایش اضافی در ارزش های سهم ، سقف کمتری داشته باشند. از طرف دیگر ، یک شرکت کوچکتر ممکن است سالها رشد و قدردانی قیمت داشته باشد.

از دیدگاه سرمایه گذار ، این بدان معنی است که فرصت هایی برای ورود به طبقه همکف با یک شرکت به روز و آینده وجود دارد. خرید و نگه داشتن سهام وقتی شرکت هنوز هم کوچک است می تواند در صورت افزایش و افزایش قیمت در ارزش ، پرداخت کند. اگر شرکت خوب عمل کند ، در نهایت می تواند از کلاه کوچک به وضعیت کلاه بزرگ منتقل شود.

2. رقابت کمتر از سرمایه گذاران نهادی

سرمایه گذاران نهادی شامل بانک ها ، صندوق های تامینی و اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات هستند. اینها نهادهایی هستند که برای سرمایه گذاری از طرف سرمایه گذاران انفرادی پول جمع می کنند.

کلاه های کوچک اغلب به دلیل اندازه آنها مورد توجه سرمایه گذاران نهادی بزرگتر قرار می گیرند. علاوه بر این ، مقررات فدرال آنها را از سرمایه گذاری زیاد در کلاه های کوچک باز می دارد. این باعث می شود که سرمایه گذاران کوچکتر با امید به دیدن یک شرکت کوچکتر با گذشت زمان ، آنها را خریداری کنند.

3. بازده بهتر در مقایسه با کلاه های بزرگ

شرکت های بزرگ درپوش می توانند بازده پایدار سرمایه گذاران و در مورد سهام تولید سود سهام ، درآمد را ارائه دهند. از طرف دیگر ، کلاه های کوچک ممکن است سود سهام خود را تولید نکنند ، اما از نظر تاریخی از شرکتهای بزرگتر نسبت به میانگین بازده سالانه پیشی می گیرند.

گذشته از داشتن پتانسیل رشد بیشتر ، شرکت های کوچکتر می توانند چابک تر از همتایان بزرگتر خود باشند ، که می تواند تنظیم تغییر در چرخه بورس سهام ، توسعه و راه اندازی محصولات یا خدمات جدید را آسانتر کند ، یا در صورت لزوم تحت بازسازی داخلی قرار بگیرد. همه اینها می تواند به کلاه های کوچک اضافه شود که بتوانند عملکرد بهتری را در طاقچه بازار خود ارائه دهند ، در مقایسه با رقبای بزرگتر.

خطرات تجارت شرکتهای کوچکتر

هیچ سرمایه گذاری بی حوصله نیست و سهام کلاه های کوچک فرقی نمی کند. از نظر نزولی ، سه چیز اصلی وجود دارد که باید هنگام در نظر گرفتن یک سرمایه گذاری ، که عبارتند از:

1. نوسانات ممکن است بیشتر باشد

وقتی قیمت سهام به سرعت تغییر می کند ، کمی دریایی نیست. از نظر طبیعت ، شرکت های کوچکتر به دلیل سابقه کوتاه تر ، نسبت به شرکت های بزرگتر از نوسانات کمتر عایق بندی می شوند. اگر یک شرکت کوچکتر دسترسی کمتری به سرمایه گذاری داشته باشد ، یا هنوز هم مدل تجاری خود را از بین می برد ، به طور بالقوه می تواند بی ثبات تر شود. این چیزی است که باید از آن آگاه باشید اگر لزوماً معده ای برای سوار شدن به نوسانات قیمت های گسترده ندارید.

2. نقدینگی محدود

نقدینگی به این معنی است که به راحتی قادر به خرید و فروش سهام یک امنیت خاص هستید. در مقایسه با شرکت های بزرگتر ، سهام کلاه های کوچک به دلیل اندازه آنها مایع کمتری دارند. هنگامی که یک شرکت به اندازه مشهور نیست ، ممکن است افراد کمتری پیدا کنید که سهام خود را برای خرید از آن داشته باشند. برعکس ، ممکن است در مقایسه با یک کلاه میانه یا بزرگ ، خریداران کمتری در بازار وجود داشته باشند.

3. شفافیت کمتر

قبل از خرید سهام ، انجام برخی از حفاری ها و کسب اطلاعات بیشتر در مورد اصول آن مهم است. چالش با کلاه های کوچک این است که برای اطلاع از تصمیمات سرمایه گذاری شما ، اطلاعات کمتری وجود دارد. به عنوان مثال ، شما ممکن است چندین دهه گزارش درآمدی یا روند قیمت گذاری برای بررسی نداشته باشید. این می تواند ارزیابی پتانسیل یک کلاه کوچک را کمی سخت تر کند.

نحوه سرمایه گذاری در سهام کلاه های کوچک

شما می توانید سهام کلاه کوچک را از طریق یک حساب کارگزاری مشمول مالیات خریداری کنید. گزینه دیگر سرمایه گذاری در صندوق های متقابل ، صندوق های شاخص و صندوق های مبادله ای (ETF) است که تمرکز شرکت کوچکی دارند.

ارزیابی کلاه های کوچک به معنای نگاه کردن به معیارهای کلیدی ، از جمله موارد زیر است.

• درآمد و رشد درآمد: بررسی درآمد سالانه و رشد درآمد می تواند به شما کمک کند تا مسیر یک کلاه کوچک را اندازه گیری کنید. به یاد داشته باشید ، این شرکت ممکن است هنوز سودآور نباشد ، اما اگر درآمد و درآمد به طور پیوسته در حال رشد باشد ، این نشانه این است که در جهت درست حرکت می کند.
• درآمد هر سهم: این محاسبه به سود یک شرکت اشاره دارد که بر اساس تعداد سهام سهام مشترک برجسته تقسیم می شود. شما ممکن است بر اساس وضعیت سودآوری یک کلاه کوچک قادر به محاسبه این موضوع نباشید.
• نسبت قیمت درآمد (P/E): نسبت قیمت درآمد ، براساس نحوه مقایسه قیمت سهام فعلی با درآمد هر سهم ، راهی برای اندازه گیری ارزش یک شرکت است. سهام با نسبت P/E پایین تر می تواند کم ارزش باشد ، که می تواند یک فرصت خرید معامله باشد. نسبت P/E بالاتر می تواند خاطرنشان کند که سهام شرکت بیش از حد ارزش دارد.
• نسبت فروش قیمت (P/S): این نسبت نشان دهنده کلاه بازار است که براساس درآمد تقسیم می شود. اگر یک شرکت کلاه کوچک برای هر سهم درآمدی ندارد ، می توانید به جای آن ، این نسبت را جایگزین کنید تا عملکرد آن را در برابر سایر کلاه های کوچک اندازه گیری کند.

خط پایین

بسیاری از سرمایه گذاران از استفاده از سهام کلاه های کوچک برای کمک به متنوع سازی نمونه کارها خود استفاده می کنند. بعلاوه ، اگر راحت تر خطر بیشتری داشته باشید ، ممکن است این سهام بازده بهتری داشته باشد. آشنایی با سهام کلاه های کوچک ، به علاوه جوانب مثبت و منفی آنها ، می تواند به شما کمک کند تصمیم بگیرید که در برنامه سرمایه گذاری شما قرار دارند.

نکاتی برای سرمایه گذاران

• اگر مطمئن نیستید از کجا شروع کنید ، با یک مشاور در مورد چگونگی سرمایه گذاری در سهام کلاه های کوچک صحبت کنید. آنها می توانند به شما در یافتن ترکیب دارایی مناسب برای نمونه کارها خود کمک کنند و به شما کمک کنند تا درک کنید که سهام کلاه های کوچک ممکن است در آن جای بگیرد. پیدا کردن مشاور مالی مناسب که متناسب با نیازهای شما باشد ، لازم نیست سخت باشد. ابزار رایگان SmartAsset با حداکثر سه مشاور مالی Vetted که در منطقه شما خدمت می کنند مطابقت دارد و می توانید بدون هیچ هزینه ای با مسابقات مشاور خود مصاحبه کنید تا تصمیم بگیرید کدام یک برای شما مناسب است. اگر آماده پیدا کردن مشاور هستید که می تواند به شما در رسیدن به اهداف مالی خود کمک کند ، اکنون شروع کنید.
• اگر در حال تجارت کلاه های کوچک از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین هستید ، به یاد داشته باشید که هزینه های کمیسیون را که پرداخت می کنید را بررسی کنید. در صورت پرداخت هزینه بالاتری ، تجارت اغلب می تواند از بازده شما خارج شود.
• همچنین در صورت سرمایه گذاری در صندوق های متقابل کلاه کوچک از طریق یک حساب کارگزاری ، 401 (k) یا IRA ، به هزینه توجه کنید. به طور خاص ، نسبت هزینه صندوق را بررسی کنید تا بدانید که سالانه برای داشتن آن چه هزینه ای برای شما خواهد داشت.

اعتبار عکس: © iStock.com/viktoriia hnatiuk ، © iStock.com/ismagilov ، © iStock.com/Zephyr18