شاخص به همان اندازه وزنی

یک شاخص به همان اندازه وزنی (EWI) نوعی از شاخص بورس است که در آن به سهام کلیه شرکتهای تشکیل دهنده ارزش برابر اختصاص می یابد. بنابراین ، مقدار EWI با ارزش هر سهام در شاخص تعیین می شود و به کلیه سهام از اهمیت مساوی برخوردار می شود. در نتیجه ، در یک EWI ، همه شرکت ها ، صرف نظر از اندازه خود (یعنی هرچند که بزرگ یا کوچک هستند) و قیمت سهام ، همان میزان تأثیر را بر روی شاخص دارند. محاسبه برای هر وزنه برداری به سادگی 1/n است که تعداد شرکت های موجود در این فهرست است. نمونه ای از EWI شاخص وزنی برابر S& P 500 است که مشتق S& P 500 است.

نکات کلیدی یادگیری

• در EWI ، به هر سهام وزن برابر اختصاص می یابد و بنابراین هر شرکت در تعیین ارزش شاخص از اهمیت مساوی برخوردار است
• EWI متنوع تر از شاخص وزنی ارزش بازار (MVWI) در نظر گرفته می شود
• EWI در برابر سقوط غیر منتظره در بازار خرس آسیب پذیرتر است

شاخص های به همان اندازه وزنه برداری (EWI) - فرمول ، مزایا و مضرات

در EWI ، سهام هر شرکت تشکیل دهنده وزن یکسان است. بنابراین ، اگر به عنوان مثال ، چهار سهام وجود داشته باشد ، به هر یک وزن 25 ٪ یعنی (100/4) اختصاص می یابد. قیمت سهام هر شرکت تشکیل دهنده با وزنهای مربوطه ضرب می شود و سپس برای رسیدن به ارزش EWI به هم اضافه می شود.

ارزش EWI = (قیمت سهام 1*وزن اختصاص یافته) + (قیمت سهام 2*وزن اختصاص یافته) + (قیمت سهام 3*وزن اختصاص یافته) + (قیمت سهام N*وزن اختصاص داده شده)

در اصل ، آنچه منعکس می شود این است که عملکرد سهام هر شرکت تشکیل دهنده در شاخص در تعیین ارزش EWI از اهمیت مساوی برخوردار است. علاوه بر این ، چنین شاخصی براساس ارزش است.

EWI با یک شاخص وزن وزن ارزش بازار (MVWI) تفاوت قابل توجهی دارد ، که رایج ترین نوع شاخص بازار سهام امروز است (به عنوان مثال S& P 500 و FTSE 100).

در یک EWI ، شرکت های کوچکتر از همان اهمیت برخوردار هستند که سهام بزرگ کلاه ها یعنی هیچ تعصب سرمایه گذاری در بازار وجود ندارد ، زیرا همه شرکت ها با هر اندازه وزن مساوی دارند. در حالی که ، در یک MVWI ، این شاخص به نفع بزرگترین شرکت ها از نظر سرمایه بازار به شدت مغرضانه است. بنابراین ، در واقع ، یک EWI از شرکت های کوچکتر حمایت می کند ، زیرا به همان اهمیت شرکت های بزرگ کلاه داده می شود.

برخی از مزایای EWI وجود دارد. در مرحله اول ، آنها در مقایسه با MVWI ها ، خطر کمتری دارند زیرا متنوع تر تلقی می شوند. ثانیاً ، صندوق های با وزن به همان اندازه هنگام استفاده از یک استراتژی "سرمایه گذاری ارزش" (که شامل انتخاب سهام است که به نظر می رسد کمتر از ارزش ذاتی یا کتاب آنها هستند) بسیار مفید هستند.

در مرحله بعد ، از نظر عملکرد بلند مدت ، EWI تمایل به عملکرد بهتر در مقایسه با سایر انواع شاخص ها دارد. سرانجام ، شایان ذکر است که EWI به سهام گران قیمت اهمیت نمی دهد.

نتیجه گیری که بهتر است - EWI یا MVWI دشوار است. این امر به این دلیل است که در برخی موارد ، به عنوان مثال در ایالات متحده ، نسخه EWI از S& P 500 به طور مداوم از S& P 500 برای چندین سال بهتر عمل می کند ، در حالی که ، EWI از NASDAQ-100 نسبت به MVWI NASDAQ-100 تحت تأثیر قرار می گیرد.

برای سرمایه گذارانی که باید تصمیم بگیرند که آیا در صندوق ای که از EWI استفاده می کند ، سرمایه گذاری کنند یا در صندوق که از MVWI استفاده می کند سرمایه گذاری کنند ، تصمیم در مورد نوع شاخص (EWI یا MVWI) پیش بینی می شود که آنها معتقدند بیشترین انتظار می رود ROI را به دست بیاورد.(بازگشت سرمایه گذاری).

از نظر نزولی بالقوه ، EWI تمایل دارد که در برابر سقوط غیر منتظره و بی ثبات در ارزش قیمت سهام در طی یک بازار خرس آسیب پذیرتر باشد. در حالی که ، MVWI ، احتمالاً از طریق مرحله بازار خرس پایدارتر خواهد بود ، زیرا آنها به طور قابل توجهی در سهام بزرگ سرمایه گذاری می شوند. در EWI ، شرکت های کم کار در این شاخص همان وزن را به دست می آورند. علاوه بر این ، در EWI ، به دلیل هزینه های بالای معاملات و نرخ گردش مالی نمونه کارها می تواند پیامدهای مالیاتی داشته باشد.

شاخص های به همان اندازه وزنه برداری (EWI) ، به عنوان مثال

در اینجا مثالی وجود دارد که EWI محاسبه شده است. فرض کنید چهار سهام در EWI وجود دارد. قیمت سهام آنها به همراه وزن مربوطه بیان شده است. وزن 25 ٪ به هر سهام (25/100) اختصاص می یابد.

در مرحله بعد ، قیمت سهام سهام AB ، AC ، AD و AE با وزن مربوط به آنها ضرب می شود تا به ارزش EWI 94. 25 برسد.