گسترش فروش چیست؟

بیشتر وجوه مدیریت شده دارای هزینه گسترش فروش هستند. اما این چیست و چگونه محاسبه می شود؟ما جواب ها را داریم.

گسترش فروش چیست؟

خرید هزینه های گسترش وجوه مدیریت شده هزینه های اضافی است که یک سرمایه گذار هنگام سرمایه گذاری یا برداشت از صندوق از آن پرداخت می کند. گسترش فروش خرید معمولاً به عنوان درصدی از قیمت واحد (به عنوان مثال 0. 25 ٪) بیان می شود.

هدف از گسترش خرید و فروش اطمینان از این است که سرمایه گذاران وارد یا ترک صندوق ، هزینه های خرید و فروش دارایی های صندوق را در نتیجه معامله خود داشته باشند. اگر 100000 دلار در یک صندوق سرمایه گذاری کنید ، مدیر صندوق نیاز به سرمایه گذاری آن پول دارد و این باعث می شود هزینه های معامله ایجاد شود. هزینه های معاملات شامل مواردی از قبیل کارگزاری ، گسترش پیشنهادات ، تسویه حساب و پاکسازی و خرید فروش در سرمایه گذاری های ثبت نشده است. به همین ترتیب ، اگر از یک صندوق خارج شوید ، مدیر باید مقداری از دارایی های صندوق را بفروشد تا پول نقد را برای پرداخت برداشت شما تهیه کند. باز هم ، این امر باعث می شود هزینه های معامله متحمل شود.

هزینه گسترش فروش خرید مربوط به هدف برخورد با همه سرمایه گذاران در یک صندوق به طور مساوی است. در صورت عدم وجود هزینه فروش ، سرمایه گذاران موجود در صندوق باید هزینه سرمایه گذاران را که وارد یا مرخصی می شوند تحمل کنند ، که این ناعادلانه خواهد بود.

محاسبه خرید هزینه های گسترش

تمام وجوه قیمت واحد را محاسبه می کنند ، که این یک اندازه گیری از ارزش یک واحد است. قیمت واحد برای یک صندوق با تقسیم ارزش خالص دارایی صندوق توسط تعداد کل واحدهای نگهداری شده توسط سرمایه گذاران در آن صندوق محاسبه می شود. هنگامی که صندوق واحدهای جدید را برای یک سرمایه گذار صادر می کند ، گسترش خرید به قیمت واحد اضافه می شود. هنگامی که یک سرمایه گذار صندوق را ترک می کند ، گسترش فروش از قیمت واحد کسر می شود. قیمت واحد معمولاً به 4 مکان اعشاری محاسبه می شود. بیایید بگوییم که قیمت واحد برای یک صندوق 1. 10 دلار ، گسترش خرید 0. 25 ٪ و گسترش فروش 0. 20 ٪ بود. قیمت واحد برای صدور واحدهای از جمله گسترش خرید 1. 1022 دلار (1. 10 دلار + 1. 10 $ * 0. 20 ٪) خواهد بود. قیمت واحد برداشت از صندوق از جمله گسترش فروش 1. 0978 دلار (1. 10 دلار - 1. 10 دلار * 0. 20 ٪) خواهد بود.

خرید فروش بسته به عوامل زیادی متفاوت است و می تواند با گذشت زمان برای همان صندوق تغییر کند. سه مورد از بزرگترین تأثیرات در هزینه های گسترش فروش ، نوع دارایی هایی است که صندوق در اختیار دارد ، استراتژی سرمایه گذاری و اندازه صندوق. در آنجا که وجوه بزرگتر است و دارایی های بسیار نقدینگی را در اختیار شما قرار می دهد. برعکس ، وجوهی که دارایی های نقدینگی کمتری مانند کلاه های کوچک یا دارایی های عجیب و غریب بیشتری دارند که کمتر مورد معامله قرار می گیرند ، می توانند گسترش فروش بسیار بالاتری داشته باشند. معمولاً ، گسترش فروش از حدود 0. 05 ٪ تا 0. 50 ٪ از مبلغ سرمایه گذاری شده یا برداشت شده از صندوق متغیر است.

هنگامی که شما یک خرید فروش را پرداخت می کنید

شما به احتمال زیاد هر زمان که در یک صندوق سرمایه گذاری می کنید و هنگام برداشت از یک صندوق ، سرمایه گذاری می کنید ، هزینه خرید را پرداخت می کنید. برخی از وجوه بیش از یک گزینه سرمایه گذاری دارند و در صورت تغییر گزینه های سرمایه گذاری در آن صندوق ، ممکن است هزینه خرید را نیز بپردازید.

استثنائاتی وجود دارد. به عنوان مثال ، هنگامی که توزیع ها به واحدهای بیشتری سرمایه گذاری می شوند ، معمولاً گسترش خرید قابل پرداخت نیست. این امر به این دلیل است که هیچ پولی وارد صندوق نمی شود یا از آن خارج نمی شود ، بنابراین هیچ دارایی لازم نیست خریداری یا فروخته شود.

اگر شما یک دارنده بلند مدت صندوق هستید ، پس از آن ، گسترش فروش خرید تفاوت کمتری در بازده کلی شما ایجاد می کند. اما برای یک سرمایه گذار که در طی یک دوره کوتاه وارد و صندوق ها می شود ، گسترش بین قیمت خرید و فروش می تواند یک هزینه مهم باشد.

وجوه ذکر شده مانند ETFS و MFUNDS ، جایی که قیمت آن براساس ارزش واحد است ، فروش فروش را دارد. اما وجوه ذکر شده ای که قیمت آن توسط بازار تعیین شده است (مانند REITS و LIC) ، به طور کلی فروش فروش را ندارند. این امر به این دلیل است که در این حالت شما واحدهای موجود را از یک سرمایه گذار دیگر خریداری می کنید ، نه اینکه صندوق صدور یا بازپرداخت واحدهای خود را انجام دهید. از آنجا که این نوع معامله نیازی به صندوق برای صدور واحدها ندارد ، هیچ هزینه ای برای صندوق وجود ندارد.

خرید فروش می تواند تغییر کند

از آنجا که گسترش خرید و فروش تخمینی از هزینه های معامله است ، هر از گاهی در معرض تغییر قرار می گیرند. مدیر یا نهاد مسئول صندوق ، فروش را گسترش می دهد و معمولاً حداقل سالانه آن را بررسی می کند. ما به تازگی گسترش فروش خرید را برای صندوق سرمایه گذاری ثروت خود بررسی کرده ایم و در نتیجه رشد در اندازه صندوق و کاهش هزینه های معامله ، آنها را از 0. 35 ٪ به 0. 25 ٪ کاهش داده ایم.

مبلغ گسترش فروش Buy Sell را می توان در بیانیه افشای محصول برای یک صندوق و معمولاً در گزارش صندوق یا صفحه وب سایت یافت.

یک نمونه گسترش فروش خرید

اگر 100،000 دلار در یک صندوق با گسترش خرید 0. 25 ٪ سرمایه گذاری کنید ، هزینه فوری 250 دلار (100000 دلار * 0. 25 ٪) را پرداخت خواهید کرد و بنابراین در روز اول سرمایه گذاری شما 99،750 دلار ارزش دارد. اگر یک روز بعد دوباره آن سرمایه گذاری را فروختید (با فرض اینکه قیمت واحد در این میان تغییر نمی کند) ، 249 دلار دیگر (99،750 دلار * 0. 25 ٪) پرداخت می کنید و مبلغ خروج شما 99،501 دلار خواهد بود.

مقایسه با سایر سرمایه گذاری ها

گسترش فروش خرید برای یک صندوق می تواند با هزینه های معامله برای سایر سرمایه گذاری ها مانند ملک یا سهام ذکر شده مقایسه شود.

خرید ملک باعث افزایش وظیفه تمبر ، هزینه های حقوقی و سایر هزینه های جبهه خواهد شد. فروش ملک احتمالاً شامل هزینه های نمایندگان و هزینه های قانونی خواهد بود. اینها ممکن است به عنوان درصدی از ارزش ملک قابل توجه باشد.

هنگامی که سهام ذکر شده را خریداری می کنید ، هزینه های معامله مانند کارگزاری و پیشنهاد را افزایش می دهید. کارگزاری به طور معمول از 0. 10 ٪ تا 0. 30 ٪ از ارزش سهام مورد نظر شما متغیر است اما می تواند بیشتر برای بسته های بسیار کوچک باشد. گسترش پیشنهاد ، تفاوت بین پیشنهاد بهترین خرید و پرفروش ترین پیشنهاد در هر زمان معین است. این مبلغ ممکن است برای سهام بزرگی که در آن سهام به طور مکرر و به تعداد زیاد معامله می شود بسیار اندک باشد. اما برای سهام کوچکتر و غیرقانونی می تواند 1 ٪ یا بیشتر باشد.

خلاصه کردن

Buy Sell Spreads چیزی است که باید از آن آگاه باشید. می توانید آنها را بین وجوه و شاید بین سایر انواع سرمایه گذاری مقایسه کنید. اما آنها فقط یکی از عواملی هستند که هنگام جستجوی بودجه مدیریت شده ممکن است در نظر بگیرید. راهنمای ما برای وجوه مدیریت شده با جزئیات بیشتر توضیح می دهد که چگونه وجوه مدیریت شده و چه چیزی به دنبال آن هستیم.

با سرمایه گذاری خود مراقبت کنید و بهترین ها را انجام دهید.

امیدواریم که مفید باشد. اگر چنین است ، چیزهای دیگری که ممکن است دوست داشته باشید وجود دارد.

در خبرنامه ثروت ماهانه ما مشترک شوید یا به یک عضو ثروت تبدیل شوید و به ایده های سرمایه گذاری اختصاصی ، پروفایل برخی از بهترین مدیران صندوق استرالیا و جزئیات کامل از اوراق بهادار سرمایه گذاری ما دسترسی پیدا کنید.