ارزش کتاب در مقابل ارزش بازار

این معیارها به شما کمک می کند تا قبل از خرید سهام آن ، قدرت مالی یک شرکت را ارزیابی کنید.

استیسی هورست

در این راهنما

راهنما

خرید سهام در

نحوه سرمایه گذاری در

سیستم عامل های معاملاتی سهام

مشاور روبو

ارائه دهندگان تجارت فارکس

ارزش بازار و ارزش کتاب یک شرکت می تواند به شما در ارزیابی ارزش واقعی سهام آن و پتانسیل رشد شرکت کمک کند.

تفاوت بین ارزش کتاب و ارزش بازار چیست؟

ارزش کتاب و ارزش بازار اساساً معادلات ریاضی است که به شما کمک می کند ارزش واقعی سهام و قدرت مالی شرکت را در پشت آن ارزیابی کنید.

ارزش بازار یک شرکت قیمت سهم از سهام خود است که با تعداد سهام برجسته در بازار آزاد ضرب شده است. ارزش کتاب تفاوت بین کل دارایی ها و بدهی های یک شرکت است. مقایسه این دو می تواند به شما در تعیین اینکه آیا سهام کم ارزش ، ارزش افزوده یا به طور کلی قیمت مناسب است ، کمک کند.

ارزش کتاب چیست؟

ارزش کتاب از لحاظ تئوری چیزی است که همه سهامداران در صورت نقدینگی همه دارایی های خود و پرداخت تمام بدهی های خود را دریافت می کنند. به همین دلیل ارزش کتاب به عنوان تفاوت بین کل دارایی های یک شرکت و کل بدهی ها محاسبه می شود. دارایی ها شامل کلیه مالی شرکت ، از جمله:

• پول نقد
• سرمایه گذاری های کوتاه مدت
• حساب های دریافتنی

• املاک فیزیکی مانند املاک و مستغلات ، موجودی و تجهیزات
• نامشهود مانند نام تجاری و مالکیت معنوی اگر در ترازنامه ذکر شده باشد

کل بدهی ها همه چیزهایی هستند که شرکت برای بازپرداخت نیاز دارد. این می تواند شامل بدهی های مختلفی مانند:

• وام و بدهی دیگر
• حساب های قابل پرداخت

• مالیات معوق

اما ارزش کتاب محدودیت های خود را دارد. به عنوان مثال ، اندازه گیری ارزش مالکیت معنوی یک شرکت و سایر نامشهودها دشوار است. همچنین ممکن است برای تعیین تأثیر شرکتی که دارایی خود را کاهش داده است ، چندین سند مالی جمع کنید.

فرمول ارزش کتاب

شما می توانید با کم کردن بدهی های کل آن یا آنچه از کل دارایی های آن مدیون است ، ارزش کتاب یک شرکت را پیدا کنید. این فرمول است.

ارزش کتاب = کل دارایی ها - کل بدهی ها

بنابراین چگونه کل دارایی ها و بدهی های یک شرکت را پیدا می کنید؟این اطلاعات در ترازنامه یک شرکت یافت می شود ، که به طور معمول در بخش روابط سرمایه گذار وب سایت یک شرکت یافت می شود. همچنین می توانید به دنبال "ترازنامه شرکت ABC" و به دنبال آن سال جاری در Google باشید.

بیایید ارزش کتاب یک شرکت بزرگ مانند مایکروسافت را محاسبه کنیم. این مقادیر از انتشار درآمد آن FY21 Q2 گرفته شده است.

• کل دارایی های ذکر شده: 304،137 میلیون دلار
• کل بدهی ها: 173،901 میلیون دلار
• کل دارایی ها منهای کل بدهی ها: 130،236 میلیون دلار

همچنین می توانید از ریاضیات پرش کنید زیرا ارزش کتاب اغلب به عنوان "سهام سهامدار" یا "سهامدار سهامدار" در ترازنامه یک شرکت گزارش می شود.

ارزش کتاب برای هر سهم (BVP) چیست؟

اگر ارزش کتاب را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنید ، ارزش کتاب را برای هر سهم دریافت می کنید. سهام برجسته همه سهام سهام یک شرکت است که افراد در بورس سهام دارند. این می تواند به شما در تعیین اینکه آیا سهام کم ارزش است یا بیش از حد ارزش دارد ، کمک کند. هنگامی که ارزش کتاب برای هر سهم بالاتر از قیمت بازار سهام است ، می تواند به معنای کم ارزش سهام باشد.

به گفته مایکروسافت ، این شرکت از تاریخ 21 ژانویه 2021 7،542،215،767 سهم برجسته داشته است. بنابراین ارزش کتاب آن برای هر سهم تقریباً 17. 27 دلار است.

ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار یک شرکت قیمت فعلی یک سهم واحد از سهام خود است که توسط تعداد سهام برجسته ای که توسط همه سهامداران در بازار نگهداری می شود ، ضرب شده است. این همچنین به عنوان سرمایه گذاری در بازار شرکت شناخته می شود.

این در اصل به شما می گوید که سرمایه گذاران حاضر به پرداخت سهام یک شرکت بر اساس کلیه اطلاعات عمومی در دسترس هستند. همچنین به شما می گوید اگر شرکت تصمیم به نقدینگی شرکت کند ، سهامداران چقدر دریافت می کنند.

فرمول ارزش بازار

ارزش بازار یک شرکت که همچنین به آن سرمایه گذاری در بازار گفته می شود ، قیمت یک سهم واحد از سهام است که با تعداد سهام ممتاز ضرب می شود. این فرمول است.

ارزش بازار = قیمت یک سهم واحد از سهام شرکت X تعداد معاملات سهام برجسته در بازار

بیایید دوباره مایکروسافت را بررسی کنیم. قیمت یک سهم از سهام مایکروسافت 237. 58 دلار از 23 مارس 2021 است که NASDAQ بسته شد. در حال حاضر تقریباً 7،542،215،767 سهم برجسته دارد. بنابراین اگر این 2 شکل را ضرب کنید ، مایکروسافت ارزش بازار 1. 79 تریلیون دلار دارد.

نحوه تفسیر ارزش کتاب و ارزش بازار

ارزش بازار و ارزش کتاب یک شرکت می تواند با حاشیه بزرگی متفاوت باشد. مقایسه این 2 معیار می تواند به شما در تعیین اینکه آیا سهام بیش از حد ، کم ارزش است یا به درستی در بازار قیمت گذاری شده است ، کمک کند.

ارزش کتاب بیشتر از ارزش بازار است

اگر ارزش کتاب یک شرکت از ارزش بازار خود بیشتر باشد ، می تواند به این معنی باشد که سرمایه گذاران نسبت به عملکرد مالی شرکت یا آینده اطمینان ندارند.

به یاد داشته باشید ، ارزش کتاب ارزش یک شرکت بر اساس کتاب یا ترازنامه آن است. ارزش بازار به آنچه سرمایه گذاران مایل به پرداخت سهام شرکت هستند بستگی دارد. بنابراین اگر ارزش کتاب از ارزش بازار بیشتر باشد ، می تواند به این معنی باشد که سرمایه گذاران معتقد نیستند که این شرکت ارزش قیمت کتاب های خود را دارد.

اما این همچنین می تواند به معنای این باشد که بازار در ارزیابی سهام خود اشتباه است ، بنابراین سرمایه گذاران با ارزش ممکن است به این امید که بتوانند سهام را خریداری کرده و آن را بیش از آنچه که بازار در حال حاضر ارزش آن را دارد ، بفروشند ، به دنبال این شرکت ها باشند.

به عبارت دیگر ، آنها به امید اینکه در آینده بهبود یابد ، سهام را با تخفیف خریداری می کنند. این سناریو ممکن است سرمایه گذاران بلند مدت را به خود اختصاص دهد ، اما معامله گران روز فعال ممکن است از شرکت هایی که ارزش کتاب بیشتری نسبت به ارزش های بازار دارند ، سود چندانی نداشته باشند.

ارزش بازار بیشتر از ارزش کتاب است

در برخی موارد ، ارزش بازار ممکن است بالاتر از ارزش کتاب باشد. در مثال قبلی ما ، دریافتیم که مایکروسافت ارزش بازار بسیار بزرگتر (1. 79 تریلیون دلار) از ارزش کتاب (130،236 میلیون دلار) دارد.

این می تواند به معنای ارزش سهام شرکت باشد ، که به نوبه خود می تواند به این معنی باشد که سرمایه گذاران به پتانسیل درآمد آینده شرکت اطمینان دارند. در چنین مواردی ، سرمایه گذاران اطمینان دارند که بیشتر برای سهام پرداخت می کنند زیرا آنها معتقدند این شرکت می تواند بر اساس وضعیت فعلی خود و برنامه ریزی برای آینده ، قدرت مالی خود را تقویت کند. اما نکته منفی این است که سهام شرکت ممکن است بیش از آنچه در واقع ارزش آن را دارد بفروشد.

ارزش کتاب برابر با ارزش بازار است

اگر ارزش کتاب یک شرکت برابر با ارزش بازار آن باشد ، به سادگی می تواند به این معنی باشد که بازار در ارزیابی سهام خود دقیق است. و سرمایه گذاران دقیقاً آنچه را که سهام ارزش دارد پرداخت می کنند.

این می تواند نشانه خوبی برای سرمایه گذاران ریسک پذیر باشد که فقط می خواهند سهام خود را برای آنچه ارزش دارند خریداری کنند و علاقه زیادی به زمان بندی بازار ندارند. به عبارت دیگر ، این وضعیت ممکن است برای سرمایه گذاران که نمی خواهند قمار کنند که آیا سهام بیش از حد ارزش یا کم ارزش است ، جذاب باشد.

حساب های کارگزاری را مقایسه کنید

ارزش بازار و ارزش دفتری دو معیار مفید هستند که می توانند به شما در تعیین ارزش واقعی سهام یک شرکت کمک کنند. اما قبل از اینکه بتوانید سهام یک شرکت را بخرید، باید یک حساب کارگزاری باز کنید.

خط پایین

ارزش دفتری و ارزش بازار می تواند به شما در سنجش ارزش واقعی سهام کمک کند. این می تواند به تصمیم گیری شما هنگام خرید و معامله سهام کمک کند و می تواند استراتژی سرمایه گذاری شما را راهنمایی کند.

سوالات متداول

آیا همیشه باید در شرکت هایی با ارزش بازار بالا سرمایه گذاری کنم؟

نه دقیقا. برخی از سرمایه گذاران بر این باورند که ارزش بازار بالا به این معنی است که شرکت به خوبی برای رشد و دستاوردهای آینده مجهز است و مردم به عملکرد آن اطمینان دارند.

اما همچنین می تواند به این معنا باشد که سرمایه گذاران بیش از حد اعتماد دارند و ارزش شرکت بیش از آنچه که هست، است. ارزش بازار یک شرکت معیار کاملی برای ارزش یک شرکت نیست. بنابراین باید به دقت وضعیت مالی شرکت، ظرفیت رشد و سایر معیارهای مفید مانند ارزش دفتری را تجزیه و تحلیل کنید.

آیا اوراق قرضه ارزش بازاری دارند؟

آره. ارزش بازار اوراق قرضه به نرخ های بهره فعلی بستگی دارد و نشان دهنده قیمتی است که می توانید اوراق قرضه را قبل از سررسید به سرمایه گذار دیگری بفروشید. به عبارت دیگر، این قیمتی است که سرمایه گذاران مایل به پرداخت برای اوراق در هر زمان هستند.

آیا اوراق قرضه دارای ارزش دفتری هستند؟

نه دقیقا. اما یک معیار دیگر وجود دارد که سرمایه گذاران به آن ارزش اسمی نامیده می شود. این قیمتی است که برای یک اوراق قرضه در زمان انتشار پرداخت کردید. این مقدار پولی است که ناشر قول می دهد در تاریخ سررسید به شما بازپرداخت کند.

این می تواند با ارزش بازار بسته به محیط نرخ بهره و آنچه سرمایه گذاران مایل به پرداخت هستند متفاوت باشد. به عنوان مثال، اگر ارزش بازار اوراق قرضه قبل از سررسید افزایش یابد، ممکن است بتوانید آن را به قیمتی بیشتر از آنچه که آن را خریده اید بفروشید. با این حال، کارگزاران برای اوراق قرضه فروخته شده قبل از سررسید، کاهش قیمت را دریافت می کنند. این یک پورسانت است که معمولاً یک درصد است که در برابر قیمت فروش اوراق دریافت می شود. مهم است که قبل از انتخاب برای فروش زودهنگام در مورد این کاهش قیمت بپرسید.

منابع

سلب مسئولیت: این اطلاعات نباید به عنوان تأیید معاملات آتی، سهام، ETFها، گزینه ها یا هر ارائه دهنده، خدمات یا پیشنهاد خاصی تفسیر شود. نباید به عنوان توصیه سرمایه گذاری به آن اعتماد کرد یا به عنوان ارائه توصیه هایی از هر نوع تعبیر شد. معاملات آتی، سهام، ETF و اختیار معامله شامل ریسک قابل توجهی از دست دادن است و بنابراین برای همه سرمایه گذاران مناسب نیست. معاملات فارکس بر روی اهرم ریسک بالاتری برای از دست دادن سریع پول دارد. معیار ارزیابی آینده نمیتواند نتایج گذشته باشد. قبل از انجام هر گونه معامله، شرایط خود را در نظر بگیرید و مشاوره خود را دریافت کنید.

بیشتر در مورد سرمایه گذاری

سرمایه گذاری بلند مدت

دریابید که سرمایه گذاری های بلند مدت چگونه کار می کنند و چگونه از سرمایه گذاری های بلند مدت برای ایجاد ثروت خود استفاده کنید.

بررسی Masterworks

یک پلت فرم سرمایه گذاری که کاربران را قادر می سازد تا سهام در اوراق بهادار هنرهای زیبا را خریداری و بفروشند.

10 راه برای سرمایه گذاری برای عدالت اجتماعی

با بازنگری در نحوه سرمایه گذاری برای حمایت از BIPOC، LGBTQ+ و سایر جوامع به حاشیه رانده شده، پول خود را در جایی قرار دهید.